股權(quán)投資公司新形勢(shì)下的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管控

何曉奇

【摘要】在當(dāng)前的形勢(shì)下，為了更好地適應(yīng)新時(shí)代的新要求，在日常各種管理工作開展中，必須將內(nèi)控工作作為工作的核心，而且要注重內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的管控，在風(fēng)險(xiǎn)管控過程中，需要具有前瞻性的思想和對(duì)策。而本文主要就如何在新形勢(shì)下實(shí)現(xiàn)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管控的最優(yōu)化提出了幾點(diǎn)淺見。

【關(guān)鍵詞】新形勢(shì) 股權(quán)投資公司 內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管控

作為股權(quán)投資公司，只有切實(shí)注重內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管控，才能從根本上確保投資效益得到有效的提升。因此，在日常內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管控工作中，我們要持續(xù)深入的開展，充分意識(shí)到強(qiáng)化內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管控的必要性，并采取針對(duì)性的方式，切實(shí)強(qiáng)化對(duì)其的管理，這樣才能更好地適應(yīng)未來發(fā)展的需要。

1.強(qiáng)化內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管控的必要性

在新形勢(shì)下，股權(quán)投資公司的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)變得更加復(fù)雜，尤其是在外部政策環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境的變化，諸多因素均會(huì)導(dǎo)致內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)增加。因此在新形勢(shì)下必須強(qiáng)化內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管控工作的開展。因?yàn)橥ㄟ^內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管控工作的開展，能更好地降低和減少股權(quán)投資時(shí)的決策性錯(cuò)誤，從而更好地確保投資決策更加科學(xué)和高效，確保投資效益得到有效的保障和提升，最終促進(jìn)自身的可持續(xù)發(fā)展。

2.新形勢(shì)下股權(quán)投資公司的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)分析

2.1政策、法律風(fēng)險(xiǎn)

股權(quán)投資企業(yè)的投資大都是以長(zhǎng)期股權(quán)投資為主，但是投資行為可能會(huì)出現(xiàn)違反國(guó)家法律法規(guī)的情況，進(jìn)而被國(guó)家行政部門制裁和處罰的情況出現(xiàn)，不僅會(huì)導(dǎo)致重大經(jīng)濟(jì)損失，而且信譽(yù)上也會(huì)受到諸多損失。而這主要是因?yàn)楹芏喙蓹?quán)投資公司在外兌投資時(shí)往往只注重利益，而忽視了國(guó)家現(xiàn)有的產(chǎn)業(yè)政策與法律法規(guī)。

2.2事前風(fēng)險(xiǎn)

在投資之前，一些公司沒有嚴(yán)格按照立項(xiàng)審批流程進(jìn)行，亦或是超越了授權(quán)審批，進(jìn)而發(fā)生重大的差錯(cuò)和舞弊以及欺詐的情況，使得投資發(fā)生損失而授權(quán)批準(zhǔn)為事前風(fēng)險(xiǎn)控制的主要內(nèi)容，因?yàn)楣蓹?quán)投資公司的股權(quán)投資金額較大，本身就存在較大的投資風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致有的公司在這方面缺乏科學(xué)而又嚴(yán)謹(jǐn)?shù)氖跈?quán)審批制度，導(dǎo)致不當(dāng)行為并沒有得到有效的遏制。

2.3經(jīng)營(yíng)決策風(fēng)險(xiǎn)

有的投資風(fēng)險(xiǎn)在對(duì)投資項(xiàng)目中難以做到評(píng)估科學(xué)嚴(yán)密，論證流程不規(guī)范，缺乏應(yīng)有的市場(chǎng)調(diào)研，在可行性分析上不足，專家論證時(shí)具有較強(qiáng)的隨意性，導(dǎo)致投資混亂。這主要是因?yàn)闆Q策者在數(shù)據(jù)信息上收集不全面，加上自身的綜合素質(zhì)影響，對(duì)行業(yè)背景和市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律了解不全面，進(jìn)而出現(xiàn)決策失誤的問題，使得其經(jīng)營(yíng)決策類的風(fēng)險(xiǎn)較為突出。

2.4其他風(fēng)險(xiǎn)

除了以上風(fēng)險(xiǎn)外，常見的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)還有幾種：一是在持有、處置、出售、轉(zhuǎn)讓中對(duì)股權(quán)投資管理不當(dāng)，進(jìn)而難以有效的監(jiān)管和控制;二是會(huì)計(jì)核算沒有到位，尤其是對(duì)股權(quán)投資價(jià)值核算不準(zhǔn)確，容易出現(xiàn)差錯(cuò)和遺漏難度情況嘲。

3.強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控的措施與對(duì)策

一是科學(xué)制定投資目標(biāo)和計(jì)劃，對(duì)資金的投放結(jié)構(gòu)需要不斷的優(yōu)化和完善，并對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行科學(xué)確定，同時(shí)做好投資方案的擬定工作，并在方案中對(duì)投資目標(biāo)和規(guī)模以及方式和資金來源進(jìn)行確定，將投資風(fēng)險(xiǎn)與效益作為重點(diǎn)關(guān)注的對(duì)象。

二是嚴(yán)格按照規(guī)定權(quán)限與流程，加強(qiáng)對(duì)投資項(xiàng)目的決策審批，并嚴(yán)格按照批準(zhǔn)的方案進(jìn)行投資合同的擬定，同時(shí)還要有專業(yè)的人員加強(qiáng)合同條款的審核。而在股權(quán)投資執(zhí)行過程中，需要按照合同中的規(guī)定來進(jìn)行資金投放，并對(duì)企業(yè)內(nèi)部授權(quán)制度進(jìn)行完善，建立健全企業(yè)有關(guān)資金收支和財(cái)務(wù)管理等方面的制度。同時(shí)安排專人強(qiáng)化投資項(xiàng)目的跟蹤管理，這樣才能及時(shí)地掌握被投資方的實(shí)際情況和經(jīng)營(yíng)成效以及現(xiàn)金流量，定期實(shí)施投資質(zhì)量的分析，對(duì)于出現(xiàn)的異常，需要及時(shí)地加強(qiáng)對(duì)其的處理，采取定期與不定期相結(jié)合的方式，切實(shí)強(qiáng)化對(duì)投資項(xiàng)目的分析和管理，并根據(jù)公司的規(guī)范流程和標(biāo)準(zhǔn)強(qiáng)化賬務(wù)處理工作的開展，確保財(cái)務(wù)信息及時(shí)準(zhǔn)確，對(duì)外投資完整而又安全。

三是注重股權(quán)投資權(quán)益證書保管，在股權(quán)投資持有期間和處理時(shí)做好對(duì)其的稅收籌劃，在投資分利的基礎(chǔ)上才能進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，并采取分割法將企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)減輕。對(duì)于與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略不符的，或者是繼續(xù)持有價(jià)值喪失的股權(quán)投資，需要及時(shí)地進(jìn)行處理，在專業(yè)投資管理部門向授權(quán)部門提出處置申請(qǐng)的基礎(chǔ)上，授權(quán)部門對(duì)項(xiàng)目名稱和金額以及處置原因與方法等進(jìn)行重點(diǎn)審核，并在董事會(huì)直播能夠商討和議論具體的處置方案，且選擇外聘資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)來評(píng)估其價(jià)格。

四是為了強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控，需要對(duì)股權(quán)投資采取必要的減值分析，嚴(yán)格按照有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)和流程確保賬務(wù)得到及時(shí)處理。在投資過程與投資結(jié)束后，東歐要哦安排內(nèi)審人員強(qiáng)化對(duì)其的全過程評(píng)價(jià)，并對(duì)投資中的失誤要嚴(yán)格按照責(zé)任追究制度追責(zé)，尤其是重大決策失誤導(dǎo)致的損失，需要嚴(yán)格追責(zé)，并注重經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的總結(jié)_引。

4.結(jié)語(yǔ)

綜上所述，股權(quán)投資公司在股權(quán)投資過程中，存在的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)較多，所以我們必須加強(qiáng)對(duì)其的分析，并采取針對(duì)性的措施，切實(shí)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)的管控和內(nèi)化，這樣才能更好地確保風(fēng)險(xiǎn)管理的成效，提高投資效益。