企業(yè)“兩金”管控探究

王豐

中圖分類號：F253 文獻標識：A 文章編號：1674-1145（2019）4-143-02

摘 要 隨著國有企業(yè)的發(fā)展，企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率持續(xù)降低，資產(chǎn)負債率逐步上升，“兩金”占資產(chǎn)比重過高已逐漸成為影響國有企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展的重要問題。本文結(jié)合某國有企業(yè)A公司，闡述“兩金”過高的形成原因，同時根據(jù)近年來公司“兩金”壓降工作的成果總結(jié)有效的壓控手段，旨在進一步加強國有企業(yè)“兩金”精益化管理，提供企業(yè)資產(chǎn)運營效率。

關(guān)鍵詞 國有企業(yè) 兩金壓控 措施

一、A企業(yè)“兩金”現(xiàn)狀

A公司為某央企重要子公司，并表子企業(yè)戶數(shù)超400戶，資產(chǎn)總額逾2，000億元，年均收入逾1，500億元，業(yè)務領域涉及國際貿(mào)易、電子制造業(yè)、消費品零售、地產(chǎn)物業(yè)、資源開發(fā)等領域。A公司應收款項包括應收賬款、預付賬款、其他應收款以及合同資產(chǎn)。

A公司近年來“兩金”規(guī)模如下：

從上表可見，2016年前，A公司“兩金”總額均超千億，“兩金”占總資產(chǎn)份額近50%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率逐年降低。2016年以后，公司開始重視“兩金”管控，“兩金”規(guī)模大幅下降，資產(chǎn)效率逐年上升。

二、“兩金”居高原因

（一）外部環(huán)境

A公司業(yè)務板塊中存在競爭激烈的行業(yè)，如電子制造業(yè)，產(chǎn)品基本賒銷，平均賬期3個月，年均營收300億元即產(chǎn)生75億元應收款項存量。同時電子產(chǎn)品技術(shù)更新較快，為提升技術(shù)需投入高價值生產(chǎn)線，新產(chǎn)線爬坡階段為達到產(chǎn)品良率要求，許多試制品無法達到對外銷售狀態(tài)，進一步形成存貨積壓。

A公司業(yè)務板塊中存在產(chǎn)能過剩的行業(yè)，如鋼鐵、煤炭、水泥、船舶等大宗貿(mào)易類業(yè)務。該部分業(yè)務處于買方市場，應收款回收期較長。另船舶制造、EPC項目等按照完工進度確認收入成本的業(yè)務，因宏觀經(jīng)濟低迷，部分項目合同預付款比例下降，業(yè)主不及時驗收確認結(jié)算，導致大量工程施工無法匹配工程結(jié)算的進度；或即使業(yè)主確認結(jié)算量單但付款不及時，亦產(chǎn)成大量應收款項；另對分包商分包合同支付比例高出向業(yè)主收款比例也會造成“兩金”增加。

A公司業(yè)務板塊中的地產(chǎn)業(yè)務，未實現(xiàn)銷售的房地產(chǎn)商品，均在存貨中核算，也是造成“兩金”占用居高的重大因素。

（二）內(nèi)部環(huán)境

1.內(nèi)部管理粗放。（1）業(yè)務部門只管接項目不管應收款項催收，項目執(zhí)行過程很少進行資金籌劃。財務部門資金管理覆蓋面窄，局限于被動型收付款，很少涉及資金配置。（2）部分項目開設臨時賬戶用于零星開支，備用金清理不及時長期掛賬。（3）存貨管理粗放，造成存貨儲存不合理、大量積壓或損毀，存貨利用率不高。（4）對賬不及時，同一項目同一客戶應收款項與預收款項不及時結(jié)算核銷，造成資產(chǎn)、負債虛增，“兩金”規(guī)模虛高。

2.企業(yè)盲目投資新項目。有些企業(yè)盲目投資立項，沒有充分調(diào)研市場需求及項目發(fā)展前景。項目建設過程中發(fā)現(xiàn)前期成本和風險考慮不充分，投產(chǎn)后未達預期或產(chǎn)品市場需求已經(jīng)飽和，銷售難度大，造成庫存擠壓。

3.市場經(jīng)濟秩序尚不規(guī)范，沒有對客戶進行充分調(diào)研。市場環(huán)境還不夠完善，無法全面了解客戶信用水平，或特殊買方市場業(yè)務，存在故意拖欠貨款和因生產(chǎn)經(jīng)營不佳延長支付期限這兩類客戶，造成應收賬款回收周期過長或壞賬呆賬過多。

三、“兩金”壓降手段

合理的“兩金”對企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展起到提供改善供貨周期、促進正常運營等作用。但過高的“兩金”占用了企業(yè)的經(jīng)濟資源，存在著壞賬、減值、積壓、毀損等多種風險。

A公司2016年以前“兩金”占資產(chǎn)總額比超過50%，占流動資產(chǎn)比甚至超過80%，隨之暴露出企業(yè)資產(chǎn)運作低效和大量潛虧，累計損失近百億，侵蝕了企業(yè)的利潤成果，拖累企業(yè)發(fā)展動力，企業(yè)資債率持續(xù)攀升。2016年后A公司全級次大力壓降“兩金”規(guī)模，取得了一定的成果，資產(chǎn)質(zhì)量得到了較大改善。主要壓降措施有以下幾個方面：

（一）戰(zhàn)略調(diào)整，剝離非主業(yè)低效資產(chǎn)

借助國家對產(chǎn)能過剩行業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，A企業(yè)調(diào)整戰(zhàn)略，將原有業(yè)務板塊重新梳理，從八大板塊齊發(fā)展轉(zhuǎn)為聚焦四大主業(yè)板塊，逐步退出非主業(yè)低效資產(chǎn)。近年來逐步剝離地產(chǎn)業(yè)務、資源業(yè)務、煤炭業(yè)務、低效大宗貿(mào)易業(yè)務等，嚴格控制企業(yè)盲目投資和低水平擴張，有效剝離了大量的低效“兩金”，釋放潛在風險。

（二）調(diào)整考評體系，充分發(fā)揮業(yè)績考核的引領導向作用

建立符合國有企業(yè)發(fā)展的考核指標，將“兩金”納入企業(yè)績效考核體系并賦予較高權(quán)重，削弱對營業(yè)收入等規(guī)模指標的考核權(quán)重，擴大對效益指標的考核力度，同時將指標任務層層分解致子公司，與子公司管理層績效和公司薪資總額掛鉤，引導企業(yè)從盲目追求規(guī)模轉(zhuǎn)為關(guān)注資產(chǎn)運營質(zhì)量。

（三）注重頂層設計，提供制度保障

A公司按照集團公司要求組織各投資企業(yè)編報《“兩金”壓控工作實施方案》，發(fā)布《EPC、BOT業(yè)務會計核算規(guī)范指引》等，結(jié)合業(yè)務情況分析“兩金”占壓問題，并從理論角度規(guī)范會計核算規(guī)范。

（四）完善客戶信用體系，加強應收款項清收

規(guī)范“兩金”清收臺賬，定期梳理、動態(tài)監(jiān)控預警，形成“梳理-反饋-跟蹤-反饋”的閉環(huán)管理。在款項催收方面，各企業(yè)組織專人對重點總包項目長期往來款項進行逐筆清理；綜合考慮成本、效率以及應收賬款的金額和賬齡等因素，分別采取電話、郵件、催款函、上門催收等方法；不斷完善客戶信用數(shù)據(jù)庫，開展客戶狀況分析，進一步完善信用評價標準，嚴把賒銷和收賬關(guān)等。

（五）及時清理存貨積壓

按完工百分比核算的業(yè)務，對于已施工部分，積極協(xié)調(diào)業(yè)主、監(jiān)理、供應商及時驗收，確認結(jié)算；同時根據(jù)工程進度，合理安排設備交貨進度，減少設備庫存時間；及時將項目留存合同資產(chǎn)（工程施工減工程結(jié)算的金額，原準則在存貨里核算，新準則在合同資產(chǎn)核算）的部分與業(yè)主預付賬款及時核銷。

（六）規(guī)范會計處理

全級次組織對賬，充分抵消系統(tǒng)內(nèi)應收應付往來。各企業(yè)加強與客戶對賬，同一往來單位的應收應付可根據(jù)業(yè)務情況清收抵消，對于無法收回的應收款項按照會計準則要求確認減值，減少凈額。

（七）借助金融工具促資金回流

A公司部分子公司將金融產(chǎn)品（如應收賬款保理等）作為“兩金”壓控的有效工具，加快資金回流。一是實現(xiàn)無追索權(quán)；二是做好報表列示；三是保理回籠資金除企業(yè)自用外，剩余資金優(yōu)先在公司內(nèi)部成員單位間委托貸款，保障資金安全。有效遏制了“兩金”增長的勢頭。

四、“兩金”管控存在的問題及未來方向

A公司通過上述方法，“兩金”規(guī)模從2014年1，356億元下降到2018年710億元，壓降646億元。此過程中釋放了潛在風險，資產(chǎn)質(zhì)量得到明顯改善。但隨著“兩金”壓控工作的持續(xù)，未來“兩金”壓控將越來越困難。

（一）“兩金”周轉(zhuǎn)徹底改善依賴于商業(yè)模式的調(diào)整

近幾年“兩金”壓控主要依賴于消除歷史不規(guī)范操作，長遠來看若商業(yè)模式不改變，“兩金”周轉(zhuǎn)效率無法得到更大提升。如電子制造產(chǎn)業(yè)若還是依賴于賒銷模式，“兩金”規(guī)模和質(zhì)量受制于市場情況和對客戶的甄別，對風險的抵抗能力較弱。短時間內(nèi)若企業(yè)商業(yè)模式?jīng)]有變化，未來“兩金”壓降空間有限。

（二）“兩金”壓降與經(jīng)營目標需平衡考量

管理工作雖然成效顯著，但在平衡保障效益目標與開展壓控“兩金”工作、應對市場信用風險、解決內(nèi)部客戶資金回收難問題、建立管理工作評價體系等方面還存在一些問題，在后續(xù)管理工作中還需不斷改進和完善。

（三）各企業(yè)需全面建立健全管理體系

長期來看，只有建立健全有效的管理體系，才能控制不良“兩金”的形成。

業(yè)務層面，健全賒銷風險防范和銷售回款責任制度?？茖W選擇賒銷對象，確定賒銷限額及期限，嚴格審批制度，杜絕隨意發(fā)貨。加強對客戶資信程度的調(diào)查和分析，定期評估客戶的資信狀況，在源頭上控制新的不合理的欠款。探索新的結(jié)算方式，做到減少舊欠。對拖欠時間較長的貨款，加強清欠力度，通過法律手段解決。

考核層面，將回款作為考核銷售人員的重要指標，并與其收入掛鉤，落實責任。杜絕新增應收賬款，對確需新增事項，應明確原因及健全審批程序，把風險降低到最低限度，并限期落實。

財務層面。規(guī)范賬目核算，準確核算應收賬款及存貨，嚴禁將其他損失及費用計入存貨。建立健全應收款項和存貨管理制度，應收款項因客戶設置明細賬簿，并定期核對，分析賬齡，定期對應收賬款的發(fā)生及形成進行核查分析，建立健全應收賬款回款責任制度，減少資金占用。做好清倉壓庫和積壓產(chǎn)品的處理工作，定期進行庫存盤點，加大庫存物資清欠盤點力度，并形成制度化。

五、結(jié)語

控制“兩金”規(guī)?；貧w合理范圍，是夯實企業(yè)經(jīng)營基礎，激發(fā)企業(yè)盈利增長，強化企業(yè)風險抵御能力的有效手段。A公司在未來的發(fā)展中，需更加深入分析“兩金”現(xiàn)狀的形成原因，制定出與公司實況相符的“兩金”壓控手段，努力實現(xiàn)“兩金”周轉(zhuǎn)達到合理范圍，為公司穩(wěn)定性運營與發(fā)展提供可靠支持。

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