基于銀行監(jiān)管、貨幣政策與監(jiān)管改革路徑分析

劉艷

【摘要】銀行監(jiān)管、貨幣政策是具有高度關(guān)聯(lián)性的兩種政策工具，正是這兩種政策工具在宏觀、微觀層面上的相互配合，保證了銀行監(jiān)管的獨(dú)立，更符合我國作為發(fā)展中國家的實(shí)際需求。隨著我國經(jīng)濟(jì)的逐步發(fā)展，銀行監(jiān)管面臨改革和轉(zhuǎn)型，本文從銀行監(jiān)管與貨幣政策的關(guān)聯(lián)性方面入手，分析當(dāng)前銀行監(jiān)管中存在的問題，探討銀行監(jiān)管改革路徑，為我國銀行發(fā)展轉(zhuǎn)型提供一些思路。

【關(guān)鍵詞】貨幣政策 銀行監(jiān)管 改革路徑

引言：我國的銀行監(jiān)管正式建立于1995年，《人民銀行法》和《商業(yè)銀行法》是我國銀行監(jiān)管體系的核心法律法規(guī);而執(zhí)行銀行監(jiān)督工作的機(jī)構(gòu)被稱為中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)，又稱銀監(jiān)會(huì)，受國務(wù)院直接管理，銀監(jiān)會(huì)的正式成立履職較核心法律法規(guī)較晚，2003年4月28日起方正式履職，截至2019年，銀監(jiān)會(huì)履職尚不足20年，銀行監(jiān)管體系內(nèi)上存在很多不足待補(bǔ)。貨幣政策是由中央銀行執(zhí)行的，通過對(duì)于貨幣供給量的調(diào)節(jié)來實(shí)現(xiàn)對(duì)利息率、信貸供應(yīng)程度的間接影響，實(shí)現(xiàn)社會(huì)總需求與總供給平衡的金融政策，通常來講，貨幣政策的調(diào)整與否、調(diào)整方向出自中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議，受到國務(wù)院的審批約束，比較符合我國國情。

1銀行監(jiān)管與貨幣政策的關(guān)聯(lián)性

銀行監(jiān)管工作包含兩個(gè)方面，市場結(jié)構(gòu)性安排和日常經(jīng)營管理活動(dòng)的監(jiān)督，其中市場結(jié)構(gòu)性安排主要包括一些市場準(zhǔn)入、退出的規(guī)章制度制定，在銀行監(jiān)管中占據(jù)重要地位，但并不頻繁出現(xiàn);對(duì)銀行日常經(jīng)營管理活動(dòng)的監(jiān)督是銀行監(jiān)管工作實(shí)質(zhì)上的主要工作內(nèi)容，包括對(duì)銀行資本、負(fù)債、資產(chǎn)、價(jià)格的常規(guī)型監(jiān)管，要求銀行的資本、準(zhǔn)備金充足，要求銀行對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性、貸款結(jié)構(gòu)、貸款風(fēng)險(xiǎn)程度等數(shù)據(jù)進(jìn)行有效衡量，利用利率等市場價(jià)格對(duì)金融市場進(jìn)行調(diào)控，防止不公平現(xiàn)象的積累，保護(hù)公眾利益，從這些可以看出銀行監(jiān)管的工作內(nèi)容、標(biāo)準(zhǔn)與貨幣政策脫離不了關(guān)系。也正是因?yàn)殂y行監(jiān)管與貨幣政策之間關(guān)聯(lián)性密切的關(guān)系，國內(nèi)外學(xué)術(shù)界對(duì)于銀行監(jiān)管是否分離出中央銀行一直存在兩種聲音，一種支持分離，一種支持兼容，孰優(yōu)孰劣尚未有定論。我國作為發(fā)展中國家，銀行體系不僅擔(dān)負(fù)著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中介的責(zé)任，更擔(dān)負(fù)著促進(jìn)發(fā)展、協(xié)調(diào)市場的重任，且我國自身的融資結(jié)構(gòu)、貸款結(jié)構(gòu)尚未成熟，不斷隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而進(jìn)行變化，保持銀行監(jiān)管職能與貨幣政策職能的關(guān)聯(lián)性對(duì)銀行監(jiān)管改革更加有益。

2銀行監(jiān)管中存在的問題

我國銀監(jiān)會(huì)自2003年成立，距今已近16年，實(shí)現(xiàn)了銀行監(jiān)管的從無到有，成績斐然，然而發(fā)展之路并非一帆風(fēng)順，我國的銀行監(jiān)管在風(fēng)險(xiǎn)積累監(jiān)管方面仍存在一定的問題，監(jiān)管效率不理想也是當(dāng)前銀行監(jiān)管中的不爭事實(shí)，但不可否認(rèn)的是，我國目前尚不具備將銀行監(jiān)管完全分離的條件。銀行監(jiān)管中存在的主要問題為：

2.1信息不對(duì)稱問題

我國銀行監(jiān)管職能經(jīng)歷了歸屬中央銀行管理的“集中式”時(shí)期，也經(jīng)歷了“分離式”時(shí)期，目前我國的銀行監(jiān)管職能處于形式上分離、實(shí)質(zhì)上仍然較為集中的狀態(tài)，中央銀行與銀監(jiān)會(huì)之間的配合程度對(duì)銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管效率的影響頗大，而信息不對(duì)稱正是影響中央銀行與銀監(jiān)會(huì)配合程度的重要因素。中央銀行與銀監(jiān)會(huì)分別掌握著各自領(lǐng)域內(nèi)的信息，這些信息并不完全統(tǒng)一，二者之間的信息共享有限，因此會(huì)導(dǎo)致二者之間的監(jiān)管工作沖突，進(jìn)而影響銀行監(jiān)管工作的實(shí)際效率。

2.2監(jiān)管工具、目標(biāo)不一致問題

目前，中央銀行和銀監(jiān)會(huì)都掌握著一定的銀行監(jiān)管職能，中央銀行對(duì)底層銀行的監(jiān)管主要基于貨幣政策，對(duì)底層銀行業(yè)務(wù)的裁定工具主要是GDP、信貸增速等數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)的裁定也對(duì)中央銀行的調(diào)控工作產(chǎn)生傾向影響;銀監(jiān)會(huì)對(duì)底層銀行的監(jiān)管主要基于銀行日常業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，對(duì)底層銀行的準(zhǔn)備金量、貸款結(jié)構(gòu)、貸款風(fēng)險(xiǎn)等數(shù)據(jù)更為重視，對(duì)底層銀行的風(fēng)險(xiǎn)積累更加重視。因此，中央銀行和銀監(jiān)會(huì)在監(jiān)管過程中截取的數(shù)據(jù)方向不同，提出的監(jiān)管要求也十分容易出現(xiàn)沖突。

3銀行監(jiān)管改革路徑

3.1銀行監(jiān)管更富于指向性和靈活性

銀行監(jiān)管的指向性和靈活性是指中央銀行與銀監(jiān)會(huì)在對(duì)底層銀行進(jìn)行監(jiān)管的過程中應(yīng)當(dāng)遵循的兩個(gè)原則。指向性是指對(duì)底層銀行、金融產(chǎn)品、整體金融市場的監(jiān)管更具有指向性，以保護(hù)公眾利益、約束金融服務(wù)產(chǎn)品和行為為監(jiān)管工作主軸，實(shí)現(xiàn)中央銀行與銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管配合;靈活性是指中央銀行在執(zhí)行貨幣政策職能時(shí)更加具有靈活性，不固守操作套路，將貨幣政策的實(shí)施機(jī)制與財(cái)政、貿(mào)易等政策相關(guān)聯(lián)，形成預(yù)警機(jī)制，使國內(nèi)金融市場能夠具有更高的抗沖擊能力。

3.2建立聯(lián)合監(jiān)管機(jī)制

銀行監(jiān)管職能并不是完全從中央銀行中剝離出來，中央銀行與銀監(jiān)會(huì)之間信息不對(duì)稱、溝通不暢始終是銀行監(jiān)管工作的難點(diǎn)，建立中央銀行與銀監(jiān)會(huì)之間的聯(lián)合監(jiān)管機(jī)制更適合我國國情。聯(lián)合監(jiān)管機(jī)制中對(duì)部門職責(zé)、執(zhí)法范圍、監(jiān)管依據(jù)、政策工具、政策效果等方面進(jìn)行詳細(xì)約定，最大程度上提高監(jiān)管政策工具的搭配使用效果，降低監(jiān)管政策相互沖突帶來的市場波動(dòng)，實(shí)現(xiàn)中央銀行與銀監(jiān)會(huì)在銀行監(jiān)管方面的職能協(xié)調(diào)。還應(yīng)當(dāng)逐步推動(dòng)中央銀行與銀監(jiān)會(huì)之間進(jìn)行交叉評(píng)估，相互促進(jìn)銀行監(jiān)管效率的提高，加深雙方的了解，有助于雙方制定監(jiān)管應(yīng)急員、金融危機(jī)應(yīng)對(duì)預(yù)案，提高銀行監(jiān)管職能的作用。

結(jié)束語：目前，在我國銀行監(jiān)管職能已經(jīng)正式從中央銀行中分離出來，但受限于中央銀行的天然屬性，中央銀行仍然要參與對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管，銀行監(jiān)管職能并不能完全從中央銀行中進(jìn)行剝離，在一定程度上銀行監(jiān)管與貨幣政策是息息相關(guān)的存在，即使是英國、日本等國家也未能完全實(shí)現(xiàn)對(duì)兩項(xiàng)職能的分離，強(qiáng)硬的分離反而會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生不利影響