PPP項目實施要點

李馥蕓

一、PPP：（Public Private Partnership）政府與社會資本合作

PPP是政府和社會資本以合作協(xié)議的方式提供公共產(chǎn)品和公共服務的行為，其本質特征是以最低成本提供最優(yōu)質的服務。關注服務，而不僅僅是資產(chǎn)建造。

長期合作關系：項目全生命周期（指項目從設計、融資、建造、運營、維護至終止移交的完整周期），至少10年以上。

政府與社會資本分工合作：政府負責公共服務監(jiān)管、定價，社會資本負責項目設計、建設、融資、運營。（政府職能轉變：從“經(jīng)營者與監(jiān)管者”到“監(jiān)管者”）。有效的監(jiān)管，服務質量和價格。

政府與社會資本合作合優(yōu)勢互補、取長補短。PPP適用于技術相對復雜、市場化程度較高的項目，社會資本具有專業(yè)優(yōu)勢，讓專業(yè)的人做專業(yè)的事，可以提高效率、降低成本。

PPP的難點是實現(xiàn)社會資本合理投資回報與社會公共利益之間平衡。盈利但不暴利，既不能社會資本不賺錢甚至虧錢，也不能讓社會資本暴利（基準利率上浮40%-50%，即6%-8%的利潤率）。風險分擔與收益分享機制是交易設計的核心環(huán)節(jié)。

只建造資產(chǎn)不提供服務如BT，不屬于PPP。只提供服務未建造資產(chǎn)如委托運營、管理合同，屬于PPP。

二、PPP是公共服務供給機制創(chuàng)新，可以深化投融資體制改革，化解地方政府性債務風險

PPP并不能改變項目的經(jīng)濟效益與社會效益。效益差的項目，通過PPP模式也不行，效益好項目，通過傳統(tǒng)政府投資模式也可行。

PPP模式本質是債務展期（債務重組），長期財政支出責任承諾（長期負債）替代短期負債，使得債務更隱性化。

結果導向、績效掛鉤與鼓勵創(chuàng)新，激勵約束機制。

PPP是一系列體制機制創(chuàng)新，需要立法為基礎。

三、可行性研究論證

只有通過可行性論證，才可能開展物有所值評價，但是項目可行，未必等于項目PPP物有所值。

物有所值評價論證，為使政府更加節(jié)省成本，即到底是引入社會資本還是由政府自身修建運營。

四、PPP模式三種回報機制對應的領域

使用者付費（經(jīng)營性項目）：污水處理、城市供水供氣、收費公路、鐵路、機場等項目。

用戶付費+政府可行性缺口補助（準經(jīng)營性項目）：醫(yī)院、學校、體育場、停車場、綜合管廊、軌道交通、保障房、公租房、醫(yī)養(yǎng)結合項目。

政府付費（非經(jīng)營性項目）：城市道路、河湖整治工程、橋梁、市政照明、街巷硬化等項目。

五、項目按PPP模式實施流程

項目識別：

-項目發(fā)起（項目實施部門確定，并尋找PPP咨詢公司準備進入）

-項目篩選（實施部門與本級政府確定項目名稱、總投資、項目內(nèi)容，并由發(fā)改委組織評審可行性研究報告，同時辦理相應的土地、規(guī)劃、環(huán)評、立項。確定中介機構簽定合作合同，為提高項目推進效益，一般PPP咨詢公司也可做可研）

-物有所值評價

-財政承受能力論證（需考慮全部PPP項目每年綜合的財政支出責任，不得大于本級財政一般公共預算支出的10%）

項目準備：

-管理架構組建

-編制實施方案（包括：項目概況、風險分配基本框架、項目運作方式、交易結構、合同體系、監(jiān)管架構、采購方式選擇。如有目標社會資本方，就可確定合理的回報率，一般為7%左右）

-審核實施方案（政府審核批準經(jīng)物有所值和財政承受驗證的實施方案。錄入PPP綜合信息平臺的同時，需具備PPP咨詢公司做好的一個評價，一個論證和一個實施方案）

項目采購（可兩標并一標，同時公開招工程、資金合作方。實施機構可同步推進采購工程監(jiān)理單位，以備在工程實施過程中參與工程監(jiān)理）：

資格預審（經(jīng)與PPP咨詢公司協(xié)商確定基本資格條件，如有意向社會資本合作方，則需互相協(xié)調(diào)，以便有合作意向的社會資本方能順利通過資格預審。發(fā)布資格預審公告需15個工作日，之后通過資格預審評審的社會資本才可參加下一步公開招標的投標程序。）

-采購文件編制（經(jīng)與咨詢機構協(xié)商確定基本資格條件。向社會發(fā)招投標公告20個工作……）

-響應文件評審

-談判與合同簽署（完成公開招標評審后，PPP項目的實施機構需邀請相關部門與中標單位就PPP項目合同相關細則談判。合同談判無異議后，項目實施機構就可與中標社會資本方簽訂PPP項目投資協(xié)議了，至此，可確認為一個PPP項目正式落地。）

項目執(zhí)行：

-項目公司設立（社會資本依法設立項目公司，需政府引導，國有資本占40%以下的股份，項目實施機構與新成立的項目公司即SPV公司簽訂PPP合同，項目開始實施）

-融資管理（由社會資本和項目公司融資，需履約保函）

-績效監(jiān)測與支付（各部門考核、監(jiān)管，關注合同修訂、違約責任和爭議解決等）

-中期評估（運行3-5年評估）

項目移交：

-移交準備

-性能測試（滿足正常需求、合同約定）

-資產(chǎn)交割

-績效評價（貫穿項目全過程）（作者單位：內(nèi)蒙古自治區(qū)巴彥淖爾市五原縣財政局）