新準(zhǔn)則下金融工具的變化及對不同行業(yè)影響的研究與思考

王靖

摘要：無論是金融企業(yè)還是非金融企業(yè)對于金融工具確認(rèn)、計(jì)量在理解和實(shí)務(wù)操作中都是難題，也是會(huì)計(jì)制度改革中的一個(gè)焦點(diǎn)。2017年3月末，向全社會(huì)范圍內(nèi)廣泛征求意見，參見國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則IFRS9后，財(cái)政部對金融工具相關(guān)準(zhǔn)則修訂，發(fā)布了相關(guān)新準(zhǔn)則。本文對修定后金融工具準(zhǔn)則（CAS22、CAS23、CAS24）進(jìn)行了變化分析，并簡要提出了本人的見解。

關(guān)鍵詞：金融工具;新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變化;國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

資本市場的經(jīng)濟(jì)泡沫引發(fā)了2008年金融危機(jī)，大范圍地對各國經(jīng)濟(jì)造成深度破壞，使全世界不得不全面的思考金融工具所帶來的威脅。為解決此次資本市場的動(dòng)蕩，于2014年7月IASB與FASB發(fā)布了IFRS 9《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)：金融工具》。同年，我國完成了企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中第37號(hào)的修訂工作。為了加快與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同的步伐，在2017年3月財(cái)政部再次修訂發(fā)布了第22號(hào)（CAS22）、第23號(hào)（CAS23）和24號(hào)（CAS24）3項(xiàng)金融工具相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。在這三項(xiàng)準(zhǔn)則修訂中，金融工具的分類、減值的核算都有了新變化，而且對于套期會(huì)計(jì)也進(jìn)行了新的修訂。全國范圍內(nèi)，無論是銀行業(yè)亦或者是非銀行業(yè)，都需要重視學(xué)習(xí)新金融工具準(zhǔn)則的迫切任務(wù)，這是在防控和化解金融風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)化金融資產(chǎn)以及相關(guān)金融負(fù)債管理方面，我國財(cái)政部對中央經(jīng)濟(jì)會(huì)議中提出的方針進(jìn)行的有效貫徹。

一、修訂的金融工具準(zhǔn)則變化

（1）定義的增加

準(zhǔn)則的適用范圍需要更加明確，所以本準(zhǔn)則新增了金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的定義。會(huì)計(jì)信息披露要求信息質(zhì)量達(dá)到可比性，此次修訂中新增的上述兩個(gè)定義也是為了達(dá)到可比性要求，不斷加強(qiáng)信息質(zhì)量的提高。在清晰界定了金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的同時(shí)，對企業(yè)在不同會(huì)計(jì)確認(rèn)的方法和計(jì)量的屬性下，經(jīng)濟(jì)上相關(guān)資產(chǎn)負(fù)債產(chǎn)生的不一致，提出了“會(huì)計(jì)錯(cuò)配”概念。這使得會(huì)計(jì)在相關(guān)確認(rèn)和計(jì)量的處理時(shí)能夠更明確也能更加靈活。

（2）確認(rèn)與計(jì)量的變化

1.對金融資產(chǎn)的新分類

相比較于舊CAS22下依據(jù)持有的目的和意圖，將金融資產(chǎn)分為“四類”這樣主觀性較強(qiáng)的分法，新的分類是依據(jù)金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式（企業(yè)如何管理其金融資產(chǎn)以產(chǎn)生現(xiàn)金流量）和合同現(xiàn)金流量特征，將金融資產(chǎn)劃分為“三類”。在這三類的分類過程中，業(yè)務(wù)模式?jīng)Q定企業(yè)所管理金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的來源是收取合同現(xiàn)金流量、出售金融資產(chǎn)還是兩者兼有。分為：一是目標(biāo)是企業(yè)其以收取合同現(xiàn)金流量以攤余成本計(jì)量的（Amortized cost，以下簡稱AC），相當(dāng)于舊準(zhǔn)則下的持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)。二是目標(biāo)是既收取合同現(xiàn)金流量有有意出售該金融資產(chǎn)以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的（Fair value through othercomprehensive income，以下簡稱FVOCI），包括了新準(zhǔn)則修訂之前不可以分為此類的非交易性權(quán)益投資。三是不符合上述兩個(gè)條件的金融資產(chǎn)以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的（Fair value through P&L，以下簡稱FVPL）。在這樣的分類下，給報(bào)表信息獲取者提供了更明確的信息，能看到金融資產(chǎn)的預(yù)期現(xiàn)金流是怎么實(shí)現(xiàn)的。另外，除非業(yè)務(wù)模式的改變才會(huì)引起分類的改變，而業(yè)務(wù)模式變動(dòng)又屬于一般不會(huì)出現(xiàn)的重大會(huì)計(jì)變更，所以給信息的透明度又加了一層防護(hù)層。

2.減值的計(jì)提方法的改變

第一，減值的模型。

采用舊的CAS22時(shí)，企業(yè)不同類型的金融資產(chǎn)減值計(jì)算也是不同的，要求在有客觀證據(jù)的情況減值可以轉(zhuǎn)回，但對客觀證據(jù)無明確認(rèn)定，主觀性體現(xiàn)的較強(qiáng)。另外，有些減值額度是規(guī)定不允許轉(zhuǎn)回的。這就使得例如同樣是債務(wù)工具，分為減值以公允價(jià)值波動(dòng)為基礎(chǔ)計(jì)算的可供出售的和分為用現(xiàn)金流折現(xiàn)計(jì)算的持有至到期的金融資產(chǎn)計(jì)算結(jié)果差異明顯。新的CAS22遵循了與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則IFRS 9趨同的“預(yù)期信用損失”（“ECL”）模型。是自初始確認(rèn)后信用質(zhì)量變化的“三階段”計(jì)提模型。

第二，減值的時(shí)點(diǎn)。

舊的CAS22，在老準(zhǔn)則下，僅在有客觀減值證據(jù)或是已遭受損失時(shí)才確認(rèn)減值。而新準(zhǔn)則規(guī)定，對須考慮減值的金融工具，要計(jì)量預(yù)期信用損失及其變化，對于信用風(fēng)險(xiǎn)自初始確認(rèn)后顯著增長的金融工具，要確認(rèn)整個(gè)存續(xù)期的預(yù)期信用損失;對于其他金融工具，則要確認(rèn)12個(gè)月預(yù)期信用損失。每個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)告日，都要按當(dāng)時(shí)信用風(fēng)險(xiǎn)變化情況重新計(jì)提預(yù)期信用損失。新的減值要求拓寬了在訓(xùn)量減值時(shí)須考慮的信息范圍，即企業(yè)需要考慮類似金融工具的歷史信用損失數(shù)據(jù)、當(dāng)前狀況，以及對未來合理且有依據(jù)的預(yù)測。可見，新的減值方法更具前瞻性，對經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化反應(yīng)更敏感。

最后，對自身信用風(fēng)險(xiǎn)減值方面。對于企業(yè)發(fā)行的被指定為按公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的債券，因自身風(fēng)險(xiǎn)變化造成的公允價(jià)值下降，除非會(huì)形成會(huì)計(jì)錯(cuò)配，新準(zhǔn)則規(guī)定都要記人其他綜合收益，不得記入損益。這種做法改變了老準(zhǔn)則下發(fā)行方自身信用下降，債券公允價(jià)值下降時(shí)，反而要確認(rèn)利得這樣違反常理的現(xiàn)象。

3.非交易性權(quán)益工具會(huì)計(jì)處理的新調(diào)整

當(dāng)前市場上，許多企業(yè)將這項(xiàng)資產(chǎn)作為可供出售金融資產(chǎn)處理。處置時(shí)影響當(dāng)期損益。（原計(jì)入其他綜合收益的累計(jì)公允價(jià)值變動(dòng)額可轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益）。而在新CAS22中，在該指定不可撤銷的情況下，非交易性權(quán)益工具投資可被企業(yè)指定為FVOCI。并規(guī)定處置時(shí)不得將原計(jì)入其他綜合收益的累計(jì)公允價(jià)值變動(dòng)額結(jié)轉(zhuǎn)計(jì)入當(dāng)期損益。

（3）套期會(huì)計(jì)的修訂

國內(nèi)資本市場隨著經(jīng)濟(jì)增長在不斷成長，而傳統(tǒng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系在確認(rèn)計(jì)量工作中條件嚴(yán)格，所以存在大量套其實(shí)務(wù)處理與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理脫節(jié)的緊迫情況，套期風(fēng)險(xiǎn)無法通過套期會(huì)計(jì)的工作在財(cái)務(wù)表中反映。這種情況的嚴(yán)重后果尤其在2008年國際金融危機(jī)中體現(xiàn)的尤為明顯。

因此，于新修訂的CAS24增加套期會(huì)計(jì)中期權(quán)時(shí)間價(jià)值的會(huì)計(jì)處理方法和取消了現(xiàn)存某些在經(jīng)濟(jì)上是合理的套期策略但明確無法符合套期會(huì)計(jì)條件的限制。如只要非金融項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)成分可以單獨(dú)識(shí)別和可靠計(jì)量，就可以將其指定為被套期項(xiàng)目。另外，還引入了套期關(guān)系的“再平衡”機(jī)制。如果套期關(guān)系因套期比率而對于套期有效性要求不再滿足，但指定該項(xiàng)套期的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)沒有改變，企業(yè)即可進(jìn)行套期比率的再平衡，不必如舊的準(zhǔn)則所要求先終止再重新指定套期關(guān)系。當(dāng)企業(yè)正式采用新的CAS24時(shí)，僅對非金融項(xiàng)目整體價(jià)格的某一組成部分進(jìn)行套期的就成為了可能，增加了運(yùn)用對沖策略的靈活性。

二、修訂后的新金融工具準(zhǔn)則對企業(yè)的影響

（1）金融企業(yè)

新的修訂后的CAS22、CAS23將會(huì)有效截?cái)嘟鹑诒ｋU(xiǎn)公司調(diào)控利潤的途徑，給整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)利潤處理帶;來巨大影響。舊準(zhǔn)則下很大一部分在持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、可供出售金融資產(chǎn)項(xiàng)的資產(chǎn)，在新準(zhǔn)則使用后就會(huì)分類轉(zhuǎn)入“FVPL”。而傳統(tǒng)情況下，保險(xiǎn)企業(yè)更愿意按舊的準(zhǔn)則將這部分資產(chǎn)劃分為可供出售金融資產(chǎn)，即其產(chǎn)生的公允價(jià)值變動(dòng)不計(jì)入當(dāng)期損益，而是在所有者權(quán)益中其他綜合收益科目反映。這就出現(xiàn)，在日常經(jīng)營中不影響利潤，而只有在企業(yè)期末試圖增加利潤使報(bào)表“更好看”時(shí)，才會(huì)選擇進(jìn)行可供出售金融資產(chǎn)出售的活動(dòng)，以此來調(diào)節(jié)利潤，吸引資金流入。現(xiàn)在修訂后的準(zhǔn)則直接將其變動(dòng)計(jì)入損益類，大幅增加了企業(yè)凈利潤波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，而且也將會(huì)逐步消除保險(xiǎn)行業(yè)的這種以調(diào)節(jié)利潤來粉飾報(bào)表的行為，使金融行業(yè)全局更有規(guī)范性，運(yùn)行更加穩(wěn)定。

（2）非金融企業(yè)

就準(zhǔn)則的變化而言，CAS22的修訂使企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表披露的信息更加符合會(huì)計(jì)信息質(zhì)量仲真實(shí)性和可靠性，使其進(jìn)一步降低可能承擔(dān)的非無保留審計(jì)意見的風(fēng)險(xiǎn)。面對現(xiàn)存國內(nèi)股市無法預(yù)見的變動(dòng)，企業(yè)自身也會(huì)向金融行業(yè)學(xué)習(xí)，將股票投資收益計(jì)入所有者權(quán)益，避免股價(jià)暴跌給企業(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)和形象受損情況。

在新準(zhǔn)則的實(shí)施過程中，企業(yè)會(huì)更加注重企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的建設(shè)和投入，使經(jīng)營活動(dòng)與風(fēng)險(xiǎn)控制緊密的結(jié)合，使企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理成為發(fā)展戰(zhàn)略中不可忽視的組成，也將會(huì)帶動(dòng)社會(huì)整體重視風(fēng)控。

企業(yè)不斷適應(yīng)新準(zhǔn)則的同時(shí)，也是與國際準(zhǔn)則（IFRS9）趨同的一個(gè)過程，推動(dòng)我國企業(yè)走向世界，繼續(xù)推動(dòng)“一帶一路”建設(shè)。

三、準(zhǔn)則修訂后的思考

金融工具是以資金流通為運(yùn)作方式，通過擁有金融資產(chǎn)和承擔(dān)金融負(fù)債的方式，將資金流轉(zhuǎn)的需求方和供給方聯(lián)合起來的工具。促進(jìn)資金優(yōu)化配置，將其投入到企業(yè)或整個(gè)社會(huì)更需要資金的地方，使得資金發(fā)揮更大的效用不僅是金融工具的目的所在，更是整個(gè)資本市場運(yùn)作想要打到的最優(yōu)效果。所以對2006頒布的金融工具相關(guān)準(zhǔn)則進(jìn)行了十年后第一次全面的修改。對此我的思考得出以下幾點(diǎn)：一是其修訂后金融工具根據(jù)歷史成本和公允價(jià)值兩類計(jì)量基礎(chǔ)進(jìn)行分類更加實(shí)事求，遵循市場規(guī)律下資金更加有效運(yùn)轉(zhuǎn)推動(dòng)了資本市場的健康穩(wěn)步發(fā)展，與中國特色社會(huì)主義發(fā)展同步向前。是我國特色社會(huì)主義思想在經(jīng)濟(jì)上的延伸。二是是我國不斷踐行加入世界貿(mào)易組織時(shí)中國所作的承諾與國際準(zhǔn)則趨同的體現(xiàn)。我國企業(yè)需要一個(gè)更加開放的世界，世界也需要一個(gè)更加開放的中國。三是新準(zhǔn)則將更精準(zhǔn)地反映金融工具業(yè)務(wù)模式的實(shí)質(zhì)資金的流動(dòng)。修訂后科目“其他權(quán)益工具投資”“其他債權(quán)投資”（屬于“FVOC”）部分相當(dāng)于舊準(zhǔn)則的可供出售金融資產(chǎn);“債權(quán)投資”大體相當(dāng)于持有至到期投資;“交易性金融資產(chǎn)”計(jì)量基本新舊無變化。四是企業(yè)對“預(yù)期信用損失”減值模型的理解和實(shí)操具有一定難度，需要一段準(zhǔn)備期。

財(cái)政部不斷進(jìn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則修訂，企業(yè)也在不斷適應(yīng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變化，要想給其內(nèi)部帶來不竭活力，就要對金融工具核算細(xì)致對待，積極滿足金融工具核算流程要求，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營管理優(yōu)化轉(zhuǎn)型，提高企業(yè)的經(jīng)營管理水平。這是面對全國深化經(jīng)濟(jì)體制改革，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管、管控深入的響應(yīng)。

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