探究山西票號的興衰及啟示

楊敏杰

【摘 要】 山西票號是清末山西人經(jīng)營的主營貨幣匯兌業(yè)務(wù)，兼營存放款業(yè)務(wù)的私營金融機構(gòu)。從第一家票號日升昌的誕生到后來被現(xiàn)代銀行業(yè)的取代，山西票號興盛了近一個世紀(jì)，然而它的消失又是非常迅速的。文章以山西票號的興衰為研究對象，首先從地理位置、經(jīng)濟、政治、文化等角度對其興起原因進行了研究，然后又探究了衰敗的原因，最后整合了前文內(nèi)容，希望以史為鑒，提出一些對當(dāng)今金融機構(gòu)的啟示。

【關(guān)鍵詞】 山西票號 興衰 啟示

一、引言

商業(yè)已經(jīng)成為當(dāng)今經(jīng)濟社會的主題，而位居中國十大商幫之首的晉商以其近五百年的光輝歷史在中國商業(yè)史上留下了濃墨重彩的一筆?？v覽近 20 年來的晉商研究，絕大多數(shù)專家學(xué)者都將目光和方向主要集中在了對晉商的興衰原因、經(jīng)營管理之道、金融貿(mào)易運行規(guī)律、研究方法及晉商文化的研究之上，雖然做出了很多有價值的研究成果，可謂成績斐然，但缺少統(tǒng)一的整理和歸納。本文在已有研究基礎(chǔ)上進行整合，探討了山西票號的興衰過程及啟示。

二、山西票號興起原因探究

（一）地理及自然條件。山西居天下之中，是溝通四方貿(mào)易的要沖，又與帝都長安、開封、北京相鄰，王者之都，是高消費的城市。山西地接邊塞，為歷代與塞外民族通商的橋梁。因此，山西所處地理位置和便利的交通條件十分適合經(jīng)商。

（二）商品經(jīng)濟的發(fā)展。晉商商號遍布全國各地，多數(shù)從事長途販運，商品流轉(zhuǎn)和資本周轉(zhuǎn)慢、墊支資本大，現(xiàn)銀運輸存在風(fēng)險、成本高，出于資金調(diào)撥和結(jié)算的需要，票號應(yīng)運而生。著名票號日升昌的前身是“西裕成”顏料行，其規(guī)模較大并在多個重要城市設(shè)有分莊，不少在外的山西生意人想要捎錢回家，但由于鏢局運送現(xiàn)銀成本高、風(fēng)險大且容易丟失，他們便依托“西裕成”進行異地付錢本地取款，雷履泰看到其中商機，最終“西裕成”轉(zhuǎn)型成為經(jīng)營匯兌業(yè)務(wù)的“日升昌”。

（三）與封建政權(quán)力量相結(jié)合。晉商在其興起與發(fā)展的過程中特別注重與封建政權(quán)力量相結(jié)合，清王朝許多大規(guī)模的軍事活動都得力于晉商的贊助。1720 年西北準(zhǔn)噶爾叛亂，清政府調(diào)集重兵征剿，當(dāng)時因路途遙遠，運輸糧草成為最突出的問題。晉商得知后積極地隨軍進剿，代運軍糧。此外，晉商的票號還為清政府匯解京餉和軍協(xié)各餉，解繳稅款，為政府籌措?yún)R兌款項，承匯商款，還本付息等?？梢姡瑫x商與封建政權(quán)有密切的關(guān)系，這就為晉商的崛起奠定了政治基礎(chǔ)。

（四）誠信義利的晉商文化。晉商主張“君子愛財，取之有道”，反對采取卑劣手段騙取錢財。很多晉商不惜折本虧賠，也要保證信譽，以至于各地百姓購買晉商的商品，只認商標(biāo)，不還價格。他們的經(jīng)營準(zhǔn)則： “平則人易信，信則公道著，到處樹根基，無往而不利?！币源藴?zhǔn)則約束自身，以做 “善賈”“良賈”為榮，并將嚴守信譽作為商業(yè)道德，代代相傳。這就為山西票號的崛起奠定了文化基礎(chǔ)。

三、山西票號的衰敗原因探究

山西票號衰敗的原因有很多，從內(nèi)部管理到外部環(huán)境可分為以下七條。

（一）票號牽涉政治過多，對官方與官員資金依賴很深。票號一面大量吸收清政府的利息很低的公款和官員的私款，甚至淪為官員儲蓄贓款的機構(gòu)，另外又高利放貸，坐收巨利。其“認票不認人”的匯兌制度為“本票”淪為行賄工具大開方便之門，這些都使得票號業(yè)與清政府牢牢捆綁在一起，無形間削弱了對政治風(fēng)險的抵御能力，也使得票號在金融創(chuàng)新上畫地為牢，錯失了近代金融轉(zhuǎn)型的契機。

（二）時局動蕩造成正常業(yè)務(wù)被迫停止，資金鏈發(fā)生斷裂。清朝末期國家面臨內(nèi)憂外患，戰(zhàn)亂紛飛使中國經(jīng)濟無從發(fā)展，票號經(jīng)營出現(xiàn)困難，另外由于戰(zhàn)爭、財政賠款以及軍費支出壓力造成銀根收緊，使得社會出現(xiàn)“錢荒，讓票號經(jīng)營雪上加霜。

（三）地利喪失。公元 1840 年鴉片戰(zhàn)爭后，各港口口岸陸續(xù)開放，各強國投入了大量商業(yè)資本和工業(yè)資本，途徑山西的貨物被更多的道路路線所分流，山西自古以來交通要塞的位置被嚴重削弱。

（四）屢次爆發(fā)的金融風(fēng)潮。晚清屢次爆發(fā)金融風(fēng)潮，外國銀行開始控制中國的金融市場，利用錢莊銀根不足的情況，不接受錢莊莊票，強行收回錢莊欠款，促使錢莊紛紛倒閉，資金運轉(zhuǎn)堵塞，票號的業(yè)務(wù)受到影響。

（五）嚴密內(nèi)部組織導(dǎo)致自閉。票號一直以來實行嚴密的內(nèi)部組織，內(nèi)部等級森嚴，剝削嚴重。70% 的學(xué)徒雖然做著強度很大的工作卻沒有工資，而票號東家則占有大部分的經(jīng)濟利益，紙醉金迷，不務(wù)正業(yè)。這種不公平的自閉的系統(tǒng)制度必然帶來票號的衰亡。

（六）目光受限。票號固步自封，雖然曾多次被政府或者官員招募籌辦組建現(xiàn)代銀行，但均遭拒絕，錯過了發(fā)展成股份制銀行的機會，票號的管理人員泥古守舊、各懷私心，對有限責(zé)任的銀行制缺乏了解，其窖藏白銀而不是向產(chǎn)業(yè)投資，盈利模式匱乏。

（七）內(nèi)部不和，各家票號各自為政。山西各家票號各自為政，沒有向心力，無法聯(lián)合形成競爭力強、抗風(fēng)險能力強的金融集團，就無法與國外銀行和后起銀行抗衡。更何況，各家票號顧及自身的利益得失，不但不與其他票號合作，還將其他票號作為有力的競爭對手，這也加速了票號的倒閉。

四、對當(dāng)今金融機構(gòu)的啟示

（一）金融機構(gòu)應(yīng)理順與政府的關(guān)系。山西票號的發(fā)展與政府聯(lián)系過于密切，過度依賴政府， 因此經(jīng)常受到政治環(huán)境和因素的影響。當(dāng)今的金融機構(gòu)應(yīng)吸取教訓(xùn)，理順與政府的關(guān)系，跟隨國家的發(fā)展戰(zhàn)略，也應(yīng)有自己的經(jīng)營管理策略，提高自身抵御風(fēng)險的能力。

（二）金融機構(gòu)應(yīng)跟隨時代發(fā)展進步。山西票號作為傳統(tǒng)金融業(yè)的重要代表， 由于發(fā)展的滯后性不能適應(yīng)時代變化和市場需求， 最終失去了在金融行業(yè)的壟斷地位。在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下， 我國金融機構(gòu)應(yīng)汲取山西票號衰敗的教訓(xùn)， 借助互聯(lián)網(wǎng)手段實現(xiàn)自身與時俱進和發(fā)展變革， 積極融入到互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進程中。

（三）金融機構(gòu)之間應(yīng)加強合作。山西票號衰敗的一個重要原因就是各家票號各自為政，惡性競爭，導(dǎo)致無法形成行業(yè)競爭力和抵御風(fēng)險的能力。隨著時代的發(fā)展，不同類型的金融機構(gòu)之間不可避免地存在緊密程度不同的聯(lián)系，加強合作不僅能促進各機構(gòu)的共同發(fā)展，而且能夠提高抵御行業(yè)金融風(fēng)險的能力。

【參考文獻】

[1] 桂露榕，嚴華.山西票號的興衰及其對現(xiàn)代金融的一些啟示[J].知識經(jīng)濟，2010（06）：46.