財務(wù)風(fēng)險特征性分析與防范管理策略探究

田兆合

摘要：現(xiàn)代的企業(yè)管理進(jìn)入了財務(wù)管理為導(dǎo)向的企業(yè)管理階段，在這種經(jīng)濟(jì)形勢下，企業(yè)的財務(wù)管理將成為企業(yè)管理的核心問題。隨著石油經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和社會主義市場經(jīng)濟(jì)的逐步完善，企業(yè)之間的競爭也很激烈。因此，石油企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險便是客觀存在的，這是現(xiàn)代石油企業(yè)經(jīng)營中所不可避免的問題，并且，使得企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險也越來越復(fù)雜和多變，影響了石油企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和效益。因此，盡量降低和規(guī)避企業(yè)財務(wù)風(fēng)險、建立健全財務(wù)風(fēng)險防范機(jī)制、控制和防范風(fēng)險、保障企業(yè)的生產(chǎn)和發(fā)展、將損失降到最低點、為企業(yè)創(chuàng)造最大收益，這是每個企業(yè)發(fā)展的重中之重，也具有明顯的現(xiàn)實意義。

關(guān)鍵詞：石油企業(yè);財務(wù)風(fēng)險;特征分析;防控措施

作為風(fēng)險管理組成部分的財務(wù)風(fēng)險管理已成為企業(yè)管理的重要部分。在市場經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)面對極其復(fù)雜的環(huán)境，企業(yè)的財務(wù)活動也必然有其不穩(wěn)定性，好多的企業(yè)還沒有把財務(wù)風(fēng)險納入到企業(yè)的日常管理中，財務(wù)風(fēng)險還普遍的存在。在這種情況下，企業(yè)必須嚴(yán)格執(zhí)行國家的方針政策和法律制度，同時，企業(yè)必須要有獨自承擔(dān)和化解財務(wù)風(fēng)險的能力。廣義的財務(wù)風(fēng)險是指經(jīng)濟(jì)后果的不確定性，既有收益也有損失的可能性，而狹義的是指損失。筆者主要針對其造成的損失方面進(jìn)行粗淺的探討。

1 財務(wù)風(fēng)險

企業(yè)經(jīng)營總是有風(fēng)險的，現(xiàn)代企業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)的環(huán)境下組織生產(chǎn)經(jīng)營要承受各種各樣的風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)風(fēng)險中最為常見的一種，它強(qiáng)調(diào)風(fēng)險主體是市場經(jīng)濟(jì)的參與者和競爭者，是企業(yè)財務(wù)活動未來實際結(jié)果偏離預(yù)期結(jié)果的可能性。具體是指企業(yè)在特定的客觀環(huán)境下和特定的期間內(nèi)，在企業(yè)經(jīng)營運作過程中，由于各種難以或無法預(yù)料、控制的企業(yè)外部經(jīng)營環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營條件等不確定性因素的作用使得企業(yè)資金運動、資金流的效益降低和連續(xù)中斷，進(jìn)而使得企業(yè)實際經(jīng)營成果與預(yù)料目標(biāo)發(fā)生背離，從而對企業(yè)的生存、發(fā)展和盈利目標(biāo)產(chǎn)生影響或不利結(jié)果的可能性，給企業(yè)投資者、債權(quán)人、經(jīng)營者、職工等各類利益主體造成財產(chǎn)損失。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險包括財務(wù)成果的風(fēng)險和財務(wù)狀況的風(fēng)險。財務(wù)成果即收益，財務(wù)狀況即企業(yè)的償債、營運、獲利等能力。

2 財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因及其特征

風(fēng)險無處不在，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險也是如此。引起企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的因素或原因可以分為兩大類：即企業(yè)系統(tǒng)外部客觀環(huán)境不確定性和企業(yè)系統(tǒng)內(nèi)部主管管理決策的不確定性。

（1）企業(yè)外部環(huán)境的復(fù)雜性是財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的外部原因。企業(yè)財務(wù)管理活動的外部因素影響包括自然因素、社會因素、市場因素等，它們是對企業(yè)財務(wù)管理活動產(chǎn)生影響的外部條件，外部因素的變化對企業(yè)來說是難以準(zhǔn)確預(yù)見和把握的，具有不確定性，勢必會給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險。自然因素的影響：自然界總是處于一種運動變化之中的，而自然災(zāi)害往往對企業(yè)的正常運營造成破壞性的影響，這些最終都要反映到企業(yè)的財務(wù)成果上來;社會因素的影響：企業(yè)生存的社會環(huán)境是不斷發(fā)展變化的，如國際國內(nèi)政治形勢、社會制度與文化、顧客的消費習(xí)慣與價值觀念、國家的相關(guān)法律法規(guī)、財政信貸政策、宏觀經(jīng)濟(jì)狀況等因素的變化，都有可能使企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險加大;市場因素的影響：市場是企業(yè)生存的基礎(chǔ)，但市場總是處于經(jīng)常的變化之中， 市場信息的不確定性是財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的重要原因。

（2）企業(yè)內(nèi)部管理的不確定性導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。企業(yè)管理主要是通過計劃、組織、控制、激勵和領(lǐng)導(dǎo)等各個環(huán)節(jié)來協(xié)調(diào)人力、物力、財力資源，以更好地達(dá)到組織目標(biāo)的過程。企業(yè)管理對工作的各個環(huán)節(jié)都是由企業(yè)內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)來完成的，而企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)往往都是存在不完善之處，從而為企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生提供了可能。另外，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理人員自身的素質(zhì)，也直接影響著企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。企業(yè)各項管理職能的發(fā)揮從本質(zhì)上講都是企業(yè)經(jīng)營管理者決策行為的結(jié)果，由于信息的不充分性和管理者經(jīng)營能力的有限性，企業(yè)各項經(jīng)營決策都是有較大的主觀性和不確定性。

財務(wù)風(fēng)險的特征：

第一、客觀性。財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的。一方面，企業(yè)作為一個財務(wù)主體面臨風(fēng)險是必然的。這個風(fēng)險必然導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)機(jī)制不穩(wěn)定并可能帶來財務(wù)損失。另一方面，企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營過程中，完全消除財務(wù)風(fēng)險是不現(xiàn)實的，只能盡量減少或者降低風(fēng)險。第二、不確定性。財務(wù)風(fēng)險盡管是客觀的、確定的，但是，具體到某一件事上，風(fēng)險是否發(fā)生以及風(fēng)險的大小是不確定的。第三、損失性。有風(fēng)險，就必然帶來損失。由于受各種因素的影響，財務(wù)風(fēng)險會影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的連續(xù)性、經(jīng)濟(jì)效益的的穩(wěn)定性和企業(yè)生存的安全性，最終影響企業(yè)的效益。第四、系統(tǒng)性。企業(yè)是持續(xù)經(jīng)營的經(jīng)濟(jì)實體，因而，財務(wù)風(fēng)險就貫穿于企業(yè)財務(wù)活動的全過程，是財務(wù)系統(tǒng)各種矛盾的整體反映。

3 防范財務(wù)風(fēng)險，使企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險減少到最低

第一、建立風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)，完善風(fēng)險管理體系。根據(jù)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的需要，為了有效地監(jiān)督與控制財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)需要建立一個專門負(fù)責(zé)風(fēng)險管理的組織機(jī)構(gòu)，配備專職的風(fēng)險管理人員，對企業(yè)風(fēng)險管理整個過程進(jìn)行總體協(xié)調(diào)與具體規(guī)劃，具體負(fù)責(zé)企業(yè)的風(fēng)險管理工作。其主要職責(zé)是負(fù)責(zé)風(fēng)險管理信息的收集、篩選、整理、分析、傳遞和歸檔管理等工作，進(jìn)一步研究國家的經(jīng)濟(jì)政策和經(jīng)濟(jì)市場的規(guī)律、研究企業(yè)籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金使用風(fēng)險、資金回收風(fēng)險、資金成本風(fēng)險、和利潤分配風(fēng)險等的控制對策，并定期向公司領(lǐng)導(dǎo)報告風(fēng)險管理方面的有關(guān)問題，提高領(lǐng)導(dǎo)的決策能力和水平。

第二、要樹立風(fēng)險意識。加強(qiáng)企業(yè)管理的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加強(qiáng)對企業(yè)管理人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，增強(qiáng)企業(yè)管理人員在認(rèn)識風(fēng)險、分析風(fēng)險和防范風(fēng)險的能力，提高管理決策水平。鑒于財務(wù)人員在企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范中的重要地位，對企業(yè)財務(wù)人員的培訓(xùn)不應(yīng)只局限于會計人員的繼續(xù)教育，還要全面提高企業(yè)財務(wù)人員的素質(zhì)，掌握企業(yè)風(fēng)險管理理論，能夠準(zhǔn)確地分析企業(yè)的外部環(huán)境及其變化，時刻關(guān)注國家的經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整，以便能夠及時做出防范措施，以減少企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

第三、要建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。建立財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是財務(wù)管理制度創(chuàng)新的必然選擇。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)經(jīng)營面臨著巨大的風(fēng)險與不確定性，經(jīng)常有企業(yè)發(fā)生財務(wù)風(fēng)險甚至破產(chǎn)。歷史情況表明，財務(wù)風(fēng)險并非在一朝一夕內(nèi)形成，而有一個較長的潛伏時期，因此有必要建立財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)，對企業(yè)的財務(wù)狀況進(jìn)行監(jiān)測、信息反饋，在財務(wù)危機(jī)的萌芽狀態(tài)預(yù)先發(fā)出危機(jī)警報，促使經(jīng)營者及時采取有效對策，改善管理，防止企業(yè)陷入破產(chǎn)的境地，以保護(hù)各相關(guān)主體的利益。

第四、要理順企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系。為防范財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)必須理清內(nèi)部各種財務(wù)關(guān)系。首先，要明確各部門在企業(yè)財務(wù)管理中的地位、作用及應(yīng)承擔(dān)的職責(zé)，并賦予其相應(yīng)的權(quán)力，真正做到權(quán)責(zé)分明，各司其職;另外，在利益分配方面，應(yīng)兼顧企業(yè)各方利益，以調(diào)動各方面參與企業(yè)財務(wù)管理的積極性，從而真正做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一，使企業(yè)內(nèi)部各種財務(wù)關(guān)系清晰明了。

第五、要建立合理的資本結(jié)構(gòu)。財務(wù)風(fēng)險本質(zhì)是由于負(fù)債比例過高導(dǎo)致的，因此企業(yè)不但應(yīng)該設(shè)計合理的資金結(jié)構(gòu)，保持適當(dāng)?shù)呢?fù)債、降低資金成本，而且還要控制負(fù)債的規(guī)模，保證謹(jǐn)慎的負(fù)債比率，避免到期無力償債或資不抵債，從而有效防范財務(wù)風(fēng)險。只有這樣才能使企業(yè)為自己創(chuàng)造了良好的融資環(huán)境，吸引各方投資。

隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和現(xiàn)代企業(yè)管理制度的建立，財務(wù)風(fēng)險管理不僅是現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略管理的重要內(nèi)容，也是整個企業(yè)管理的重要組成部分。加強(qiáng)對風(fēng)險的管理已成為現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營管理中一項十分重要的內(nèi)容。只有企業(yè)全員、全方位重視財務(wù)風(fēng)險管理，樹立正確的風(fēng)險觀，善于對自然和社會環(huán)境帶來的不確定性因素進(jìn)行科學(xué)預(yù)測，科學(xué)的分析，采取各種防范措施，才能有效地規(guī)避各種財務(wù)風(fēng)險，確保企業(yè)安全有效的持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]教材《企業(yè)風(fēng)險管理-理論、實物、案例》書，杜瑩芬主編.北京：經(jīng)濟(jì)管理出版社，2015.2