淺析新舊套期會計(jì)準(zhǔn)則主要差異

彭蓉

【摘 要】隨著企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理意識的不斷增強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)管理需要的不斷增加，以及衍生品市場的不斷完善和發(fā)展，現(xiàn)有套期會計(jì)準(zhǔn)則已經(jīng)不能適應(yīng)企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)務(wù)需求。2017年，財(cái)政部頒布《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第24號—套期會計(jì)》，取消了套期有效性評估的量化指標(biāo)以及回顧性評估要求，拓寬了套期工具與被套期項(xiàng)目的范圍，引入了套期關(guān)系“再平衡”機(jī)制，增加了期權(quán)時(shí)間價(jià)值會計(jì)處理方法和信用風(fēng)險(xiǎn)敞口價(jià)值選擇權(quán)。本文擬就2017年《套期會計(jì)》和2006年《套期保值》兩項(xiàng)準(zhǔn)則主要差異進(jìn)行簡要解析。

【關(guān)鍵詞】套期會計(jì)；新舊準(zhǔn)則；主要差異

為保持與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則全面持續(xù)趨同，我國于2017年3月31發(fā)布了《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第24號—套期會計(jì)》（以下簡稱《新準(zhǔn)則》）。修訂后的套期會計(jì)準(zhǔn)則將準(zhǔn)則名稱由“套期保值”改為“套期會計(jì)”，核心理念在于將套期會計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)管理緊密結(jié)合，使企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)能夠恰當(dāng)?shù)伢w現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)告中。本文擬就新舊套期會計(jì)準(zhǔn)則主要差異解析如下：

一、套期工具和被套期項(xiàng)目

（一）定義

第一，新舊準(zhǔn)則對于“套期工具”的定義本質(zhì)上是一致的，但從行文描述來看，新準(zhǔn)則對于套期工具給出了更加清晰嚴(yán)謹(jǐn)?shù)拿枋?，即新?zhǔn)則對衍生工具、非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債作為套期工具的限制性規(guī)定更加清晰明了，同時(shí)明確了混合合同中未分拆的衍生工具不能作為單獨(dú)的套期工具。此外，新準(zhǔn)則還明確規(guī)定企業(yè)自身權(quán)益工具不得作為套期工具。

第二，相比舊準(zhǔn)則，新準(zhǔn)則在定義中強(qiáng)調(diào)了“被套期項(xiàng)目”必須具有能夠可靠計(jì)量的屬性這一關(guān)鍵要素，使得被套期項(xiàng)目定義的描述更加精準(zhǔn)全面。

（二）范圍

第一，相比舊準(zhǔn)則，新準(zhǔn)則拓寬了“套期工具”的范圍，增加了允許將以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的非衍生金融資產(chǎn)或者非衍生金融負(fù)債指定為套期工具，但指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益、且其自身信用風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)引導(dǎo)起的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融負(fù)債除外。

第二，相比舊準(zhǔn)則，新準(zhǔn)則拓寬了可以被指定為“被套期項(xiàng)目”的范圍，增加了以下符合條件的被套期項(xiàng)目：一是允許將非金融項(xiàng)目的組成部分指定為被套期項(xiàng)目；二是允許將一組項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)總敞口和風(fēng)險(xiǎn)凈敞口指定為被套期項(xiàng)目，并且對于風(fēng)險(xiǎn)凈敞口套期的列報(bào)作出了單獨(dú)要求；三是允許將包括衍生工具在內(nèi)的匯總風(fēng)險(xiǎn)敞口指定為被套期項(xiàng)目。

第三，相比舊準(zhǔn)則，新準(zhǔn)則對部分指定或組合指定的被套期項(xiàng)目進(jìn)一步做出了有針對性的嚴(yán)格限定。即將符合被套期項(xiàng)目條件的風(fēng)險(xiǎn)敞口與衍生工具組合形成的匯總風(fēng)險(xiǎn)敞口以及與凈敞口為零的項(xiàng)目組合指定被套期項(xiàng)目，這樣就可以使企業(yè)在實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)中可以做出套期安排工作的被套期項(xiàng)目大大增加了，進(jìn)一步增強(qiáng)了企業(yè)利用套期會計(jì)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的空間和可能性，從而極大地激發(fā)企業(yè)利用套期會計(jì)的積極性，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

二、套期關(guān)系評估

（一）套期有效性評估

新準(zhǔn)則改進(jìn)了對套期有效性的評估要求。取消了舊準(zhǔn)則中80%—125%的套期高度有效性量化指標(biāo)及回顧性評估要求，代之以定性的套期有效性要求，更加注重預(yù)期有效性評估。其定性的套期有效性的要求的重點(diǎn)是，套期工具和被套期項(xiàng)目之間應(yīng)當(dāng)具有經(jīng)濟(jì)關(guān)系，使得套期工具和被套期項(xiàng)目的價(jià)值因面臨相同的被套期風(fēng)險(xiǎn)而發(fā)生方向相反的變動(dòng)，并且套期關(guān)系的套期比率不應(yīng)當(dāng)反映被套期項(xiàng)目和套期工具相對權(quán)重的失衡，否則會產(chǎn)生套期無效以及與套期會計(jì)目標(biāo)不一致的結(jié)果。

（二）引入套期關(guān)系“再平衡”機(jī)制

根據(jù)舊準(zhǔn)則要求，如果套期關(guān)系不再符合套期有效性要求，企業(yè)應(yīng)當(dāng)終止套期會計(jì)。而新準(zhǔn)則引入了靈活的套期關(guān)系“再平衡”機(jī)制，指出如果套期關(guān)系由于套期比率的原因而不再滿足套期有效性要求，但指定該套期關(guān)系的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)沒有改變的，企業(yè)可以進(jìn)行套期關(guān)系再平衡，通過調(diào)整套期關(guān)系的套期比率，使其重新滿足套期有效性要求，從而延續(xù)套期關(guān)系，確保企業(yè)持續(xù)滿足應(yīng)用套期會計(jì)的條件，進(jìn)而推動(dòng)企業(yè)通過市場行為對其所面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)敞口實(shí)施套期管理。此外，新準(zhǔn)則要求在啟用套期關(guān)系再平衡機(jī)制的同時(shí)，首先需要確認(rèn)套期關(guān)系調(diào)整前的套期無效部分，有效防止企業(yè)借再平衡之名掩蓋套期無效之實(shí)，提高套期業(yè)務(wù)會計(jì)處理的真實(shí)性。

（三）套期會計(jì)終止運(yùn)用

舊準(zhǔn)則關(guān)于套期會計(jì)終止運(yùn)用的3個(gè)條件為：①套期工具已到期、 被出售、合同終止或已行使。②該套期不再滿足本準(zhǔn)則所規(guī)定的運(yùn)用套期會計(jì)方法的條件。③企業(yè)撤銷了對套期關(guān)系的指定。新準(zhǔn)則提出的套期會計(jì)終止運(yùn)用條件保留了舊準(zhǔn)則的第一條和第二條，取消了第三條。新增了兩條：即①因風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)發(fā)生變化，導(dǎo)致套期關(guān)系不再滿足風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。②被套期項(xiàng)目與套期工具之間不再存在經(jīng)濟(jì)關(guān)系，或者被套期項(xiàng)目和套期工具經(jīng)濟(jì)關(guān)系產(chǎn)生的價(jià)值變動(dòng)中， 信用風(fēng)險(xiǎn)的影響開始占主導(dǎo)地位。同時(shí)，新準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)指出，在終止運(yùn)用套期會計(jì)僅影響套期關(guān)系的一部分時(shí)，剩余未受影響的部分仍適用套期會計(jì)，該條款無疑也放寬了企業(yè)運(yùn)用套期會計(jì)的條件。

此外，與舊準(zhǔn)則相比，新準(zhǔn)則增加了不得終止套期關(guān)系認(rèn)定的相關(guān)規(guī)定，即在套期關(guān)系仍然滿足風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)或者啟用套期關(guān)系再平衡機(jī)制后仍然滿足運(yùn)用套期會計(jì)其他條件的情況下，企業(yè)不得終止運(yùn)用套期會計(jì)。該禁止性條款的規(guī)定為增加企業(yè)運(yùn)用套期會計(jì)提供了選擇余地。

三、增加期權(quán)時(shí)間價(jià)值會計(jì)處理方法

舊準(zhǔn)則規(guī)定，當(dāng)企業(yè)僅指定期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為被套期項(xiàng)目時(shí)，剩余的未指定部分即期權(quán)的時(shí)間價(jià)值部分作為衍生工具的一部分，應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，造成了損益的潛在波動(dòng)，降低了會計(jì)信息的可比性，不利于反映企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的成果。對此，新準(zhǔn)則引入了新的會計(jì)處理方法，規(guī)定期權(quán)時(shí)間價(jià)值的公允價(jià)值變動(dòng)應(yīng)當(dāng)首先計(jì)入其他綜合收益，后續(xù)的會計(jì)處理取決于被套期項(xiàng)目的性質(zhì)，被套期項(xiàng)目與交易相關(guān)的對其進(jìn)行套期的期權(quán)時(shí)間價(jià)值具備交易成本的特征，累計(jì)計(jì)入其他綜合收益的金額應(yīng)當(dāng)采用與現(xiàn)金流量套期儲備金額相同的會計(jì)處理方法進(jìn)行處理；被套期項(xiàng)目與時(shí)間段相關(guān)的，對其進(jìn)行套期的期權(quán)時(shí)間價(jià)值具備為保護(hù)企業(yè)在特定時(shí)間段內(nèi)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)所需支付成本的特征，累計(jì)計(jì)入其他綜合收益的金額應(yīng)當(dāng)按照系統(tǒng)、合理的方法，在套期關(guān)系影響損益（或其他綜合收益）的期間內(nèi)攤銷，計(jì)入當(dāng)期損益。

四、增加信用風(fēng)險(xiǎn)敞口的公允價(jià)值選擇權(quán)

新準(zhǔn)則規(guī)定了符合一定條件時(shí)，企業(yè)可以在金融工具初始確認(rèn)時(shí)，后續(xù)計(jì)量中或尚未確認(rèn)（如貸款承諾）時(shí)，將金融工具的信用風(fēng)險(xiǎn)敞口指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融工具。當(dāng)條件不再符合時(shí)，則應(yīng)當(dāng)撤銷指定。新準(zhǔn)則允許企業(yè)對金融工具的信用風(fēng)險(xiǎn)敞口選擇以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的方式來進(jìn)行會計(jì)處理，以實(shí)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)敞口和信用衍生工具公允價(jià)值變動(dòng)在損益表中的自然對沖，而不需要采用套期會計(jì)，以此作為套期會計(jì)的一種替代，可以更好反映企業(yè)管理信用風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)的結(jié)果，提高企業(yè)管理信用風(fēng)險(xiǎn)的積極性和有效性。

綜上所述，新準(zhǔn)則與舊準(zhǔn)則相比，在諸多方面仍保持了其固有的復(fù)雜性。但隨著企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理意識的不斷增強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)管理需要的不斷增加，以及衍生品市場的不斷完善和發(fā)展，新準(zhǔn)則較舊準(zhǔn)則而言降低了套期會計(jì)的適用門檻，增強(qiáng)了企業(yè)運(yùn)用套期會計(jì)的積極性，比較有利于企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)。此外，新準(zhǔn)則的實(shí)施體現(xiàn)了我國會計(jì)準(zhǔn)則向國際會計(jì)準(zhǔn)則趨同的趨勢，提高了套期保值業(yè)務(wù)的實(shí)用價(jià)值，對于指導(dǎo)企業(yè)實(shí)務(wù)作出了更加科學(xué)規(guī)范的指引。

【參考文獻(xiàn)】

[1]向芳蕓.全面解讀套期會計(jì)準(zhǔn)則的變化與應(yīng)用.《冶金財(cái)會》，2018年12期

[2]馬永義.新老套期會計(jì)準(zhǔn)則比較研究（三）.《新理財(cái)—公司理財(cái)》，2019年1期