互聯(lián)網(wǎng)金融與個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的研究

王雨涵 梁琳暄 刁云鵬

【摘 要】互聯(lián)網(wǎng)金融和個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品相輔相成?，F(xiàn)如今大眾越來(lái)越傾向在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上的金融企業(yè)購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，與此同時(shí)平臺(tái)衍生出各種各樣的理財(cái)產(chǎn)品，供投資者選擇。但是，無(wú)論是平臺(tái)、企業(yè)、還是投資者都存在著一些問(wèn)題。對(duì)于不同的理財(cái)產(chǎn)品，我們應(yīng)該找到問(wèn)題并找到解決方案來(lái)改善缺點(diǎn)。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品；問(wèn)題；對(duì)策

對(duì)于我們普通人來(lái)說(shuō)比較注重于理財(cái)這一方面。傳統(tǒng)的個(gè)人理財(cái)是在現(xiàn)實(shí)中交易，更多的獲利者是銀行等一些金融機(jī)構(gòu)，他們掌握最新的信息和理財(cái)渠道。而投資者獲得消息具有滯后性，且只能從金融機(jī)構(gòu)中購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品。但是，金融機(jī)構(gòu)對(duì)投資者有一定的要求，購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品的金額有最低限度的購(gòu)買(mǎi)限額。自從2005年互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)與金融結(jié)合之后，在互聯(lián)網(wǎng)上產(chǎn)生一系列個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，極大的方便了投資者的購(gòu)買(mǎi)。互聯(lián)網(wǎng)上有大量的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品平臺(tái)，投資渠道也有所增加。越來(lái)越多的人關(guān)注不同的財(cái)富管理產(chǎn)品，不斷推動(dòng)金融產(chǎn)品向公眾的視野發(fā)展。面對(duì)眾多理財(cái)產(chǎn)品的平臺(tái)也需要投資者的謹(jǐn)慎選擇。接下來(lái)將通過(guò)舉例剖析一下近年來(lái)發(fā)展出來(lái)的金融理財(cái)工具。

一、基金

（一）互聯(lián)網(wǎng)基金現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)基金是互聯(lián)網(wǎng)金融的一個(gè)分支，自成立以來(lái)經(jīng)歷了不同的階段。從2008年開(kāi)始互聯(lián)網(wǎng)基金數(shù)量增加且基金市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，到2017年基金市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到116316億元，相比2016年同比增加了26.85%?，F(xiàn)如今的互聯(lián)網(wǎng)普及、大眾習(xí)慣將錢(qián)轉(zhuǎn)移到網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行投資，互聯(lián)網(wǎng)基金就是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。該基金公開(kāi)性高，保證了投資者獲取信息的準(zhǔn)確性和及時(shí)性。因此基金發(fā)展很迅速，也有很多投資者選擇購(gòu)買(mǎi)，但是基金所占市場(chǎng)份額仍然較小，理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)對(duì)其也有一定的沖擊性。

（二）互聯(lián)網(wǎng)基金發(fā)展中存在的問(wèn)題

互聯(lián)網(wǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)性，2018年在互聯(lián)網(wǎng)的基金平臺(tái)上年化收益率最高達(dá)到4.08%，但是基金平臺(tái)上的年化收益率都是預(yù)計(jì)達(dá)到的。很多投資者尤其是老人只看重收益率高，而忽視了“預(yù)計(jì)”二字。往往收益率達(dá)不到所給的數(shù)值，這讓投資者承擔(dān)很大的風(fēng)險(xiǎn)和壓力?；鹌脚_(tái)也忽略了對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)的解釋?zhuān)黾恿送顿Y基金的風(fēng)險(xiǎn)。

隨著互聯(lián)網(wǎng)資金的同質(zhì)化，越來(lái)越多的資金正在推出各種互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。但是各個(gè)基金推出某某寶平臺(tái)，相互模仿。希望吸引更多投資者而更多地關(guān)注表面，同時(shí)忽略真正需要關(guān)注的東西。各基金平臺(tái)從頭到尾都相似，沒(méi)有創(chuàng)新。某個(gè)項(xiàng)目吸引消費(fèi)者，各個(gè)公司就爭(zhēng)相模仿，推出產(chǎn)品進(jìn)行推銷(xiāo)。

互聯(lián)網(wǎng)基金的監(jiān)管，面對(duì)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的廣泛性，很多平臺(tái)借此游走在法律的邊緣。在法律的漏洞下利用互聯(lián)網(wǎng)基金進(jìn)行交易，從中套利。而且因?yàn)榉傻牟唤∪?，仍然存在空白的地方，使得資金安全具有不確定性。

舉一個(gè)簡(jiǎn)單的例子余額寶，它實(shí)際上是天弘增利寶貨幣市場(chǎng)基金，由天弘基金管理公司所發(fā)行。但對(duì)于普通民眾來(lái)說(shuō)提起基金就等同于投資，存在一定風(fēng)險(xiǎn)性。但是余額寶換了一個(gè)名字就使得無(wú)論是退休的大爺大媽還是握著零花錢(qián)、壓歲錢(qián)的學(xué)生來(lái)說(shuō)，都愿意將閑置資金放到里面增值，余額寶的年化回報(bào)率同時(shí)高于銀行存款。也正是因?yàn)橛囝~寶的普及出現(xiàn)了各種跟風(fēng)之作。盡管目前為止余額寶的運(yùn)行仍然穩(wěn)定安全可靠，但是市面上各種良莠不齊的其他打著相同旗號(hào)的某某寶則不然，他們很多都是借著余額寶搭便車(chē)的優(yōu)勢(shì)條件再利用各種合同漏洞來(lái)騙取民眾的存款的，針對(duì)于此，希望大家能夠做到識(shí)別。

（三）互聯(lián)網(wǎng)基金解決對(duì)策

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)基金而言，已經(jīng)被大眾所認(rèn)可，也有很多投資者選擇互聯(lián)網(wǎng)基金，所以需要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)基金加以整改。

首先，對(duì)于基金平臺(tái)應(yīng)該保守估計(jì)年化收益率，不能只看重效益而忽略投資者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。投資者不能只關(guān)注年化收益率而不考慮損益問(wèn)題。其次，應(yīng)該提升基金平臺(tái)的服務(wù)質(zhì)量，減少類(lèi)似的產(chǎn)品出現(xiàn)，更多的注重于創(chuàng)新。以投資者獲取利益出發(fā)，投資者可以獲得資金并吸引投資者購(gòu)買(mǎi)資金。投資者還應(yīng)加強(qiáng)識(shí)別和保護(hù)自身安全和資產(chǎn)安全的能力。最后，政府應(yīng)該加大對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)基金的監(jiān)管力度，將法律對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)基金的空白補(bǔ)充、完善。杜絕擦邊球的出現(xiàn)，也杜絕套利現(xiàn)象的發(fā)生。

二、P2P

（一）網(wǎng)絡(luò)借貸P2P現(xiàn)狀

P2P平臺(tái)始于2015年，試圖為中小企業(yè)提供融資。從而使P2P平臺(tái)不斷增多。P2P平臺(tái)主要依靠網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上的貸款為公眾和企業(yè)提供貸款服務(wù)。如今P2P是熱議的話題，P2P經(jīng)過(guò)了最繁榮的階段，也遇到了最大的困難。據(jù)統(tǒng)計(jì)2018年其規(guī)模達(dá)到3.5萬(wàn)億，雖然交易規(guī)模很大，但是也有很多P2P平臺(tái)出現(xiàn)問(wèn)題，攜款潛逃、強(qiáng)制停止運(yùn)營(yíng)等等。在2018年，P2P平臺(tái)已經(jīng)關(guān)閉了721家，交易量下降，P2P已經(jīng)偏離軌道，使其成為無(wú)良人賺錢(qián)的工具。因此，P2P平臺(tái)得到了徹底改革，P2P平臺(tái)操作的數(shù)量也大大減少了。這一系列問(wèn)題給網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展帶來(lái)了問(wèn)題，P2P平臺(tái)也經(jīng)歷了一場(chǎng)危機(jī)。也有很多人已經(jīng)不看好P2P未來(lái)的發(fā)展前景。

（二）網(wǎng)絡(luò)借貸P2P發(fā)展中存在問(wèn)題

P2P平臺(tái)的不具有統(tǒng)一性，P2P依靠互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行交易。P2P平臺(tái)在每筆交易中收取手續(xù)費(fèi)。也因其規(guī)定不全面，借款人放高利貸，出現(xiàn)利滾利的情況，讓貸款人無(wú)法償還借款。借款人以此威脅或是提高償還金額。使網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)出現(xiàn)恐慌，擾亂正常秩序。

P2P平臺(tái)的虛假性，借貸的金額來(lái)自于社會(huì)上閑散資金。通過(guò)發(fā)布虛假的信息，提高存錢(qián)利率，讓投資者誤以為利率高，從而進(jìn)行投資。收集資金后，運(yùn)營(yíng)商潛逃資金或資金的下落未知。欺騙投資者，成為一個(gè)巨大的騙局。

P2P平臺(tái)的信用度存在問(wèn)題，互聯(lián)網(wǎng)存在著虛擬性，借款人也會(huì)編造虛假信息。該平臺(tái)難以驗(yàn)證其信息的真實(shí)性，導(dǎo)致貸款人貸款的不安全性。不僅僅借款人會(huì)編造虛假信息，平臺(tái)也會(huì)編造虛假信息來(lái)騙取資金或是貸款人貸款，欺騙大眾資金走向。還存在安全問(wèn)題，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)最容易受到黑客攻擊，泄露客戶信息。這會(huì)造成大眾的恐慌，也因此P2P平臺(tái)信任度急劇下降。

目前的P2P在普通人眼里儼然已經(jīng)和各種網(wǎng)絡(luò)貸款例如校園貸、“套路”貸等劃上了等號(hào)，盡管熟悉的人知道這倆并不是一回事，但是對(duì)于金融知識(shí)匱乏的普通人來(lái)說(shuō)他們沒(méi)有什么區(qū)別，況且那么多的P2P平臺(tái)倒閉攜款外逃，杭州騰信堂投資管理有限公司的法人代表朱麗麗在泰國(guó)落網(wǎng)日前被押解回杭州，這個(gè)曾被稱為“金融才女”的人非法吸收公眾存款逾10億元，在早年的公開(kāi)報(bào)道中，“騰信堂”被諸多光環(huán)所籠罩，打著與其他P2P平臺(tái)不一樣的說(shuō)法吸收了大筆公眾資本僅僅一年就出現(xiàn)了崩盤(pán)。

（三）網(wǎng)絡(luò)借貸P2P解決對(duì)策

首先是監(jiān)管問(wèn)題，在2018年中密集出臺(tái)有關(guān)P2P的法律法規(guī)，例如《關(guān)于開(kāi)展P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)合規(guī)檢查工作的工作通知》，嚴(yán)格遵守現(xiàn)行法律。

其次統(tǒng)一平臺(tái)的運(yùn)行標(biāo)準(zhǔn)，解決因標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一而出現(xiàn)的問(wèn)題。因?yàn)闃?biāo)準(zhǔn)的不統(tǒng)一平臺(tái)有漏處可尋。統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)有利于平臺(tái)的標(biāo)準(zhǔn)化。

最后提高平臺(tái)和投資者的素養(yǎng)，這需要經(jīng)營(yíng)者嚴(yán)格遵守法律，加強(qiáng)對(duì)平臺(tái)的管理，分辨注冊(cè)的信息的真實(shí)性；而投資者需要加強(qiáng)學(xué)習(xí)能力，提高專(zhuān)業(yè)的知識(shí)水平和對(duì)投資的認(rèn)知，對(duì)于利率高、收益高的平臺(tái)更要提高謹(jǐn)慎性；而平臺(tái)可以建立調(diào)解機(jī)構(gòu)，對(duì)于借貸人之間的糾紛可以及時(shí)調(diào)解，同時(shí)也要增強(qiáng)防御能力，運(yùn)用高科技防止黑客攻擊。

三、股票

（一）互聯(lián)網(wǎng)股票現(xiàn)狀

股票至今已經(jīng)發(fā)展了30多年，在穩(wěn)步發(fā)展中。近些年，大眾更喜歡用手機(jī)或者電腦進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)交易，減少了去股票交易大廳買(mǎi)賣(mài)股票。使用互聯(lián)網(wǎng)操作和快速訪問(wèn)信息簡(jiǎn)單方便。股票市場(chǎng)涵蓋不同領(lǐng)域的公司，表明經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。因此，利用互聯(lián)網(wǎng)可以分析經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度和股市的未來(lái)走勢(shì)。2018年股票市場(chǎng)雖然依然處于波動(dòng)狀態(tài)但規(guī)模不斷的擴(kuò)大，互聯(lián)網(wǎng)上股民越來(lái)也多，與此同時(shí)很多問(wèn)題便接踵而至。

（二）互聯(lián)網(wǎng)股票發(fā)展中存在的問(wèn)題

互聯(lián)網(wǎng)股票信息來(lái)源的問(wèn)題。我們通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行股票操作省去了很多的時(shí)間、也可以獲取到更多的信息，但是網(wǎng)上也同樣出現(xiàn)了各種各樣的關(guān)于股票的虛假信息，這就導(dǎo)致了不明投資者上當(dāng)受騙，甚至還出現(xiàn)了一些炒股的QQ群、微信群或是一些所謂的炒股大師，這些往往是騙人的，不但會(huì)導(dǎo)致上當(dāng)受騙損失“學(xué)費(fèi)”嚴(yán)重的很可能會(huì)被騙取個(gè)人信息導(dǎo)致更大的損失。

互聯(lián)網(wǎng)股票的不穩(wěn)定性。很多機(jī)構(gòu)投資者能夠提前獲取消息并進(jìn)行規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)或者是買(mǎi)入操作也是一項(xiàng)問(wèn)題，就算是得到了正確的消息，但由于互聯(lián)網(wǎng)股票不穩(wěn)定，波動(dòng)頻繁，信息早已過(guò)時(shí)了。這樣的信息對(duì)于股民來(lái)說(shuō)價(jià)值不大。而且機(jī)構(gòu)投資者擁有著比散戶更多的資本、人力和資源，這往往是散戶投資者所比不了的，無(wú)論是承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)還是獲利上都如此。

（三）互聯(lián)網(wǎng)股票解決對(duì)策

在這方面，國(guó)家應(yīng)為機(jī)構(gòu)投資者制定相關(guān)的法律和監(jiān)管文件，通過(guò)一些必要手段來(lái)限制機(jī)構(gòu)投資者無(wú)節(jié)制的利用自己的便利條件來(lái)攫取巨額財(cái)富，釋放一些給予散戶。

而對(duì)于股民來(lái)說(shuō)，自律是一個(gè)非常好的解決辦法。不盲目跟風(fēng)，當(dāng)每個(gè)人都在擠入某一只股票的時(shí)候很大的成分就是在割韭菜，誘使股民涌入，然后迅速轉(zhuǎn)移資本外逃，最近的冠福股份就給各個(gè)股民敲響了警鐘，這個(gè)公司通過(guò)違法違規(guī)披露信息等各種違法行為誘導(dǎo)股民大量涌入，但實(shí)際上該公司的大股東、實(shí)際控制人已經(jīng)出現(xiàn)各種問(wèn)題包括高利貸等，在股民瘋狂買(mǎi)入后，這只股票也被推到了極高，最后大股東在利用自己的職務(wù)便利卷走了這筆錢(qián)跑路，接著在毫無(wú)征兆情況下，冠福股份的股票賬戶已經(jīng)變更為了* ST冠福，2018年截至1月18日收盤(pán)， ST冠福股價(jià)報(bào)收1.83元/股，這遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于帶帽前的價(jià)格一倍以上。不要聽(tīng)信小道消息。信息時(shí)代什么最值錢(qián)？是信息，那么經(jīng)常在網(wǎng)上看到的那些信息亦或是某些“專(zhuān)家”私自告訴我們的內(nèi)部消息，多半肯定是騙子了，否則怎么會(huì)將珍貴的資訊告訴給漠不相關(guān)的網(wǎng)友？曾經(jīng)了解到一個(gè)很常見(jiàn)的騙局手段，是一個(gè)人將球賽的結(jié)果分別發(fā)給一百個(gè)人，50人被告知的是 A隊(duì)獲勝，另外50人則是B隊(duì)獲勝，這樣無(wú)論哪一個(gè)隊(duì)伍獲勝，都將有一半的潛在客戶，依次循環(huán)下去，幾輪后總能得到正確答案的幾人必定對(duì)其深信不疑，這時(shí)他才會(huì)露出“毒牙”來(lái)。

四、其他互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品

除了上述的幾種比較大宗的理財(cái)方式外，在這里簡(jiǎn)單介紹一些其他的理財(cái)方式。這些理財(cái)方式或是小宗產(chǎn)品，或是大宗產(chǎn)品的變種分支。

（一）黃金

互聯(lián)網(wǎng)黃金在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上進(jìn)行交易、或者委托第三方機(jī)構(gòu)代為管理。一般來(lái)說(shuō)，與黃金有關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)都經(jīng)過(guò)國(guó)家認(rèn)證，這增加了投資者的安全性。近年來(lái)“互聯(lián)網(wǎng)+黃金”的理財(cái)模式興起，各大銀行的app也有黃金投資，例如建設(shè)銀行、平安銀行等，還有一些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。而最近一年來(lái)該方式的用戶規(guī)模呈現(xiàn)穩(wěn)中有升的趨勢(shì)，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為21%左右。

其實(shí)所謂的互聯(lián)網(wǎng)黃金早些年就有，只是最近更為流行，因?yàn)樗鉀Q了傳統(tǒng)方式流動(dòng)性差、投資門(mén)開(kāi)高的問(wèn)題，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，我們通過(guò)各大 APP進(jìn)行申購(gòu)虛擬的黃金，我們看不到實(shí)物，只能通過(guò)數(shù)字看到它的重量、價(jià)值等，而且不需要大筆申購(gòu)，甚至一個(gè)人申購(gòu)千分之幾、萬(wàn)分之幾克都可以。未來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)黃金產(chǎn)品將多元化，并將占據(jù)一定的投資市場(chǎng)。

（二）保險(xiǎn)

網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)是指實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)信息咨詢，保險(xiǎn)計(jì)劃設(shè)計(jì)，保險(xiǎn)，支付，承保，保險(xiǎn)，保險(xiǎn)政策信息，安全變更，續(xù)保付款，索賠和付款的聯(lián)網(wǎng)。目前，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要驅(qū)動(dòng)力，并將在某種程度上改變中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的模式。中共十八屆三中全會(huì)通過(guò)的“中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定”“發(fā)展包容性金融，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，豐富金融市場(chǎng)水平和產(chǎn)品”為中國(guó)金融業(yè)的發(fā)展指明了藍(lán)海的新方向。最近阿里支付寶就推出了一款產(chǎn)品叫做“相互寶”，這其實(shí)就是一種利用互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)生的新型保險(xiǎn)產(chǎn)品也是一種互助模式，只需要參與者支付極低的費(fèi)用甚至零元參保，只有有人理賠才需繳納保費(fèi)，可以保惡性腫瘤在內(nèi)的種大病保障，分擔(dān)他人患病產(chǎn)生的費(fèi)用，自身患病則可以一次性領(lǐng)取最高30萬(wàn)保額的保障金。這些條件也引得很多猶豫的用戶選擇了這款產(chǎn)品。

（三）眾籌

眾籌其實(shí)是一個(gè)新興的名詞，用一句通俗的話講就是通過(guò)支持別人的夢(mèng)想去獲得未來(lái)的收益，如果你支持的項(xiàng)目成功，那么你將獲得超過(guò)現(xiàn)在很多的收益。采取眾籌權(quán)利，公司出售一定比例的股份，對(duì)普通投資者而言，投資者通過(guò)投資公司獲得未來(lái)收益。這種基于互聯(lián)網(wǎng)渠道的融資模式稱為股權(quán)眾籌。但是這個(gè)存在著很高的道德風(fēng)險(xiǎn)，諸如受助人當(dāng)拿到了別人的錢(qián)后就會(huì)放棄現(xiàn)有的穩(wěn)健項(xiàng)目而轉(zhuǎn)去高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，當(dāng)然這對(duì)于受助人沒(méi)有任何損失，成功了他將賺取更高的利益，失敗了也不會(huì)損失什么，但是對(duì)于資助者來(lái)說(shuō)就會(huì)損失資本。

互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展給我們帶來(lái)了很多的便捷條件，豐富了我們的生活，也更加豐富了我們的投資，但是網(wǎng)絡(luò)這把雙刃劍也毫不避諱的進(jìn)入了理財(cái)領(lǐng)域，高回報(bào)往往跟隨著高風(fēng)險(xiǎn)這在傳統(tǒng)投資時(shí)期就不可避免，現(xiàn)如今更是如此，所以每一個(gè)想要投資理財(cái)?shù)娜硕家纱箅p眼去辨析每一個(gè)圈套，然后再去理財(cái)。

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