區(qū)塊鏈技術下的數(shù)字票據業(yè)務研究

王 娟 傅潔

摘?要：當前，票據的違規(guī)操作是票據市場健康發(fā)展的桎梏，假票、克隆票等違規(guī)票據滋生了一系列的金融風險，票據交易的真實性、可靠性難以保障。區(qū)塊鏈作為新一代互聯(lián)網技術的變革產物，在各領域中具有較高的先進性和普適性，數(shù)字票據有望利用區(qū)塊鏈特性緩解票據市場存在的各類問題，規(guī)范票據市場穩(wěn)定有序地發(fā)展。主要闡述了我國票據市場的發(fā)展現(xiàn)狀，探索了區(qū)塊鏈技術與票據領域的融合點，并最終進行了數(shù)字票據發(fā)展的可行性分析。

關鍵詞：票據市場;數(shù)字票據;區(qū)塊鏈

中圖分類號：F23?????文獻標識碼：A??????doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2019.17.043

1?我國票據市場現(xiàn)狀

我國票據市場是金融領域的重要子市場，在發(fā)揮交易屬性、服務實體經濟、豐富金融產品等方面具有重要代表作用。但不可否認的是，隨著票據市場規(guī)模以及參與主體不斷擴大，各種交易風險、信用風險、合規(guī)風險擾亂了票據市場的交易秩序和規(guī)范。紙質票據具有天然的操作風險，克隆假票、延期劃款、一票多賣等問題，使票據成為了融資套利工具和規(guī)避金融監(jiān)管的“掩體”。電子票據作為票據市場中另一大主體，能夠降低紙質匯票中假票、克隆票以及紙票在保管、流轉中的風險，但在紙質票據電子化過程中，還存在著法律沖突、風險管理隱患和客戶群難以網絡狀等問題。我國票據市場發(fā)展應順應金融科技潮流，探索一條票據業(yè)務的新型管理路徑，區(qū)塊鏈技術則是規(guī)范和優(yōu)化票據業(yè)務的合適載體。在區(qū)塊鏈技術的驅動下，傳統(tǒng)票據市場可實現(xiàn)跨越式發(fā)展，票據交易的安全性和可追溯性可得到保障。

2?區(qū)塊鏈的技術點分析

2008年，中本聰最早闡述了區(qū)塊鏈概念。區(qū)塊鏈是一種集去中心化、共識機制、加密算法等特性于一體的分布式架構，是人類社會上一次具有劃時代意義上的創(chuàng)新。區(qū)塊鏈架構具備天然技術優(yōu)勢，其先進性和普適性可以服務于金融、經濟、科技甚至政治等各大領域。因此，區(qū)塊鏈技術下的數(shù)字票據具有廣闊的應用前景，使票據業(yè)務無論在形式上，還是本質上，都具有革命性的創(chuàng)新。

2.1?分布式賬本

從表現(xiàn)形式和技術角度來看，區(qū)塊鏈都屬于分布式數(shù)據庫。作為一個分布式共享賬本，區(qū)塊鏈在各個節(jié)點之間產生數(shù)據傳輸和信任交互的功能。區(qū)塊鏈上各節(jié)點的賬簿保持一致，摧毀部分節(jié)點并不會影響整條鏈上數(shù)據的完整性，使區(qū)塊鏈技術具有穩(wěn)定性、強健性。當下信息技術系統(tǒng)大多由一個中心服務器進行數(shù)據存儲和記錄，從而維護多方信息的良好運轉。在區(qū)塊鏈技術的引用下，信息的傳輸與交換擺脫了固定的中心化模式，可以在分布式架構體系下每一個節(jié)點都實現(xiàn)信息的存儲和記錄，并進行點對點傳輸。

2.2?可信任機制

在傳統(tǒng)的網絡系統(tǒng)中，中心機構要對交易雙方相關信息進行驗證，審核通過后方可允許后續(xù)工作。在區(qū)塊鏈技術應用過程中，交易雙方不必通過第三方校驗來確?？尚懦潭?，而是利用算法程序設置交易規(guī)則?；诿艽a學技術實現(xiàn)交易的身份和交易數(shù)據完整性的驗證，來保護用戶信息和記錄的隱私性。另外，時間戳作為每一個區(qū)塊具有時間序列的保證機制，在交易過程中通過可形成完整的、安全的、透明的時間序列鏈條，使每一筆業(yè)務都可通過時間戳字串實現(xiàn)追溯驗證的功能，有利于在票據違約交易中明確失信節(jié)點與失信單位。

2.3?非對稱加密

非對稱加密是指信息的發(fā)送方和接收方分別持兩種加密鑰匙，這兩種加密鑰匙不具有對稱特性，即發(fā)送方持公鑰進行信息的發(fā)布，接收方則持私鑰破解來獲得相關信息。在區(qū)塊鏈應用場景中，參與者可利用私鑰來解密公鑰信息，也可對信息加密公開，等待對方持公鑰進行相關驗證。

2.4?智能合約

智能合約是一種在區(qū)塊鏈中利用代碼語言預先制定算法程序，從而確保各領域能夠靈活運轉的業(yè)務編碼。由于區(qū)塊鏈技術不局限于特定應用，對各種交易形式具有模糊性和不確定性，這就對區(qū)塊鏈的可編程性做出了規(guī)定。在區(qū)塊鏈結構中，交易雙方可在信息傳輸過程上設置編程腳本，對眾多指令進行匯總和篩選，使交易方及交易行為得到編程化控制。

3?數(shù)字票據應用場景分析

3.1?票據要素

票據要素是票據業(yè)務中最基本的信息，也是票據風險防范的審驗要點。票據中的出票人、承兌人、出票日期、金額等重要因素，可通過哈希函數(shù)轉化為字節(jié)記錄在區(qū)塊頭中，保證信息的安全性和完整性。通過智能合約的可編程功能，票據的承兌期限、付款期限以及權利時效等要素可利用預先設置好的運行規(guī)則進行自動提示，可安全及時地完成各票據節(jié)點之間的清算。

3.2?參與主體

票據的參與主體規(guī)模大，主要包括金融機構、非金融機構、監(jiān)管機構以及其他機構。在區(qū)塊鏈中根據不同參與主體分別設置身份準入制度，嚴格把控鏈上節(jié)點的合法性，讓參與者的基本信息公開上鏈，避免非法機構的中途介入。各節(jié)點在區(qū)塊鏈架構中各自發(fā)揮在業(yè)務過程中的角色功能，通過通訊接口的調用和處理獲得不可篡改的數(shù)據，為整個業(yè)務流程提供真實的原始數(shù)據。聯(lián)盟鏈連接端口的即插即拔功能，使各參與節(jié)點的上鏈操作脫離業(yè)務系統(tǒng)，方便更多主體參與上鏈。

3.3?票據周期

在承兌環(huán)節(jié)，各個企業(yè)及銀行都可作為區(qū)塊鏈上的參與節(jié)點。非對稱加密技術可用于每個節(jié)點之中，各節(jié)點都擁有私鑰來確保信息的安全性。區(qū)塊中所含有承兌要素、參與方信息、交易信息等信息，免去了中心化系統(tǒng)的數(shù)據交換和信息登記流程，節(jié)約了授信成本以及指定成本。

票據的流轉環(huán)節(jié)包括轉讓、貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)、轉貼現(xiàn)、回購等業(yè)務。在票據進行流轉業(yè)務時，可通過智能合約的編程功能設置交易規(guī)則。另外，貼現(xiàn)業(yè)務作為重要的融資手段，可在區(qū)塊鏈中加以實現(xiàn)。將票據流轉全過程放在鏈上，金融機構作為鏈上的一個節(jié)點可記錄貼現(xiàn)信息并進行廣播，貼現(xiàn)方可通過鏈條查詢相應信息進行后續(xù)工作。與目前企業(yè)貼現(xiàn)需到多家銀行對比詢價的情況相比，鏈上操作極大節(jié)約了時間成本。

在托收環(huán)節(jié)中，票據的到期日已預先在智能合約下寫入代碼。當票據到期時，智能合約會行使設定規(guī)則，自動由持票人向承兌方發(fā)出托收申請，并按照編碼程序生成帶有信息記錄的區(qū)塊。在代碼的控制下，票據托收如果與資金清算直接掛鉤則不存在逾期問題，并且可以阻斷其他操作的執(zhí)行，降低了人為操作風險，為賬實相符提供保障。

4?數(shù)字票據的可行性分析

4.1?實現(xiàn)去中介化

數(shù)字票據利用區(qū)塊鏈技術的去中心化特點，可以節(jié)省中心服務器的接入及應用成本，減少信息接收和存儲空間，有效降低票據中介多次利用、篡改的可能性，促進票據市場的信息統(tǒng)一和真實。票據市場因中介機構的橫行跨入造成交易者身份魚目混珠，數(shù)字票據可運用非對稱加密技術建立身份管理機制進行甄別。設立機構參與者相關身份信息的加密公鑰，只允許真實交易者配備私鑰進行驗證及接受票據信息，票據中介無法針對票據交易進行一切篡改和偽造行為。數(shù)字票據對身份匿名性、簽章真實性、商業(yè)隱私安全性等建立了堅實的防護墻，對票據市場健康發(fā)展提供了保障。

4.2?提高安全性能

票據市場因參與主體的多樣性和逐利性，各類風險問題比比皆是，大大削弱了票據業(yè)務的規(guī)范性和真實性?！叭ブ行幕笔箶?shù)字票據交易獨立于中心系統(tǒng)，可降低因中心系統(tǒng)崩潰而導致的風險。智能合約可將票據的約定日期以代碼形式進行錄入，到期自動實現(xiàn)抵押、清付及償還等操作，減少交易風險和道德風險。另外，數(shù)字票據可以利用時間戳，將票據的承兌、流轉、托收等各個流程按時間順序完整鏈接起來，使票據活動具有可追溯性且難以篡改，極大降低了票據交易過程中的風險系數(shù)。

4.3?降低監(jiān)管成本

區(qū)塊鏈可將人民銀行、銀監(jiān)會等監(jiān)管機構設置為鏈上的一個節(jié)點，通過追溯時間戳對可視的數(shù)據系統(tǒng)隨時進行查閱，同時對監(jiān)管機構這一節(jié)點賦予特定色彩，利用智能合約設定監(jiān)管規(guī)則和市場秩序，并借助鏈條對外發(fā)布監(jiān)管信息。數(shù)字票據在去信任機制下，減少了監(jiān)督及確認的時間成本和實體成本，為交易雙方提供了信息的高效和便利，有效降低規(guī)范和完善票據市場的難度系數(shù)。另外，監(jiān)管者可以針對時間戳的特性對票據進行追溯和驗證，在數(shù)據調取方面具有透明性和便捷性，監(jiān)管成本得以降低。

4.4?提升運行效率

數(shù)字票據實質上就是一種智能合約。智能合約可對票據的開具、流轉、貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)等業(yè)務進行編程，整個票據行為都可自動運轉完成。智能合約的可編程特點有利于規(guī)范操作流程，實現(xiàn)票據統(tǒng)一的管理機制。數(shù)字票據可提高票據結算效率和優(yōu)化交易過程，為票據市場的合規(guī)性助力。

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