淺析遞延所得稅資產(chǎn)與企業(yè)盈余管理

胡北忠

[摘 要] 我國對企業(yè)虧損采取向后結(jié)轉(zhuǎn)不超過五年的結(jié)轉(zhuǎn)政策，而且《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第18號——所得稅》規(guī)定了其所得稅會計(jì)處理方法。遞延所得稅資產(chǎn)產(chǎn)生于可抵扣暫時(shí)性差異，由于其金額的確認(rèn)有很強(qiáng)的主觀性，為公司的盈余管理創(chuàng)造了非常大的可能性。本文以樂視網(wǎng)凈利潤大于利潤總額為切入點(diǎn)，分析導(dǎo)致該現(xiàn)象的具體原因，從而引出遞延所得稅資產(chǎn)，并探析了公司遞延所得稅資產(chǎn)的計(jì)提對其盈余管理產(chǎn)生的影響，最后給出案例分析的結(jié)論。

[關(guān)鍵詞] 遞延所得稅資產(chǎn)； 可抵扣暫時(shí)性差異；盈余管理；樂視網(wǎng)

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2019. 09. 020

[中圖分類號] F270 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2019）09- 0044- 03

1 引 言

財(cái)務(wù)報(bào)告是外部使用者評判一家公司經(jīng)營好壞的最主要的依據(jù)。隨著競爭的加劇，越來越多的公司開始利用各種手段來調(diào)節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表以達(dá)到盈余管理的目的，這些手段能讓公司的財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)更加有吸引力，營造出企業(yè)經(jīng)營情況良好的假象，從而更加符合投資者的投資興趣。

對于上市公司來說，利用遞延所得稅資產(chǎn)進(jìn)行盈余管理主要有兩種目的：第一種目的是想通過預(yù)提大額的費(fèi)用隱藏自己的利潤，從而形成遞延所得稅資產(chǎn)。第二種目的，就是通過遞延所得稅資產(chǎn)隱藏自身的虧損，企業(yè)通過彌補(bǔ)虧損的形式，將一定確認(rèn)過的虧損額計(jì)提到可抵扣虧損中，從而形成遞延所得稅資產(chǎn)，這一手段直接影響到公司當(dāng)期的凈利潤。這也是我們接下來本文要分析的角度，以樂視網(wǎng)的財(cái)報(bào)為例。本案例分析以公開上市的信息為分析對象，分析結(jié)論只供研究所用。

2 樂視網(wǎng)案例分析

樂視網(wǎng)最近幾年的發(fā)展，一直都不平凡，各種信息都備受投資者的關(guān)注，遞延所得稅資產(chǎn)就是其中一個(gè)非常大的問題。

2.1 公司簡介

樂視網(wǎng)于2010年8月12日在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，是中國第一家上市的視頻網(wǎng)站公司。公司以用戶體驗(yàn)為核心，形成了“平臺+終端+內(nèi)容+應(yīng)用”的生態(tài)理念。公司目前的主要業(yè)務(wù)范圍是視頻相關(guān)業(yè)務(wù)、終端銷售業(yè)務(wù)（包括樂視手機(jī)、樂視超級電視等）、會員業(yè)務(wù)以及其他業(yè)務(wù)。

2.2 樂視網(wǎng)盈余管理的動機(jī)分析

賈躍亭所構(gòu)建的“樂視生態(tài)系統(tǒng)”，讓樂視從小小的一家視頻網(wǎng)站公司僅在上市的八年時(shí)間里就擴(kuò)展到今天這樣一個(gè)規(guī)模龐大的樂視體系。但是樂視的生態(tài)系統(tǒng)有一個(gè)非常大的缺點(diǎn)就是需要源源不斷的資金投入支持。所以樂視網(wǎng)進(jìn)行盈余管理的動機(jī)主要有以下幾個(gè)方面：

（1）財(cái)務(wù)報(bào)表是對外融資的重要依據(jù)，好的盈利情況能夠讓企業(yè)獲得更多的投資。樂視作為一家非常需要資金的企業(yè)，在公司經(jīng)營情況不是很好的情況下，會有很強(qiáng)的動機(jī)進(jìn)行盈余管理，從而讓報(bào)表數(shù)據(jù)更加樂觀。

（2）證券市場上有規(guī)定，如果上市公司連續(xù)三年出現(xiàn)虧損的情況，自其公布第三年年度報(bào)告之日起，證券交易所將對其股票實(shí)施暫停上市的程序。樂視網(wǎng)從2014年開始利潤總額驟降，公司深陷關(guān)聯(lián)方交易中，各種費(fèi)用成本不斷上升，到2016年已經(jīng)出現(xiàn)虧損，如果不采取一些相應(yīng)的措施，公司將會面臨停牌、甚至是退市的風(fēng)險(xiǎn)。公司上市不僅僅能起到融資的效果，同時(shí)也能對公司形象起到一個(gè)非常好的宣傳作用，上市公司被停牌或者被退市對于公司未來的發(fā)展會起到一定的負(fù)面影響，所以樂視網(wǎng)很可能會進(jìn)行盈余管理，以達(dá)到公司經(jīng)營情況較好的情況。

（3）樂視網(wǎng)利用遞延所得稅資產(chǎn)進(jìn)行盈余管理，最大的優(yōu)勢是增加企業(yè)的稅后凈利潤。通過樂視網(wǎng)的年報(bào)我們也可以看到，樂視網(wǎng)從2014年開始，企業(yè)的稅后凈利潤遠(yuǎn)遠(yuǎn)的高于企業(yè)的利潤總額，這就是遞延所得稅資產(chǎn)所帶來的盈余管理的作用。

本文認(rèn)為，樂視網(wǎng)有足夠的動機(jī)去進(jìn)行盈余管理，通過盈余管理能夠讓樂視網(wǎng)獲得更有利的融資條件。我們將通過樂視網(wǎng)的遞延所得稅資產(chǎn)，來分析樂視網(wǎng)是否通過遞延所得稅資產(chǎn)進(jìn)行了盈余管理。

2.3 案例分析

首先，如表1所示，通過樂視網(wǎng)年報(bào)中的數(shù)據(jù)來看樂視網(wǎng)近五年來利潤總額、所得稅費(fèi)用以及凈利潤之間的關(guān)系。

以2014年、2015年、2016年三年的數(shù)據(jù)來看，2014年樂視網(wǎng)的利潤總額開始大幅下降，下降比率達(dá)到70.41%，主要原因是當(dāng)期營業(yè)成本較上期增長了249.27%，期間費(fèi)用也同期大幅度上升，從而影響了公司的營業(yè)利潤。同時(shí)根據(jù)公司年報(bào)披露，所得稅費(fèi)用的大幅度下降是由于子公司產(chǎn)生了可抵扣虧損形成的。而其他年份利潤相關(guān)項(xiàng)目的提升比率不是很高，但是成本和期間費(fèi)用同期都在大幅度上升，這直接導(dǎo)致了2016年?duì)I業(yè)利潤虧損，利潤總額大幅度下降。

樂視網(wǎng)的所得稅費(fèi)用不僅沒有降低公司的凈利潤反而還增加了公司的凈利潤。2014年、2015年公司在利潤總額為正的情況下出現(xiàn)了所得稅費(fèi)用為負(fù)，并且扭轉(zhuǎn)了企業(yè)利潤較低的狀況。我們知道只有在公司當(dāng)期利潤虧損的情況下才不需要繳納企業(yè)所得稅，而樂視網(wǎng)卻在有盈利的情況下產(chǎn)生了負(fù)的所得稅費(fèi)用。

產(chǎn)生以上現(xiàn)象的原因歸因于一個(gè)項(xiàng)目：所得稅費(fèi)用。接下來我們將重點(diǎn)分析樂視網(wǎng)的所得稅費(fèi)用。

根據(jù)所得稅費(fèi)用的公式，所得稅為負(fù)有兩種情況，第一種是當(dāng)期所得稅費(fèi)用為負(fù)數(shù)，并且大幅低于遞延所得稅費(fèi)用；第二種就是遞延所得費(fèi)用為負(fù)數(shù)，并且大幅低于當(dāng)期所得稅費(fèi)用。如表2所示為樂視網(wǎng)近五年所得稅費(fèi)用構(gòu)成情況表。

樂視網(wǎng)的所得稅費(fèi)用是從2014年開始轉(zhuǎn)為負(fù)數(shù)，根據(jù)表2，2014年樂視網(wǎng)的遞延所得稅費(fèi)用負(fù)數(shù)的金額開始高于了當(dāng)期所得稅，同時(shí)2015年遞延所得稅費(fèi)用達(dá)到了負(fù)的3.05億元，可見樂視網(wǎng)負(fù)所得稅費(fèi)用的產(chǎn)生是由于遞延所得稅費(fèi)用導(dǎo)致的，屬于前述的第二種情況。

樂視網(wǎng)遞延所得稅資產(chǎn)的金額逐年上升，2014年遞延所得稅資產(chǎn)較上年同期上漲了625.93%，到了2016年遞延所得稅資產(chǎn)達(dá)到了最高值7.63億元。根據(jù)樂視網(wǎng)年報(bào)披露數(shù)據(jù)，我們重新還原計(jì)算了公司遞延所得稅費(fèi)用的計(jì)算過程。以2015年為例，2015年遞延所得稅負(fù)債無期初余額，期末余額為649萬元，所以當(dāng)期遞延所得稅負(fù)債金額為649萬元；遞延所得稅資產(chǎn)期初余額為1.96億元，期末余額達(dá)到5.07億元，當(dāng)期遞延所得稅資產(chǎn)金額為3.11億元；所以當(dāng)期遞延所得稅費(fèi)用為-3.05億元。根據(jù)以上的計(jì)算過程，我們認(rèn)為遞延所得稅資產(chǎn)是所得稅費(fèi)用中的關(guān)鍵因素。

而可抵扣虧損在遞延所得稅資產(chǎn)中占比較大。通過可抵扣虧損形成的遞延所得稅資產(chǎn)占遞延所得稅資產(chǎn)總額連續(xù)五年都超過了70%，2014年甚至達(dá)到了90%。2014年、2015年、2016年三年計(jì)提的可抵扣虧損分別達(dá)到了1.8億、4.2億、6.51億。根據(jù)相關(guān)準(zhǔn)則規(guī)定，可抵扣虧損是能夠形成可抵扣暫時(shí)性差異，從而形成公司的遞延所得稅資產(chǎn)。

樂視網(wǎng)對于遞延所得稅資產(chǎn)計(jì)提的會計(jì)處理完全沒有問題，符合會計(jì)準(zhǔn)則以及相關(guān)稅法的規(guī)定。但是，公司對于可抵扣虧損的金額無法確定。企業(yè)對子公司、聯(lián)營企業(yè)及合營企業(yè)投資相關(guān)的可抵扣暫時(shí)性差異，在同時(shí)滿足暫時(shí)性差異在可預(yù)見的未來很可能轉(zhuǎn)回以及未來很有可能獲得用來抵扣可抵扣暫時(shí)性差異的應(yīng)納稅所得額兩個(gè)條件時(shí)才能確認(rèn)為相關(guān)的遞延所得稅資產(chǎn)。而可抵扣虧損是自發(fā)生之日起預(yù)計(jì)未來5年內(nèi)可實(shí)現(xiàn)盈利并產(chǎn)生抵稅效應(yīng)的虧損，產(chǎn)生未來可抵扣的暫時(shí)性差異和遞延所得稅資產(chǎn)。這個(gè)可抵扣虧損的確認(rèn)有很強(qiáng)的主觀性，會產(chǎn)生會稅差異。

以2016年的數(shù)據(jù)來看，樂視網(wǎng)2016年未經(jīng)抵消的遞延所得稅資產(chǎn)中的可抵扣虧損共計(jì)提了26億元，未確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)中的可抵扣虧損達(dá)到了5.13億元。如果公司將這5.13個(gè)億全部計(jì)提進(jìn)入到可抵扣虧損中，將會加大2016年度公司的遞延所得稅資產(chǎn)，從而使得遞延所得稅費(fèi)用產(chǎn)生更大的負(fù)數(shù)金額，進(jìn)而出現(xiàn)更大金額的稅后凈利潤。

3 總 結(jié)

經(jīng)過上文的分析，我們可以看到樂視網(wǎng)的凈利潤主要受到所得稅費(fèi)用中的遞延所得稅資產(chǎn)的影響，公司大額計(jì)提可抵扣虧損的金額，形成了遞延所得稅資產(chǎn)，從而達(dá)到了調(diào)節(jié)利潤大小的目的，使得公司的稅后凈利潤在2014年-2016年這三年間均高于利潤總額，僅此項(xiàng)調(diào)整就讓公司的盈利情況在賬面上有了很大的改觀，營造出了其經(jīng)營狀況不錯(cuò)的假象。

進(jìn)行盈余管理的手段有很多，但是通過遞延所得稅資產(chǎn)進(jìn)行調(diào)節(jié)的能夠直接對稅后凈利潤產(chǎn)生影響，所以越來越多的上市公司開始利用這個(gè)手段進(jìn)行盈余管理。所以，本文建議，應(yīng)該進(jìn)一步完善企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則以及稅法中關(guān)于遞延所得稅資產(chǎn)的相關(guān)規(guī)定，從而減少企業(yè)利用此項(xiàng)目進(jìn)行盈余管理的現(xiàn)象，以保證報(bào)表的真實(shí)性，使報(bào)表使用者能夠更好地進(jìn)行投資。

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