淺談我國(guó)商業(yè)銀行信用卡的盈利模式

張昕

【摘 要】目前在中國(guó)市場(chǎng)上，信用卡業(yè)務(wù)已經(jīng)成為繼個(gè)人住房信貸、汽車信貸之后的第三大個(gè)人信貸業(yè)務(wù)。首先對(duì)我國(guó)信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀作簡(jiǎn)要介紹，然后分析影響信用卡盈利性的收入及成本因素，最后從信用卡的收入構(gòu)成方面與美國(guó)銀行的對(duì)比，得出影響我國(guó)信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要因素。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；信用卡；盈利模式

中國(guó)信用卡行業(yè)剛起步不久初始成本較高之后，其主要集中在透支利息的巨大差別上，這與我國(guó)消費(fèi)者“量入為出”的消費(fèi)習(xí)慣是分不開的。在免息期內(nèi)，我國(guó)許多信用卡持卡人都會(huì)還清消費(fèi)透支余額，這種方式使得我國(guó)信用卡的循環(huán)信用使用率遠(yuǎn)低于西方國(guó)家，據(jù)麥肯錫公司的數(shù)據(jù)表明，目前中國(guó)平均僅14%的信用卡持卡者使用循環(huán)信用，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于西方成熟市場(chǎng)50%—60%的循環(huán)信用使用比例[1]。所以，誘導(dǎo)我國(guó)消費(fèi)者消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變，促進(jìn)消費(fèi)者利用信用卡合理消費(fèi)，對(duì)我國(guó)信用卡業(yè)務(wù)的發(fā)展具有重大的意義。

1.信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.1我國(guó)信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

中國(guó)銀行業(yè)的信貸業(yè)務(wù)的利潤(rùn)80%都是來自企業(yè)，但是企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展空間已經(jīng)被擠壓，為了進(jìn)一步擴(kuò)大信貸業(yè)務(wù)的范圍，發(fā)展個(gè)人信貸市場(chǎng)業(yè)務(wù)是必然趨勢(shì)。而在現(xiàn)階段，個(gè)人信貸市場(chǎng)除了住房按揭和汽車信貸以外，信用卡業(yè)務(wù)儼然已成為各大商業(yè)銀行看好的第三大個(gè)人信貸業(yè)務(wù)。

根據(jù)2018年上市銀行年報(bào)顯示，截止到2018年12月，建設(shè)銀行、招商銀行、工商銀行信用卡發(fā)卡量分別為3029萬張、3678萬張、7079萬張。中信銀行、交通銀行、中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行也超過了千萬張的發(fā)卡規(guī)模，分別為1267.96萬、1941萬、2805.6萬、2859萬張。民生銀行、興業(yè)銀行、光大銀行、深圳發(fā)展和浦發(fā)銀行的發(fā)卡量也都超過了400萬張。

1.2中美信用卡業(yè)務(wù)的對(duì)比分析

在西方發(fā)達(dá)國(guó)家中，許多國(guó)際大銀行的主要業(yè)務(wù)和利潤(rùn)是由信用卡業(yè)務(wù)提供的，比如美國(guó)運(yùn)通公司的運(yùn)通卡業(yè)務(wù)利潤(rùn)大約占其公司全部利潤(rùn)的70%，花旗銀行的信用卡業(yè)務(wù)收益大約占其銀行利潤(rùn)總額的33%，對(duì)比在中國(guó)，信用卡業(yè)務(wù)處在發(fā)展初期，整體盈利水平還較低。下面將從信用卡收入構(gòu)成方面來分析中美信用卡業(yè)務(wù)的差異：

（1）年費(fèi)收入。在信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展的初期，年費(fèi)和商戶傭金收入在所有收入中處于領(lǐng)先位置，資產(chǎn)業(yè)務(wù)形成的利息收入會(huì)因?yàn)闃I(yè)務(wù)的發(fā)展使得其比例不斷的上升。在美國(guó)，信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展初期其商戶回傭占到信用卡整個(gè)盈利的30%左右，利息收入大約占25%，其余的由年費(fèi)和其他收入組成。如今美國(guó)信用卡市場(chǎng)已經(jīng)發(fā)展成熟，它的盈利的主要來源由資產(chǎn)業(yè)務(wù)來支撐，它的利息收入已經(jīng)占到70%，商戶回傭和其他收入分別占盈利的15%。但是中國(guó)銀行在規(guī)模和效益之間，國(guó)內(nèi)大部分銀行將規(guī)模擺在了首位，為了能夠搶占到信用卡的市場(chǎng)份額，各家發(fā)卡銀行迅速擴(kuò)大發(fā)卡規(guī)模，進(jìn)行激烈的競(jìng)爭(zhēng)，其中免年費(fèi)是幾乎所有的銀行都使用吸引持卡人的策略。這樣使得我國(guó)商業(yè)銀行信用卡收入中的年費(fèi)收入所占比列僅為3%左右，與美國(guó)市場(chǎng)初期的45%相比相差太多，其占比比較接近與美國(guó)現(xiàn)在的比例。

（2）利息收入。雖然現(xiàn)階段中國(guó)發(fā)卡行信用卡業(yè)務(wù)收入中最大組成部分就是利息收費(fèi)，但是其卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有達(dá)到目標(biāo)，主要的原因是持卡人在免息期內(nèi)能夠還清所有的款項(xiàng)，那么就不形成利息，透支行為只是具有短期墊付的性質(zhì)。但是由于中國(guó)大部分信用卡持卡人都保持著“量入為出”的消費(fèi)習(xí)慣，大多數(shù)人會(huì)選擇在免息期歸還所有欠款，使利息收入這一重要利潤(rùn)來源很難能夠發(fā)揮它的優(yōu)勢(shì)。因此，目前我國(guó)信用卡利息收入占比大約僅為45%，與美國(guó)銀行的70%的比列還有很大的差距。

2.信用卡業(yè)務(wù)的盈利性分析

2.1信用卡業(yè)務(wù)的成本分析

（1）運(yùn)營(yíng)成本主要由信用卡系統(tǒng)建立和維護(hù)成本組成。無論發(fā)卡量的大小，銀行都必須投資龐大的信用卡的固定投入，包括投資建設(shè)高科技的授信、前臺(tái)營(yíng)銷和信貸審批、風(fēng)險(xiǎn)管理、后臺(tái)管理、數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)、對(duì)賬單、收款、管理信息和報(bào)表系統(tǒng)等，同時(shí)也需要擁有一批專業(yè)的管理人員、技術(shù)和分析人員及業(yè)務(wù)人員。對(duì)于一家銀行的信用卡部門來說，150萬張（流通活卡）是經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)，200-250萬張可以保證收支平衡，超過300萬張以上，信用卡部門的創(chuàng)收能力將會(huì)持續(xù)得到保障。

（2）營(yíng)銷成本是指發(fā)卡銀行為促使信用卡用戶辦理和使用本行信用卡所付出的促銷成本。我國(guó)目前正處于信用卡市場(chǎng)發(fā)展初期，為了搶占市場(chǎng)份額、擴(kuò)大信用卡的規(guī)模，各家發(fā)卡銀行不惜投入大量資金進(jìn)行信用卡營(yíng)銷，使得營(yíng)銷成本大幅增長(zhǎng)。

（3）資金成本是指發(fā)卡行為持卡人透支消費(fèi)所墊付資金而付出的成本。信用卡資金成本是信用卡業(yè)務(wù)的主要成本之一，持卡人消費(fèi)信用卡金額越高，銀行為之墊付的資金量就越大；持卡人的透支期限越長(zhǎng)，銀行資金占用的時(shí)間就越長(zhǎng)；銀行為獲取資金的儲(chǔ)款利率越高，信用卡資金成本也就越高。

（4）風(fēng)險(xiǎn)成本是指持卡人信用卡透支后，不愿歸還或者沒有能力歸還銀行信用卡的欠款，給發(fā)卡銀行帶來的損失。

2.2信用卡業(yè)務(wù)的收入分析

（1）年費(fèi)是指持卡人因獲得使用信用卡的權(quán)利而向發(fā)卡行繳納的費(fèi)用。在年費(fèi)方面銀行的收入很低，這是因?yàn)槭堋芭荞R圈地”的影響，目前大部分銀行采用的還是刷卡免年費(fèi)的優(yōu)惠活動(dòng)。而部分發(fā)卡行，通過細(xì)分客戶、研究客戶消費(fèi)習(xí)慣等為高端客戶提供多樣化的服務(wù)與優(yōu)惠，從而收取多則上萬的年費(fèi)。

（2）商戶傭金收入是指信用卡發(fā)卡行為商戶處理消費(fèi)單據(jù)和提供消費(fèi)信用，給它帶來了便利，同時(shí)也對(duì)有益于商戶的銷售，商戶因?yàn)槭艿搅算y行的幫助向發(fā)卡行返還一定比例的傭金，作為資金和勞務(wù)付出的一種補(bǔ)償。

（3）利息收入是指如果持卡人已經(jīng)透支并且沒有在約定的免息還款期內(nèi)向發(fā)卡行全額還款，持卡人就要向發(fā)卡行支付入賬日起累計(jì)的透支利息，在成熟的信用卡市場(chǎng)中，利息收入是主要的信用卡業(yè)務(wù)收入來源。目前我國(guó)各大銀行信用卡免息期的長(zhǎng)短由銀行卡消費(fèi)發(fā)生時(shí)的具體日期和銀行每月記賬日來決定，一般為20—56天。在免息期內(nèi)，如果信用卡持卡人還清透支余額，那么就不產(chǎn)生透支利息，也不需要考慮計(jì)息期限。

（4）手續(xù)費(fèi)收入包括取現(xiàn)手續(xù)費(fèi)、掛失手續(xù)費(fèi)和超限費(fèi)，是信用卡持卡人在使用信用卡過程中發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用。取現(xiàn)手續(xù)費(fèi)是指用戶到ATM機(jī)或者銀行柜臺(tái)提取現(xiàn)金，或把別的信用卡未清償貸款余額轉(zhuǎn)移到這張信用卡賬戶所應(yīng)該支付的費(fèi)用；超限費(fèi)是指持卡人在一個(gè)賬單周期內(nèi)，累計(jì)使用的信用額度在賬單日當(dāng)天超過該卡實(shí)際核準(zhǔn)的信用額度時(shí)，賬戶內(nèi)所有的應(yīng)付款項(xiàng)不享受免息還款期待遇，持卡人須對(duì)超額部分按一定比例繳納。

在我國(guó)當(dāng)前信用卡市場(chǎng)中，利息收入、商戶傭金收入和年費(fèi)收入是信用卡收入的最主要部分，約占信用卡總收入的90%以上[2]。

3.結(jié)語

綜上，中美信用卡盈利的差距的因素除了中國(guó)信用卡行業(yè)剛起步不久初始成本較高之后，其主要集中在透支利息的巨大差別上，這與我國(guó)消費(fèi)者“量入為出”的消費(fèi)習(xí)慣是分不開的。在免息期內(nèi)，我國(guó)許多信用卡持卡人都會(huì)在還清消費(fèi)透支余額，這種方式使得我國(guó)信用卡的循環(huán)信用使用率遠(yuǎn)低于西方國(guó)家，據(jù)麥肯錫公司的數(shù)據(jù)表明，目前中國(guó)平均僅14%的信用卡持卡者使用循環(huán)信用，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于西方成熟市場(chǎng)50%—60%的循環(huán)信用使用比例。所以，誘導(dǎo)我國(guó)消費(fèi)者消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變，促進(jìn)消費(fèi)者利用信用卡合理消費(fèi)，加大信用卡個(gè)人信貸市場(chǎng)的拓展及產(chǎn)品開發(fā)，豐富信用卡分期消費(fèi)信貸收入來源，對(duì)我國(guó)信用卡業(yè)務(wù)的發(fā)展具有重大的意義。

【參考文獻(xiàn)】

[1]丁一飛.我國(guó)信用卡發(fā)展的現(xiàn)狀、問題及對(duì)策[J].金融經(jīng)濟(jì)，2018（16）：123-124.

[2]楊保東.我國(guó)信用卡市場(chǎng)存在的問題及其對(duì)策[J].中國(guó)市場(chǎng)，2017（5）：159-160.