國際貿(mào)易供應(yīng)鏈金融的幾種常見融資方式

劉東 何天翔

【摘 要】根據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2010至2017年我國貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值并未呈現(xiàn)穩(wěn)步上漲趨勢，其中2014年的進(jìn)出口貿(mào)易額為43，015億美元為貿(mào)易交易額最高點，此后幾年呈現(xiàn)下降趨勢。目前國際貿(mào)易金融服務(wù)成為貿(mào)易增長的關(guān)鍵服務(wù)要素，供應(yīng)鏈金融不僅僅是一種融資服務(wù)，而是供應(yīng)鏈運營效率的提升、供應(yīng)鏈整體競爭力的提升重要手段。

【關(guān)鍵詞】國際貿(mào)易；核心企業(yè)；供應(yīng)鏈金融

一、引言

供應(yīng)鏈金融是指將供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)看作一個整體，以核心企業(yè)為依托，以真實貿(mào)易為前提，運用自償性貿(mào)易融資的方式，通過預(yù)付款融資、存貨融資、應(yīng)收賬款融資、退稅融資等手段封閉資金或者控制物權(quán)，對供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供綜合性的產(chǎn)品和服務(wù)。

在國際貿(mào)易中，為鼓勵我國貿(mào)易出口，短期出口信用保險綜合保險保障企業(yè)以信用證和非信用證為支付方式、信用期限在一年以內(nèi)的出口收匯風(fēng)險，補(bǔ)償企業(yè)按合同約定出口貨物后，因發(fā)生政治風(fēng)險或商業(yè)風(fēng)險而導(dǎo)致的直接損失。

在基于以上產(chǎn)品，通過組合，可提供一系列的金融服務(wù)。

二、幾種常見的融資方式

（一）預(yù)付款融資

目前常見的預(yù)付款融資即訂單融資，是在核心企業(yè)與供應(yīng)商簽訂合同后支付預(yù)付款的融資行為，幫助供應(yīng)商解決生產(chǎn)期的資金墊付問題，該融資方式主流形式有兩種：1）基于歷史交易數(shù)據(jù)或?qū)?yīng)商進(jìn)行資信評估，在一定額度下支付預(yù)付款，對供應(yīng)商提供預(yù)付款融資；2）通過幫供應(yīng)商支付原材料貨款，從源頭解決供應(yīng)商因購買原材料而墊付資金問題。

（二）存貨融資

存貨融資是指供應(yīng)商將存貨在約定期限內(nèi)承諾回購形式下交付給核心企業(yè)，核心企業(yè)開立對應(yīng)期限的遠(yuǎn)期銀行承兌匯票。然后供應(yīng)商將所有潛在客戶提供給核心企業(yè)，由核心企業(yè)進(jìn)行分批銷售，在約定時間內(nèi)若未完全銷售完存貨，則供應(yīng)商按合同約定進(jìn)行回購。

（三）應(yīng)收賬款融資

在國際貿(mào)易中，應(yīng)收賬款融資基于信保項下應(yīng)收賬款買斷，屬于無追索權(quán)的融資手段，即主要解決采購商賒購需求下供應(yīng)商資金周轉(zhuǎn)問題，供應(yīng)商在交貨后即可收到貨款，由核心企業(yè)承擔(dān)采購商的賒銷賬期，通過信保保險、應(yīng)收賬款在銀行實現(xiàn)應(yīng)收賬款買斷，將采購商的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓銀行。

（四）退稅融資

在國際貿(mào)易中，出口退稅是指國家運用稅收杠桿獎勵出口的一種措施，有利于增強(qiáng)本國商品在國際市場上的競爭力，為世界各國所采用。根據(jù)國務(wù)院總理李克強(qiáng)10月8日主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，國家進(jìn)一步完善出口退稅政策，加快出口退稅進(jìn)度，明確對信用評級高、納稅記錄好的出口企業(yè)簡化手續(xù)、縮短退稅時間。

國際貿(mào)易核心企業(yè)可利用自身資金實力或在銀行授信，對服務(wù)客戶提供出口退稅墊付服務(wù)，單證齊全后，在幾個工作日內(nèi)將退稅款墊付給供應(yīng)商。通過核心企業(yè)進(jìn)行退稅融資，企業(yè)可以提前獲得退款，盤活資金，無需關(guān)注復(fù)雜的退稅環(huán)節(jié)。

（五）進(jìn)口增信融資

在國際貿(mào)易中，基于國際信用證采購項下的貿(mào)易，由于國內(nèi)采購商無銀行授信，無法使用信用證進(jìn)行支付，因此，在核心企業(yè)進(jìn)口增信融資模式中，國內(nèi)采購商可通過支付一定比例預(yù)付作為保證金，由核心企業(yè)對外開立全額信用證采購，貨物交付后，核心企業(yè)將貨物委托第三方物流公司監(jiān)管，對采購商實行分批銷售，即采購商分批帶款提貨，解決采購無足夠貨款情況下，通過快速銷售回款來償還貨物。

三、結(jié)論

國際貿(mào)易中，國內(nèi)中小企業(yè)融資困難一直是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中亟待解決的問題，普遍認(rèn)為，供應(yīng)鏈金融將是中小微企業(yè)獲得融資服務(wù)的最佳途徑之一，目前供應(yīng)鏈金融市場開發(fā)比例不足15%，預(yù)測至2020年，供應(yīng)鏈金融市場將達(dá)27萬億人民幣，因此，供應(yīng)鏈金融未來有較大的發(fā)展空間，通過金融模式的創(chuàng)新，風(fēng)控的加強(qiáng)，必然能贏得未來市場。

【參考文獻(xiàn)】

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