天津碳交易市場的發(fā)展現(xiàn)狀及建議

貢俊

摘要：中國是一個大的碳排放國，面臨著來自國際社會要求強制減排的壓力。由于國家碳交易市場發(fā)展缺乏政策和技術條件，區(qū)域碳交易試點工作正在積極開展。目前己經(jīng)建立七個區(qū)域碳交易試點。文章首先對天津市區(qū)域經(jīng)濟概況和二氧化碳排放現(xiàn)狀進行分析，再針對天津市碳交易市場規(guī)制的理論、碳市場交易主體、排放配額及交易過程等進行分析研究，進而提出天津碳交易市場規(guī)制存在的問題，并提出天津的碳交易市場應加強碳排放源的檢測，積極培育第三方認證機構認證并加快碳金融市場建設。這對于天津碳市場的成熟穩(wěn)健發(fā)展及與國際碳市場接軌，進而實現(xiàn)碳控排減排的目標具有重要的理論意義和現(xiàn)實意義。

關鍵詞：碳交易市場

天津碳排放碳配額CCER

前言

在全球碳市場背景下，2011年我國發(fā)改委發(fā)布有關推廣碳排放權交易工作試點的文件，明確規(guī)定在天津開展碳市場交易試點。天津市碳交易試點市場以可持續(xù)發(fā)展為目標，用科學發(fā)展觀作為核心理念，旨在打造具有中國特色的碳交易市場。從建立至今，已經(jīng)初步形成了一定的規(guī)模，為推動天津市減排工作做出了一定的積極貢獻。

國內(nèi)外學者對于碳排放權交易價格的實證研究逐漸增多。Seifert等人（2008）分析得出，碳排放權交易的價格季節(jié)特征完全不存在，完備CO2：價格程序體現(xiàn)出了時間和價格耦合的波動結構。Daskalakis等人（2009）在研究歐洲碳排放交易制度下的三大交易的基礎上，提出了防止碳配額在不同階段間的儲存和放貸的制度設計。陳振宇則認為要走中國特色的道路，建立有中國特色的碳交易市場。王江創(chuàng)新性地提出自愿減排交易市場作為中國碳交易市場的發(fā)展途徑。吉宗玉從三個角度分析了如何建設我國碳交易市場，他對市場的組成部分，運行機制，時空間維度三個方面進行了分析。高清霞⑥的文章則為中國的碳交易市場提供了更符合實際情況的建議，以市場為出發(fā)點開始分析我國碳交易市場的建設和發(fā)展，主要涉及到政策、資金、監(jiān)管三個方面提出。蔡子悅通過博弈分析，將市場的主體關系和參與者交易進行對比，從宏觀和微觀研究改進我國碳交易市場的理論意義。胡登龍創(chuàng)建一個計算碳交易和通過國際碳交易價格的形成機制，并從中總結出中國碳交易市場中存在的政策和機制等因素對市場發(fā)展的影響。

天津碳交易試點機構起步較晚，從碳市場機構的數(shù)量及碳市場法律體系的完善程度看，都距離國際碳排放交易市場有較大差距，碳交易市場規(guī)制亟待改善。本文通過對天津市碳交易市場規(guī)制的理論、碳市場交易主體、排放配額及交易過程等進行分析研究，進而提出天津碳交易市場規(guī)制存在的問題及對策建議。這對于天津碳市場的成熟穩(wěn)健發(fā)展及與國際碳市場接軌，實現(xiàn)碳減排具有重要的意義。

一、天津市區(qū)域經(jīng)濟和碳排放現(xiàn)狀

（一）天津市經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀

18年以來，天津的GDP總量每年增長5.21%。2017年天津的GDP總值為18549.89億元。相比2012年的12893.88億元總產(chǎn)值增加43.86%。人均生產(chǎn)總值突破1萬美元。三次產(chǎn)業(yè)比重由2012年的1.33：51.68：64.99優(yōu)化調(diào)整為1.23：42.33：56.4，工業(yè)總產(chǎn)值中超過30%為高新科技產(chǎn)業(yè)。產(chǎn)業(yè)結構逐漸合理。

（二）天津市能源消費結構

天津市能源消費總量在黨的十八之后顯著增加。增長的主要因素是經(jīng)濟發(fā)展的必然要求。主要化石燃料消耗種類為表1所示。其中煤炭、原油在天津市能源消費結構中所占比重較大。

其中主要化石燃料消費品消費量煤炭和焦炭呈下降趨勢，原油、煤油、汽油、柴油、燃料油等主要呈現(xiàn)上升趨勢，天然氣也逐漸在能源消耗中逐漸增加。這主要與國家能源結構轉(zhuǎn)型有著必然的聯(lián)系，中國是以煤炭為基礎的工業(yè)國，這也決定了我國是碳排放大國，減排任務艱巨，必須從根本上轉(zhuǎn)變能源結構，從源頭治理。因此，急需碳交易市場的建立和完善。

從圖2可以看出，天津市煤炭的消費量逐年減少，從2012年的5298萬噸減少到2016年的4230.16萬噸。煤炭屬于二氧化碳的主要排放源，因此煤炭會逐漸退出天津市的能源消費的行列，至少其消耗量在未來都會持續(xù)下降。煤炭消耗量的減少也反映出天津市碳減排的工作取得了一定的效果。

從圖3中的數(shù)據(jù)和趨勢可以看出，天然氣作為綠色能源已經(jīng)逐漸進入到天津市的能源利用的行列中來，從2012年的32.58億立方米增加到2016年的74.53億立方米，消耗量增加一倍左右。雖然目前天然氣在整個的能源利用中所占的比重較少，但是根據(jù)國家政策的實施和導向來看，天然氣消耗量的增長趨勢仍會加快。

（三）天津市二氧化碳排放量現(xiàn)狀

從圖中可以看出，2012年的碳排放量為20292萬噸，之后再2015年達到近五年的峰值為22880萬噸。此后，每年呈下降趨勢，平均每年減少近34.5萬噸。在2017年減少到了22190萬噸。由此數(shù)據(jù)我們不難看出天津市的碳排放減排效果顯著。

二、天津碳交易市場發(fā)展水平的現(xiàn)狀分析

（一）天津碳交易試點市場的政策驅(qū)動機制

2012年，我國發(fā)改委確定京滬津鄂渝粵深為全國七個碳排放交易試點，天津碳交易試點市場正式于2013年12月26日啟動。由于天津是我國華北地區(qū)的主要重化工基地，所以主要覆蓋行業(yè)有電力、熱力、鋼鐵、化工、石化以及石油天然氣開采的五大行業(yè)和民用建筑領域。天津碳交易試點市場主要是碳配額交易，以CCER作為輔助交易標。配額分配方法主要為“無償分配+拍賣”。

（二）天津碳交易試點市場交易標的類型

1.強制減排類型（碳配額）。碳排放配額，簡稱碳配額，是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中排放的溫室氣體數(shù)量。

（1）天津碳配額的市場運作模式。首先，天津市發(fā)改委組織相關的專業(yè)機構對主要覆蓋行業(yè)和企業(yè)的歷史排放進行摸底工作，確定該企業(yè)過去的排放情況；其次，根據(jù)主要覆蓋行業(yè)和企業(yè)的歷史排放或者行業(yè)基準值，采用科學的方法計算該企業(yè)可以獲得的免費配額；再次，在市場開啟前對所有參與控制排放企業(yè)發(fā)放免費配額；之后主要覆蓋行業(yè)和企業(yè)根據(jù)本年排放情況確定配額的缺口或盈余，并決定企業(yè)在碳排放交易中應該購買或出售的配額；最后，企業(yè)要在第二年一定的時間點進行履約即向政府上繳與排放量一樣的配額或減排量。

（2）天津碳交易試點市場配額分配規(guī)則。天津碳交易試點市場配額分配頻率為一年一發(fā)，有償分配比例為有償：免費=o：1，且允許拍賣。

2.自愿減排類型——核證自愿減排量（CCER）。中國核證減排量（cCER）是國內(nèi)自愿減排項目產(chǎn)生的減排量。CCER是基于項目的交易方式不受地域的限制，可以在相應的市場進行流通。天津碳交易試點市場CCER使用量限制為當年排放量的10%，而且沒有地區(qū)限制。

（三）天津碳交易試點市場的交易價格

1.碳配額的交易價格。

（1）碳配額一級市場交易價格波動大。碳配額是一種虛擬商品，因此主要由政府有關部門決定它的稀缺性，同時政府還能采用多種政策措施干預碳交易市場，圖5為2013年到2017年，天津碳交易試點市場配額日均成交價曲線圖。從中可以看出從2013年到2017年不同時期天津碳交易試點市場碳交易價格相差巨大，波動范圍在0.45元/噸C02，并且價格均成下降的趨勢。在不同時期，天津市場碳交易價格有很大差異。可見，市場對碳排放交易價格影響不大，政府在市場中起主導作用。

（2）碳配額一級市場與二級市場交易價格難以聯(lián)動。初始配額的分配方式對于市場價格有著導向作用，其通過拍賣的形式加強企業(yè)的減排和環(huán)保意識。但天津碳交易市場中有償分配比例為有償：免費=0：1，且允許拍賣。所以在碳交易市場中一級市場和二級市場缺乏聯(lián)系，政府在其中起主導作用，市場機制對價格的影響并沒有達到預期。

2.核證自愿減排（CCER）的交易價格。CCER是在2015年初進入國內(nèi)碳交易試點市場，為了達到降低成本的目的，天津碳交易試點市場允許企業(yè)使用相應比例的CCER用于對消排放，占比為1/10，但是并對項目類型、技術類型、時間和地域等進行限制。因此導致CCER交易價格CCER的交易價格極度碎片化，交易價格也在3-30元AC02之間波動。

（四）天津碳交易試點市場的交易時間和交易量

天津碳交易試點市場的交易仍然都以配額交易為主，但交易量和價格在一年當中波動較大，一般情況下集中在履約期在每年的6月達到峰值。履約期之后交易量和價格回落到谷底。

1.碳配額的交易時間和交易量。天津市碳交易市場的碳配額大多數(shù)屬于大型企業(yè)（尤其是電力企業(yè)），因此，造成碳交易市場價格和交易量容易形成波動的原因是因為受到企業(yè)的履約期影響。與此同時這些企業(yè)是否守信也對市場有著很大的影響。不公平的分配方式也制約著市場的活力和參與度。如圖6，碳配額交易主要集中在每年的6月份完成交易和履約，其他月份交易的活躍度低。

2.CCER的交易時間和交易量。由于天津碳交易試點市場仍然以配額為主進行交易，CCER于2015年初才開始進入碳交易市場，并受到地區(qū)限制、時間限制、技術類型限制等多種制約以及經(jīng)常被交易所叫停，因此它的交易時間和交易量不具備明顯特征。

三、天津碳交易市場發(fā)展存在的問題

（一）碳排放量的計量問題

天津市在碳排放量的計量標準與其他碳市場有著一定差距，雖然天津與北京同處京津冀協(xié)同發(fā)展戰(zhàn)略所屬地區(qū)，但由于天津市與北京相比，缺乏首都優(yōu)勢，第三產(chǎn)業(yè)較少，在現(xiàn)有的計量標準之下，納入碳排放減排的企業(yè)較少。嚴重制約著天津碳交易市場的發(fā)展。天津碳交易市場中碳排放量的計量問題主要是由于全國性的碳交易市場剛剛建立，缺乏完整的法律法規(guī)和統(tǒng)一的碳排放核算標準，同時各個試點推行的核算標準又不盡相同，缺乏借鑒意義。

（二）碳金融市場建設的問題

天津碳交易市場中，主要以一級市場為主，缺乏與二級市場的價格聯(lián)動。市場在碳交易的經(jīng)濟活動中沒有起到主導作用，政府管制仍然限制著天津碳交易市場規(guī)模的擴大。金融市場的發(fā)展尚構不成規(guī)模，碳金融市場的創(chuàng)新產(chǎn)品更是匱乏。

同時，根據(jù)國際上對溫室氣體排放標準的制定，天津的相當一部分小型企業(yè)并沒有被納入排放企業(yè)標準中。特別是一些小型的能源消耗企業(yè)，這些企業(yè)的碳排放量并沒有計入總的碳排放量。因此對于天津碳交易金融市場來說如何制定和實施市場標準制度，是激發(fā)天津碳排放企業(yè)減排的動力所在。

（三）相關領域?qū)I(yè)人才的匱乏

不論是碳排放計量問題還是碳金融市場建設的問題，都離不開人才的培養(yǎng)建設，人才是碳交易市場發(fā)展的推動力。天津的該領域人才則在專業(yè)知識和能力方面略顯不足，當今社會需要具備一定知識廣度和深度的人才。

四、天津碳交易市場發(fā)展對策

（一）加強碳排放源的檢測

碳排放權交易是在國家機構監(jiān)管下的市場行為，所以我們首先要加強有關部門管理排放權額度的管理；其次要按照國際上要求的標準研發(fā)和制定環(huán)境監(jiān)測的設施，否則將嚴重破壞中國的碳交易市場的健康發(fā)展。歐盟對于碳排放源的監(jiān)測標準和設施與其他地區(qū)及中國相比，有著比較完整的體系和先進的技術。因此，天津碳交易試點市場在碳排放源的監(jiān)測方面應該借鑒歐盟的標準，并結合我國的實際情況從基本制度和技術出發(fā)，制定和研究與天津市碳交易現(xiàn)狀相適宜的碳排放源監(jiān)測制度和技術。

（二）積極培育相關領域?qū)I(yè)人才

當下，天津急需碳金融領域方面的專業(yè)人員。相關的核證機構也供不應求，應積極培養(yǎng)相關人才和相關機構，進一步完善相關體制，打造更加完整的平臺，爭取和國際接軌，做到和國際標準相一致。因此，提高人才儲備，培養(yǎng)第三方力量，積極自主研發(fā)在當下尤為重要。

（三）加快建設碳金融市場

隨著全球交易市場的擴展，國際碳交易市場已經(jīng)從理論升級為實踐，我國的碳交易市場仍處于摸索階段。只有擁有獨立的碳交易市場，才能在此基礎上增大人才的儲備，培養(yǎng)專業(yè)的第三方力量。此外，還可以不斷挖掘天津碳交易市場的潛力，進而依據(jù)自身的發(fā)展和進步制定政策，在國際市場中逐漸占據(jù)主動地位，引導自身更好的發(fā)展。

隨著全國性碳排放交易市場建立，天津碳交易市場也迎來了發(fā)展的重要契機。抓住機遇以改革創(chuàng)新為發(fā)展的動力，走在全國碳交易市場發(fā)展的前列。除此之外.和碳排放相關的金融創(chuàng)新和產(chǎn)品等蘊含著巨大的潛力。碳排放權對于國家的良好運行至關重要，因此戰(zhàn)略儲備是一項有利于市場發(fā)展和資源配置優(yōu)化的政策，許多發(fā)達地區(qū)甚至發(fā)展中國家都會進行戰(zhàn)略儲備。天津的碳交易市場也應該開始在這一地區(qū)建立戰(zhàn)略儲備，天津政府應加大對該領域的戰(zhàn)略投資，同時獲取碳排放交易資源。