“一帶一路”背景下OFDI對中國產(chǎn)業(yè) 升級的影響分析

龐加蘭 王思迪 張思親

摘?要：自從2013年習(xí)近平總書記提出“一帶一路”倡議后，中國已同74個國家和國際組織簽署“一帶一路”合作文件，借助“一帶一路”倡議對沿線國家進行直接投資，深化與“一帶一路”沿線國家的產(chǎn)能合作，實現(xiàn)互利共贏，對中國與沿線國家意義深遠。以“一帶一路”為背景，運用2007—2016年中國對沿線70個國家直接投資的數(shù)據(jù)，實證檢驗OFDI對中國產(chǎn)業(yè)升級的影響，并提出“一帶一路”背景下，OFDI促進中國產(chǎn)業(yè)升級的相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：“一帶一路”倡議;對外直接投資;產(chǎn)業(yè)升級

中圖分類號：F74?????文獻標(biāo)識碼：A??????doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2019.17.011

1?引言

隨著經(jīng)濟全球化進程的加速推進，對外直接投資（OFDI）已經(jīng)成為世界經(jīng)濟增長的發(fā)動機，資本、技術(shù)等生產(chǎn)要素的跨國流動正在對一國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級路徑及其內(nèi)在運行機制產(chǎn)生越來越大的影響。如何有效利用國際資源實現(xiàn)利益最大化，如何充分利用東道國的資源、勞動、技術(shù)等豐裕要素刻不容緩。

中國于2013年提出“一帶一路”，發(fā)展中國家傳統(tǒng)“漸進式”和一般“追趕式”產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級模式正在逐漸改善，而對外直接投資已經(jīng)成為發(fā)展中國家打破產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級路徑依賴，實現(xiàn)跨越式發(fā)展的有效途徑。中國與“一帶一路”沿線74個國家相比，中國部分夕陽產(chǎn)業(yè)，如制造業(yè)等優(yōu)于其他國家，中國可以借助 “一帶一路”對沿線國家加強對外直接投資，以調(diào)整優(yōu)化中國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，并學(xué)習(xí)沿線國家的先進技術(shù)，加強對外直接投資在“一帶一路”中的作用，深化中國與“一帶一路”沿線國家的產(chǎn)能合作，從而實現(xiàn)互利共贏，改善產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。對外直接投資順應(yīng)“走出去”戰(zhàn)略，不僅給其他國家?guī)斫?jīng)濟效益，也給中國第三產(chǎn)業(yè)提供發(fā)展空間，進而為勞動者提供更多的就業(yè)的機會。

2?文獻綜述

2.1?國外研究綜述

國外關(guān)于對外直接投資（FDI）和中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級之間關(guān)系的研究比較多，Dun-ning（1977）的“OIL理論”指出企業(yè)對外直接投資的驅(qū)動力、區(qū)位選擇以及投資方式等，且得出通過FDI可以促進中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的結(jié)論;Koji-ma（1978）的“比較優(yōu)勢理論”認為FDI應(yīng)從國內(nèi)已經(jīng)趨于或處于邊際劣勢的產(chǎn)業(yè)中依次進行，這不但可以優(yōu)化進出口結(jié)構(gòu)，而且可以實現(xiàn)兩國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)間的轉(zhuǎn)型，從而實現(xiàn)互利共贏;Blomstrom、Konan Lipsey（1997）運用數(shù)據(jù)模型證實FDI在調(diào)整日本產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上有著重要的推動作用，可促進日本的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級;Dowling和Cheang（2000）通過對不同國家22個行業(yè)的數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，趕超型國家的產(chǎn)業(yè)升級與FDI呈正相關(guān)關(guān)系;Lipsey（2002）研究發(fā)現(xiàn)，F(xiàn)DI將轉(zhuǎn)移成本逐漸上升的勞動密集型產(chǎn)業(yè)，從而發(fā)展技術(shù)密集型和資本密集型的新興產(chǎn)業(yè)，可使由原材料、食品出口國逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)楦咝录夹g(shù)產(chǎn)品出口國，從而實現(xiàn)本國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級;Ren Liang和Li Bing（2010）采用韓國的面板數(shù)據(jù)分析了FDI和國內(nèi)同行業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，結(jié)果表明韓國的FDI和工業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化之間存在長期合作關(guān)系，并再一個糾錯機制的過程中運行良好。

2.2?國內(nèi)研究綜述

隨著中國企業(yè)“走出去”步伐的加快，國內(nèi)學(xué)者也做了大量研究。張亞斌（2016）構(gòu)建了一套系統(tǒng)的“投資便利化測度體系”，運用均值主成分分析法測度了“一帶一路”沿線50個國家的投資便利化水平，并基于“拓展引力模型”實證分析其對中國對外直接投資（FDI）的影響;顧雪松、韓立巖和周伊敏（2016）從“中國—東道國”視角給出經(jīng)驗證據(jù)，揭示了中國與東道國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)差異如何影響對外直接投資對出口的作用;胡雪琪（2016）將中國對“一帶一路”沿線國家的直接投資分地區(qū)描述了因各地區(qū)資源稟賦、發(fā)展水平等的不同而具有很大的區(qū)域差異;金芳（2016）首先分析了“一帶一路”倡議下中國“第四波開放浪潮”的三大特征，隨后從投資規(guī)模、世界排名、全球化廣度和參與主體多個視角論證了金融危機后中國對外直接投資快速崛起的發(fā)展動態(tài)，表明了中國對外直接投資面臨的困難和不足，繼而重點探討了“一帶一路”倡議下中國對外直接投資步入新階段的發(fā)展格局;李宇，鄭吉，金雪婷等（2016）借助德爾菲法（Delphi Technique），針對“一帶一路”沿線國家的投資環(huán)境構(gòu)建評價體系，從信息化水平、資源賦存、政治環(huán)境和安全環(huán)境、社會經(jīng)濟發(fā)展水平、交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平6方面綜合評估“一帶一路”投資環(huán)境情況，并提出了“一帶一路”投資環(huán)境的相關(guān)對策建議。

已有研究闡釋了發(fā)達國家和發(fā)展中國家OFDI的行為，以及與中國產(chǎn)業(yè)升級的關(guān)系。在 OFDI 與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)關(guān)聯(lián)性研究上，國外學(xué)者的研究視角多是基于發(fā)達國家;而國內(nèi)學(xué)者雖然對OFDI對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響有所研究，但針對“一帶一路”背景下OFDI對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)影響的研究很少，而且缺乏最新數(shù)據(jù)支撐。本文旨在該方面有所突破和創(chuàng)新，并對我國在“一帶一路”背景下實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級提供相關(guān)對策建議。

3?“一帶一路”背景下中國對外直接投資的現(xiàn)狀

3.1?“一帶一路”背景下中國對外直接投資的規(guī)模

根據(jù)《2017年世界投資報告》，中國已經(jīng)成為世界上第二大投資國。根據(jù)《2015年度中國對外直接投資統(tǒng)計公報》及《2016年度中國對外直接投資統(tǒng)計公報》，2015 年全球外國直接投資強勁復(fù)蘇，直接投資流出流量 1.47 萬億美元，同比增長11.8%;2016年世界經(jīng)濟增長速度放緩，繼2015年對外直接投資強勁增長后，2016年全球直接投資流出流量1.45萬億美元，呈現(xiàn)小幅度下降狀態(tài)。然而，中國政府積極推動“一帶一路”建設(shè)，積極展開國際產(chǎn)能合作，“走出去”戰(zhàn)略體系不斷完善，中國企業(yè)主動融入經(jīng)濟全球化進程加快。與此同時，2016年中國對外直接投資（FDI）達到1961.5億美元的歷史最高值，居全球第二位。

2016年，中國FDI凈額1961.5億美元，同比增長34.7%， 2016年中國企業(yè)對“一帶一路”相關(guān)國家的投資流量183.47億美元。根據(jù)excel統(tǒng)計出，2016年投資流量位列前十的國家有：新加坡、以色列、馬來西亞、印度尼西亞、俄羅斯、越南、韓國、泰國、新西蘭、南非。如表1所示。

由此可見，在“一帶一路”背景下，2016年中國對外直接投資取得了歷史性的突破。中國綜合國力的不斷提升，“一帶一路”建設(shè)和國際產(chǎn)能合作的加快推進，對外投資政策體系的不斷完善，多雙邊務(wù)實合作深入推進等共同助力中國企業(yè)“走出去”，中國對外投資進入了發(fā)展快車道。

根據(jù)《2015年中國對外直接投資統(tǒng)計公報》及《2016年中國對外直接投資統(tǒng)計公報》中的附表1，即“2007—2015分年度中國對外直接投資流量情況表”和“2008-2016分年度中國對外直接投資流量情況表”，用excel統(tǒng)計出中國2007年—2016年“一帶一路”沿線70個國家（實際為74個國家，但表中僅能查到70個國家的情況）的對外直接投資流量總額，如表2和圖1所示。

3.2?“一帶一路”背景下中國對外直接投資的產(chǎn)業(yè)分布

根據(jù)《2016年中國對外直接投資統(tǒng)計公報》，2016年末中國對外直接投資存量的 76.3% 分布在第三產(chǎn)業(yè)，金額為10360.4億美元，主要分布在商務(wù)服務(wù)、租賃、金融、批發(fā)和零售、交通運輸 / 倉儲、信息傳輸/軟件和信息技術(shù)服務(wù)、房地產(chǎn)等領(lǐng)域。第二產(chǎn)業(yè)3083億美元，占中國對外直接投資存量的22.7%;制造業(yè)（不含金屬制品、機械和設(shè)備修理業(yè)）784.3 億美元，占298%。第一產(chǎn)業(yè)130.5億美元，占中國對外直接投資存量的1%，如圖1、2所示。

4?“一帶一路”背景下OFDI與產(chǎn)業(yè)升級的實證分析

4.1?模型

根據(jù)中國三大產(chǎn)業(yè)的變化，結(jié)合對外直接投資，命名為“產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化指數(shù)”=（第一產(chǎn)業(yè)增加值/GDP）*1+（第二產(chǎn)業(yè)增加值/GDP）*2+（第三產(chǎn)業(yè)增加值/GDP）*3，令“產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化指數(shù)”為因變量，中國對“一帶一路”沿線國家的投資總額及其他影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的量為自變量，根據(jù)計量分析工具，建立經(jīng)濟計量模型，分析“一帶一路”背景下中國對外直接投資對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響。

4.2?數(shù)據(jù)說明

4.2.1?自變量

令中國對“一帶一路”沿線國家的投資總額及其他影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的量為自變量X，雖然其他因素如技術(shù)、國民收入等影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化，但本文重點研究的是對外直接投資對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響，故在此只分析中國對“一帶一路”沿線國家的投資總額。

根據(jù)《2015年中國對外直接投資統(tǒng)計公報》和《2016年中國對外直接投資統(tǒng)計公報》附表一，將“一帶一路”沿線國家找出，并在excel工具中分別輸入2007-2016年中國對“一帶一路”沿線70個國家（4個國家未錄入表中）的投資流量，進行準(zhǔn)確合計。

4.2.2?因變量

令“產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化指數(shù)”為因變量Y，其中，“產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化指數(shù)”=（第一產(chǎn)業(yè)增加值/GDP）*1+（第二產(chǎn)業(yè)增加值/GDP）*2+（第三產(chǎn)業(yè)增加值/GDP）*3。

根據(jù)“國家統(tǒng)計局”官網(wǎng)中給出的全國各省三產(chǎn)業(yè)2007年—2016年的各產(chǎn)業(yè)增加值，再分別算出各產(chǎn)業(yè)所占當(dāng)年GDP的比重，最后根據(jù)（第一產(chǎn)業(yè)增加值/GDP）*1+（第二產(chǎn)業(yè)增加值/GDP）*2+（第三產(chǎn)業(yè)增加值/GDP）*3，匯總出全國的數(shù)據(jù)。其中，Y的取值范圍為[1，3]，Y越接近3，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)層次就越高;反之，若Y越接近1，則產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)層次就越低。

為了使因變量與自變量具有可比性，將自變量X和因變量Y 取相同的年份，即2007年—2016年，如表3所示，用經(jīng)濟計量工具stata12.0建立經(jīng)濟計量模型并分析。

4.3?實證分析

假設(shè)Yi=B2+B1Xi+ui，其中，Yi表示2007年—2016年的“產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化指數(shù)”，Xi表示2007-2016年中國對“一帶一路”沿線70個國家的對外直接投資總額。使用經(jīng)濟計量工具“Stata12.0”，對該模型進行計量分析，得到結(jié)果如表4所示。

根據(jù)計量結(jié)果，可得出因變量Y與自變量X（FDI）的關(guān)系為：

Y =2.2985+0.0057528FDI

Se= （0.0130243） （0.0010205）

P= （0.000）???（0.000）

R2=0.7989

對該結(jié)果進行假設(shè)檢驗：

零假設(shè)：H0： B1=0

備擇假設(shè)：H1：B1≠0

根據(jù)回歸結(jié)果，t=5.64且α=0.05，查T分布表可得ta/2=2.447。

由于t﹥ta/2，故拒絕零假設(shè)，接受備擇假設(shè)。加之，P值為0.035，該結(jié)果很小，表明該結(jié)果具有顯著性。所以，因變量Y“產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)指數(shù)”和自變量X“中國對一帶一路國家的對外直接投資總額”具有相關(guān)關(guān)系，且呈正相關(guān)（B1>0）。

4.4?結(jié)論

由以上實證分析可得，“一帶一路”背景下中國對外直接投資對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)有一定的影響。

根據(jù)Y=2.2985+0.0057528FDI可得，B1=00057528，因變量Y“產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)指數(shù)”和自變量X“中國對“一帶一路”國家的對外直接投資總額”具有正相關(guān)關(guān)系，P值為0.000，該結(jié)果具有顯著性。

由于B2=2.2985，表示當(dāng)FDI為零時，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)指數(shù)為2.2985，表明對外直接投資（FDI）只是其中一個影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)指數(shù)的重要因素，還有其他因素如技術(shù)、國民收入等影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化，但本文重點研究的是對外直接投資對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響，故在此只分析中國對“一帶一路”沿線國家的投資總額。

另外，對外直接投資額越大時，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)層次越高，由此可見，“一帶一路”背景下中國對外直接投資可以促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。

5?“一帶一路”背景下OFDI促進產(chǎn)業(yè)升級的相關(guān)建議

“一帶一路”倡議是中國為世界貢獻的中國智慧和中國方案，它的提出和建設(shè)過程不僅涉及眾多國家和地區(qū)，涉及眾多產(chǎn)業(yè)和巨量的要素調(diào)動，產(chǎn)生的各種機遇不可估量，但面臨的挑戰(zhàn)不容忽視。當(dāng)前中國正處于“供給側(cè)改革”時期，“去產(chǎn)能”已經(jīng)是攻堅克難戰(zhàn)，“一帶一路”倡議不僅可以幫助去產(chǎn)能，還是“構(gòu)建人類命運共同體”的新路徑。自黨的十九大以來，習(xí)總書記更是加快了“一帶一路”建設(shè)，將其列入重點。對此，在中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的迫性及“一帶一路”倡議實施背景下，提出以下建議。

5.1?鼓勵企業(yè)和過剩產(chǎn)能抓住機遇“走出去”

中國企業(yè)應(yīng)抓住“一帶一路”的契機“走出去”，與此同時，政府就應(yīng)出臺相關(guān)優(yōu)惠政策大力鼓勵企業(yè)“走出去”，從而加快中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。

目前，制造業(yè)、鋼鐵等，在中國產(chǎn)能過剩，通過過剩產(chǎn)能走出去，中國可以實現(xiàn)過剩產(chǎn)能的對外轉(zhuǎn)移，從而優(yōu)化中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。

5.2?制定相關(guān)政策及法規(guī)

當(dāng)前，“一帶一路”沿線國家眾多且各個國家經(jīng)濟差異較大、人民的生活習(xí)慣、民風(fēng)民俗不盡相同，特別是一些國家的地緣關(guān)系、政治認同等等都可能因某種特殊和突發(fā)情況而變，在許多可變的背景下對外直接投資的風(fēng)險很大，對外直接投資環(huán)境直接影響了中國對外直接投資，故應(yīng)出臺相關(guān)政策，保護對外直接投資企業(yè)，優(yōu)化投資環(huán)境，從而鼓勵企業(yè)“走出去”，中國企業(yè)應(yīng)抓住“一帶一路”的契機“走出去”。故中國政府應(yīng)出臺相關(guān)政策，保護對外直接投資企業(yè)，優(yōu)化投資環(huán)境，防范投資風(fēng)險，從而鼓勵企業(yè)“走出去”。

5.3?加強高新技術(shù)投資

隨著中國對外直接投資的日益發(fā)展，第三產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)將成為發(fā)展趨勢，加強高新技術(shù)投資，不僅可以學(xué)習(xí)國外某些先進技術(shù)經(jīng)驗，也可以帶來“技術(shù)溢出效應(yīng)”，同時還可以優(yōu)化貿(mào)易結(jié)構(gòu)，促進服務(wù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)，從而為中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級帶來正面影響。

5.4?大力支持綠色產(chǎn)業(yè)

2017年5月14日，國家主席習(xí)近平出席“一帶一路”國際合作高峰論壇開幕式的主旨演講中強調(diào)，要踐行綠色發(fā)展的新理念，倡導(dǎo)綠色、低碳、循環(huán)、可持續(xù)的生產(chǎn)生活方式，加強生態(tài)環(huán)保合作，建設(shè)生態(tài)文明，共同實現(xiàn)2030年可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)。要抓住新一輪能源結(jié)構(gòu)調(diào)整和能源技術(shù)變革趨勢，建設(shè)全球能源互聯(lián)網(wǎng)，實現(xiàn)綠色低碳發(fā)展。顯然，不能把“一帶一路”看作單純的項目建設(shè)，而是要建立以基礎(chǔ)設(shè)施為載體、以可持續(xù)發(fā)展為準(zhǔn)則的區(qū)域整體發(fā)展模式。環(huán)境問題已成為人民安居樂業(yè)的重要組成部分，當(dāng)落后產(chǎn)能通過“一帶一路”走出去時，中國的環(huán)境污染指標(biāo)就會有所改善，故應(yīng)大力支持綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，從而降低污染，改善中國環(huán)境。

5.5?堅定發(fā)展信心，穩(wěn)妥推進建設(shè)

后國際金融危機時期，一些國家貿(mào)易保護主義抬頭、逆全球化思潮泛起，給“一帶一路”倡議的有序?qū)嵤砹藝谰奶魬?zhàn)。作為“一帶一路”發(fā)展倡議的提出國和倡導(dǎo)國，我們必須堅定發(fā)展信心，堅持既定的發(fā)展理念，堅持堅定的目標(biāo)、原則和路徑，堅定不移的實施“一帶一路”發(fā)展倡議，通過“一帶一路”倡議的實施給低迷的世界經(jīng)濟注入新的動力，給經(jīng)濟全球化前景增添新的活力，推動經(jīng)濟全球化健康發(fā)展。

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