商業(yè)銀行交叉金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)防控與監(jiān)管策略

王點(diǎn)

隨著金融行業(yè)的發(fā)展加快，商業(yè)銀行之間的競爭激烈化程度加劇，使得商業(yè)銀行之間形成了金融交叉和融合，涌現(xiàn)了很多的交叉金融創(chuàng)新形式。交叉金融創(chuàng)新通過對(duì)金融資源進(jìn)行優(yōu)化配置，突破了單一金融市場、金融機(jī)構(gòu)、金融產(chǎn)品的限制，使得商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合起來。但是交叉金融創(chuàng)新由于是多種金融機(jī)構(gòu)的交叉，其嵌套環(huán)節(jié)比較復(fù)雜而且資金鏈條長，這就導(dǎo)致了交叉金融創(chuàng)新更容易產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)，而且一旦其中一個(gè)機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)向交叉的其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行蔓延，對(duì)金融行業(yè)產(chǎn)生危害。因此，需要加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行交叉金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)防控與監(jiān)管。本文首先對(duì)交叉金融創(chuàng)新的定義內(nèi)涵和形成原因進(jìn)行概述，然后提出了商業(yè)銀行交叉金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)防控與監(jiān)管策略，希望能為相關(guān)從業(yè)人員提供一定參考。

不同金融機(jī)構(gòu)之間的交叉融合是金融行業(yè)發(fā)展的必然趨勢，也是商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)激烈的市場競爭的重要手段。目前我國的商業(yè)銀行作為金融體系的主導(dǎo)者由于市場競爭日趨激烈造成盈利空間被逐漸壓縮，開始與信托公司、證券公司、保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，形成了商業(yè)銀行交叉金融創(chuàng)新形式。這種交叉金融創(chuàng)新是商業(yè)銀行通過對(duì)金融資源的優(yōu)化配置而形成的一種綜合化經(jīng)營的產(chǎn)物，突破了傳統(tǒng)金融的限制，使得商業(yè)銀行的盈利模式得到了拓展。也使得商業(yè)銀行的金融業(yè)務(wù)更加的廣泛，能為客戶提供更好的金融服務(wù)。但是，這種交叉金融創(chuàng)新的方式存在不小的風(fēng)險(xiǎn)，且這種風(fēng)險(xiǎn)具有蔓延性，如果交叉合作的金融機(jī)構(gòu)中有一個(gè)機(jī)構(gòu)產(chǎn)生了金融風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)向交叉的其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行蔓延，導(dǎo)致形成錯(cuò)綜復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)傳染網(wǎng)絡(luò)， 加劇了整個(gè)金融市場的風(fēng)險(xiǎn)累積。所以商業(yè)銀行需要采取有效的風(fēng)險(xiǎn)防控與監(jiān)管策略，對(duì)交叉金融創(chuàng)新中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)防控制，并對(duì)交叉金融創(chuàng)新領(lǐng)域進(jìn)行監(jiān)管，將商業(yè)銀行交叉金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

一、交叉金融創(chuàng)新的定義

金融界目前并沒有對(duì)交叉金融創(chuàng)新給出一個(gè)統(tǒng)一的定義。總體來說，交叉金融創(chuàng)新是指商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)通過對(duì)金融資源進(jìn)行優(yōu)化配置、整合和創(chuàng)新，與其他金融機(jī)構(gòu)開展合作進(jìn)行交叉式金融業(yè)務(wù)及產(chǎn)品的開發(fā)，從而達(dá)到拓展盈利模式和渠道的目的?？梢钥闯鼋徊娼鹑趧?chuàng)新是一種綜合性的金融產(chǎn)品。對(duì)于金融體系的主導(dǎo)者商業(yè)銀行來說，主要是通過與信托、證券、保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作開發(fā)新的金融服務(wù)的產(chǎn)品，突破了傳統(tǒng)金融的限制，使得商業(yè)銀行的盈利模式得到了拓展。也使得商業(yè)銀行的金融業(yè)務(wù)更加的廣泛，能為客戶提供更好的金融服務(wù)。商業(yè)銀行的交叉金融創(chuàng)新又分為內(nèi)部交叉金融創(chuàng)新和外部交叉金融兩種方式。其中，內(nèi)部交叉指的是商業(yè)銀行自身組建信托、證券、保險(xiǎn)等子機(jī)構(gòu)，在內(nèi)部實(shí)現(xiàn)不同金融市場和金融產(chǎn)品的交叉融合。外部交叉指的是商業(yè)銀行與其他的金融機(jī)構(gòu)通過合作的形式實(shí)現(xiàn)不同金融機(jī)構(gòu)、金融市場和金融產(chǎn)品的交叉融合，形成新的具有綜合性的金融產(chǎn)品或服務(wù)。

二、商業(yè)銀行交叉金融創(chuàng)新的形成原因

（一） 順應(yīng)金融市場化的需求的變化

金融市場化使得企業(yè)和個(gè)人對(duì)金融行業(yè)的市場需求發(fā)生了深刻的變化。企業(yè)開始逐漸通過資本市場進(jìn)行融資，對(duì)銀行貸款的需求逐漸減少。個(gè)人也隨著收入的增加，具有了一定的投資意識(shí)和消費(fèi)意識(shí)，對(duì)金融服務(wù)的需求也發(fā)生了改變。這是使得商業(yè)銀行傳統(tǒng)的單一金融市場、金融機(jī)構(gòu)、金融產(chǎn)品開始逐漸不能再滿足企業(yè)和個(gè)人的金融服務(wù)需求。導(dǎo)致商業(yè)銀行的盈利模式受到了限制，盈利空間逐漸被壓縮。這就使得商業(yè)銀行必須順應(yīng)市場需求的變化，對(duì)金融資源進(jìn)行重新的優(yōu)化配置，打破傳統(tǒng)的單一金融市場、金融機(jī)構(gòu)、金融產(chǎn)品的限制，對(duì)盈利模式進(jìn)行拓展。所以，交叉金融創(chuàng)新也就應(yīng)運(yùn)而生，商業(yè)銀行開始根據(jù)金融市場需求，通過與信托、證券、保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作開發(fā)新的金融服務(wù)的產(chǎn)品，突破了傳統(tǒng)金融的限制，使得商業(yè)銀行的盈利模式得到了拓展。

（二） 商業(yè)銀行進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型提升競爭力的現(xiàn)實(shí)需要

隨著金融市場化的逐步推進(jìn)，使得金融行業(yè)的市場競爭越來越激烈。商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)受到來自其他金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融的嚴(yán)重威脅。商業(yè)銀行想要在激烈的競爭中獲得發(fā)展機(jī)會(huì)，就必須要進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，進(jìn)行金融模式和金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，對(duì)新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和盈利空間進(jìn)行拓展。交叉金融創(chuàng)新是商業(yè)銀行進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的突破口，是商業(yè)銀行提升其市場競爭力的必經(jīng)之路。

（三）抵御周期性風(fēng)險(xiǎn)的需要

商業(yè)銀行傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)容易經(jīng)濟(jì)周期性變化的影響，產(chǎn)生周期性金融風(fēng)險(xiǎn)。為了對(duì)這種因?yàn)榻?jīng)濟(jì)周期波動(dòng)導(dǎo)致周期性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避，商業(yè)銀行需要積極拓展其他非信貸類業(yè)務(wù)，進(jìn)行金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新，進(jìn)而為客戶提供多種多樣的、綜合性強(qiáng)的金融產(chǎn)品，滿足不同客戶各個(gè)方面的金融需求。這就要求商業(yè)銀行需要與其他非信貸機(jī)構(gòu)開展合作進(jìn)行交叉金融創(chuàng)新，設(shè)計(jì)豐富多樣的金融產(chǎn)品和服務(wù)， 以滿足客戶多元化的融資需求。進(jìn)而降低經(jīng)濟(jì)蕭條期的客戶流失風(fēng)險(xiǎn)。

三、商業(yè)銀行交叉金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)防控與監(jiān)管的策略

（一）建立完善的商業(yè)銀行交叉金融創(chuàng)新相關(guān)的法律法規(guī)制度

商業(yè)銀行交叉金融創(chuàng)新相關(guān)的法律法規(guī)制度是實(shí)現(xiàn)對(duì)交叉金融市場進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管的主要依據(jù)和手段。我國要加快推進(jìn)監(jiān)管領(lǐng)域的法律法規(guī)制度建設(shè)，對(duì)不適合當(dāng)前交叉金融融合風(fēng)防控和監(jiān)管的法律法規(guī)進(jìn)行修訂和完善。使得的相關(guān)的法律法規(guī)能夠?qū)ι虡I(yè)銀行交叉金融創(chuàng)新進(jìn)行監(jiān)管和控制，減少或避免金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。并根據(jù)交叉金融創(chuàng)新的市場規(guī)律和金融服務(wù)性質(zhì)制定統(tǒng)一的金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)建契合交叉金融創(chuàng)新發(fā)展趨勢的宏觀審慎和微觀審慎相結(jié)合的監(jiān)管框架體系，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行約束。并明確監(jiān)管主體的責(zé)任，保證監(jiān)管能夠持續(xù)獲得好的效果，防止監(jiān)管真空和監(jiān)管重疊現(xiàn)象的發(fā)生。

（二）建立完善的商業(yè)銀行交叉金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)防控和監(jiān)管基礎(chǔ)設(shè)施和信息管理平臺(tái)

商業(yè)銀行交叉金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)防控和監(jiān)管基礎(chǔ)設(shè)施和信息管理平臺(tái)是確保金融系統(tǒng)穩(wěn)定運(yùn)行的重要基礎(chǔ)。一方面要建立完善的金融基礎(chǔ)設(shè)施，包括支付清算網(wǎng)絡(luò)體系、中央對(duì)手清算業(yè)務(wù)體系、中央證券存管系統(tǒng)等基礎(chǔ)設(shè)施體系，強(qiáng)調(diào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在交叉金融業(yè)務(wù)的信息登記、數(shù)據(jù)收集及信息共享等方面的協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)，對(duì)交叉金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)起到一定的防范作用。另一方面，整合各類監(jiān)管資源，加強(qiáng)交叉金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)防控和監(jiān)管信息管理平臺(tái)建設(shè)，對(duì)加強(qiáng)交叉金融創(chuàng)新產(chǎn)品的發(fā)行、交易、終止等數(shù)據(jù)信息進(jìn)行搜集和匯總，并利用建立的支付清算網(wǎng)絡(luò)體系、中央對(duì)手清算業(yè)務(wù)體系等金融基礎(chǔ)設(shè)施，對(duì)交叉金融產(chǎn)品的交易、資金流向及風(fēng)險(xiǎn)收益等情況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測，從而對(duì)商業(yè)銀行交叉金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防控和監(jiān)管。

四、結(jié)語

目前我國的商業(yè)銀行作為金融體系的主導(dǎo)者由于市場競爭日趨激烈造成盈利空間被逐漸壓縮，開始與信托、證券、保險(xiǎn)等其他機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，形成了商業(yè)銀行交叉金融創(chuàng)新形式。這種交叉金融創(chuàng)新是商業(yè)銀行通過對(duì)金融資源的優(yōu)化配置而形成的一種綜合化經(jīng)營的產(chǎn)物，突破了傳統(tǒng)金融的限制，使得商業(yè)銀行的盈利模式得到了拓展。但是，這種交叉金融創(chuàng)新的方式存在風(fēng)險(xiǎn)蔓延性，如果交叉合作的金融機(jī)構(gòu)中有一個(gè)機(jī)構(gòu)產(chǎn)生了金融風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)向交叉的其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行蔓延，導(dǎo)致形成錯(cuò)綜復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)傳染網(wǎng)絡(luò)，不利于金融市場的穩(wěn)定性。所以需要加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行交叉金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)防控與監(jiān)管，將商業(yè)銀行交叉金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)降到最低，推動(dòng)商業(yè)銀行的良性健康發(fā)展。（作者單位：江漢大學(xué)文理學(xué)院）