華為產(chǎn)業(yè)鏈機遇

李祺

從默默無聞的“備胎”，在美國的極限施壓下，華為海思一夜之間成為家喻戶曉的企業(yè)品牌。

美國時間5月15日，美國總統(tǒng)特朗普簽署行政命令，要求美國進入緊急狀態(tài)，美國企業(yè)不得使用對國家安全構(gòu)成風(fēng)險的企業(yè)所生產(chǎn)的電信設(shè)備。

隨后，美國商務(wù)部工業(yè)與安全局（BIS）發(fā)表聲明稱，將華為及其70個關(guān)聯(lián)企業(yè)列入美方“實體清單”，禁止華為在未經(jīng)美國政府批準的情況下從美國企業(yè)獲得元器件和相關(guān)技術(shù)。

在美國商務(wù)部的消息發(fā)出后的幾個小時，華為官方在內(nèi)部論壇上發(fā)出了第一份聲明，稱“華為反對BIS的決定，這不符合任何一方的利益，華為將盡快就此事尋求救濟和解決方案，采取積極措施，降低此事件的影響?！?/p>

而作為華為旗下的芯片公司，海思半導(dǎo)體總裁何庭波在一封致員工的內(nèi)部信中稱，華為多年前已經(jīng)做出過極限生存的假設(shè)，海思將啟用“備胎”計劃，兌現(xiàn)公司對于客戶持續(xù)服務(wù)的承諾，以確保公司大部分產(chǎn)品的戰(zhàn)略安全。

大國博弈的時代背景下，關(guān)鍵領(lǐng)域的國產(chǎn)化成為競爭的焦點，國家自上而下的產(chǎn)業(yè)政策將加速自主可控產(chǎn)業(yè)鏈的成長。

5月20日，美國商務(wù)部官方網(wǎng)站發(fā)布消息稱，給華為及其合作伙伴90天的臨時許可，該發(fā)布稱，臨時性的這種安排，是為了“給相關(guān)部門和公司提供進行調(diào)整的時間”。5月21日，華為創(chuàng)始人任正非在華為總部接受采訪時回應(yīng)稱，美國的90天臨時執(zhí)照對華為沒有多大意義，華為已經(jīng)做好了準備。

華為事件再次敲響“自主可控”警鐘。大國博弈的時代背景下，關(guān)鍵領(lǐng)域的國產(chǎn)化成為競爭的焦點，國家自上而下的產(chǎn)業(yè)政策將加速自主可控產(chǎn)業(yè)鏈的成長。

從限制銷售來看，美洲市場在華為的營收中僅占約7%。到目前為止，只有澳大利亞和日本等少數(shù)幾個國家響應(yīng)美國抵制華為的號召。從限制購買來看，華為在最基礎(chǔ)的芯片、操作系統(tǒng)等領(lǐng)域均已擁有了自主知識產(chǎn)權(quán)和自研自產(chǎn)能力。此外，據(jù)彭博社稱，華為從美國供應(yīng)商那里囤積芯片至少可以使用3個月。

中美貿(mào)易摩擦其中一部分分歧和矛盾來自于產(chǎn)業(yè)鏈的碰撞和角逐，中美貿(mào)易摩擦升溫以及群體對華為事件的反思，將更加篤定政府發(fā)展關(guān)鍵核心產(chǎn)業(yè)的決心，形成國內(nèi)企業(yè)科技自立的意識，核心科技領(lǐng)域的國產(chǎn)化替代之路成為必然。

一系列事件雖然對華為出貨將有一定不利影響，但短期來看，對華為本身和通信行業(yè)壓力不大，影響預(yù)計可控。中期來看，如果制裁持續(xù)，在華為國產(chǎn)化替代的過程中，可能會遇到一些風(fēng)險與挑戰(zhàn)，業(yè)務(wù)本身可能會承受一定壓力。華為作為產(chǎn)業(yè)中最大設(shè)備商，這種壓力也會傳導(dǎo)到運營商和產(chǎn)業(yè)鏈上下游。

而從長期來看，一系列事件將可能給華為產(chǎn)業(yè)鏈帶來較大變革，國產(chǎn)化替代是未來長期性的確定趨勢。過去國內(nèi)芯片器件廠商，由于技術(shù)相對落后，性價比差，無法獲得設(shè)備公司的訂單，也就無法走上以銷促產(chǎn)、以產(chǎn)促研的良性循環(huán)。通過這一輪替代，有望迎頭趕上。同時國內(nèi)政策上也不會在中美的5G競賽中減慢腳步，依舊會大力支持。所以行業(yè)長期向好的邏輯不變，而上游器件、芯片更有可能在這一輪國產(chǎn)替代的浪潮中受益。

國金證券預(yù)計，華為營收將在2025年左右從2018年的過千億美元增至3000億美元，給供應(yīng)鏈公司提供足夠的成長空間;從結(jié)構(gòu)上看，相對封閉的、華為占據(jù)絕對主導(dǎo)地位的傳統(tǒng)運營商業(yè)務(wù)占比將下滑至20%左右，而更多依賴合作伙伴價值共創(chuàng)的智能終端、云計算、安防、 車聯(lián)網(wǎng)等業(yè)務(wù)占比將持續(xù)提升;同時，華為對生態(tài)和合作伙伴的態(tài)度也正在發(fā)生積極變化， 采購戰(zhàn)略從價格采購和價值采購向戰(zhàn)略采購轉(zhuǎn)型。

進擊的華為

華泰證券表示，華為堪稱國內(nèi)制造業(yè)的楷模，其崛起的過程一定程度上代表了中國制造業(yè)的崛起。

華為于1987年在深圳成立，此后數(shù)十年，華為逐漸從世界諸多電子通信公司中脫穎而出，成為全球最大的電子通信設(shè)備公司。

根據(jù)財報披露，華為2018年年報營收為1070億美元，同比增長19.5%，華為首次全年銷售超過1000億美元，也成為國內(nèi)首家年銷售收入破千億美元的硬件公司。對比三星電子2018年營收2191億美元，蘋果公司2656億美元，當(dāng)前華為已經(jīng)逐步成長為全球性的制造業(yè)公司，其收入規(guī)模已經(jīng)大致相當(dāng)于40%的蘋果公司，或者50%的三星電子。

華為從成立到現(xiàn)在正好走過32年的歷程，其戰(zhàn)略不斷在依據(jù)環(huán)境的變化而調(diào)整，而組織結(jié)構(gòu)和管理模式也在追隨著戰(zhàn)略進行優(yōu)化，從而始終都能讓華為處于一個發(fā)展的進程中，發(fā)展至今，華為在公司治理、技術(shù)研發(fā)、管理模式等多個方面，成為國內(nèi)制造業(yè)的楷模。

根據(jù)華為官網(wǎng)披露，華為的發(fā)展歷程大致劃分為四個階段：第一個階段是從成立到1995年;第二個階段是從1996年到2003年;第三個階段是從2004年到2012年;第四個階段是從2013年至今。

其中，第一個階段的主題是活下去。1987年，任正非與五位合伙人共同出資兩萬元成立了華為公司。在這一時期，華為在產(chǎn)品開發(fā)戰(zhàn)略上主要采取的是跟隨戰(zhàn)略。從農(nóng)村包圍城市的銷售策略，通過低成本的方式迅速搶占市場，擴大市場占有率，也擴大了公司的規(guī)模。到1995年時，華為公司的營業(yè)額已經(jīng)達到15億元。

第二個階段的主題是走出混沌。在此階段，華為逐漸的從集中化戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向橫向一體化戰(zhàn)略，從單一研發(fā)生產(chǎn)銷售程控交換機產(chǎn)品逐漸進入到移動通信、傳輸?shù)榷囝惍a(chǎn)品領(lǐng)域，戰(zhàn)略也開始朝著多元化方面發(fā)展，從而成為一個能提供全面通信解決方案的公司。華為在經(jīng)過2000年到2002年的停滯后，在2003年又獲得了一個爆發(fā)式的增長，銷售規(guī)模首次突破300億元的關(guān)口。

第三個階段是走向全球化。華為基本上每年仍然以超過40%的速度在增長。到了2012年，其銷售額已經(jīng)超過2000億元，達到了2202億元，員工人數(shù)也從2004年的3萬人，發(fā)展到2012年的13.8萬人。到2012年華為已經(jīng)超越所有競爭對手，包括其最大的競爭對手愛立信，正式成為該行業(yè)的老大，公司也完全成為了一家跨國的大企業(yè)，其海外銷售占比已經(jīng)超過70%。