區(qū)塊鏈技術(shù)對供應(yīng)鏈金融的影響

劉伶蕾

摘要：對于區(qū)塊鏈來說，它是信用記錄和其清算形成的體系，它是比特幣的底層技術(shù)，它有著去中心化、去信任等優(yōu)點(diǎn)。在當(dāng)前大數(shù)據(jù)背景下，供應(yīng)鏈金融能夠?qū)⑵髽I(yè)面臨的融資難問題進(jìn)行有效的解決，然而它也是存在一定的運(yùn)作風(fēng)險的。把區(qū)塊鏈技術(shù)與供應(yīng)鏈金融有機(jī)結(jié)合在一起，將兩者協(xié)同發(fā)展，能夠?qū)?yīng)鏈金融領(lǐng)域的風(fēng)險進(jìn)行有效的控制。本文從區(qū)塊鏈以及供應(yīng)鏈金融的相關(guān)概述入手，對區(qū)塊鏈對供應(yīng)鏈金融的影響進(jìn)行分析，并從區(qū)塊鏈基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、技術(shù)研發(fā)以經(jīng)費(fèi)投入等方面，提出區(qū)塊鏈在供應(yīng)鏈金融上的應(yīng)用對策。

關(guān)鍵詞：區(qū)塊鏈;供應(yīng)鏈金融;影響

在2008年，中本聰首次將區(qū)塊鏈這一名詞提出，它同時也是比特幣的創(chuàng)始人，區(qū)塊鏈技術(shù)成為在大數(shù)據(jù)、云計算等之后，全世界學(xué)者最為關(guān)注的一個話題。這一技術(shù)在數(shù)字貨幣、金融資產(chǎn)交易等方面有著重要的作用。由于網(wǎng)絡(luò)的普及，供應(yīng)鏈金融隨之產(chǎn)生，區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的應(yīng)用，使得風(fēng)險得以減少，使得供應(yīng)鏈金融得以持續(xù)發(fā)展。

一、區(qū)塊鏈相關(guān)概述

（1）區(qū)塊鏈的定義

所謂區(qū)塊鏈，它是一種體系，是由信用記錄及其清算組合的，它是比特幣的技術(shù)基礎(chǔ)，但是比特幣只是記賬的表征，而區(qū)塊鏈作為一種電子賬本，是分布式的，這種類數(shù)據(jù)庫的賬簿系統(tǒng)能夠?qū)⒔灰子涗涍M(jìn)行存儲。在區(qū)塊鏈中，倘若一個區(qū)塊與其它區(qū)塊連接后，其它區(qū)塊能夠?qū)⑦@一區(qū)塊上的信息進(jìn)行自動拷貝，使得區(qū)塊間的信息不對稱得以消除，所有人都可以對區(qū)塊上的交易信息、記錄進(jìn)行查詢，能夠?qū)⒔灰?、資金、財產(chǎn)等記錄進(jìn)行加密，不能對其進(jìn)行篡改。

（2）區(qū)塊鏈的特點(diǎn)

對于區(qū)塊鏈來說，其特點(diǎn)有四個方面：

1.去中心化。區(qū)塊鏈采用的是分布式存儲方式，對于傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)服務(wù)中心是不需要的。在區(qū)塊鏈中，任意一個節(jié)點(diǎn)都能夠和其它節(jié)點(diǎn)交換、共享數(shù)據(jù)、信息，而且區(qū)塊鏈中的節(jié)點(diǎn)能共同維護(hù)數(shù)據(jù)。所以，區(qū)塊鏈可以使數(shù)據(jù)獲取的安全性、有效性得以提升，使運(yùn)營效率得到提高，使數(shù)據(jù)維護(hù)成本得以降低。

2.去信任。對于區(qū)塊鏈來說，它是以數(shù)學(xué)算法為基礎(chǔ)的，能夠在區(qū)塊間互換數(shù)據(jù)，在任意一個節(jié)點(diǎn)都可以自動將數(shù)據(jù)進(jìn)行交換，人為干預(yù)是不可能的。所以，在區(qū)塊鏈中，任意一個區(qū)域中的賬本都是相同的，信息是統(tǒng)一的。全部的信息可以零時差對比，以對信息的真假進(jìn)行辨別，從而使虛假行為無處遁形。

3.匿名性。這一技術(shù)能夠?qū)π畔⒌挠行赃M(jìn)行自行判斷，利用純數(shù)學(xué)方式背書將信任基礎(chǔ)進(jìn)行構(gòu)建。所以，區(qū)塊鏈中，數(shù)據(jù)與個人不是綁定在一起的，也不需要將其與個人進(jìn)行綁定，雙方結(jié)合區(qū)塊鏈上的信息，在匿名的條件下，就能夠使交易完成，使用戶身份信息的匿名性得以實(shí)現(xiàn)，能夠?qū)€人隱私進(jìn)行有效的保護(hù)。

4.數(shù)據(jù)信息不可篡改。通過驗證后，區(qū)塊鏈內(nèi)的信息會永遠(yuǎn)存在，必須當(dāng)系統(tǒng)中百分之五十以上的節(jié)點(diǎn)進(jìn)行控制時，才可以修改，然而這是不可能的，所以，數(shù)據(jù)是不可篡改的。區(qū)塊鏈可以追蹤、查詢所有的交易活動，從而對這些活動進(jìn)行查驗，使數(shù)據(jù)的可靠性大大提升。

二、供應(yīng)鏈金融

所謂供應(yīng)鏈金融，就是將供應(yīng)鏈上的三個重要內(nèi)容結(jié)合起來，一是核心企業(yè)，二是上下游供應(yīng)商，三是銷售商，將核心企業(yè)作為切入點(diǎn)，作為數(shù)據(jù)交易的依托，將自償性貿(mào)易融資方式進(jìn)行應(yīng)用，將相應(yīng)的金融服務(wù)向供應(yīng)鏈中的上下游企業(yè)進(jìn)行提供。其主要目的就是使供應(yīng)鏈中的資金流梗阻問題得以有效解決，將資金當(dāng)成是供應(yīng)鏈中的潤滑劑，使得供應(yīng)鏈的流動性增強(qiáng)。在供應(yīng)鏈中，流動資金主要有三種，一是應(yīng)收賬款，二是預(yù)付賬款，三是庫存，在這之中，占比最多就是應(yīng)收賬款，因此，供應(yīng)鏈金融服務(wù)也有三類融資：

（1）應(yīng)收賬款類融資，就是融資需求方將賒銷形成的應(yīng)收款向金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押，從而將現(xiàn)金流進(jìn)行獲取，其有兩種方式，一種是應(yīng)收賬款保理融資，另一種是質(zhì)押融資。

（2）存貨類融資。就是融資需求方用存貨來向金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行抵押，同時將存貨作為抵押物，由中介托管，中介必須具有合法保管存貨的資格，從而將融資進(jìn)行獲取，其有兩種形式，一種是倉單質(zhì)押融資，另一種是動產(chǎn)質(zhì)押融資。

（3）預(yù)付款類融資。就是金融機(jī)構(gòu)結(jié)合融資需求方和上游企業(yè)簽署的商務(wù)合同，將三方協(xié)議進(jìn)行簽訂，將預(yù)付款融資向融資方進(jìn)行提供。其主要有三種形式，第一種是訂單融資，第二種是保兌倉融資，第三種是渠道經(jīng)銷商融資。

三、區(qū)塊鏈技術(shù)對供應(yīng)鏈金融的影響

對于區(qū)塊鏈技術(shù)來說，它結(jié)合了時間順序，把數(shù)據(jù)區(qū)塊按照一定的順序連接在一起，使得鏈?zhǔn)浇Y(jié)構(gòu)得以形成。節(jié)點(diǎn)要把新區(qū)塊的前一個區(qū)塊的哈希值、梅克爾樹根植等進(jìn)行打包，成為一個區(qū)塊，在全網(wǎng)進(jìn)行推廣。當(dāng)前，區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域快速應(yīng)用起來，通過自動化腳本代碼使得供應(yīng)鏈金融智能合約得以形成，對金融數(shù)據(jù)進(jìn)行操作、編程，這一技術(shù)的應(yīng)用對于供應(yīng)鏈金融的發(fā)展有著重要的影響。

（1）使供應(yīng)鏈的信用度增強(qiáng)

供應(yīng)鏈金融是以真實(shí)的交易信息為基礎(chǔ)的，然而參與供應(yīng)鏈金融的過程中，銀行從信貸安全的視角出發(fā)，對核心企業(yè)和供應(yīng)商、經(jīng)銷商之間將交易信息被篡改是非常擔(dān)心的，所以，很多銀行還是會將一些人力、物力進(jìn)行投入，來核驗這些交易信息。將區(qū)塊鏈和供應(yīng)鏈金融有機(jī)結(jié)合在一起，通過區(qū)塊鏈技術(shù)的優(yōu)勢，來對供應(yīng)鏈上企業(yè)全部的交易信息進(jìn)行追蹤、實(shí)時記錄，使得信息收集更加的及時、全面、有效，能夠?qū)y行的人力、物力進(jìn)行大大節(jié)約，使得信息的真實(shí)、可靠性得到保證，使得供應(yīng)鏈整體的信用度大大提升，從而將供應(yīng)鏈上參與企業(yè)的融資問題得到有效的解決。

（2）整合信息使信貸成本得以降低

想要使信貸風(fēng)險得以降低，銀行參與供應(yīng)鏈金融時，很多都會對和核心企業(yè)有直接業(yè)務(wù)聯(lián)系的上下游企業(yè)進(jìn)行選擇，并對這些企業(yè)進(jìn)行授信，供應(yīng)鏈上的其它企業(yè)在銀行信貸支持方面還是有著一定的困難。在存貨融資模式里，想要將銀行信貸支持進(jìn)行獲得，企業(yè)可以和第三方物流企業(yè)、第三方資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)一起合作，但是這樣的融資成本要高一些。通過區(qū)塊鏈技術(shù)，結(jié)合企業(yè)的采購、信貸信息，來對存貨進(jìn)行判斷，從而將其當(dāng)成是銀行貸款的基礎(chǔ)。而且通過區(qū)塊鏈技術(shù)，可以對供應(yīng)鏈上交易的抵押商品進(jìn)行管理、跟蹤，一方面可以使抵押品的真實(shí)性得到保證，另一方面可以監(jiān)控抵押品的轉(zhuǎn)移，對企業(yè)的出廠信息進(jìn)行了解，使得第三方機(jī)構(gòu)的參與得以減少，不必有信用中介參與，使得融資成本大大降低，金融時效性大大提高，也因而使操作風(fēng)險大大減少。

（3）將供應(yīng)鏈溝通渠道打通

對于以往的供應(yīng)鏈企業(yè)來說，它們只是在訂單生產(chǎn)、采購合作的過程中進(jìn)行信息交流和交通，沒有將溝通機(jī)制進(jìn)行建立。而供應(yīng)鏈金融開展時，銀行結(jié)合核心企業(yè)的信息，根據(jù)信貸企業(yè)信息等，對信貸支持進(jìn)行判斷，這是有一定風(fēng)險。通過區(qū)塊鏈技術(shù)，去中心化以及分散的系統(tǒng)，可以使上下游信息交流渠道得以打通，使得供應(yīng)鏈上各方點(diǎn)對點(diǎn)的通信得以實(shí)現(xiàn)，使得信息使用效率大大提高，將以往的以核心企業(yè)信息為基礎(chǔ)進(jìn)行授信的情況進(jìn)行改變，這對于銀行快速、方便的信息進(jìn)行獲取是非常有利的，同時對監(jiān)管也是有利的，能夠降低資金風(fēng)險。同時，供應(yīng)鏈上的生產(chǎn)商不必以以往的經(jīng)銷商為依托，對市場需求進(jìn)行了解，利用區(qū)塊鏈技術(shù)可以將信息進(jìn)行共享，對市場需求動態(tài)進(jìn)行實(shí)時掌握，能夠?qū)ιa(chǎn)進(jìn)行及時的調(diào)整，使供應(yīng)鏈的競爭力大大提升。

（4）降低信息不對稱限制效果

信息不對稱的出現(xiàn)，就是由于核心企業(yè)不了解非接觸供應(yīng)商的實(shí)際經(jīng)營情況，不能夠確定授信材料的可靠性和有效性。但是利用區(qū)塊鏈技術(shù)的共識機(jī)制，任意一個節(jié)點(diǎn)要將新的區(qū)塊數(shù)據(jù)進(jìn)行上傳時，都必須通過POW、POS等共識機(jī)制，使得供應(yīng)商企業(yè)的授信材料，一定要相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)相符合，才能得以核心企業(yè)的授信，這一標(biāo)準(zhǔn)是由核心企業(yè)以及產(chǎn)業(yè)鏈來一起制定的。通過這一技術(shù)，核心企業(yè)不再人工調(diào)研授信企業(yè)的材料真實(shí)性，使得成本得以降低，使得授信風(fēng)險大大減小，資金向資信好、運(yùn)營好的企業(yè)流動，使得供應(yīng)鏈資金流的運(yùn)作得以實(shí)現(xiàn)。

四、區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的應(yīng)用對策

（1）加快區(qū)塊鏈基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

對于區(qū)塊鏈技術(shù)來說，能夠使金融業(yè)的風(fēng)險大大降低，使效率得以提升，其發(fā)展?jié)摿薮?，發(fā)展前景廣闊。然而當(dāng)前區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的應(yīng)用還處于摸索時期，很多大銀行、大集團(tuán)也在酬：究時期?，F(xiàn)階段，區(qū)塊鏈技術(shù)想要不斷深入，必須完善基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，而且今后數(shù)據(jù)的自由、高效傳輸也是以完善的基礎(chǔ)設(shè)施為依托的。所以，想要使區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用更加深入，就要將其基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)加大。

（2）加大區(qū)塊鏈技術(shù)研發(fā)力度

現(xiàn)階段，區(qū)域鏈技術(shù)還處于發(fā)展階段，技術(shù)還不成熟，想要在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域進(jìn)行應(yīng)用，其技術(shù)完善從兩個方面人手：

1.使區(qū)塊鏈共識機(jī)制效率提升。所謂共識機(jī)制就是在區(qū)塊鏈系統(tǒng)中，對差不多時間里出現(xiàn)的事務(wù)，進(jìn)行處理的順序形成共識的算法之一。因為區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)據(jù)傳輸是點(diǎn)對點(diǎn)方式的，在傳輸時，不同節(jié)點(diǎn)記錄的數(shù)據(jù)，在順序上是不同的，所以，對于這種不同的必須有一種機(jī)制進(jìn)行建立，也就是我們所說的共識機(jī)制。在區(qū)塊鏈去中心化的運(yùn)行過程中，共識機(jī)制的效率是很關(guān)鍵的，對交易先后順序的程度有著直接的影響。

2.從區(qū)塊容量以及數(shù)據(jù)處理速度方面來看，現(xiàn)階段，區(qū)塊鏈技術(shù)在使用時，交易速度不快，一秒只能交易八次，這和銀聯(lián)、支付寶等平臺的幾萬次交易速度進(jìn)行比較，有著很大的差距。由于區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域應(yīng)用的不斷深入，交易量也在不斷E漲，使得對其數(shù)據(jù)處理速度有了新的要求。此外，由于交易量的上漲，數(shù)據(jù)記錄、信息量等也會不斷上漲，所以，擴(kuò)大區(qū)塊容量勢在必行。

（3）區(qū)塊鏈和大數(shù)據(jù)整合

在2015年，國家將《促進(jìn)大數(shù)據(jù)發(fā)展行動綱要》出臺，提出大力發(fā)展大數(shù)據(jù)，將其作為數(shù)據(jù)強(qiáng)國建設(shè)的基礎(chǔ)，將技術(shù)紅利、制度紅利以及創(chuàng)新紅利等進(jìn)行釋放，從而使經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級得以推進(jìn)。由于大數(shù)據(jù)庫中的數(shù)據(jù)不斷增加，怎樣對其進(jìn)行記錄、利用和治理是一個重點(diǎn)。區(qū)塊鏈技術(shù)的分布式賬本，能夠結(jié)合時間順序來進(jìn)行記錄，使得大數(shù)據(jù)庫這一難題得以避免。將區(qū)塊鏈技術(shù)和大數(shù)據(jù)整合起來，以區(qū)塊鏈技術(shù)為基礎(chǔ)，進(jìn)行深入挖掘，使數(shù)據(jù)的存儲和應(yīng)用得以保障，使大數(shù)據(jù)的使用效率大大提升，從而可以更好地為供應(yīng)鏈金融服務(wù)。

五、結(jié)語

總而言之，區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融中進(jìn)行深入的應(yīng)用，可以使當(dāng)前模式的不足之處進(jìn)行彌補(bǔ)，使供應(yīng)鏈金融數(shù)據(jù)安全性得到保障，使核心企業(yè)授信效率大大提升，使金融機(jī)構(gòu)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開展過程中的風(fēng)險大大降低。同時，以區(qū)塊鏈技術(shù)為依托，將產(chǎn)業(yè)所有節(jié)點(diǎn)的綜合信息平臺進(jìn)行涵蓋，一方面能夠使產(chǎn)業(yè)鏈中的各企業(yè)的信任關(guān)系得以促進(jìn)，另一方面還能使互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融中的“四流合一”得以實(shí)現(xiàn)，也就是統(tǒng)一管理資金流、信息流、商流和物流，使整個產(chǎn)業(yè)鏈的生產(chǎn)效率提升，使資金利用效率大大提升，使整個產(chǎn)業(yè)的協(xié)調(diào)發(fā)展得以促進(jìn)。

參考文獻(xiàn)

[1]周立群，李智華.區(qū)塊鏈在供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用[J].信息系統(tǒng)工程，2016（7）.

[2]朱興雄，何清素，郭善琪.區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融中的應(yīng)用[J].中國流通經(jīng)濟(jì)，2018（3）.

[3]宋華.基于產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的現(xiàn)代供應(yīng)鏈及其創(chuàng)新路徑[J].中國流通經(jīng)濟(jì)，2018（3）.

[4]邱暉，李宗民.“互聯(lián)網(wǎng)+”供應(yīng)鏈金融發(fā)展淺議[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技，2017（4）.

[5]胡雯莉，朱龍鳳.“互聯(lián)網(wǎng)+”供應(yīng)鏈金融發(fā)展模式及中國實(shí)踐研究[J].金融教育研究，2017（4）.