淺析中小商業(yè)企業(yè)財務報表分析問題與對策

孫默然

摘 要：隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的快速發(fā)展和完善，中小企業(yè)的成長面臨著更多的機遇和挑戰(zhàn)，特別是中小型商業(yè)企業(yè)，面臨著比以往更開放的市場和激烈的競爭，財務報表分析作為研究企業(yè)價值最直接的工具之一，對中小商業(yè)企業(yè)加強自身的競爭力具有重要的作用，高質(zhì)量的財務報表分析有助于中小商業(yè)企業(yè)挖掘自身的競爭潛力。但是，中小企業(yè)由于受自身規(guī)模、經(jīng)營范圍和發(fā)展特點等影響，并沒有充分發(fā)揮財務報表分析的作用。本文在分析中小商業(yè)企業(yè)財務報表分析的重要性基礎(chǔ)上，以A企業(yè)為例，深入探討了目前中小商業(yè)企業(yè)財務報表分析存在的問題：分析內(nèi)容不全面、分析方法比較單一、財務分析報告編寫簡單、表外信息利用率低、經(jīng)營管理者重視程度不夠等，分析了目前中小商業(yè)企業(yè)財務報表分析問題的成因，并針對性的提出了加強中小商業(yè)企業(yè)財務報表分析的對策建議，具體包括：增加企業(yè)財務報表分析內(nèi)容、綜合選擇和運用適當?shù)呢攧請蟊矸治龇椒?、改進企業(yè)財務分析報告的寫作方式、注重收集表外信息、提高經(jīng)營管理者和企業(yè)財務人員的財務管理知識。

關(guān)鍵詞：中小商業(yè)企業(yè)；財務報表分析；財務管理

一、引言

財務報表分析是研究企業(yè)價值最直接的手段之一，目前主要利用趨勢分析、比率分析和因素分析等方法從企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、盈利能力、償債能力、營運能力等幾方面，用數(shù)據(jù)來分解企業(yè)的經(jīng)營狀況。這些數(shù)字來源于財務會計報表，經(jīng)過篩選分析和提煉，形成的指標可滿足企業(yè)管理者和利益相關(guān)者的不同需求，從而能了解企業(yè)內(nèi)部和外部的運營活動和特性，并評判企業(yè)與這些經(jīng)濟活動相對應產(chǎn)生的業(yè)績，從中發(fā)現(xiàn)問題，解決問題，為以后的經(jīng)營決策提供支持。

隨著市場經(jīng)濟的進一步發(fā)展和完善，中小企業(yè)的成長得到了更多的機遇，這其中中小型商業(yè)企業(yè)又面向著比以往更開放的市場和激烈的競爭，因此中小商業(yè)企業(yè)自身具備的競爭力就顯得尤為重要，積極有效的管理和診斷不僅可以幫助經(jīng)營管理者從更高的角度去審視企業(yè)的戰(zhàn)略，也可以反映企業(yè)內(nèi)部各部門的具體問題，所以中小商業(yè)企業(yè)的經(jīng)營管理者，要把財務管理納入到企業(yè)管理體系中，通過財務數(shù)據(jù)形成分析工具，利用分析結(jié)論提出管理要求，把行動結(jié)果再轉(zhuǎn)化為財務數(shù)據(jù)，將新的財務數(shù)據(jù)用于管理改善，由此進入良性循環(huán)，逐步提升中小商業(yè)企業(yè)的自身競爭力。

而事實上，我國中小商業(yè)企業(yè)更多的還是經(jīng)營管理，缺乏相匹配的財務管理，企業(yè)財務報表分析和利用尚有很大的提升空間。

二、目前中小商業(yè)企業(yè)財務報表分析存在的問題

A企業(yè)是一家中小型批發(fā)兼零售的商業(yè)企業(yè)，主要經(jīng)營品種是中西藥品和醫(yī)療器械，擁有一個批發(fā)部門和三個零售藥店，企業(yè)在財務報表的分析和使用現(xiàn)狀如下：

（1）分析內(nèi)容不全面

商業(yè)企業(yè)，本質(zhì)上以獲取進銷差價為主要目的，所以企業(yè)更多的關(guān)注提高收入和控制成本費用。但是對于商業(yè)企業(yè)來說，營運能力、償債能力同樣有很重要的作用。

（2）分析方法比較單一

A企業(yè)的財務報表主要是利潤表、資產(chǎn)負債表，同時也有現(xiàn)金流量表、薪酬表、稅費表、經(jīng)營收支報表，所有報表項目附有上年同期數(shù)字。上交經(jīng)營管理者的報表是利潤表和資產(chǎn)負債表，以及一份內(nèi)部經(jīng)濟指標統(tǒng)計表，除了收入利潤指標之外，還包括計劃任務指標和毛利統(tǒng)計，同樣與上年經(jīng)濟指標形成對比。但是這僅僅是從財務角度進行分析，而一個經(jīng)濟指標如果可以再分解，用若干其他指標逐一分析，可以更深層次更具體地起到管理診斷的作用。

（3）財務分析報告編寫簡單

A企業(yè)每季度會撰寫財務分析報告，內(nèi)容是財務指標的對比和下一步的經(jīng)營策略。使用的主要財務指標為收入和利潤的完成情況，和與上年同期的對比。

（4）表外信息利用率低

A企業(yè)的財務分析中非會計信息一般主要考慮市場環(huán)境，國家政策和行業(yè)規(guī)定，以及同行業(yè)企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀。

（5）經(jīng)營管理者重視程度不夠

由于中小商業(yè)企業(yè)業(yè)務簡單，很容易造成企業(yè)片面的追求短期利益，而A企業(yè)由于行業(yè)相對特殊，受國家政策影響較大，近年來收入有所下降，使得經(jīng)營管理者更加注重效益。

三、目前中小商業(yè)企業(yè)財務報表分析問題的成因分析

（1）主觀原因分析

首先，中小型商業(yè)企業(yè)不需要向社會公開財務報告，沒有特殊要求也不會去做審計，多數(shù)中小商業(yè)企業(yè)經(jīng)營范圍小，資本結(jié)構(gòu)簡單，甚至業(yè)務類型單一，主要利潤來源于進銷差價，使得經(jīng)營管理者更看重報表上的直接會計利潤，同時中小型商業(yè)企業(yè)的經(jīng)營管理者多數(shù)是業(yè)務出身，對財務管理的知識和財務分析的作用認識不足。

其次，企業(yè)財務報表分析不僅要從財務角度分析，更要從管理角度分析，而中小型商業(yè)企業(yè)的財務人員基本上還停留在記賬會計的程度上，另一方面財務報表又是按照相關(guān)法律法規(guī)統(tǒng)一編制，但是具體到每一家企業(yè)都有其經(jīng)營特點，因此各種內(nèi)部分析報表的設(shè)計和編制，財務報表的分析方法是否得當以及形成結(jié)論所依據(jù)的個人判斷都關(guān)系著財務報表分析的質(zhì)量。

（2）客觀原因分析

現(xiàn)實中多數(shù)中小商業(yè)企業(yè)會采用比較分析法，但也是與企業(yè)自身的上期或同期對比。大型商業(yè)企業(yè)或上市企業(yè)的數(shù)據(jù)比較容易獲得但是不具備可比性，而同行業(yè)同規(guī)模的中小型商業(yè)企業(yè)競爭激烈，想獲取更多的財務數(shù)據(jù)比較難。

四、加強中小商業(yè)企業(yè)財務報表分析的對策建議

（1）增加企業(yè)財務報表分析內(nèi)容

中小型商業(yè)企業(yè)的經(jīng)營管理者比較重視利潤表，因為能夠直觀的體現(xiàn)出企業(yè)的業(yè)績。但是企業(yè)財務報表各有側(cè)重，如果想通過財務報表分析企業(yè)的經(jīng)營狀況就必須將各個報表關(guān)聯(lián)起來，從盈利能力、償債能力、營運能力等幾方面多角度進行分解。

A企業(yè)為股份制企業(yè)，最大的股東為上級總公司，其余股東全部是自然人，并且自2008年以來，沒有權(quán)益變化，也沒有開展負債經(jīng)營，因此對于A企業(yè)的主要分析方向應該是盈利能力和營運能力。對于中小商業(yè)企業(yè)來說盈利是最終目標，而商品的流通是否順暢就成為了企業(yè)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，那么除了利潤率等內(nèi)容的分析之外，存貨、應收賬款、應付賬款的周轉(zhuǎn)就應該成為重點分析的內(nèi)容，因此2018年對A企業(yè)的財務報表分析的部分內(nèi)容如下：

從表1可以看出A企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率近三年的數(shù)據(jù)變化，大致規(guī)律是第一季度和第四季度略高，原因是商業(yè)企業(yè)在年初和年末的時候會采取多種促銷活動，導致商品流通加快。但是2018年第二季度和第三季度明顯比上年同期下降，是因為中藥飲片的價格持續(xù)看漲，加上消費者對于中醫(yī)的熱衷，因此A企業(yè)對這類商品進行了加大備貨，而到第四季度存貨周轉(zhuǎn)加快是因為參與了一項投標項目，使得有針對性的進貨商品比例有所增長，同時給予客戶盡快發(fā)貨。

從表2的數(shù)據(jù)可以看到應收賬款周轉(zhuǎn)率基本是每年第一季度略高，因為經(jīng)過年底的催收之后會有一部分回款于下月到賬。另外自從引入應收賬款周轉(zhuǎn)率的衡量指標之后，批發(fā)部門加大了催收力度，使得應收賬款周轉(zhuǎn)率總體趨勢有所提高。但是在2018年第四季度大幅下降，經(jīng)了解是因為該企業(yè)在2018年第四季度參與的投標項目的收入還未收回，因此產(chǎn)生較大影響。

從表3的收入分析可見，近三年A企業(yè)收入持續(xù)大幅下降，在2017年根據(jù)國家政策和市場預測后進行了商品結(jié)構(gòu)調(diào)整，收入的下降幅度有所減緩。

從表4看出A企業(yè)最近三年收入成本幾乎同比例變化，但利潤的變化起伏明顯。經(jīng)分析2016年因為費用增長過大，導致利潤下降嚴重，在將費用分解分析后發(fā)現(xiàn)人工成本所占比重非常突出，因此從2017年開始，A企業(yè)通過調(diào)整崗位設(shè)計和工作內(nèi)容之后，不再招聘新入職人員，同時對退休人員的留用政策也進行了調(diào)整，職工薪酬支出下降，進而大幅削減了全年銷售費用，控制住了2017年利潤繼續(xù)下降的速度，并且在2018年費用繼續(xù)減少的情況下利潤出現(xiàn)增長。

（2）綜合選擇和運用適當?shù)呢攧請蟊矸治龇椒?/p>

不同的報表分析方法都有其弊端，比如比率分析法要過于依賴數(shù)據(jù)的真實性，比較分析法在企業(yè)的可比性上有較高的要求，趨勢分析法容易忽視偶然因素，而因素分析法則在不同因素的影響順序設(shè)計上會帶入主觀判斷，因此中小商業(yè)企業(yè)在做財務報表分析時一定要根據(jù)自身企業(yè)實際情況綜合選擇和運用。

A企業(yè)的主營商品是中西藥保健品和醫(yī)療器械，這類產(chǎn)品與普通日用品相比，有明顯的季節(jié)性，例如春秋季節(jié)主要銷售防過敏類產(chǎn)品，夏季銷量好的產(chǎn)品為防蚊蟲和護具戶外用品，而在冬季以心腦血管和養(yǎng)生產(chǎn)品為主，因此A企業(yè)運營能力方面的各個財務數(shù)據(jù)分析主要采取以季度為周期的同期對比，和累計數(shù)同期對比，如表1、表2、表3，而整體上以年度為周期進行趨勢分析，如表4。

（3）改進企業(yè)財務分析報告的寫作方式

在增加了更多的分析內(nèi)容之后，財務分析報告的編寫也要進行相應的修改。特別是中小型商業(yè)企業(yè)的經(jīng)營管理者大多是更懂業(yè)務，而對財務管理知識比較陌生，那么財務分析報告應該描述得詳細易懂，甚至需要對所使用的財務指標的意義和目的進行說明，然后再通過分析財務指標的變化說明企業(yè)所處的水平的原因，揭示報表之間的重要關(guān)系及相互影響，并推測未來，提出合理化建議。

因此，在改進后的財務分析報告中，每一個新增的財務分析指標都有相應的解釋，用以說明其衡量內(nèi)容和目的，如果能細化分解的則繼續(xù)分解，并分析產(chǎn)生變動的原因和預測由此造成的結(jié)果。特別是如果企業(yè)有重大經(jīng)營變化或者有非常規(guī)業(yè)務，也要進行特殊說明。改進后的財務分析報告相比以往內(nèi)容更豐富，輔助管理作用增強，而經(jīng)營管理者已直接將應收賬款周轉(zhuǎn)率加入到批發(fā)業(yè)務部門的考核中作為輔助參考。

（4）注重收集表外信息

對企業(yè)的管理診斷不能僅靠財務報表和指標對比，很多表外信息的影響也要作為參考，甚至有時候?qū)ζ髽I(yè)有重大影響，一般包括市場環(huán)境、新頒布的法律法規(guī)、行業(yè)規(guī)定等，除此之外還有企業(yè)經(jīng)營策略的改變、非常規(guī)業(yè)務的發(fā)生以及企業(yè)內(nèi)部的某些變化都可能體現(xiàn)在財務報表數(shù)據(jù)上，進而影響經(jīng)營管理者的判斷。

A企業(yè)作為商業(yè)企業(yè)會有不定期的活動、計劃外業(yè)務，同時社會發(fā)展迅速，新生事物不斷涌現(xiàn)，影響企業(yè)發(fā)展的因素將比以往更加豐富，甚至更微妙，因此要求企業(yè)財務分析人員能夠敏銳地發(fā)現(xiàn)與企業(yè)經(jīng)營有影響的各種信息，并合理利用。

舉例1：A企業(yè)是增值稅一般納稅人，對于供貨商的選擇基本也都是一般納稅人。但自2017年8月1日起，將中草藥歸為農(nóng)產(chǎn)品并核定征收增值稅后，這類商品就不再以增值稅專用發(fā)票為抵扣依據(jù)，那么雖然這只是稅收核算方法的改變，但是卻可以影響A企業(yè)對供貨商的選擇，因此將此項內(nèi)容寫入2017年第三季度企業(yè)財務報表分析中，以便可以輔助經(jīng)營管理者進行決策。

舉例2：A企業(yè)于2018年成功參與一項投標項目，這不能算是日常經(jīng)營性收入，因此在企業(yè)的財務報表分析中要進行單獨說明，并在各種分析指標計算時予以注釋，另外2018年值A(chǔ)企業(yè)成立三十周年，為此展開的大型促銷活動也進行了說明。但同樣是大型促銷，A企業(yè)擁有的一家零售藥店位于商業(yè)區(qū)的商場內(nèi)，每年都會隨商場店慶進行活動，已成規(guī)律，就不必特殊說明。

舉例3：A企業(yè)2018年批發(fā)部門的經(jīng)理職位發(fā)生了人員變動，不排除應收賬款周轉(zhuǎn)率的整體提升于此有關(guān)，因此將此項內(nèi)容寫入2018年第二季度財務報告分析。

舉例4：A企業(yè)所擁有的一家零售藥店，輻射大型社區(qū)，在對收入進行分析后發(fā)現(xiàn)，接入互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院的使用后，處方藥收入增長明顯，在將此信息寫入2018年第二季度財務分析報告后，該藥店將培養(yǎng)忠實顧客和慢性病管理作為主要經(jīng)營方向。

（5）提高經(jīng)營管理者和企業(yè)財務人員的財務管理知識

如今的經(jīng)濟發(fā)展要求企業(yè)的財務分析不僅要實施信息化管理，還要符合企業(yè)的戰(zhàn)略要求，這一方面需要經(jīng)營管理者了解財務分析的重要性，另一方面需要財務分析人員不僅掌會計學，還要有管理學、經(jīng)濟學方面的知識。而在中小型商業(yè)企業(yè)中，財務人員對這些多學科知識的掌握和運用程度在廣度和深度上都是比較欠缺的。特別是像A企業(yè)，前身是農(nóng)村集體經(jīng)濟，其財務人員多數(shù)是在工作中逐漸培養(yǎng)出的，所獲取的職稱也是多年前單位系統(tǒng)自己評審的，一方面人員年齡偏大，另一方對于如今不斷更新修改的財務知識沒有系統(tǒng)的學習經(jīng)歷，更缺乏管理學等綜合能力，因此中小商業(yè)企業(yè)的財務人員除了堅持參加各種學習培訓之外，更應該加強學習財務管理方面的知識，深刻理解財務報表分析方法的實質(zhì)，提高對財務分析結(jié)果修正的能力，甚至能夠做到結(jié)合企業(yè)實際業(yè)務特點對財務報表分析方法進行創(chuàng)新，提高專業(yè)勝任能力。

五、結(jié)束語

我們國家中小企業(yè)的數(shù)量眾多，也為社會提供了大量的就業(yè)機會，這些企業(yè)的發(fā)展狀況和管理水平參差不齊，但隨著中小企業(yè)的地位日趨明顯，其發(fā)展和穩(wěn)定對我國整體經(jīng)濟的健康有著不可忽視的影響，尤其是中小型商業(yè)企業(yè)，沒有經(jīng)濟規(guī)模優(yōu)勢，市場占有率也不高，因此加強中小商業(yè)企業(yè)財務報表分析，合理輔助經(jīng)營管理者制定決策，科學正確地分析衡量企業(yè)價值是目前中小商業(yè)企業(yè)面對競爭、促進長遠發(fā)展的有效途徑。

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