區(qū)塊鏈技術(shù)下的反向保理業(yè)務(wù)模式設(shè)計

唐政

【摘要】據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)調(diào)查發(fā)現(xiàn)反向保理業(yè)務(wù)是時下最受歡迎的供應(yīng)鏈金融工具之一，多方收益但也存在一定痛點(diǎn)，而結(jié)合區(qū)塊鏈技術(shù)的解決方案能夠一定程度上攻克痛點(diǎn)，讓供應(yīng)鏈上各參與方更加暢通的交流，信息傳遞更加安全高效，從而實(shí)現(xiàn)該業(yè)務(wù)效率的提升和成本的降低。

【關(guān)鍵詞】區(qū)塊鏈技術(shù) 反向保理 模式設(shè)計

一、前言

反向保理是指以買方（核心企業(yè)）作為申請人發(fā)起的保理模式，通過核心企業(yè)的信用，為中小企業(yè)提供更多的融資機(jī)會。金融（保理）機(jī)構(gòu)在開展反向保理業(yè)務(wù)時遇到的問題主要是不清楚核心企業(yè)的目的，部分強(qiáng)勢核心企業(yè)想延長賬期，通過反向保理“剝削”供應(yīng)商，將反向保理業(yè)務(wù)作為獲利的手段，惡化了與供應(yīng)商之間的關(guān)系。也有情形是核心企業(yè)自身流動性出現(xiàn)問題，想要把流動性問題轉(zhuǎn)嫁給供應(yīng)商，所以尋求合作反向保理業(yè)務(wù)。

區(qū)塊鏈利用加密算法、共識機(jī)制、分布式儲存等獨(dú)特模式，帶來了不可篡改，信息可朔源等特性，將這些特性與反向保理業(yè)務(wù)結(jié)合，設(shè)計出區(qū)塊鏈技術(shù)下的反向保理解決方案，能彌補(bǔ)當(dāng)下反向保理業(yè)務(wù)開展不足的局限，推動反向保理業(yè)務(wù)的發(fā)展。

二、模式設(shè)計

首先設(shè)計以區(qū)塊鏈技術(shù)為基礎(chǔ)的網(wǎng)絡(luò)在線平臺系統(tǒng)。有需求的買方和供應(yīng)商可以在平臺內(nèi)發(fā)布消息并互相聯(lián)系，并在系統(tǒng)內(nèi)選擇雙方滿意的金融（保理）機(jī)構(gòu)，由買方向金融（保理）機(jī)構(gòu)發(fā)起申請，金融（保理）機(jī)構(gòu)在可以系統(tǒng)內(nèi)查看買賣雙方過往交易信息，通過后金融（保理）機(jī)構(gòu)與雙方簽訂保理合同并分別核定授信額度與融資額度。隨后核心企業(yè)向供應(yīng)商下訂單，簽訂電子合約后上傳至區(qū)塊鏈系統(tǒng)中，供應(yīng)商委托第三方物流機(jī)構(gòu)運(yùn)輸貨物，從貨物出庫，運(yùn)輸?shù)饺霂欤梢杂肦FID標(biāo)簽等方式實(shí)時跟蹤物流貨物等信息，以便于供應(yīng)鏈上的各方在系統(tǒng)上對貨物的狀態(tài)進(jìn)行實(shí)時監(jiān)測。核心企業(yè)收貨并驗(yàn)貨之后，通過區(qū)塊鏈系統(tǒng)，將應(yīng)收賬款的電子發(fā)票信息傳遞至金融（保理）機(jī)構(gòu)，并承諾票據(jù)到期后付款，這時系統(tǒng)根據(jù)算法生成到期自動付款的智能合約。在系統(tǒng)內(nèi)核心企業(yè)選擇承諾向供應(yīng)商兌付貨款，此時供應(yīng)商根據(jù)應(yīng)收賬款信息即可在線向金融（保理）機(jī)構(gòu)申請辦理保理，金融（保理）機(jī)構(gòu)在扣除利息和業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)后為供應(yīng)商提供融資。付款日來臨，智能合約執(zhí)行核心企業(yè)將應(yīng)收賬款支付給金融機(jī)構(gòu)的指令。

貨品、資金流動等實(shí)時信息平臺系統(tǒng)內(nèi)所有參與者均可訪問，買方和供應(yīng)商過往交易數(shù)據(jù)以及信用情況也可以供相關(guān)方查看。電子發(fā)票合同等信息系統(tǒng)內(nèi)傳遞，保證應(yīng)收賬款信息的真實(shí)性以及唯一性，同時信用評級和供應(yīng)商評估等信息在系統(tǒng)中保存與加密。這些歷史信息的記錄和實(shí)時信息的傳遞以以太坊等數(shù)字貨幣交易備注的形式記錄在鏈，通過平臺處理優(yōu)化顯示后呈現(xiàn)在使用者面前，即使用者看到的信息都是基于區(qū)塊鏈所記錄不可篡改的有效信息。另外使用智能合約自動執(zhí)行付款或者信用評估和動態(tài)調(diào)整等操作，能夠明顯提升業(yè)務(wù)辦理效率。

三、模式帶來的優(yōu)勢

（一）信息獲取便捷暢通

對于金融（保理）機(jī)構(gòu)來說，相較于傳統(tǒng)反向保理業(yè)務(wù)，可以利用區(qū)塊鏈系統(tǒng)獲取一級供應(yīng)商的信息，還能準(zhǔn)確了解二級供應(yīng)商乃至整個上游供應(yīng)鏈的企業(yè)信息，便于更好地開展保理業(yè)務(wù)。對于核心企業(yè)和供應(yīng)商來說，區(qū)塊鏈技術(shù)搭建的平臺整合了相關(guān)企業(yè)歷史交易等信息，這對于雙方的相互選擇打下了基礎(chǔ)，這一定程度上避免了部分核心企業(yè)惡意利用反向保理業(yè)務(wù)，對于整個供應(yīng)鏈的良性穩(wěn)定發(fā)展有著積極作用。此外，供應(yīng)鏈中的上游生產(chǎn)商可通過區(qū)塊鏈系統(tǒng)中公開、共享的市場信息獲取實(shí)時的市場動態(tài)，及時調(diào)控生產(chǎn)，降低成本，提升市場競爭力。

（二）信息傳遞真實(shí)安全

反向保理業(yè)務(wù)中涉及各種商業(yè)票據(jù)的傳遞，電子票據(jù)不斷普及，利用區(qū)塊鏈基礎(chǔ)傳輸儲存電子票據(jù)更加安全智能。全網(wǎng)傳播，分布式儲存的特點(diǎn)能夠解決相關(guān)機(jī)構(gòu)不能完全掌握融資企業(yè)是否存在資金挪用、一票多賣以及虛假發(fā)貨等信息而產(chǎn)生的監(jiān)管難度和市場風(fēng)險。同時無論是合同信息、發(fā)票信息還是物流信息，都能保證其真實(shí)性，切實(shí)改變金融（保理）機(jī)構(gòu)對核心企業(yè)與供應(yīng)商之間關(guān)系不信任的情況，從而提供高效率的融資服務(wù)。

（三）效率成本優(yōu)化

將原本反向保理業(yè)務(wù)中的紙質(zhì)流程平臺數(shù)字化，供應(yīng)鏈金融中各參與方及監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以在系統(tǒng)內(nèi)快速分享數(shù)據(jù)信息，提高交易效率，同時也降低了交易成本。對金融（保理）機(jī)構(gòu)而言，減少了收集、核驗(yàn)、評估信息等業(yè)務(wù)耗費(fèi)的時間，交易處理從手動變?yōu)樽詣樱蠓冉档土私鹑冢ū＠恚C(jī)構(gòu)人工成本。對供應(yīng)商和核心企業(yè)，智能合約的使用，改變了傳統(tǒng)紙質(zhì)合同傳送成本高的缺點(diǎn)，系統(tǒng)自動觸發(fā)功能，提高了付款效率，減少了人工干預(yù)。

四、結(jié)語

將區(qū)塊鏈技術(shù)引入反向保理業(yè)務(wù)是為了幫助供應(yīng)鏈各參與方直接獲取多方實(shí)時信息，打破信息不對稱，獨(dú)立地做出決策，提高業(yè)務(wù)開展最基本的安全性，從而使反向保理業(yè)務(wù)能夠良性發(fā)展。當(dāng)然本文僅在理論層面討論了區(qū)塊鏈技術(shù)與反向保理業(yè)務(wù)結(jié)合的開展模式，這有待于場景落地后經(jīng)過實(shí)踐進(jìn)行檢驗(yàn)，結(jié)合定性和定量兩方面的分析，將區(qū)塊鏈技術(shù)更多地應(yīng)用于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的推廣。