國內(nèi)外大型石油企業(yè)資金管理相關分析

謝培

摘 ?要：資金在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中占據(jù)著重要地位，是企業(yè)賴以生存的血液和基礎，在經(jīng)營管理過程中，必須將資金管理放在財務管理的第一位。本文將理論分析與案例研究相結(jié)合，采用歸納法與對比分析法，對國內(nèi)外大型石油企業(yè)集團如BP、?？松梨?、中石化與中海油內(nèi)部資金集中管理的情況進行了分析，總結(jié)國外石油企業(yè)集團資金集中管理的先進經(jīng)驗，從中挖掘出值得我國大型石油企業(yè)借鑒的經(jīng)驗。

關鍵詞：資金管理;BP;?？松梨?中石化;中海油

資金集中管理，是指通過對企業(yè)集團內(nèi)部各成員單位之間的資金進行統(tǒng)一籌算、控制、分配，充分利用以保障企業(yè)的日常經(jīng)營活動。在國外，很早就出現(xiàn)了資金集中管理模式，但我國不但沒有完善的平臺來保障資金管理的有效運行，并且缺少有效的運作模式和強有力的監(jiān)控手段。BP、?？松梨凇⒅惺椭泻Ｓ褪菄H、國內(nèi)具有代表性的石油企業(yè)集團，較早實施了資金集中管理的計劃，對提升集團的資金管理水平提供了支持。研究其資金管理的成功經(jīng)驗與存在問題，不僅有助于此類企業(yè)進一步提高財務管理水平，也可以為其他企業(yè)集團提供借鑒。

一、國外石油企業(yè)資金管理經(jīng)驗

（一）英國石油的資金管理

英國石油集團的主要經(jīng)營項目有石油和天然氣的檢測開采、提用，上市出售及電力發(fā)展使用。通過層層公司收購最終發(fā)展成為了一個具備多種業(yè)務的大型石油集團，于2018年名列《財富》500強排行榜第八位。

1.資金管理

集團的所有可控資金由集團總部統(tǒng)一控制，其成員公司不具備資金管理權(quán)利， BP集團與成員企業(yè)當?shù)氐拈_戶行溝通，每日進行資金數(shù)據(jù)核算。若在調(diào)查過程中發(fā)現(xiàn)成員單位資金結(jié)余，立即上劃至總部公司在銀行開設的賬號，如圖1。

若有成員企業(yè)存在資金不足現(xiàn)象，總部銀行會將資金下劃至相應單位，保證各成員單位日賬單余額為零。

2. 外匯管理

對大型跨國公司而言，外匯管理相對集團整體資金管理結(jié)果具有重要的影響。集團財務項目發(fā)展過程中，貨幣不統(tǒng)一、賬單審核不便、匯率變動損失等問題頻頻出現(xiàn)，為了改善這種現(xiàn)象，BP集團使用外匯集中管理政策。其主要內(nèi)容為：每日成員集團賬戶進行資金凈額計算時向集團總部呈遞相關的資料數(shù)據(jù)，總部對這些數(shù)據(jù)匯總分析，從而掌握住外匯變更動向，把握住與其他集團商業(yè)項目合作機會，并保證成員單位日賬單余額為零。

3. 國際支付管理

BP集團在全球商業(yè)項目之間的貨幣交易由公司財務管理部門管理。若出現(xiàn)跨國貨幣支出，集團內(nèi)成員單位須呈報給集團總部，由總部代為支付。這種模式很大程度上可以避免貨幣交易失誤現(xiàn)象，全面掌握成員單位發(fā)生的外匯交易。

（二）?？松梨谑凸镜馁Y金管理

迄今為止，?？松梨谑侨蚴彤a(chǎn)業(yè)發(fā)展范圍內(nèi)運作時間最長的石油公司，歷經(jīng)一百三十年的磨礪與創(chuàng)新，使其成為全球屈指可數(shù)的天然氣、石油產(chǎn)業(yè)之一，在2018年《財富》全球500強中位列第九。

該集團的資金管理方式以集中管理為基礎，積極探索其他創(chuàng)新管理方式，取得了不菲的成就。

1.產(chǎn)融結(jié)合下的資金集中管理

出于應對全球能源形勢變化和公司戰(zhàn)略發(fā)展的需要，?？松梨诩瘓F在早期發(fā)展時就提出了資金集中管理模式，并通過數(shù)次大規(guī)模收購金融機構(gòu)，在集團內(nèi)部建立起一個小型金融市場，使集團的資金管理成果有了顯著提升。這一政策的實施給?？松梨诩瘓F帶來了諸多優(yōu)勢：①集團總體賬戶個數(shù)減少，給監(jiān)督工作減輕了負擔;②集團總部財務管理具備管理其他員工的資金權(quán)利，可調(diào)節(jié)集團所屬經(jīng)營區(qū)域，節(jié)約資金數(shù)量，更有效的提高管理效率;③通過集團內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價方式，使得效益最大化。

2.流動資金管理

（1）存貨的管理

如何在保證生產(chǎn)經(jīng)營連續(xù)性的同時降低存貨，這是該集團一直努力的方向。為了能準確預估貨物所需數(shù)目，?？松梨诩瘓F采用趨勢分析模型法調(diào)整存貨的數(shù)量，此方法按照集團實際的擺動資料數(shù)據(jù)及之前商品售出量分析歸納，各成員公司采用此方法確定訂購數(shù)量。為了避免實際商業(yè)市場出現(xiàn)的各種變動影響到銷售結(jié)果，集團每月會對相關資料信息進行更新。

（2）應收賬款的管理

如何將應收賬款變?yōu)閷嶋H的現(xiàn)金流極其重要。該集團非常重視應收賬款的管理，主要按照售前與售后兩方面努力。

售前：客戶信用分析。

集團在顧客達成商業(yè)交易之前，專門針對顧客調(diào)研分析，集團內(nèi)部設有特定管理人員記錄顧客的信譽額度，并按時更新顧客信譽信息，通過顧客信譽程度分析給予不同賒銷權(quán)利。?？松梨诩瘓F的顧客享受不同的待遇，根據(jù)信譽層次劃分可享有30天一60天不等的賒銷期。

售后：完善收款流程。

埃克森美孚集團建立了完整的應收款項催繳體系，可見下表（賒銷期設定是60天）：

（3）現(xiàn)金管理

現(xiàn)金管理分收、付兩個方面。

集團利用鎖箱法加快現(xiàn)金回收。該集團專門為顧客居住區(qū)域開設信箱，由集團在當?shù)氐拈_戶行進行管理。顧客將支票投入信箱，銀行定時收取支票，將支票金額匯入?？松梨诩瘓F的賬戶，如圖2。

為了快速回收應收款項，集團還采用了網(wǎng)絡支付等方式。

（三）國外石油企業(yè)資金管理經(jīng)驗總結(jié)

通過對英國石油企業(yè)和埃克森美孚集團資金管理方式探討，總結(jié)出四方面特點。

1.加強外匯管理

國內(nèi)石油集團發(fā)展時期較短，外匯管理方面是資金管理系統(tǒng)中比較薄弱的環(huán)節(jié)。英國石油企業(yè)的外匯管理主要體現(xiàn)為集中管理與“零余額”模式，這種方法值得借鑒。國內(nèi)石油企業(yè)開展外匯業(yè)務首要任務是開立境外財務公司，另外摸清自身的發(fā)展現(xiàn)狀及前景預測，探索高效率的外匯管理方法。

2.流動資金的管理

?？松梨诩瘓F對貨物囤積、應收賬單及資金管理都有獨特的方式，不會盲目借鑒其他集團管理政策，而是對自身實際情況分析，建立適合自己的管理模式，這是我國石油集團急需的能力。作為石油集團，“買”和“釆”之間各自應占有的相應份額，集團要做的是制定比例，通過對過去訂購數(shù)據(jù)研究加以對石油市場發(fā)展現(xiàn)狀做出準確的預測分析，最終確定訂購數(shù)量。除此之外，我國石油集團應采取更為多樣化的流動資金管理方法，提升流動資金周轉(zhuǎn)率。

3.充分發(fā)揮產(chǎn)融結(jié)合效應

近一百多年來，美國的商業(yè)化經(jīng)濟一直遙遙領先于其他國家，包括發(fā)達國家和發(fā)展中國家，美國的經(jīng)濟地位之所以強大且穩(wěn)固，與其產(chǎn)融結(jié)合的發(fā)展模式脫離不開。?？松梨诩瘓F十分重視發(fā)展體系的完整性，通過并購、調(diào)整等方式達到組織結(jié)構(gòu)與發(fā)展環(huán)境、經(jīng)營方針相一致。但是中國的“大集團”政策才開始執(zhí)行，想要開展產(chǎn)融結(jié)合模式，提升國際競爭力，是一項充滿希望的戰(zhàn)略政策。

4.加強國際支付業(yè)務管理

國內(nèi)石油企業(yè)應在擁有國外財務公司的條件下，加強同國外不同類型金融機構(gòu)的合作，借助不同地區(qū)不同優(yōu)勢的外境銀行高效的開展國際支付業(yè)務，而不是將境外業(yè)務局限于中國內(nèi)部的銀行之上。

二、國內(nèi)石油企業(yè)資金管理經(jīng)驗

（一）中石化的資金管理

中石化是國有獨資的大型石油企業(yè)，主要經(jīng)營石油天然氣的檢測開采、煉化和上市出售，榮登2018年《財富》世界五百排行榜第二位。

該企業(yè)早期并未樹立資金集中管理理念，缺乏行之有效的資金管理制度，造成了資金的大量閑置，信息不通暢，資金管理效率低下。1988年7月，中石化成立中國石油化工財務公司，作為整個集團的資金管控指揮部，以“收支兩條線”理念對成員單位實行資金集中管理。

1.與銀行緊密合作，建立總分賬戶結(jié)合、銀企直聯(lián)的管理方式

為整理公司賬戶信息，強化集中管理，該集團運用銀行的管理模式及信息技術(shù)，建立了嶄新的管理模式。集團與銀行簽訂合同，并要求總部與成員單位統(tǒng)一開設銀行賬戶，按時將各單位資金匯入集團賬戶，之后財務公司總賬戶將信息匯總報告給集團資金池，具體流程如下圖。

2.實行“四個統(tǒng)一”、“三項協(xié)議”制度

中石化具有石油產(chǎn)業(yè)上、中、下游全部產(chǎn)業(yè)鏈的多家成員單位，這些公司相互交易頻繁，交易金額較大。為了使成員單位之間的交易方便資金核算，減少應收賬單的數(shù)量，避免應收款項，減少公司之間不和諧的競爭關系，集團總部建立了“四個統(tǒng)一”管理準則，即統(tǒng)一結(jié)算軟件、統(tǒng)一憑證格式、統(tǒng)一票據(jù)傳遞、統(tǒng)一結(jié)算報表。使成員單位交易平等，資金計算 “標準化”、“系統(tǒng)化”。另外，要求成員單位遵守“三個協(xié)議”（見圖4），保證成員單位內(nèi)部交易規(guī)范有效，一切內(nèi)部交易都在集團可控范圍之內(nèi)。

（二）中海油的資金管理

中海油是我國大型國有企業(yè)之一，本著為我國創(chuàng)造更多更好的海洋能源以飽滿的斗志向前發(fā)展，從一個專門提供油氣的小型公司蛻變?yōu)橐患掖笮偷膲艛嘈推髽I(yè)。近幾年，中海油的發(fā)展范圍不只局限于國內(nèi)海洋之上，不斷向海外擴展，公司內(nèi)部的油氣資源儲備量以及出售量大幅度提升。2018年8月，中海油集團榮登2018年全球企業(yè)500強排行榜第87位。

石油產(chǎn)業(yè)的特點決定了該公司資金也脫離不開集中管理：投入費用較高，收益較高，市場經(jīng)濟不穩(wěn)定，資金管理存在較大的風險問題。另外，由于我國石油產(chǎn)業(yè)逐漸延伸到國外市場，外匯資金管理變得十分重要。中海油針對集團發(fā)展現(xiàn)狀，確立了對應方針：逐步確定資金集中管理的核心地位，創(chuàng)建“集中管理為主，適當分權(quán)”制度體系。同時建立一系列信息及網(wǎng)絡管控系統(tǒng)作為輔助，有效應對全球經(jīng)濟帶來的匯率及油價變動風險，提高管理效率。

1.預算管理

中海油長期探索出來的以“預算組織”為中心，以“編制”、“目標確定”、 “執(zhí)行監(jiān)控”、“考核”來回掌控為發(fā)展路徑，通過借用Oracle的平臺，進行全方位的預算管理，見圖6。

2.結(jié)算管理

中海油集團十分重視成員單位的收付款管理，采用收支兩條線管理模式。收入與支出均由集團總部處理，并對支付方式做出詳細規(guī)定。

中海油不斷向海外擴展相關業(yè)務，其成員單位的數(shù)量迅速增加并遍布全球。為有效提升資金運作效率，中海油引進了TMS資金管理系統(tǒng)，具體指集團通過資金管理平臺與互聯(lián)網(wǎng)等科技，同銀行方面對接，用智能機器代替人工核算資金，不但節(jié)約了人工成本，同時提高了準確率。中海油利用“銀企直聯(lián)”使資金業(yè)務實現(xiàn)實時處理，實現(xiàn)資金支付的“直通式”、“無間斷”管理，見圖7。

3.海外公司資金管理

中海油集團擁有自己獨特的管理模式以及項目發(fā)展特色，其發(fā)展定位具有外向化、國際化等特征，其中對國外的投資已經(jīng)遠遠超過了國內(nèi)的份額，公司趨于國際化。

通過對其他大規(guī)模國際集團的資金管理模式借鑒，中海油以“共享服務”為核心理念，以“三個層次、兩項保障”來作為主要發(fā)展準則，建立了一整套海外項目資金管理政策。（見圖8）。

（三）國內(nèi)石油企業(yè)資金管理經(jīng)驗總結(jié)

1.全面預算管理

中海油在預算方面具有三個特征：全面編制報預算告、全方位掌控預算過程、全員參與預算活動。其中，全員參與預算活動非常值得我國石油企業(yè)學習借鑒。基層人員不僅可以更加了解一線的生產(chǎn)、成本，更能在平時生產(chǎn)作業(yè)中總結(jié)出符合實際情況的經(jīng)驗，制定出更加真實可行的預算方案。

2.海外資金管理

中海油“三個層次”、“兩個保障”的原則是其海外資金管理成功的根本。 “三個層次”不僅可以對海外成員單位進行有效管理，并且可以發(fā)揮集團人才優(yōu)勢，節(jié)約成本，實現(xiàn)規(guī)模效益。

3.“統(tǒng)一化”標準

雖然國內(nèi)石油集團分布地域、內(nèi)部管理體制、經(jīng)營項目有所不同，然而中海油等大型石油產(chǎn)業(yè)均采用資金集中管理模式作為資金管理的基礎。筆者認為，我國石油企業(yè)資金管理的未來方向?qū)⑹墙y(tǒng)一預算、統(tǒng)一籌資、統(tǒng)一融資、統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一風險管理的五項統(tǒng)一。

三、結(jié)論

作為一種統(tǒng)籌全局的管理方法，資金集中管理受到越來越多企業(yè)集團的重視。本文對國內(nèi)外大型石油企業(yè)集團資金管理方式進行研究，具有一定現(xiàn)實意義。

（一）為國內(nèi)石油集團資金集中管理提供優(yōu)化方案。通過對國內(nèi)外理論研究，對其資金集中管理模式及發(fā)展進行探討，以期能改進國內(nèi)石油集團資金集中管理能力，促進國內(nèi)石油集團資金集中管理優(yōu)化發(fā)展。

（二）為其他企業(yè)集團資金集中管理提供借鑒。目前，我國資金集中管理只側(cè)重于模式、必要性以及具體操作的層面，缺少對該管理模式未來發(fā)展方向的研究。BP、?？松梨?、中石化和中海油在資金集中管理發(fā)展道路上起點較早，其取得的良好成果可以為其他企業(yè)提供借鑒。

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