構(gòu)建綠色金融體系服務(wù)生態(tài)文明建設(shè)發(fā)展戰(zhàn)略

盧漢文 王宇恒

截至2017年底，中國(guó)碳強(qiáng)度已經(jīng)下降了46%，提前三年實(shí)現(xiàn)了40%～45%的上限目標(biāo)。綠色能源占比達(dá)到13.8%，預(yù)計(jì)2020年完成15%的既定目標(biāo)。累計(jì)節(jié)能占全球節(jié)能量的50%以上。2017年，全國(guó)338個(gè)地級(jí)及以上城市細(xì)顆粒物（PM2.5）和可吸入顆粒物（PM10）實(shí)現(xiàn)雙降，分別同比下降了6.5%和5.1%。其中，有99個(gè)城市環(huán)境空氣質(zhì)量達(dá)標(biāo)，占全部城市數(shù)的29.3%;京津冀、長(zhǎng)三角、珠三角區(qū)域PM2.5平均濃度分別為64微克/立方米、44微克/立方米、34微克/立方米，與2013年相比，分別下降了39.6%、34.3%和27.7%。綠色金融在推動(dòng)中國(guó)走上綠色低碳可持續(xù)發(fā)展之路發(fā)揮了至關(guān)重要的作用。隨著中共中央國(guó)務(wù)院《關(guān)于生態(tài)文明體制改革總體方案》和七部委《構(gòu)建綠色金融體系的工作指導(dǎo)意見》的出臺(tái)，中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)表現(xiàn)出前所未有的積極性和自覺性，不斷加大對(duì)生態(tài)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的支持力度，大力發(fā)展綠色金融。但是，在構(gòu)建綠色金融體系的過程中還存在許多困難和問題。全球氣候變暖的趨勢(shì)依然沒有根本改變，2017年全球二氧化碳、甲烷排放達(dá)到有史以來(lái)的最高值。按照巴黎協(xié)議達(dá)成的減排承諾根本無(wú)法實(shí)現(xiàn)控制地球氣溫升高2°C的目標(biāo)。減排形式嚴(yán)峻，綠色低碳可持續(xù)發(fā)展之路任重道遠(yuǎn)。

綠色金融在推動(dòng)生態(tài)文明建設(shè)中發(fā)揮了至關(guān)重要的作用

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的血液。習(xí)近平總書記講“我們要建立穩(wěn)定、可持續(xù)、風(fēng)險(xiǎn)可控的金融保障體系，創(chuàng)新投資和融資模式，建立多元化的融資體系，完善金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)?！苯?jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展離不開現(xiàn)代金融的支持，實(shí)體經(jīng)濟(jì)依賴金融服務(wù)，節(jié)能減排生態(tài)環(huán)保產(chǎn)業(yè)更離不開金融的保障和引領(lǐng)。綠色金融是指為支持環(huán)境改善、應(yīng)對(duì)氣候變化和資源節(jié)約高效利用的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，即對(duì)環(huán)保、節(jié)能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領(lǐng)域的項(xiàng)目投融資、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)管理等所提供的金融服務(wù)。綠色金融體系是指通過綠色信貸、綠色債券、綠色股票指數(shù)和相關(guān)產(chǎn)品、綠色發(fā)展基金、綠色保險(xiǎn)、碳金融等金融工具和相關(guān)政策支持經(jīng)濟(jì)向綠色化轉(zhuǎn)型的制度安排。綠色金融是我國(guó)從資源和環(huán)境消耗型經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)化為以技術(shù)創(chuàng)新為引導(dǎo)的綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力源。在環(huán)境保護(hù)推動(dòng)可持續(xù)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的過程中，發(fā)揮綠色金融資源配置作用至關(guān)重要。綠色金融在“市場(chǎng)資源配置、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與轉(zhuǎn)型升級(jí)、新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換、生產(chǎn)生活方式轉(zhuǎn)變”等方面發(fā)揮著至關(guān)重要的制約與引導(dǎo)作用。

構(gòu)建綠色金融體系主要目的是動(dòng)員和激勵(lì)更多社會(huì)資本投入到綠色產(chǎn)業(yè)，同時(shí)更有效地抑制污染性投資。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)大力發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)的內(nèi)在動(dòng)力：一是政治任務(wù)。生態(tài)文明建設(shè)是國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略，無(wú)論政策性銀行、商業(yè)性銀行都要體現(xiàn)國(guó)家意志，服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略。二是社會(huì)責(zé)任。生態(tài)文明建設(shè)是全社會(huì)的共識(shí)，銀行業(yè)要樹立社會(huì)形象，體現(xiàn)社會(huì)責(zé)任，年報(bào)要更多的披露支持生態(tài)環(huán)保領(lǐng)域的綠色金融服務(wù)情況。三是監(jiān)管要求。人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)出臺(tái)了政策引導(dǎo)金融業(yè)開展綠色金融業(yè)務(wù)，比如銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了綠色信貸指引》、《綠色信貸統(tǒng)計(jì)》、《綠色信貸實(shí)施情況自評(píng)價(jià)》等，對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展綠色信貸提出了要求。四是市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)。生態(tài)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展為綠色金融的發(fā)展帶來(lái)了機(jī)遇。十三五期間，節(jié)能減排環(huán)保產(chǎn)業(yè)將保持15%以上的增速，每年綠色產(chǎn)業(yè)投入至少需要2萬(wàn)億，綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要綠色金融產(chǎn)品、工具和服務(wù)，給金融機(jī)構(gòu)自身發(fā)展提供了廣闊空間。許多金融機(jī)構(gòu)把綠色金融作為“藍(lán)?！鳖I(lǐng)域?qū)Υ椭匾暋Ｄ壳?，我?guó)銀行業(yè)綠色信貸余額超過8萬(wàn)億;2017年中國(guó)境內(nèi)外發(fā)行貼標(biāo)綠色債券共計(jì)2483.14億元人民幣，相比2016年的2314.18億元增長(zhǎng)了7.3%。2017年全球發(fā)行綠色債券1555億美元（約合1.01萬(wàn)億人民幣），中國(guó)貼標(biāo)綠色債券發(fā)行金額約占全球的24.59%。雖然2017年中國(guó)貼標(biāo)綠色債券發(fā)行金額在全球的占比相比2016年的40.86%有所下降，但中國(guó)仍然是全球綠色債券最大的發(fā)行市場(chǎng)之一。環(huán)?；饟?jù)稱已達(dá)265個(gè)，其中政府主導(dǎo)的基金有幾十個(gè)。碳交易、排污權(quán)交易市場(chǎng)已見雛形，為進(jìn)一步的綠色金融創(chuàng)新奠定了基礎(chǔ)?！吨泄仓醒雵?guó)務(wù)院關(guān)于全面加強(qiáng)生態(tài)環(huán)境保護(hù)堅(jiān)決打好污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)的意見》明確提出“完善助力綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的價(jià)格、財(cái)稅、投資等政策。大力發(fā)展綠色信貸、綠色債券等金融產(chǎn)品。設(shè)立國(guó)家綠色發(fā)展基金?！?/p>

開發(fā)性金融在構(gòu)建綠色金融體系中的先鋒引領(lǐng)作用

經(jīng)濟(jì)學(xué)家林毅夫先生認(rèn)為“有效市場(chǎng)”與“有為政府”的有機(jī)統(tǒng)一是中國(guó)改革開放四十年取得了舉世矚目成就的關(guān)鍵因素。筆者認(rèn)同此觀點(diǎn)。但是在工作實(shí)踐中我們發(fā)現(xiàn)，在特定時(shí)期、一些領(lǐng)域、一些行業(yè)的發(fā)展階段，市場(chǎng)是失靈的，而政府也無(wú)力全部承擔(dān)下來(lái)。在這些瓶頸領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)、特殊發(fā)展階段，市場(chǎng)、信用和制度不夠完善，市場(chǎng)是失效的。需要在市場(chǎng)和政府之間架起一座橋梁，發(fā)揮政府的組織優(yōu)勢(shì)，整合資源，建設(shè)市場(chǎng)，完善機(jī)制。這就是開發(fā)性金融的使命所在。生態(tài)環(huán)保領(lǐng)域就具有這種特色。在一些地區(qū)，生態(tài)環(huán)保領(lǐng)域市場(chǎng)化機(jī)制還不完善，單純依靠市場(chǎng)力所不逮。需要開發(fā)性金融的培育和引領(lǐng)。國(guó)家開發(fā)銀行（以下簡(jiǎn)稱國(guó)開行）以“增強(qiáng)國(guó)力，改善民生，服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略”為己任，依托國(guó)家信用，運(yùn)用開發(fā)性金融原理和方法，把中國(guó)的國(guó)情特點(diǎn)與國(guó)際先進(jìn)金融原理結(jié)合起來(lái)，把政府的組織協(xié)調(diào)優(yōu)勢(shì)與金融的融資優(yōu)勢(shì)結(jié)合起來(lái)，把服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略與市場(chǎng)化運(yùn)作結(jié)合起來(lái)，依托國(guó)家信用，通過大額、中長(zhǎng)期、批發(fā)性融資推動(dòng)市場(chǎng)建設(shè)、信用建設(shè)、制度建設(shè)。引領(lǐng)商業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)入逐漸成熟的市場(chǎng)。

國(guó)開行主動(dòng)服務(wù)生態(tài)文明發(fā)展戰(zhàn)略，大力發(fā)展綠色信貸、綠色金融，是我國(guó)綠色信貸領(lǐng)域的主力軍，2013年綠色信貸余額占國(guó)內(nèi)銀行綠色信貸總量的三分之一。國(guó)開行的綠色金融研究、綠色金融創(chuàng)新、行業(yè)和區(qū)域規(guī)劃成果都在國(guó)內(nèi)金融業(yè)具有重要影響力，被推舉為我國(guó)銀行業(yè)第一屆綠色信貸專業(yè)委員會(huì)主任單位。截止2018年上半年，國(guó)開行綠色信貸余額超過1.8萬(wàn)億元，節(jié)能減排貸款余額1.29萬(wàn)億元，上半年發(fā)放1420億，均居行業(yè)首位。過去五年節(jié)能減排貸款累計(jì)發(fā)放10327億（1962億、1672億、1918億、2389億、2386億，當(dāng)年余額8945億、9585億、10257億、10946億、11984億）。新能源市場(chǎng)已經(jīng)成為成熟，商業(yè)銀行積極進(jìn)入該行業(yè)，因此國(guó)開行逐漸退出該領(lǐng)域，貸款余額5442億元，近五年開發(fā)銀行累計(jì)發(fā)放綠色能源貸款4986億，不良貸款保持在0.8%以內(nèi)。年均余額增長(zhǎng)率7.9%，發(fā)放額增長(zhǎng)率-11.2%。國(guó)開行是債券市場(chǎng)主要機(jī)構(gòu)，國(guó)內(nèi)最大的債券銀行，以往發(fā)債雖未標(biāo)明綠色金融債，但相當(dāng)一部分資金用于節(jié)能減排領(lǐng)域的貸款發(fā)放。2017年發(fā)行標(biāo)注綠色金融債250億人民幣和5億美元、15億歐元。在加大生態(tài)環(huán)保產(chǎn)業(yè)綠色信貸支持力度的同時(shí)，著力壓減高耗能高污染過剩產(chǎn)業(yè)貸款額度。2017年底，鋼鐵、煤炭行業(yè)貸款余額相比2015年壓減了34%、27%。2018年上半年，國(guó)開行對(duì)鋼鐵、煤炭、煤電分別壓減了95.69億、76.2億、67.9億。為落實(shí)習(xí)近平總書記“對(duì)長(zhǎng)江沿線共抓大保護(hù)，不搞大開發(fā)”的指示，國(guó)開行與國(guó)家發(fā)改委、湖北省、重慶市等簽訂合作協(xié)議，支持長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶的綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展。