500億減稅紅包能否為險企真正減負

俞燕

5月29日午后，中國人保（601319.SH）突然直線封于漲停，中國人壽、中國太保、新華保險等保險股亦紛紛拉出一波漲勢。讓保險股全線異動的重大利好是財政部和國家稅務總局聯(lián)合發(fā)布的一則公告，保險企業(yè)的手續(xù)費和傭金支出在企業(yè)所得稅的稅前扣除比例，十年來首次調(diào)高，業(yè)內(nèi)估算據(jù)此可以“省出”400億-500億元的利潤。

經(jīng)過半天的市場消化，5月30日保險股的股價又重新恢復平靜，但這一政策對保險業(yè)的影響尤其是對于尚未終局的車險費改的影響，被諸多業(yè)內(nèi)人士認為意義重大。“硬核減稅、受益實在?！币晃槐ｋU業(yè)人士如是點評。

在財政部和國家稅務總局聯(lián)合發(fā)布的2019年第72號公告（下稱“72號文”）里，關于保險企業(yè)發(fā)生的手續(xù)費及傭金支出企業(yè)所得稅的稅前扣除政策，予以調(diào)整：保險企業(yè)發(fā)生與其經(jīng)營活動有關的手續(xù)費及傭金支出，不超過當年全部保費收入扣除退保金等后余額的18%（含本數(shù)）的部分，在計算應納稅所得額時準予扣除；超過部分，允許結轉以后年度扣除。

讓保險業(yè)多年承壓的傭金和手續(xù)費的稅負問題終于得到解決了。一位保險業(yè)人士透露，這個政策醞釀已有多時，去年國務院對減稅降費作出重要部署后，監(jiān)管部門和行業(yè)協(xié)會多次與財政部和國稅總局建言和溝通，積極為保險業(yè)爭取所得稅減負政策。2019年全國“兩會”期間，全國人大代表、中國太保集團戰(zhàn)略研究中心副主任周燕芳提交的議案，便是建議允許保險手續(xù)費傭金支出全額稅前扣除。

如今正式落地的速度之快，多少有點超出預期，有業(yè)界人士總結為“大公司錦上添花，小公司雪中送炭”。據(jù)保險業(yè)諸人士估算，在新規(guī)之下，以2018年數(shù)據(jù)測算，保險業(yè)的凈利潤據(jù)此可以增加400億到500億元左右的規(guī)模，對于在虧損中掙扎的中小保險公司來說，壓力得到不小的紓解。

不過亦有財險業(yè)人士認為，手續(xù)費和傭金的稅前扣除比例的提高，對于仍以手續(xù)費作為主要競爭手段的車險業(yè)的現(xiàn)狀，并未得到實質(zhì)改變。亦有業(yè)界人士認為，行業(yè)和企業(yè)自身的經(jīng)營問題，本就不應該寄希望于減稅降費來解決，否則上有政策下有對策。

另有一些金融業(yè)人士擔心，通過減稅節(jié)省出來的利潤，是否能夠真正用于提升公司的經(jīng)營管理和服務水平，會不會又以另一種獲客方式“返還”給消費者？

稅前扣除比例調(diào)升

涉及保險業(yè)的所得稅方面的規(guī)定，此前有過兩個文件，每次調(diào)整恰好是以十年為界。

一個是1999年發(fā)布的《國家稅務總局關于保險企業(yè)所得稅若干問題的通知》（即“169號文”），規(guī)定保險企業(yè)當年支付的代理手續(xù)費可在不超過代理業(yè)務實收保費8%的范圍內(nèi)憑合法憑證據(jù)實扣除，保險企業(yè)當年支付的傭金可在不超過繳費期內(nèi)營銷業(yè)務實收保費5%的范圍內(nèi)憑合法憑證據(jù)實扣除。同一項保險業(yè)務不得同時扣除代理手續(xù)費和傭金，保險企業(yè)的直銷業(yè)務不得扣除代理手續(xù)費和傭金。

第二個是2009年發(fā)布的《關于企業(yè)手續(xù)費及傭金支出稅前扣除政策的通知》（即“29號文”），財產(chǎn)保險企業(yè)按當年全部保費收入扣除退保金等后余額的15%（含本數(shù)，下同）計算限額，人身保險企業(yè)按當年全部保費收入扣除退保金等后余額的10%計算限額。企業(yè)發(fā)生與生產(chǎn)經(jīng)營有關的手續(xù)費及傭金支出，不超過該計算限額以內(nèi)的部分，準予扣除；超過部分，則不得扣除。

根據(jù)5月29日發(fā)布的“72號文”規(guī)定，財險的手續(xù)費和傭金的稅前扣除比例將由現(xiàn)行的15%提至18%，壽險的稅前扣除比例則由現(xiàn)行的10%提至18%。關于手續(xù)費及傭金支出稅前扣除的其他事項，則仍然繼續(xù)按照“29號文”的規(guī)定來處理。該調(diào)整后的比例略低于此前保險業(yè)的期望值，據(jù)了解，此前一些財險公司曾建議，將抵扣比例調(diào)至25%左右。

據(jù)了解，去年底，業(yè)內(nèi)曾傳出保險業(yè)手續(xù)費和傭金的所得稅稅前扣除的政策將調(diào)整的消息。不過關于調(diào)整的方式，有過不同的討論。一種觀點認為，可能仍以現(xiàn)行的按比例管理的思路，調(diào)整現(xiàn)行的比例上限。另一種觀點則建議手續(xù)費和傭金支出據(jù)實列支和扣除，讓費用成本核算更明晰和真實。

不過對于兩種調(diào)整方式亦各有優(yōu)劣，一些業(yè)內(nèi)人士認為，如仍按比例管理，手續(xù)費和傭金造假的痼疾仍難消除，如采用據(jù)實列支，則可能存在利潤轉移、避稅的行為。亦有網(wǎng)友指出，雖然減稅降費有利于行業(yè)減負，但寄望于通過減稅來解決行業(yè)和企業(yè)本身的經(jīng)營問題，并不現(xiàn)實。

與“29號文”相比，新規(guī)的一個規(guī)定是超過扣除比例的部分，結轉以后按年度扣除，從而實現(xiàn)所得稅遞延。一位保險業(yè)財務人士表示，從保險公司的所得稅調(diào)整項目來看，手續(xù)費是最大的調(diào)增項目。新規(guī)除了提高了扣除比例，可以緩解保險公司當期現(xiàn)金流壓力，允許結轉則使得手續(xù)費的所得稅支出從現(xiàn)行的永久性差異變成時間性差異，從而也降低了所得稅負債或所得稅資產(chǎn)的規(guī)模。對于以長期期交為主的壽險公司來說，尤其是一項利好。

減負幾成

一直以來，保險業(yè)的稅負之重一直是業(yè)內(nèi)之痛，也是業(yè)內(nèi)多次呼吁的焦點。根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》的規(guī)定，企業(yè)所得稅稅率為25%，目前財險業(yè)的稅率卻高達50%，壽險業(yè)也高達30%以上。

有關統(tǒng)計顯示，2018年所得稅在產(chǎn)險的總利潤的占比約47%，人身險公司則約為31%。展業(yè)成本高，所得稅稅負重，“侵蝕”著保險業(yè)的利潤，成為行業(yè)之痛。

以幾家上市保險公司2018年的數(shù)據(jù)為例，中國太保財險的稅前利潤為65億元，所得稅為30億元，其稅負率達48%。太保壽險的稅前利潤為202億元，所得稅為61億元，其稅負率為30%。中國人保則在2018年報中稱，其手續(xù)費以及傭金支出的增加，超過了稅法規(guī)定的扣除限額，導致所得稅費用增加。中國平安2018年報亦稱，其產(chǎn)險的凈利潤同比下降8.2%，主要是受手續(xù)費率上升以及業(yè)務增長使得所得稅費用增加的影響。

近年來壽險業(yè)紛紛向“保險業(yè)姓保，回歸本原”轉型，大力發(fā)展長期期交保障型業(yè)務，與此同時，相應的手續(xù)費和傭金在當期保費收入中的占比也越來越大，由于部分手續(xù)費和傭金支出無法稅前扣除，保險業(yè)的實際所得稅負增加。一位壽險業(yè)人士認為，保險業(yè)的轉型，也需要相應的稅收政策法規(guī)能夠根據(jù)行業(yè)的變化進行相應的調(diào)整，才能更好地激發(fā)行業(yè)轉型的動力。

本次稅前扣除比例提高后，能為保險業(yè)減負幾成呢？諸保險業(yè)人士估算，以2018年的行業(yè)數(shù)據(jù)測算，新政實施后，財險公司的凈利潤約增加88億元，增長約35%左右，人身險公司凈利潤則約增加381億元左右，增長約33%，合計規(guī)模約在500億元左右。就幾家上市保險公司的情況，根據(jù)天風證券的測算，在新規(guī)下，人保財險、中國人壽、新華保險、中國太保和中國平安的2018年凈利潤約提升約29%、45%、25%、22%和11%。

華泰財險董事長兼首席執(zhí)行官叢雪松5月30日在銀保監(jiān)會例行發(fā)布會上表示，手續(xù)費和傭金的所得稅稅前扣除比例提升后，財險和壽險公司都會受益，“大家都感到很振奮，這個政策可以更好地激發(fā)保險業(yè)的活力”。

對于手續(xù)費超支幾乎已經(jīng)成為普遍現(xiàn)象的財險業(yè)來說，“72號文”的實施使財險公司的經(jīng)營壓力得到一定程度的緩解。

據(jù)了解，目前車險業(yè)務的綜合費用率至少在40%以上，除了20%左右的固定費用，賬面的手續(xù)費至少在20%-30%，有的公司甚至高達40%，遠高于15%的抵扣比例。新車手續(xù)費支出給了車商或4S店，舊車手續(xù)費大部分以各種方式返還給了消費者。手續(xù)費在保費收入里占到三四成，超出抵扣的部分還要繳稅。

“這種情況下，車險怎么可能賺錢？資源和費用大部分用在承保端，哪里還有財力投入到理賠端的服務上面？”一位財險公司人士感嘆。

一些保險業(yè)人士擔心，本次降稅后減負“省出”來的利潤，能否真正用到提升經(jīng)營管理水平和客戶服務上，真正改變手續(xù)費高企的亂象。

根據(jù)“72號文”規(guī)定，新規(guī)自2019年1月1日起執(zhí)行，保險企業(yè)2018年度匯算清繳按照新規(guī)執(zhí)行。每年的5月31日是匯算清繳的截止日。據(jù)了解，目前很多保險公司已完成了2018年所得稅的匯算清繳。新規(guī)實施后，多繳部分是在2019年抵扣還是直接返還，還需進一步明確。

此次，保險業(yè)收到減稅降費的“大禮包”之后，一位保險業(yè)人士表示，關于保險業(yè)營改增、再保險以及資金運用等方面的稅負問題，暫時不會那么急迫了。