普惠金融可以促進(jìn)區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新嗎？
——基于中國(guó)省際面板數(shù)據(jù)的實(shí)證分析

■原東良，尚 鐸

本文從金融服務(wù)的可獲得性和使用情況兩個(gè)維度選取相關(guān)指標(biāo)構(gòu)建普惠金融指數(shù)。分析發(fā)現(xiàn)普惠金融發(fā)展水平存在明顯的地區(qū)差異，表現(xiàn)為東部地區(qū)高，中西部地區(qū)低。在此基礎(chǔ)上，利用面板回歸模型和分位數(shù)回歸對(duì)我國(guó)2005～2016年普惠金融發(fā)展水平與區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新之間的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證分析。研究表明，普惠金融的發(fā)展可以有效促進(jìn)創(chuàng)新投入、創(chuàng)新產(chǎn)出和技術(shù)成果轉(zhuǎn)化，這種影響在中西部地區(qū)表現(xiàn)更顯著?；诒疚难芯拷Y(jié)論，建議進(jìn)一步落實(shí)金融政策，平衡各省普惠金融發(fā)展水平，促進(jìn)區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)。

一、引言與文獻(xiàn)綜述

普惠金融由聯(lián)合國(guó)于2005年在小額信貸年提出。該概念一經(jīng)提出即受到世界各國(guó)的廣泛關(guān)注。我國(guó)自2006年在亞洲小額信貸論壇上引入了“普惠金融”概念后，黨中央及各級(jí)政府出臺(tái)各種政策推動(dòng)我國(guó)普惠金融體系的建設(shè)，國(guó)務(wù)院先后頒布《關(guān)于金融服務(wù)“三農(nóng)”發(fā)展的若干建議》《關(guān)于金融支持中小微企業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》等，并于2015年底印發(fā)了《普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016～2020年）》，指出到2020年我國(guó)的普惠金融發(fā)展水平要達(dá)到國(guó)際中上游水平，“十三五規(guī)劃”也明確提出要“發(fā)展普惠金融和多業(yè)態(tài)中小微金融組織”。目前學(xué)者們多圍繞普惠金融對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展（周斌等，2017）和城鄉(xiāng)居民收入（Salazarcantú et al.，2015）的影響展開(kāi)，也有部分學(xué)者認(rèn)為普惠金融體系的發(fā)展可以降低中小企業(yè)的融資困境和消除區(qū)域發(fā)展不平衡（Beck et al.，2007），促進(jìn)就業(yè)和消費(fèi)（Cull et al.，2012）。

在有關(guān)金融發(fā)展與創(chuàng)新的研究中，Maskus et al.（2012）以1990～2003年之間18個(gè)OPEC成員國(guó)的制造業(yè)為研究對(duì)象，指出國(guó)內(nèi)金融發(fā)展的多樣化和國(guó)際金融中的外商直接投資均對(duì)制造業(yè)的研發(fā)強(qiáng)度存在促進(jìn)作用。Chowdhury&Min（2012）基于70個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家1997～2006年的數(shù)據(jù)，使用普通最小二乘法、工具變量法和面板回歸三種計(jì)量模型進(jìn)行實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)金融市場(chǎng)的發(fā)展對(duì)研發(fā)強(qiáng)度有促進(jìn)作用。冉光和等（2013）利用我國(guó)1993～2009年29個(gè)省際的面板數(shù)據(jù)，運(yùn)用面板門(mén)檻模型進(jìn)行實(shí)證分析，研究結(jié)果表明金融發(fā)展的結(jié)構(gòu)和效率均對(duì)省際創(chuàng)新能力有顯著的促進(jìn)作用。李苗苗等（2015）研究發(fā)現(xiàn)，金融發(fā)展與技術(shù)創(chuàng)新之間存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系，金融發(fā)展和技術(shù)創(chuàng)新投入存在顯著的正向相關(guān)關(guān)系，且金融市場(chǎng)的發(fā)展是促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新的直接原因。張玉喜和趙麗麗（2015）從靜態(tài)和動(dòng)態(tài)兩個(gè)視角，探究政府、企業(yè)、金融市場(chǎng)和社會(huì)中介機(jī)構(gòu)等四類主體的金融投入對(duì)科技創(chuàng)新的影響效果，結(jié)果表明金融市場(chǎng)投入對(duì)科技創(chuàng)新的影響作用較小，其他三類的投入是影響科技創(chuàng)新的重要因素，且科技金融投入對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的作用存在明顯的地區(qū)效應(yīng)。

通過(guò)梳理相關(guān)文獻(xiàn)，本文發(fā)現(xiàn)在有關(guān)金融發(fā)展對(duì)技術(shù)創(chuàng)新影響的研究中，很少有文獻(xiàn)探討普惠金融的發(fā)展對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的影響?；诖?，本文以我國(guó)31個(gè)省際2005～2016年的面板數(shù)據(jù)為樣本，在構(gòu)建各省市自治區(qū)普惠金融指數(shù)的基礎(chǔ)上，系統(tǒng)考察了普惠金融發(fā)展對(duì)區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的影響。

二、普惠金融指數(shù)的構(gòu)建

參照Beck et al.（2007）的標(biāo)準(zhǔn)，本文考慮從金融服務(wù)的可獲得性和使用情況兩個(gè)維度選取指標(biāo)構(gòu)建普惠金融指數(shù)。其中，金融服務(wù)的可獲得性包括金融機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)點(diǎn)和金融業(yè)從業(yè)人員在人口中的分布情況；金融服務(wù)的使用情況包括存貸款占比、證券融資占比、保險(xiǎn)收入占比、人均股票賬戶數(shù)和人均保險(xiǎn)收入等六個(gè)方面。通過(guò)前述八個(gè)指標(biāo)構(gòu)建普惠金融指數(shù)，各指標(biāo)的具體含義如表1所示。

表1 普惠金融指數(shù)構(gòu)建指標(biāo)

本文借鑒Chakravarty&Pal（2013）的方法構(gòu)建普惠金融指數(shù)，具體公式如下：

式（1）中，IFIj表示第j個(gè)（j=1，2，3…31）?。ㄖ陛犑?、自治區(qū)）的普惠金融指數(shù)。n代表構(gòu)成指數(shù)的指標(biāo)個(gè)數(shù)，本文為8。xij代表第j個(gè)地區(qū)在第i個(gè)指標(biāo)上的取值，而Mi和mi分別為第i個(gè)指標(biāo)的最大值和最小值，r為測(cè)度各指標(biāo)對(duì)普惠金融指數(shù)敏感度的常數(shù)，取值介于0到1之間。r的取值參照陳三毛和錢(qián)曉萍（2014）的做法，設(shè)定為0.25、0.5和0.75，分別計(jì)算不同r值下的普惠金融指數(shù)，然后兩兩交叉做相關(guān)性分析，結(jié)果顯示 IFI0.25和 IFI0.5、IFI0.25和 IFI0.75、IFI0.5和IFI0.75之間的相關(guān)性分別為0.979、0.951和0.994。因此，在后續(xù)研究中，本文采用r=0.5時(shí)的IFI指數(shù)。IFI指數(shù)測(cè)算結(jié)果顯示①限于篇幅，結(jié)果留存?zhèn)渌?。，?005年相比，全國(guó)31個(gè)省市自治區(qū)2016年的普惠金融指數(shù)均明顯提高。整體而言，東部地區(qū)的普惠金融發(fā)展水平要高于中西部地區(qū)。具體來(lái)看，北京市的普惠金融指數(shù)均值最高，達(dá)到了0.802，而最低的是廣西壯族自治區(qū)，僅有0.332，不到北京市的一半，表明我國(guó)不同省份的金融發(fā)展水平存在較大差異。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）數(shù)據(jù)來(lái)源

本文選取2005～2016年我國(guó)31省際的面板數(shù)據(jù)。構(gòu)建普惠金融指數(shù)，其中股票賬戶數(shù)來(lái)自中國(guó)證券登記結(jié)算有限公司，保險(xiǎn)收入來(lái)自中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)歷年公布的《全國(guó)各地區(qū)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入情況表》，其余數(shù)據(jù)均來(lái)自Wind金融數(shù)據(jù)庫(kù)。區(qū)域創(chuàng)新數(shù)據(jù)來(lái)自《中國(guó)科技統(tǒng)計(jì)年鑒》，部分缺失數(shù)據(jù)從《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》《新中國(guó)六十年統(tǒng)計(jì)資料匯編》及各省市自治區(qū)統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站獲得。

（二）變量定義

本文的因變量是區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新，不同于以往的研究，本文嘗試從創(chuàng)新投入、創(chuàng)新產(chǎn)出和創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化三個(gè)方面來(lái)衡量各省市自治區(qū)的創(chuàng)新能力。創(chuàng)新投入主要是R&D經(jīng)費(fèi)投入（Y1），并根據(jù)經(jīng)費(fèi)用途分為基礎(chǔ)研究投入（Y2）、應(yīng)用研究投入（Y3）和試驗(yàn)發(fā)展投入（Y4）。創(chuàng)新產(chǎn)出包括發(fā)明專利（Y6）、實(shí)用新型（Y7）和外觀設(shè)計(jì)（Y8）的申請(qǐng)量，將三類專利進(jìn)行加總以衡量各地區(qū)的整體創(chuàng)新產(chǎn)出（Y5）。創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化（Y9）用各地區(qū)技術(shù)市場(chǎng)的成交金額來(lái)度量。為了避免數(shù)據(jù)量綱的影響，減少模型的異方差性，對(duì)9個(gè)技術(shù)創(chuàng)新代理變量作取對(duì)數(shù)處理。

借鑒趙崢和姜欣（2014）等學(xué)者的研究成果，本文控制了其他影響區(qū)域創(chuàng)新的影響因素，具體包括政府投入（GOV）、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（Industrial）、對(duì)外開(kāi)放（Open）和基礎(chǔ)設(shè)施（Base）四個(gè)方面。主要變量的定義見(jiàn)表2。

表2 主要變量定義

（三）模型設(shè)計(jì)

參考鄭展鵬（2014）的做法，本文的研究模型設(shè)定如下：

在式（2）中，Innovationi，t表示i省第t年的創(chuàng)新水平，包括創(chuàng)新投入、創(chuàng)新產(chǎn)出和創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化3個(gè)維度共計(jì)9個(gè)方面，IFIi，t表示i省第t年的金融普惠指數(shù)，GOVi，t、Industriali，t、Openi，t和 Basei，t分別代表 i省第t年的政府投入、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、對(duì)外開(kāi)放和基礎(chǔ)設(shè)施情況。

四、實(shí)證結(jié)果與分析

為了進(jìn)一步探討不同地區(qū)的普惠金融發(fā)展水平對(duì)創(chuàng)新水平的影響差異性，本文按照經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平將我國(guó)大陸31個(gè)省市自治區(qū)劃分為東北地區(qū)、東部地區(qū)、西部地區(qū)和中部地區(qū)四個(gè)經(jīng)濟(jì)區(qū)域。

（一）描述性統(tǒng)計(jì)

表3為全樣本及分地區(qū)樣本的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果。從表中可以看出，東部地區(qū)的各項(xiàng)創(chuàng)新指標(biāo)值和普惠創(chuàng)新指數(shù)均高于中西部和東北地區(qū)，表明我國(guó)不同地區(qū)的創(chuàng)新能力和普惠金融發(fā)展程度存在一定差異。

（二）普惠金融對(duì)區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新影響的普通面板實(shí)證估計(jì)結(jié)果

本文使用Stata13.0統(tǒng)計(jì)分析軟件對(duì)2005年到2016年我國(guó)31個(gè)省市自治區(qū)的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，探討普惠金融的發(fā)展對(duì)地區(qū)創(chuàng)新能力的影響。在每次回歸之前，通過(guò)Hausman檢驗(yàn)以確定模型適合固定效應(yīng)還是隨機(jī)效應(yīng)進(jìn)行分析，回歸結(jié)果見(jiàn)表4。

表3 主要變量描述性統(tǒng)計(jì)

表4 普惠金融對(duì)區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新影響回歸結(jié)果

從表4中可以看出，在控制了政府投入、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、對(duì)外開(kāi)放和基礎(chǔ)設(shè)施等因素的基礎(chǔ)上，普惠金融對(duì)區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)存在正向影響，且均在1%的水平上通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，說(shuō)明普惠金融的發(fā)展可以促進(jìn)所在區(qū)域的技術(shù)創(chuàng)新。

為了進(jìn)一步探究普惠金融的發(fā)展對(duì)我國(guó)各地區(qū)技術(shù)創(chuàng)新的影響，本文分別對(duì)東北地區(qū)、東部地區(qū)、西部地區(qū)和中部地區(qū)進(jìn)行子樣本回歸，具體的回歸結(jié)果見(jiàn)表5。結(jié)果顯示，回歸結(jié)果與全樣本回歸結(jié)果基本保持一致，普惠金融對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的回歸系數(shù)全部為正，且大部分系數(shù)表現(xiàn)顯著，只有3個(gè)不顯著。對(duì)于中部地區(qū)和西部地區(qū)，IFI的系數(shù)均在1%的水平上顯著，系數(shù)也全部大于東部地區(qū)和東北地區(qū)IFI的系數(shù)。因?yàn)榻?jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)同經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)相比，金融體系的發(fā)展相對(duì)薄弱，所以普惠金融的發(fā)展對(duì)區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新的促進(jìn)作用更大。技術(shù)創(chuàng)新類型方面，在東部、中部、西部和東北地區(qū)，普惠金融對(duì)發(fā)明專利、實(shí)用新型專利、外觀設(shè)計(jì)專利及各類專利的總和均有顯著的促進(jìn)作用，表明普惠金融對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的影響在專利產(chǎn)出上得到了驗(yàn)證。

表5 分地區(qū)普惠金融對(duì)區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新影響回歸結(jié)果

（三）普惠金融對(duì)區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新的分位數(shù)回歸實(shí)證估計(jì)結(jié)果

1.分位數(shù)回歸結(jié)果分析

為了準(zhǔn)確分析不同創(chuàng)新水平下普惠金融發(fā)展的貢獻(xiàn)程度，將創(chuàng)新投入、創(chuàng)新產(chǎn)出和創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化劃分為20個(gè)分位進(jìn)行分位數(shù)回歸檢驗(yàn)。具體結(jié)果見(jiàn)表6①限于篇幅，本文僅列示10、25、50、75和90分位上的回歸結(jié)果。，從表中可以看出，對(duì)于創(chuàng)新投入，無(wú)論在哪個(gè)分位數(shù)上，普惠金融的發(fā)展均對(duì)其有促進(jìn)作用，且在1%的水平上顯著。普惠金融發(fā)展水平對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出整體為正，在第10分位點(diǎn)上，影響系數(shù)分別為0.233、2.135、-0.339和0.799，表明在較低創(chuàng)新產(chǎn)出地區(qū)，普惠金融對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出無(wú)顯著影響，也無(wú)規(guī)律可尋。在第10和第90分位點(diǎn)，普惠金融對(duì)創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化的影響在5%的水平上顯著為正，兩者的關(guān)系在第25、50和75分位點(diǎn)表現(xiàn)的更為顯著。

表6 普惠金融對(duì)區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新影響的分位數(shù)回歸結(jié)果

2.普惠金融影響區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新趨勢(shì)分析

為了更加清晰的刻畫(huà)不同水平下普惠金融發(fā)展對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的影響，本文用折線圖表示不同創(chuàng)新活動(dòng)水平下普惠金融對(duì)創(chuàng)新活動(dòng)影響的彈性系數(shù)。圖1表示普惠金融對(duì)創(chuàng)新投入分位數(shù)回歸影響系數(shù)變化趨勢(shì)，圖2表示普惠金融對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出分位數(shù)回歸影響系數(shù)變化趨勢(shì)，圖3表示普惠金融對(duì)創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化分位數(shù)回歸影響系數(shù)變化趨勢(shì)。

由圖1可知，普惠金融的發(fā)展對(duì)各類科研經(jīng)費(fèi)的投入均存在顯著的正向影響。整體而言，普惠金融與技術(shù)創(chuàng)新投入之間存在一個(gè)倒“U”型關(guān)系，先增強(qiáng)后減弱，在低R&D經(jīng)費(fèi)的情況下（分位數(shù)小于50），普惠金融對(duì)創(chuàng)新投入的影響，與分位數(shù)值同向變化，即在研發(fā)投入較低的地區(qū)，普惠金融的發(fā)展對(duì)創(chuàng)新投入的影響較大。隨著分位數(shù)值的提高，普惠金融對(duì)創(chuàng)新投入的貢獻(xiàn)整體呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，即在高R&D經(jīng)費(fèi)投入的地區(qū)，普惠金融的發(fā)展對(duì)研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入影響的貢獻(xiàn)率較低。在分位數(shù)大于85的情況下，普惠金融與R&D經(jīng)費(fèi)總體投入和試驗(yàn)發(fā)展經(jīng)費(fèi)投入同向變化，而與基礎(chǔ)研究投入和應(yīng)用研究投入反向變化。

由圖2可知，當(dāng)分位數(shù)小于20時(shí)，普惠金融對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出的影響系數(shù)走勢(shì)較陡，說(shuō)明在創(chuàng)新產(chǎn)出較低的地區(qū)，大力發(fā)展普惠金融可以快速提高各類專利及其總量產(chǎn)出。分位數(shù)小于40時(shí)，普惠金融的發(fā)展水平對(duì)專利總量、發(fā)明專利和實(shí)用新型專利的影響系數(shù)變化較陡。普惠金融發(fā)展水平每提高一個(gè)單位，會(huì)產(chǎn)生更高的專利產(chǎn)出。分位數(shù)位于40～80時(shí)，彈性系數(shù)的變化較為平緩，基本位于3～4之間，表明在此分位數(shù)區(qū)間內(nèi)，普惠金融對(duì)專利產(chǎn)出的影響基本一致。對(duì)于外觀設(shè)計(jì)專利，在分位數(shù)在20～80之間時(shí)，普惠金融的發(fā)展對(duì)其影響系數(shù)的變化呈現(xiàn)緩慢上升的趨勢(shì)，即在外觀設(shè)計(jì)專利產(chǎn)出越高的地區(qū)，普惠金融的影響程度越大。當(dāng)分位數(shù)大于80時(shí)，普惠金融的發(fā)展對(duì)專利總量、實(shí)用新型和外觀設(shè)計(jì)的影響呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，即普惠金融發(fā)展水平越高，專利產(chǎn)出越低。特別在第5分位點(diǎn)，除發(fā)明專利外，普惠金融對(duì)專利產(chǎn)出的影響表現(xiàn)為負(fù)值，表明在專利產(chǎn)出水平極低的地區(qū)，普惠金融不是促進(jìn)專利產(chǎn)出的影響因素。

由圖3可知，各分位數(shù)值下的IFI系數(shù)均大于1，表明普惠金融對(duì)創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化具有促進(jìn)作用。當(dāng)分位數(shù)小于10或大于85時(shí)，系數(shù)變化趨勢(shì)較為陡峭，說(shuō)明當(dāng)創(chuàng)新成果水平處于較低水平時(shí)，發(fā)展普惠金融可以快速提高創(chuàng)新成果在市場(chǎng)上的成交額。創(chuàng)新成果水平處于較高水平時(shí)，普惠金融對(duì)創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化的影響逐步減弱。分位數(shù)介于10和85之間時(shí)，系數(shù)變化趨勢(shì)較為平緩，即普惠金融對(duì)創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化的影響保持在一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的狀態(tài)。

五、結(jié)論與建議

通過(guò)以上研究，本文得到以下結(jié)論。第一，從本文構(gòu)建的普惠金融指數(shù)可以看出，我國(guó)各省市自治區(qū)的普惠金融發(fā)展水平存在差異，從橫截面來(lái)看，東部地區(qū)的普惠金融發(fā)展水平明顯高于中西部地區(qū)；從時(shí)間序列看，中西部地區(qū)各省的普惠金融發(fā)展水平呈現(xiàn)逐步上升的態(tài)勢(shì)，而東部地區(qū)則比較穩(wěn)定，普惠金融指數(shù)的變化較小。第二，面板回歸結(jié)果顯示，整體而言，普惠金融的發(fā)展對(duì)創(chuàng)新投入、創(chuàng)新產(chǎn)出和技術(shù)成果轉(zhuǎn)化的影響均在1%的水平上顯著為正，即普惠金融的發(fā)展可以有效促進(jìn)地區(qū)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)。將樣本按照經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平細(xì)分為四個(gè)地區(qū)重新回歸后，發(fā)現(xiàn)上述結(jié)論依然成立，但是普惠金融的發(fā)展對(duì)中西部地區(qū)創(chuàng)新活動(dòng)的促進(jìn)作用更大。第三，采用分位數(shù)回歸檢驗(yàn)不同技術(shù)創(chuàng)新水平下普惠金融的貢獻(xiàn)程度時(shí)的結(jié)果表明，普惠金融對(duì)各個(gè)分位數(shù)上的創(chuàng)新投入和技術(shù)成果轉(zhuǎn)化有顯著正向影響，且對(duì)創(chuàng)新投入的影響通過(guò)了1%水平上的顯著性檢驗(yàn)，而對(duì)專利的影響在10分位上不穩(wěn)定，在其他分位數(shù)上均有顯著的促進(jìn)作用。

針對(duì)本文的研究結(jié)論及我國(guó)的實(shí)際國(guó)情，本文提出以下政策建議。首先，繼續(xù)深化金融改革，進(jìn)一步推動(dòng)普惠金融體系的建設(shè)，提高金融服務(wù)覆蓋率，落實(shí)相關(guān)金融政策，切實(shí)保證農(nóng)村地區(qū)及中小企業(yè)等可以獲得有效的金融產(chǎn)品、服務(wù)和政策支持。其次，科學(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力，創(chuàng)新引領(lǐng)發(fā)展，各級(jí)政府應(yīng)積極引導(dǎo)各地企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新，協(xié)調(diào)省內(nèi)金融與省際金融之間的關(guān)系，鼓勵(lì)研發(fā)創(chuàng)新活動(dòng)的開(kāi)展。最后，我國(guó)各省市的普惠金融發(fā)展存在明顯的差異，東部地區(qū)的普惠金融發(fā)展程度要高于中西部地區(qū)，要優(yōu)化資源配置，促進(jìn)各省普惠金融的相對(duì)平衡，中西部地區(qū)要進(jìn)一步加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，提高金融服務(wù)效率，東部地區(qū)要加強(qiáng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，為技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)提供金融支持，進(jìn)而提升各地區(qū)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。