環(huán)保R&D投入是如何影響綠色技術創(chuàng)新效率的？

田淑英，鄭飛鴻

習近平總書記指出“生態(tài)文明建設是關系中華民族永續(xù)發(fā)展的根本大計”，“總體上看，我國生態(tài)環(huán)境質(zhì)量持續(xù)好轉(zhuǎn)，出現(xiàn)了穩(wěn)中向好趨勢，但成效并不穩(wěn)固，稍有松懈就有可能出現(xiàn)反復，猶如逆水行舟，不進則退”習近平：《推動我國生態(tài)文明建設邁上新臺階》，《求是》2019年第3期。。環(huán)保R&D需要大量的投入，正如習近平總書記指出的那樣，“生態(tài)環(huán)境保護該花的錢必須花，該投的錢決不能省”，“要充分運用市場化手段，推進生態(tài)環(huán)境保護市場化進程，撬動更多社會資本進入生態(tài)環(huán)境保護領域”習近平：《推動我國生態(tài)文明建設邁上新臺階》，《求是》2019年第3期。。習近平總書記關于生態(tài)文明建設的重要指示，既闡明了生態(tài)保護和污染防治的重要性和迫切性，也為我國生態(tài)文明建設指明了前進的道路，那就是加快形成綠色發(fā)展方式，強化生態(tài)環(huán)境問題研究，推進環(huán)保技術研究與開發(fā)。

我國環(huán)保R&D的投入主體必然是多元化的，包括中央政府、地方政府以及以企業(yè)為主體的社會資本。從理論邏輯上來看，各類環(huán)保R&D投入均是對資源的占用，具有成本性，綠色技術創(chuàng)新是各類環(huán)保R&D投入的產(chǎn)出。在追求環(huán)境質(zhì)量日益優(yōu)化的總體目標下，必須考慮環(huán)保R&D投入對綠色技術創(chuàng)新效率的影響機制，并在此基礎上進一步考察不同投入主體影響綠色技術創(chuàng)新效率的交互效應，以便靶向施策，更好地制定環(huán)保R&D投入政策，促進我國生態(tài)文明建設的進程。

一、文獻綜述

R&D投入對企業(yè)技術創(chuàng)新影響的國內(nèi)外研究文獻基本涵蓋三類：第一類從政府或企業(yè)R&D投入對技術創(chuàng)新產(chǎn)出的影響進行分析。Katharine(2001)運用包括179家英國企業(yè)R&D投入的科布道格拉斯函數(shù)估計了企業(yè)R&D投入與產(chǎn)出增長率之間的關系，發(fā)現(xiàn)兩者之間存在正向關系。Alecke等(2012)對東德政府創(chuàng)新體系影響企業(yè)的研發(fā)效果進行了評估，結(jié)果顯示企業(yè)的研發(fā)強度平均水平由

1.5%上升到3.9%，企業(yè)的研發(fā)能力受到創(chuàng)新政策支持而得到了顯著提升。以上學者發(fā)現(xiàn)無論企業(yè)R&D投入，還是政府R&D投入，均對于提高技術創(chuàng)新產(chǎn)出發(fā)揮積極的作用。第二類從政府或企業(yè)R&D投入對技術創(chuàng)新效率的影響展開探討。趙喜倉等(2014)通過構(gòu)建PVAR模型研究江蘇省2002—2011年政府R&D投入與企業(yè)專利產(chǎn)出效率之間的動態(tài)關系，結(jié)果表明江蘇省13個地級市企業(yè)專利產(chǎn)出效率對政府R&D投入具有強烈的依賴性，R&D投入通常要經(jīng)過1—2年的滯后期才能對專利產(chǎn)出發(fā)揮作用。王惠等(2016)將企業(yè)規(guī)模設置為門檻變量，研究發(fā)現(xiàn)R&D投入強度與企業(yè)綠色技術創(chuàng)新效率呈現(xiàn)非線性相關關系，當企業(yè)規(guī)?？缭搅说诙€門檻值時，R&D投入對于提升企業(yè)綠色技術創(chuàng)新效率能夠起到顯著的推進作用。第三類側(cè)重于分析政府R&D投入對企業(yè)R&D投入的影響。Benjamin等(2015)研究了政府R&D投入對私人部門R&D投入及其產(chǎn)出效率的影響，結(jié)果發(fā)現(xiàn)1歐元的政府R&D投入可以誘導40美分的企業(yè)R&D投入，同時政府R&D投入對私人部門產(chǎn)出效率也有正向影響。郭迎鋒等(2016)研究發(fā)現(xiàn)政府R&D補貼會刺激研發(fā)要素市場需求，從而促進企業(yè)技術創(chuàng)新效率提高。宋來勝等(2017)就政府研發(fā)資助和企業(yè)研發(fā)投入對我國技術創(chuàng)新產(chǎn)出效率的影響進行SFA分析，結(jié)果發(fā)現(xiàn)政府研發(fā)資助對企業(yè)研發(fā)投入存在擠出效應。以上研究結(jié)論不僅發(fā)現(xiàn)加強政府R&D投入與企業(yè)R&D投入對企業(yè)技術創(chuàng)新效率的提升具有重要促進作用，并且探討了R&D投入對于企業(yè)技術創(chuàng)新效率的影響，從政府R&D投入對于企業(yè)R&D投入的“引致”或“擠出”效應角度進行了分析，在研究視角上取得了更進一步的突破。

關于環(huán)保R&D投入對綠色技術創(chuàng)新效率的基礎性影響及成果轉(zhuǎn)化影響，Michael等(1995)、Hamamoto(2006)、謝榮輝(2017)分別從環(huán)保R&D投入在資源配置和技術水平提升上對綠色技術創(chuàng)新效率的“補償效應”、環(huán)保R&D投入對綠色生產(chǎn)率提升的“引致效應”以及環(huán)保R&D投入激發(fā)綠色技術創(chuàng)新效率的門檻值等基礎性影響進行了深入研究。李文亮等(2014)、Daniel等(2018)、劉樂瓊等(2018)分別從規(guī)模報酬可變下環(huán)保R&D投入對科技創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化效率的影響、企業(yè)承接科技成果轉(zhuǎn)化帶動長期生存能力的影響以及環(huán)保R&D投入支持下對構(gòu)建“技術-市場”創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化協(xié)同體系的影響等創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化影響方面做出了研究。從投入主體對綠色技術創(chuàng)新效率影響來看，王鳳祥等(2017)基于區(qū)域異質(zhì)性視角分析了企業(yè)環(huán)保R&D投入資對綠色技術創(chuàng)新效率的影響效應，實證結(jié)論證實了西部和東部地區(qū)的企業(yè)環(huán)保R&D投入對綠色技術創(chuàng)新效率呈現(xiàn)顯著的正向影響效應。高萍等(2018)通過構(gòu)建DEA-Tobit模型對2008—2015年東中西部三大區(qū)域的綠色技術創(chuàng)新效率進行了測度，研究發(fā)現(xiàn)政府環(huán)保R&D投入對綠色技術創(chuàng)新效率值較低的西部地區(qū)具有顯著的正向影響效應，對綠色技術創(chuàng)新效率值中等的中部地區(qū)具有顯著的負向影響效應。

與既有研究不同的是，我們區(qū)別不同主體對綠色技術創(chuàng)新效率影響的異質(zhì)性，將環(huán)保R&D投入?yún)^(qū)分為中央政府投入、地方政府投入和企業(yè)投入三個層面，構(gòu)建包含中央政府、地方政府及企業(yè)在內(nèi)的知識生產(chǎn)函數(shù)，并在此基礎上對政府與企業(yè)、中央與地方之間投入的交互效應做進一步分析，從而分別從政府、企業(yè)、政府與企業(yè)關系以及中央與地方關系的角度提出如何采取相應措施，因勢利導地提升綠色技術創(chuàng)新效率。

二、影響機制分析

R&D投入是綠色技術創(chuàng)新活動的重要推動力及保障，需要大量資金投入以構(gòu)建必要的基礎性硬件和軟件條件，營造良好的綠色技術創(chuàng)新氛圍。綠色技術創(chuàng)新在不同階段對資金的需求規(guī)模不同，需要動態(tài)持續(xù)的資金投入。R&D投入對綠色技術創(chuàng)新效率的影響主要體現(xiàn)在基礎性影響、創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化影響及投入主體影響三個方面。

(一)基礎性影響

環(huán)保R&D投入對綠色技術創(chuàng)新效率的基礎性影響主要表現(xiàn)在以下幾個方面：一是硬件資源影響。環(huán)保R&D投入用以購置基礎設施與技術設備等硬件資源，例如建立專業(yè)實驗室、中間試驗基地以及生產(chǎn)技術設備及原料等?；A設施與技術設備的改進是提升綠色技術創(chuàng)新效率的基礎，有了先進的設備及配套技術，綠色生產(chǎn)工藝以及綠色產(chǎn)品質(zhì)量的勞動生產(chǎn)率才能夠得到有效提升。二是人才資源影響。任何技術創(chuàng)新都需要人力資源與物質(zhì)資源的結(jié)合，人才是驅(qū)動綠色技術創(chuàng)新的重要動力，優(yōu)厚的人才待遇和薪酬福利是吸引人才從事綠色技術創(chuàng)新的重要前提，合理的人力資源開發(fā)能夠激發(fā)技術創(chuàng)新潛力，不斷提升綠色技術創(chuàng)新效率。三是創(chuàng)新激勵影響。綠色技術創(chuàng)新需要一系列的生產(chǎn)、技術以及管理等相關配套制度作為支撐，環(huán)保R&D投入用以獎勵在綠色技術創(chuàng)新做出貢獻的個人和團體，能夠激發(fā)創(chuàng)新主體進行綠色技術創(chuàng)新的積極性，這對于推進智力成果轉(zhuǎn)化、增強創(chuàng)新管理能力以及提升綠色技術創(chuàng)新效率具有十分重要的意義。

(二)創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化影響

影響科技創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化的因素多種多樣，除了企業(yè)方面的因素、科技成果自身的因素及市場方面的因素外，資金投入方面的因素對科技創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化影響更大。一般來說，綠色技術創(chuàng)新涵蓋研發(fā)、中試、生產(chǎn)擴展、產(chǎn)業(yè)化和市場化五個環(huán)節(jié)，環(huán)保R&D投入應當涵蓋綠色技術創(chuàng)新整個生命周期過程，Daniel等(2018)對聯(lián)邦政府實施的支持小型企業(yè)承接科技成果轉(zhuǎn)化的先進技術項目(ATP)展開追蹤調(diào)查，著重分析環(huán)保ATP投入對小型企業(yè)承接綠色技術創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化的促進作用以及由此帶動的小型企業(yè)長期生存能力提升的影響機制。借鑒Daniel等的研究，我們改進并構(gòu)建了以下模型：

(1)

其中，t表示年份，i表示個體，Tr表示綠色技術創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化率，P表示獲取環(huán)保R&D投入的概率，S表示獲取環(huán)保R&D投入的規(guī)模，Cr表示可能影響綠色技術創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化率的其他因素。從該模型可以看出，在獲取環(huán)保R&D投入的概率P及可能影響綠色技術創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化率的其他因素Cr等其他因素不變的前提下，環(huán)保R&D投入的規(guī)模S的增加能夠提升綠色技術創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化率Tr，進而提升綠色技術創(chuàng)新的效率，該模型較好地解釋了環(huán)保R&D投入對綠色技術創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化的影響機制。

(三)投入主體影響

除上述具有共性的R&D投入影響綠色技術創(chuàng)新效率的機制外，R&D投入主體的差異會對綠色技術創(chuàng)新效率產(chǎn)生影響。Romer(1990)指出技術進步是影響長期經(jīng)濟增長的關鍵因素，而將技術進步進行內(nèi)生化分解則會發(fā)現(xiàn)，知識積累、知識溢出以及知識共享能夠提升技術創(chuàng)新效率，這一過程用數(shù)學模型表達出來即為知識生產(chǎn)函數(shù)。Denis等(2004)在這一基礎上，將研發(fā)資本投入變量和人力資本投入變量引入知識生產(chǎn)函數(shù)，在知識貶值率固定的前提下，某一時刻的研發(fā)產(chǎn)出可以看成是研發(fā)資本投入、人力資本投入以及前一時刻的知識存量的生產(chǎn)函數(shù)。

在既有模型的基礎上，本文將研發(fā)資本投入進一步分解為中央政府投入、地方政府投入和企業(yè)投入三種類型。Romer和Denis等人構(gòu)建的知識生產(chǎn)函數(shù)是建立在完全競爭假設基礎上的，這一假設與現(xiàn)實狀況存在一定的差距，因此我們將壟斷、規(guī)模效應考慮進去，以更好地描述和擬合現(xiàn)實經(jīng)濟，可以將R&D投入的生產(chǎn)函數(shù)表示為：

(2)

對式(2)兩邊同時取自然對數(shù)，可以得到R&D投入的生產(chǎn)函數(shù)參數(shù)模型，即：

(3)

式(3)清晰地反映了R&D投入影響綠色技術創(chuàng)新效率的機制。就中央政府R&D投入而言，ω是中央環(huán)保R&D投入影響綠色技術創(chuàng)新效率的彈性，它的大小主要取決于中央政府的政策導向、重大科技專項資金安排以及強有力的資源集結(jié)能力。在Lnδ1a一定的情況下，當ω>1-η時，中央政府R&D投入的增加對綠色技術創(chuàng)新效率的提升有積極的影響；當ω<1-η時，中央政府R&D投入的增加對綠色技術創(chuàng)新效率的提升有消極的影響；當ω=1-η時，中央政府R&D投入的增加對綠色技術創(chuàng)新提升的影響是中性的。就地方政府R&D投入而言，ν是地方環(huán)保R&D投入影響綠色技術創(chuàng)新產(chǎn)出的彈性，它的大小主要取決于地方政府對區(qū)域綠色技術創(chuàng)新主體的偏好和政策需求的精準理解。在Lnδ1b一定的情況下，當ν>1-τ時，地方政府R&D投入的增加對綠色技術創(chuàng)新效率的提升有積極的影響；當ν<1-τ時，地方政府R&D投入的增加對綠色技術創(chuàng)新效率的提升有消極的影響；當ν=1-τ時，地方政府R&D投入的增加對綠色技術創(chuàng)新效率的影響是中性的。就企業(yè)R&D投入而言，λ是企業(yè)R&D投入影響綠色技術創(chuàng)新產(chǎn)出的彈性，它的大小主要取決于企業(yè)資本運作效率和資金籌措能力。在Lnδ2一定的情況下，當λ>1-φ時，企業(yè)R&D投入的增加對綠色技術創(chuàng)新效率的提升有積極的影響；當λ<1-φ時，企業(yè)R&D投入的增加對綠色技術創(chuàng)新效率的提升有消極的影響；當λ=1-φ時，企業(yè)R&D投入的增加對綠色技術創(chuàng)新效率的影響是中性的。

根據(jù)改進的知識生產(chǎn)函數(shù)的推導，可以發(fā)現(xiàn)中央與地方政府R&D投入與企業(yè)R&D投入均是驅(qū)動研發(fā)產(chǎn)出效率的重要動力，中央政府、地方政府以及企業(yè)的R&D投入生產(chǎn)函數(shù)中均包含具有共性的基礎性影響及創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化影響參數(shù)。R&D投入將會促進生產(chǎn)要素在部門間、區(qū)域間合理流動，改進生產(chǎn)工藝、提高產(chǎn)品質(zhì)量，不斷提升勞動生產(chǎn)率和技術進步水平，從而促進全要素生產(chǎn)率的提高。

三、實證分析

目前，對于基礎性影響和創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化影響的研究較為全面，但對投入主體影響研究還存在不足，因此我們將實證分析重點放在不同主體環(huán)保R&D投入對綠色技術創(chuàng)新效率提升的影響。

(一)變量選取與數(shù)據(jù)來源

本文參考張旭等(2017)的做法，選取用于環(huán)保技術研發(fā)的中央財政科技撥款(CFS)和地方財政科技撥款(LFS)作為中央政府環(huán)保R&D投入和地方政府環(huán)保R&D投入的替代變量，選取用于環(huán)保技術研發(fā)的企業(yè)R&D經(jīng)費支出(BRE)作為企業(yè)環(huán)保R&D投入的替代變量。參考畢克新等(2013)，賈軍等(2014)，羅良文等(2016)的做法，選取R&D人員人均綠色技術專利申請數(shù)(GTP)作為綠色技術創(chuàng)新效率的替代變量。數(shù)據(jù)來源包括《中國科技統(tǒng)計年鑒》《中國環(huán)境統(tǒng)計年鑒》《工業(yè)企業(yè)科技活動統(tǒng)計年鑒》以及《全國科技經(jīng)費投入統(tǒng)計公報》等。為保證前后統(tǒng)計口徑一致性以及做無偏估計時能有足夠的自由度進行消耗，我們選取2002—2017年中國31個省(自治區(qū)、直轄市)的面板數(shù)據(jù)作為研究樣本。

(二)計量模型構(gòu)建

本文構(gòu)建結(jié)構(gòu)向量誤差修正模型(SVEC模型)研究中央政府、地方政府及企業(yè)三大主體的環(huán)保R&D投入對綠色技術創(chuàng)新效率的影響機制。由于環(huán)保R&D投入對綠色技術創(chuàng)新效率的影響具有滯后性，SVEC模型可以借助滯后差分項消除變量可能存在的趨勢因素，從而避免虛假回歸的問題，還能夠利用長期均衡關系有效克服模型可能存在的多重共線性問題。

本文構(gòu)建的計量模型如下：

(4)

其中，ΔGTPit表示綠色技術創(chuàng)新效率差分項；ΔGTPit-n表示綠色技術創(chuàng)新效率滯后差分項；CFSit表示中央政府環(huán)保R&D投入；LFSit表示地方政府環(huán)保R&D投入；BREit表示企業(yè)環(huán)保R&D投入；ut為時間固定效應；vi表示個體固定效應；εit表示隨機擾動項εt的線性組合，代表結(jié)構(gòu)式隨機擾動項的復合沖擊。

1.數(shù)據(jù)檢驗[注]限于篇幅，如需平穩(wěn)性檢驗、協(xié)整檢驗、Granger因果關系檢驗結(jié)果請與作者聯(lián)系。

(1)平穩(wěn)性檢驗

ADF單位根檢驗結(jié)果表明，中央環(huán)保R&D投入、地方環(huán)保R&D投入、企業(yè)環(huán)保R&D投入以及綠色技術創(chuàng)新效率均為非平穩(wěn)時間序列，需要對LnGTP做一階差分處理使其變?yōu)槠椒€(wěn)時間序列，同時還需要對LnCFS、LnLFS以及LnBRE進行二階差分處理，才能使各變量序列通過平穩(wěn)性檢驗。

(2)協(xié)整檢驗

根據(jù)Johansen協(xié)整檢驗結(jié)果，回歸方程的Trace統(tǒng)計量大于5%的顯著水平臨界值，且P值小于0.05，這意味著至少有三個協(xié)整關系存在于0.05的水平上。

(3)Granger因果關系檢驗

根據(jù)Granger因果關系檢驗結(jié)果，中央政府、地方政府及企業(yè)環(huán)保R&D投入均是綠色技術創(chuàng)新效率的Granger因，且中央政府、地方政府及企業(yè)環(huán)保R&D對綠色技術創(chuàng)新效率具有正向的影響作用，而綠色技術創(chuàng)新效率不是中央政府、地方政府及企業(yè)環(huán)保R&D投入的Granger因，綠色技術創(chuàng)新效率對中央政府、地方政府及企業(yè)環(huán)保R&D投入不具有統(tǒng)計學意義上的影響作用。

2. 模型動態(tài)估計

根據(jù)模型最優(yōu)滯后期確定準則[注]當赤池信息準則(AIC)、施瓦茲準則(SC)等滯后期判斷準則的檢驗結(jié)果同時達到最小時，此時的滯后期即為最優(yōu)滯后期。，我們確定模型的最優(yōu)滯后期為二階滯后期并且建立與之對應的二階滯后期估計模型[注]限于篇幅，如需最優(yōu)滯后期的信息準則確定過程數(shù)據(jù)請與作者聯(lián)系。。如表1所示，LnCFS(-1)與LnCFS(-2)的差分項系數(shù)為0.017與0.068，LnLFS(-1)與LnLFS(-2)的差分項系數(shù)為0.009與0.061，表明綠色技術創(chuàng)新效率對中央環(huán)保R&D投入由非均衡狀態(tài)轉(zhuǎn)向均衡狀態(tài)時的調(diào)整速度要比地方環(huán)保R&D投入的調(diào)整速度更為迅捷。LnBRE(-1)與LnBRE(-2)的差分項系數(shù)為0.046與0.062，均大于LnCFS和LnLFS的一階和二階差分項系數(shù)，反映出企業(yè)環(huán)保R&D投入對綠色技術創(chuàng)新效率在均衡狀態(tài)調(diào)整過程中的反應速率更加顯著，政府資金在信息搜尋成本、匹配效率以及抗風險能力等方面對綠色技術創(chuàng)新效率提升的敏感性要顯著低于企業(yè)環(huán)保R&D投入。

表1 二階滯后期模型動態(tài)估計結(jié)果

注：括號中的系數(shù)為標準誤(表6﹑表7同)。

按照將協(xié)整向量LnGTP的結(jié)構(gòu)沖擊放在所有結(jié)構(gòu)沖擊項最后的排列規(guī)則，我們對施加短期和長期約束矩陣的變量結(jié)構(gòu)式進行SVEC估計，估計結(jié)果顯示中央環(huán)保R&D投入、地方環(huán)保R&D投入以及企業(yè)環(huán)保R&D投入的沖擊對綠色技術創(chuàng)新效率均呈現(xiàn)顯著的正向影響(表2、表3)。中央環(huán)保R&D投入在短期內(nèi)對綠色技術創(chuàng)新效率的影響程度要比地方環(huán)保R&D投入更強，而從長期來看中央環(huán)保R&D投入對綠色技術創(chuàng)新效率的影響程度要弱于地方環(huán)保R&D投入。企業(yè)環(huán)保R&D投入的沖擊對綠色技術創(chuàng)新效率的影響程度均高于中央環(huán)保R&D投入和地方環(huán)保R&D投入，并且企業(yè)環(huán)保R&D投入對綠色技術創(chuàng)新效率的長期影響程度要顯著高于短期影響程度。此外，中央環(huán)保R&D投入以及地方環(huán)保R&D投入的沖擊對企業(yè)環(huán)保R&D投入在短期內(nèi)存在負向影響，說明政府環(huán)保R&D投入會對企業(yè)環(huán)保R&D投入產(chǎn)生“擠出效應”，但是這種負向影響將會在長期趨勢中逐漸減退并轉(zhuǎn)化為正向影響。

表2 短期影響沖擊矩陣B的估計結(jié)果

表3 長期影響沖擊矩陣B′的估計結(jié)果

3.脈沖響應

如圖1所示，對 LnGTP施加沖擊時，LnCFS一開始受到了正向影響，在第2期的時候達到波谷0.007，之后這種正向影響繼續(xù)迅猛上升，從第7期開始這種正向影響持續(xù)走弱，但從第10期開始這種下降的趨勢逐漸放緩并最終收斂。如圖2所示，LnLFS對來自LnGTP的沖擊到第2期出現(xiàn)正向回應，在第5期達到峰值0.034，之后這種正向影響逐漸減弱，同樣是在第10期這種減弱的趨勢出現(xiàn)放緩跡象直至收斂。中央環(huán)保R&D投入在基期受到的正向影響比地方環(huán)保R&D投入要強，這意味著中央環(huán)保R&D投入憑借強有力的資源集結(jié)能力能夠在短期內(nèi)顯著帶動綠色技術創(chuàng)新效率的提升，而地方環(huán)保R&D投入對綠色技術創(chuàng)新效率的長期效應較為顯著，并且這種后發(fā)優(yōu)勢將會隨著地方環(huán)保R&D投入的規(guī)模膨脹表現(xiàn)得越來越充分。如圖3所示，LnBRE一開始表現(xiàn)為正向影響且處于高值點位，之后在第3期時降至波谷0.022，從第8期開始這種正向影響持續(xù)減弱并緩慢收斂。企業(yè)環(huán)保R&D投入始終是推動綠色技術創(chuàng)新效率提升的重要力量，能充分發(fā)揮資本運作彈性和創(chuàng)新溢出效應激發(fā)科研人員的技術創(chuàng)新效率。如圖4所示，LnLFS受到LnCFS的沖擊時一開始表現(xiàn)出負向回應，從第2期開始這種負向影響迅速轉(zhuǎn)變?yōu)檎蛴绊?，此后又急劇下降到了?期的波谷-0.02，從第6期開始這種負向影響逐漸減退，到了第9期再次達到峰值0.005，之后又繼續(xù)下降并且圍繞收斂點位上下波動。中央環(huán)保R&D投入通常依托重大科技專項資金及配套政策刺激綠色技術創(chuàng)新效率短期內(nèi)迅猛提升，地方環(huán)保R&D投入能精準理解并服務于區(qū)域綠色技術創(chuàng)新主體的偏好和政策需求，通過發(fā)揮地方環(huán)保R&D投入對區(qū)域綠色技術創(chuàng)新資源的“擠入效應”，從而推動綠色技術創(chuàng)新效率在長期內(nèi)顯著提升。

圖1 LnCFS響應LnGTP沖擊的脈沖響應圖

圖3 LnBRE響應LnGTP沖擊的脈沖響應圖

圖4 LnLFS響應LnCFS沖擊的脈沖響應圖

4.方差分解

根據(jù)相關變量的方差分解結(jié)果(見表4)，LnCFS對LnGTP的方差貢獻率在第12期之前一直高于LnLFS，表明中央環(huán)保R&D投入在短期內(nèi)對推進綠色技術創(chuàng)新效率提升的效果顯著。LnCFS的方差貢獻率大約在第13期保持穩(wěn)定，約占27%，LnLFS的方差貢獻率的增長速度從第7期開始明顯加快，并且在第12期超過了LnCFS的貢獻率，此后保持穩(wěn)中有增的態(tài)勢，說明地方環(huán)保R&D投入對綠色技術創(chuàng)新效率提升更多地體現(xiàn)為“長期效應”。LnBRE的方差貢獻率在前15期內(nèi)均高于LnCFS與LnLFS，到了第15期達到36.002%，且依然保持持續(xù)上升的強勁態(tài)勢，企業(yè)環(huán)保R&D投入相對于政府環(huán)保R&D投入對于推進綠色技術創(chuàng)新效率提升的力度更大，并且企業(yè)環(huán)保R&D投入將會不斷地發(fā)揮對綠色技術創(chuàng)新效率提升的累積效應和乘數(shù)效應。LnBRE在第1期僅受到LnGTP和其自身的影響，而從第2期開始LnCFS和LnLFS的影響也相繼出現(xiàn)，到了第3期，LnCFS和LnLFS的貢獻率分別上升至12.029%和0.037%。直至第15期，LnCFS對LnBRE的貢獻率從11.088%持續(xù)下降至5.761%，LnLFS對LnBRE的貢獻率也保持了基本持續(xù)上升的態(tài)勢。這意味著政府環(huán)保R&D投入對企業(yè)環(huán)保R&D投入存在“擠出效應”，并且中央環(huán)保R&D投入的“擠出效應”表現(xiàn)得更為強勁，并且在短期內(nèi)體現(xiàn)得更明顯，而政府環(huán)保R&D投入的“擠出效應”作用效果也將在長期趨勢中弱化。

表4 方差分解結(jié)果

注：以LnGTP與LnCFS、LnLFS以及LnBRE為因變量的結(jié)構(gòu)沖擊對各期預測誤差的貢獻率之和為100%，受篇幅限制，本文只報告除自身波動之外的其他因素貢獻率。

四、結(jié)論與政策含義

研究結(jié)果表明，中央環(huán)保R&D投入憑借強有力的資源集結(jié)能力能夠在短期內(nèi)顯著帶動綠色技術創(chuàng)新效率的提升，而地方環(huán)保R&D投入對綠色技術創(chuàng)新效率的長期效應較為顯著，并且這種后發(fā)優(yōu)勢將會隨著地方環(huán)保R&D投入的規(guī)模膨脹表現(xiàn)得越來越充分。企業(yè)環(huán)保R&D投入相對于政府環(huán)保R&D投入在資金籌措與資本運作上具有更高的效率，能夠充分發(fā)揮資本運作彈性和創(chuàng)新溢出效應。然而，政府環(huán)保R&D投入對企業(yè)環(huán)保R&D投入在短期內(nèi)存在“擠出效應”。由于中央環(huán)保R&D投入相對于地方環(huán)保R&D投入具有集中性、直接性以及快捷性等特征，使得中央環(huán)保R&D投入的“擠出效應”表現(xiàn)得更為強勁，但是這種負向影響將會在長期趨勢中逐漸減退并轉(zhuǎn)化為正向影響。中央環(huán)保R&D投入通常依托重大科技專項資金及配套政策刺激綠色技術創(chuàng)新效率在短期內(nèi)的迅猛提升，同時也對地方環(huán)保R&D投入的影響程度帶來一定的沖擊，而地方環(huán)保R&D投入更能精準理解并服務于區(qū)域綠色技術創(chuàng)新主體的偏好和政策需求，逐步形成具有地方特色的區(qū)域集群創(chuàng)新環(huán)境以達到降低技術門檻和交易成本的效果，從而推動綠色技術創(chuàng)新效率在長期內(nèi)的顯著提升。

基于上述研究結(jié)論，本文從加大中央和地方環(huán)保R&D投入、拓展企業(yè)環(huán)保R&D投入的融資渠道﹑妥善處理政府與企業(yè)環(huán)保R&D投入的關系以及加強綠色技術創(chuàng)新科研管理體制改革，推進綠色技術創(chuàng)新成果應用性轉(zhuǎn)化等四個方面提出相應的政策建議：

加大中央和地方環(huán)保R&D投入。環(huán)保R&D綠色技術創(chuàng)新呈現(xiàn)顯著的正向關系，因此應充分發(fā)揮中央環(huán)保R&D投入在短時間內(nèi)能夠集結(jié)大量的物質(zhì)資本存量、人力資本以及技術資源的優(yōu)勢，建設國家創(chuàng)新體系，實現(xiàn)基礎性科技資源的高效率配置，再依托國家創(chuàng)新體系的“引致效應”，調(diào)動地方綠色技術創(chuàng)新主體的積極性，整合利用“碎片化”區(qū)域性特色科技資源，激發(fā)綠色技術創(chuàng)新效率的提升。

拓展企業(yè)環(huán)保R&D投入的融資渠道。企業(yè)環(huán)保R&D投入始終是推動綠色技術創(chuàng)新效率提升的重要力量，應鼓勵企業(yè)拓展融資渠道，轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式，集聚高端產(chǎn)業(yè)資源，積極發(fā)展智能制造、新能源以及電子信息等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，形成產(chǎn)業(yè)集群，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級。在金融服務綠色技術創(chuàng)新方面，應鼓勵商業(yè)銀行提升服務綠色技術創(chuàng)新的專業(yè)化水平，基于銀行、創(chuàng)業(yè)投資、證券、保險、信托合作的基礎上，推出交叉性金融產(chǎn)品，充分發(fā)揮資本市場融資功能，支持綠色技術企業(yè)IPO、再融資和并購重組，為綠色技術創(chuàng)新企業(yè)發(fā)行債券融資創(chuàng)造條件，加強政府對綠色技術創(chuàng)新企業(yè)的資金支持，以政府創(chuàng)業(yè)投資基金為杠桿引導社會創(chuàng)業(yè)投資進入綠色技術創(chuàng)新企業(yè)等。

妥善處理好政府與企業(yè)環(huán)保R&D投入的關系。中央環(huán)保R&D投入、地方環(huán)保R&D投入以及企業(yè)環(huán)保R&D投入對提升綠色技術創(chuàng)新效率的傳導特征、作用方式和路徑機制均存在顯著差異。政府資金在信息搜尋成本、匹配效率以及抗風險能力等方面對綠色技術創(chuàng)新效率提升的敏感性要顯著低于企業(yè)資金，因此，應該深化財政體制改革，大力推進全過程預算績效管理，增強財政支出的靈活性。同時，還要妥善處理好政府環(huán)保R&D投入在短期內(nèi)“擠出”企業(yè)環(huán)保R&D投入的矛盾，要將政府資金重點投放于產(chǎn)業(yè)園區(qū)的基礎設施建設上，提供優(yōu)質(zhì)的配套公共服務，為企業(yè)創(chuàng)新主體營造良好的生產(chǎn)和生活環(huán)境，吸納更多的企業(yè)和高端人才集聚，將政府環(huán)保R&D投入對企業(yè)環(huán)保R&D投入的“擠出效應”轉(zhuǎn)變?yōu)椤皵D入效應”，根據(jù)不同類別的環(huán)保R&D投入對提升綠色技術創(chuàng)新效率的影響機理，因勢利導地發(fā)揮其提升綠色技術創(chuàng)新效率的最佳效果。

加強科研管理體制改革力度，推進綠色技術創(chuàng)新應用性成果轉(zhuǎn)化。積極探索建立符合綠色技術創(chuàng)新活動特點的管理制度和運行機制，在管理制度方面，應構(gòu)建基于體制、制度的全面支撐體系，既要發(fā)揮企業(yè)、高等院校和科研院所在綠色技術創(chuàng)新過程中的重大作用，也要強化企業(yè)技術創(chuàng)新主體地位。在運行機制方面，需要構(gòu)建綠色技術、產(chǎn)品和服務的交易市場及其市場均衡價格形成機制，建立健全市場化的綠色技術創(chuàng)新、應用激勵及風險規(guī)避機制。同時，由于技術中介機構(gòu)能夠彌補政府管理與市場運營之間的缺陷(曾剛 等，2019)，因此，還要建立健全中介服務體系、提升成果自身成熟度、增加政府資金投入，加快構(gòu)建新型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新平臺，依托科技創(chuàng)意園區(qū)、高技術企業(yè)孵化器以及綜合性生產(chǎn)服務中心延伸企業(yè)綠色技術創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈，不斷提高綠色技術創(chuàng)新成果應用性轉(zhuǎn)化率。