淺析我國科技金融效率研究文獻評述

摘 要：本文在對科技金融概念進行界定的基礎(chǔ)上，對我國我目前的科技金融效率研究研究文獻進行歸納總結(jié)，將目前的科技金融效率研究分為三個板塊，并選取相關(guān)代表的文章進行評述。

關(guān)鍵詞：科技金融；機制；測度；文獻評述

我國正步入經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)?？茖W(xué)技術(shù)的發(fā)展對我國實現(xiàn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級至關(guān)重要，科技實力的創(chuàng)新發(fā)展離不開金融資本支撐，也會促進金融業(yè)的發(fā)展，兩者相互融合、相互滲透，已事實成為經(jīng)濟發(fā)展的主要動力?，F(xiàn)階段，我國科技金融如何謀求高效率的運行已然成為國家政策實施中的重要問題，備受關(guān)注。科技金融效率作為如何促進金融資源的投入和科技成果的產(chǎn)出達到最優(yōu)配置的聚焦問題，是諸多學(xué)者們關(guān)注的焦點。筆者將目前我國科技金融效率的研究分為三個部分，并逐一進行闡述。

一、科技金融相關(guān)概念

對于科技金融，目前沒有統(tǒng)一的定義，從廣義上講，可以理解為一切服務(wù)于科技企業(yè)，技術(shù)進步的金融工具、金融機構(gòu)、金融技術(shù)等。在對科技金融研究的過程中，引入科技金融效率這一衡量指標，衡量在目前科技金融發(fā)展現(xiàn)狀下，科技金融主體獲得最大產(chǎn)出（或者最小投入）的能力，表示生產(chǎn)者的實際生產(chǎn)活動接近生產(chǎn)前沿面的程度。

二、文獻綜述

科技金融的概念具有較強的中國特色，最早由我國學(xué)者與上世紀90年代提出，科技金融探討的主要問題也是我國科技資源和金融資源的配置效率問題，這是我國發(fā)展過程中遇到的必須要面對的問題，協(xié)調(diào)統(tǒng)一的發(fā)展科技和金融，讓兩者互相助力，是我們面臨的一個難題，也是眾多學(xué)者關(guān)心的一個要點，結(jié)合目前的國家形式，科技金融的問題值得我們深入研究，通過對其他學(xué)者研究成果的歸納，有助于我們快速了解目前的研究現(xiàn)狀與研究前沿。

國外由于市場機制發(fā)展比較完善，對專利的保護制度也相對成熟，對于科技金融效率的研究研究較少，我國關(guān)于科技金融的研究起步比較晚，但是取得了豐富的成果，本文將其分為以下幾個方面：

（1）對于科技金融效率評價方面

我國學(xué)者對科技金融評價的方法主要還是DEA模型方法，各學(xué)者在最基本的DEA模型的基礎(chǔ)上，不斷進行改進，目前對我國各省的效率測算越發(fā)精準。張明龍運用超效率DEA模型對我國30各省市科技金融效率進行測算，并對其進行排序，達到各省科技金融效率一目了然的情況，并運用Malmquist指數(shù)分析方法對我國科技金融的全要素生產(chǎn)率及技術(shù)效率、技術(shù)進步、純技術(shù)效率和規(guī)模效率指數(shù)的變化趨勢進行實證分析。通過結(jié)果表明我國東部地區(qū)效率高于其他地區(qū)，效率的提高主要歸因于技術(shù)進步。黃瑞芬等運用DEA-Malmquist指數(shù)法和SFA模型對全要素生產(chǎn)率變動和科技金融效率進行評價，研究表明我國科技金融效率在2006-2014年間呈上升趨勢，但是整體效率不高，不同地區(qū)之間差異比較明顯。章思詩等運用DEA-Tobit模型對我國2009-2014年24個省市的面板數(shù)據(jù)進行實證分析，結(jié)果表明以為增加科技金融投入并不能達到提高科技金融效率的作用；文章提出新創(chuàng)業(yè)投資這個新的角度，并通過實證分析，將科技金融的主要影響因素歸結(jié)為高技術(shù)企業(yè)產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值占GDP的比重，創(chuàng)投企業(yè)數(shù)量和創(chuàng)投企業(yè)吸引投資金額。

（2）基于金融與科技的相互作用角度

基于這個角度的文章，主要探討金融與科技的相互作用，強調(diào)兩者的理論聯(lián)系，更著重與從原理上尋求兩者結(jié)合的方式，使得科技金融效率能夠獲得一個質(zhì)的飛躍。楊剛對科技與金融結(jié)合支撐體系中，中介機構(gòu)在科技金融結(jié)合過程中的介入階段和機理進行了研究，分析多層次資本市場的構(gòu)成和作用，并且提出完善和改進監(jiān)管的方面和意義。邱兆祥對我國科技金融發(fā)展的主要問題進行探討，如相關(guān)理論基礎(chǔ)較少，科技金融的主體概念比較模糊，科技金融良好發(fā)展的體制還不夠完善，文章針對提出的問題，尋求解決方法，通過完善中小企業(yè)科技創(chuàng)新融資體制，解決融科研融資困難的問題，并進一步健全中介體系，優(yōu)化科技金融環(huán)境。何丹等通過Malmquist方法對我國19各主要省份2008-2014年金融支持科技創(chuàng)新效率進行分析，我國科技金發(fā)展面臨著科技創(chuàng)新融資渠道不足的問題。

（3）基于區(qū)域視角對我國科技金融效率進行分析

基于區(qū)域視角的科技金融效率也逐漸被各學(xué)者所重視，因為我國面積遼闊，省市較多，區(qū)域內(nèi)各省效率值相近等原因，以區(qū)域角度進行研究有助于區(qū)域間比較與區(qū)域內(nèi)的分析。比如杜金岷等運用三階段DEA對我國區(qū)域科技金融效率進行測算，研究結(jié)果表明環(huán)境因素對各省市科技金融效率存在較大影響，剔除環(huán)境影響后達到生產(chǎn)前面的省市只有7個，并且提出規(guī)模效率低下是制約科技金融發(fā)展的主要原因。戴志敏等運用DEA模型并結(jié)合變異系數(shù)、基尼系數(shù)和泰爾指數(shù)等對從區(qū)域和省市級層面對我國科技金融效率進行研究，結(jié)果表明我國科技金融效率整體偏低，區(qū)域內(nèi)差異化嚴重且變現(xiàn)處于鋸齒狀波動的變化情況。

三、文獻評述

通過整理我國我國國內(nèi)科技金融研究文獻，可以發(fā)現(xiàn)國內(nèi)學(xué)者更多的是關(guān)注科技金融效率實證研究，對于科技金融作用機理的理論研究相對較少，在實證分析時所使用的方法主要為DEA模型與SFA模型，并且引入了三階段超效率的DEA模型，力求對效率的測度結(jié)果更加客觀，但是也存在缺乏創(chuàng)新的指標體系等問題，基于區(qū)域角度的我國科技金融效率分析目前研究的學(xué)者并不多，基于區(qū)域的分析，有助于我們在區(qū)域內(nèi)與區(qū)域間的比較，筆者認為這是科技金融效率分析一個值得注意的方向。

參考文獻

[1]何丹，燕鑫.金融支持科技創(chuàng)新效率實證分析[J].統(tǒng)計與決策，2017（10）：166-168.

[2]薛曄，藺琦珠，高曉艷.中國科技金融發(fā)展效率測算及影響因素分析[J].科技進步與對策，2017，34（07）：109-116.

作者簡介：張佳偉（1993），男，漢族，河北省石家莊人，學(xué)生，碩士研究生，單位：天津商業(yè)大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院金融學(xué)專業(yè)，研究方向：金融市場與金融機構(gòu)。