淺析同煤集團金融產(chǎn)業(yè)

王淑芳

[摘要]文章通過對同煤集團金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展、組成及模式的分析來說明煤炭企業(yè)構建金融產(chǎn)業(yè)鏈對其轉型和發(fā)展的重大作用。最后對金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展指導思想和基本原則進行了闡述。

[關鍵詞]金融產(chǎn)業(yè)；融資模式；實體產(chǎn)業(yè)

[DOI]1013939/jcnkizgsc201912047

在經(jīng)濟一體化的全球格局的背景下，現(xiàn)代經(jīng)濟活動的核心已轉變?yōu)榻鹑跇I(yè)，其在優(yōu)化企業(yè)資源配置、促進經(jīng)濟發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結構調整中發(fā)揮著舉足輕重的作用。搭建符合企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)代金融板塊體系是煤炭企業(yè)轉型和發(fā)展的重要手段。煤炭企業(yè)要實現(xiàn)轉型變革高效發(fā)展就必須通過搭建現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)鏈對企業(yè)成員單位進行有效整合，利用金融的協(xié)同效應，發(fā)展新興企業(yè)，淘汰“僵尸”企業(yè)，助推企業(yè)發(fā)展。同煤集團在2011年底開始籌備成立財務公司，集團根據(jù)自身特點，開始以財務公司為核心，探索構建適合煤炭企業(yè)發(fā)展的金融產(chǎn)業(yè)，做活做實金融產(chǎn)業(yè)。

1同煤集團金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

11財務費用短板日漸凸顯

伴隨集團產(chǎn)業(yè)結構調整，企業(yè)轉型升級近在眼前，同煤集團過去以煤炭生產(chǎn)為主體產(chǎn)業(yè)，現(xiàn)在已發(fā)展成為深度融合的煤電一體化基地，“三高”循環(huán)經(jīng)濟園區(qū)，多業(yè)并舉的特大型現(xiàn)代化能源型集團。集團的不斷發(fā)展壯大一定伴隨著現(xiàn)金流量、貨幣資金期末余額大規(guī)模激增，巨額現(xiàn)金限制與大規(guī)模舉債并存的現(xiàn)象。集團擁有的余缺資金，難以在成員單位之間相互調劑，成員單位的資金流動只能通過銀行來進行結算，由此，集團支付高昂的財務費用等一些財務短板日益凸顯。

12探索發(fā)展“6+2”模式

同煤集團依托實體產(chǎn)業(yè)“體量大、潛力足、韌性好、前景好”的先天資源優(yōu)勢和后期資本優(yōu)勢，集團根據(jù)主營業(yè)務“重資產(chǎn)、強周期”的特點進行調整布局，形成以同煤集團財務公司為核心，按照內(nèi)外融相結合、股權和債權融資相結合、長短融相結合、直接融資和間接融資相結合等的不同需求，相繼開發(fā)了融資擔保、融資租賃、資產(chǎn)管理等金融項目，探索出了同煤集團金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展模式。

同煤金融以依托集團、服務集團為宗旨，以保持集團公司現(xiàn)金流安全、穩(wěn)定、活躍、高效為目的。財務公司、香港和上海融資租賃公司、和晉融資擔保公司、大友投資公司、資產(chǎn)經(jīng)營公司六個金融平合實現(xiàn)一體化運行，相互配合，并積極向保險領域開發(fā)拓展，實現(xiàn)產(chǎn)融投一體化逐步向“6+2”全牌照邁進，總資產(chǎn)規(guī)模達到60億元。預計每年為集團公司節(jié)約財務費用15億～20億元，提供融資300億～500億元以上，創(chuàng)造利潤8億～10億元，逐漸形成了煤炭、電力、金融“三足鼎立”的新格局。

2同煤集團金融產(chǎn)業(yè)概述

同煤金融產(chǎn)業(yè)共由六個板塊組成，以資金結算中心、金融服務中心、預算執(zhí)行中心為目的，設立財務公司；以提供以解決企業(yè)融資難為訴求的全方位增信服務，不斷跟進市場需求，創(chuàng)新金融服務為目的，設立擔保公司；作為集團公司統(tǒng)一對外投資、并購的主體和平臺，培育集團公司煤電上下游產(chǎn)業(yè)鏈上的各類企業(yè)設立投資公司；作為海外金融和海外貿(mào)易的窗口和平臺設立（香港）融資公司；以融資租賃業(yè)務、租賃業(yè)務、向國內(nèi)外購買租賃財產(chǎn)、租賃財產(chǎn)的殘值處理及維修、租賃交易咨詢和擔保、從事與主營業(yè)務相關的商業(yè)保理業(yè)務為目的設立（上海）融資租賃公司；以負責集團公司部分對外投資股權管理、監(jiān)管資產(chǎn)收益、盤活存量資產(chǎn)為目的設立資產(chǎn)公司?？傎Y產(chǎn)規(guī)模達60億元，為集團公司做大做強提供有力的資金保障。

3同煤集團金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展探索

31 金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導思想

金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展以黨的十九大精神為指導，以加強融資功能，盤活企業(yè)資金，服務集團為宗旨，有效保障集團現(xiàn)金流安全、穩(wěn)定、活躍、高效以及利潤增長，多層次布局金融產(chǎn)業(yè)，提升金融盈利能力。有效提升集團金融板塊的凝聚力，提高金融板塊的創(chuàng)新力和貢獻度，將同煤金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展成為集團金融服務的實踐基地、金融專業(yè)人才的培育基地、產(chǎn)融結合的示范基地和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的推動器。

32金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基本原則

同煤金融認真貫徹中央、地方政府關于金融改革、支持推進金融機構改革發(fā)展的精神，積極響應《國務院關于支持山西省進一步深化改革促進資源型經(jīng)濟轉型發(fā)展的意見》（國發(fā)〔2017〕42號）。同煤金融深入實施創(chuàng)新驅動發(fā)展，深度融入國家“一帶一路”重大倡議，助力完善產(chǎn)業(yè)升級及公司管理。

一是堅持金融產(chǎn)業(yè)服務集團實體產(chǎn)業(yè)的原則。同煤金融產(chǎn)業(yè)依據(jù)服務集團實體產(chǎn)業(yè)的原則，積極增加業(yè)務輻射圈，通過以財務公司為中心，融資租賃、融資擔保、資產(chǎn)管理、資本投資、資管計劃等多功能互聯(lián)互通的六大金融一體化運作平臺，積極拓展融資渠道，科學管理資產(chǎn)負債，進行資本投資，構建起金融產(chǎn)業(yè)相對完整閉合的產(chǎn)業(yè)鏈，服務于集團實體產(chǎn)業(yè)。

二是堅持金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃上下銜接的原則。同煤集團金融產(chǎn)業(yè)布局以同煤集團為主體，金融產(chǎn)業(yè)服務于集團實體經(jīng)濟。金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展在保證集團公司現(xiàn)金流安全、穩(wěn)定、活躍、高效的基礎上，提出持續(xù)穩(wěn)定、提升活躍、改善高效。在圖1中可以看出，各個公司之間通過一定的關系相互聯(lián)系相互影響。

圖1 同煤金融產(chǎn)業(yè)波士頓矩陣

三是堅持金融創(chuàng)新，提高金融產(chǎn)業(yè)競爭力。以擔保公司為例，在穩(wěn)固傳統(tǒng)經(jīng)營模式的同時，公司運用互聯(lián)網(wǎng)思維開辟了新的發(fā)展方向，與山西省金融投資控股集團旗下的山西省金融資產(chǎn)交易中心（晉金所）深入創(chuàng)新合作，開展了互聯(lián)網(wǎng)金融模式的融資擔保業(yè)務、票據(jù)收益權融資等業(yè)務。通過“普惠金融”活動，不僅為諸多同煤集團所屬單位解決了融資問題，開拓和實現(xiàn)了煤企利用互聯(lián)網(wǎng)金融渠道化解融資難題的有益嘗試，同時為廣大同煤集團職工家屬和社會大眾提供了正確導向和理財思路，為同煤集團融資打開了更為廣闊的思路，提高了金融產(chǎn)業(yè)的競爭力。

同煤金融在現(xiàn)有的平臺基礎上，加大與政府和銀行的合作力度，引進中民投集團“金融+實體”的發(fā)展模式，進一步創(chuàng)新集團商業(yè)運作模式，將實現(xiàn)“產(chǎn)融投一體化”格局放大升級。