進(jìn)一步加強提升防化首都金融風(fēng)險的能力

文 寧克平

習(xí)近平總書記在全國金融工作會議上強調(diào)“必須加強黨對金融工作的領(lǐng)導(dǎo)”。堅持黨管金融，完善黨對地方金融機構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)體制，是優(yōu)化資源配置，提高發(fā)展質(zhì)量，防范化解地方金融風(fēng)險的重要保障。

經(jīng)多年發(fā)展，首都金融整體布局成效顯著

習(xí)近平總書記多次強調(diào)“金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。金融是國家重要的核心競爭力”，“金融安全是國家安全的重要組成部分，準(zhǔn)確判斷風(fēng)險隱患是保障金融安全的前提”。2018年12 月召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會議指出“打好防范化解重大風(fēng)險攻堅戰(zhàn)，重點是防控金融風(fēng)險”。就北京市而言，金融業(yè)穩(wěn)居經(jīng)濟(jì)第一支柱產(chǎn)業(yè)地位，對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率高達(dá)20%以上。就京津冀地區(qū)而言，北京市金融業(yè)增加值占京津冀地區(qū)金融業(yè)增加值比重為50%以上。雖然北京市面臨的金融風(fēng)險相對可控，但經(jīng)濟(jì)下行的情況下以及金融業(yè)“強監(jiān)管”政策推動下，金融風(fēng)險因素亦較為復(fù)雜，需要重點關(guān)注。具體來看，債券市場風(fēng)險不容忽視，市場資金成本逐步提升，金融機構(gòu)人民幣房地產(chǎn)貸款仍增長較快（同比增長13.5%），實體經(jīng)濟(jì)融資難融資貴的現(xiàn)象較為突出，特別是北京市P2P網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)險高度聚集的形勢不容樂觀。就京津冀三地而言，三地貸款余額比為1.7:0.8:1，（北京為46%）。有鑒于此，金融如何在“發(fā)揮科技創(chuàng)新引領(lǐng)作用，匯聚首都發(fā)展新動能”方面發(fā)揮更多更好的作用值得思考，特別是如何強化對創(chuàng)新性中小企業(yè)的金融資源配置，提高金融發(fā)展質(zhì)量，有效防化P2P金融風(fēng)險，使金融更好地服務(wù)首都實體經(jīng)濟(jì)和中小創(chuàng)新企業(yè)，促進(jìn)科技發(fā)展，有效推進(jìn)“四個中心”建設(shè)和京津冀地區(qū)協(xié)同發(fā)展新動能具有十分重要的現(xiàn)實意義。

建議首先是全面加強金融企業(yè)黨的核心領(lǐng)導(dǎo)。習(xí)近平總書記在全國金融工作會議上強調(diào)“必須加強黨對金融工作的領(lǐng)導(dǎo)”。堅持黨管金融，完善黨對地方金融機構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)體制，是優(yōu)化資源配置，提高發(fā)展質(zhì)量，防范化解地方金融風(fēng)險的重要保障。因此全面加強黨對金融機構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)，把加強黨的領(lǐng)導(dǎo)與改善公司治理有機統(tǒng)一起來，使金融企業(yè)黨組織成為金融資源配置、防范和化解金融風(fēng)險的領(lǐng)導(dǎo)核心，確保地方金融機構(gòu)既堅決貫徹黨中央及地方黨委的要求，又嚴(yán)格遵循金融市場規(guī)律，不斷提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)和中小創(chuàng)新企業(yè)的能力，通過科學(xué)合理的頂層設(shè)計來解決融資難融資貴，有效防范和化解金融風(fēng)險。

二要強化存量管理，降低信貸政策風(fēng)險。北京市擁有的銀行，占京津冀三地銀行網(wǎng)點數(shù)的20%左右，資產(chǎn)總額占到60%以上，存量資產(chǎn)規(guī)模優(yōu)勢明顯，北京市銀行業(yè)金融機構(gòu)資產(chǎn)總額和負(fù)債總額分別占全國銀行業(yè)的9.5%和9.9%，均位居全國第二，存量金融資產(chǎn)大、資金價格低于津冀兩地25個和194個基點。因此要進(jìn)一步合理利用和規(guī)范管理好存量金融資源的投資方向，提高存量金融資源的投資效率，特別是政府要加快編制關(guān)于京津冀金融市場一體化協(xié)同發(fā)展的戰(zhàn)略規(guī)劃，致力于服務(wù)京津冀金融市場一體化，促進(jìn)金融要素在京津冀區(qū)域內(nèi)有序流動和優(yōu)化配置，特別是從吸引效應(yīng)到溢出效應(yīng)的轉(zhuǎn)型，對降低信貸政策風(fēng)險十分重要。

三要強化財政政策對金融機構(gòu)的引導(dǎo)。要緊緊圍繞黨的十九大報告提出的“深化金融體制改革,增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)能力,提高直接融資比重,促進(jìn)多層次資本市場健康發(fā)展”的要求，結(jié)合首都城市戰(zhàn)略定位，把金融作為支持首都“四個中心”建設(shè)的重要保障，從財政政策層面引導(dǎo)和支持金融機構(gòu)加強對科技創(chuàng)新、文化創(chuàng)意、戰(zhàn)略性高精尖新興產(chǎn)業(yè)的扶持力度，幫助金融機構(gòu)準(zhǔn)確把握與首都“四個中心”功能建設(shè)等相關(guān)行業(yè)的有效金融需求。同時，要定期推出符合“四個中心建設(shè)”功能的各行業(yè)優(yōu)質(zhì)企業(yè)名錄和重大項目清單，引導(dǎo)金融機構(gòu)明確信貸支持對象、范圍和重點投向，有效降低信貸投資的政策風(fēng)險。

四要有效化解非首都功能疏解潛在風(fēng)險。過去，資產(chǎn)管理公司為化解我國金融系統(tǒng)風(fēng)險作出了積極貢獻(xiàn)，也積累了很多經(jīng)驗。隨著京津冀協(xié)同發(fā)展戰(zhàn)略的推進(jìn)，在疏解北京非首都功能方面，涉及諸多被疏解企業(yè)的土地、廠房、設(shè)備、債權(quán)、債務(wù)等資產(chǎn)處置問題，面臨著比較多又復(fù)雜的法律和政策問題，建議進(jìn)一步發(fā)揮資產(chǎn)管理公司的專業(yè)優(yōu)勢和政策優(yōu)勢，通過“不良資產(chǎn)+基金化”“非金債+綜合金融服務(wù)”“收購處置+投行”等“不良資產(chǎn)+重組”等業(yè)務(wù)模式，匹配各類被疏解企業(yè)的資產(chǎn)處置問題，推動問題企業(yè)重組、市場化債轉(zhuǎn)股取得實質(zhì)性突破，有效化解非首都功能疏解過程中可能出現(xiàn)的各類潛在金融風(fēng)險。

五要推動首都金融功能區(qū)協(xié)同發(fā)展。經(jīng)過多年的發(fā)展，首都金融功能區(qū)總體布局成效顯著，金融街、CBD、麗澤金融商務(wù)區(qū)等金融產(chǎn)業(yè)功能區(qū)，在聚集高端要素、引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展等方面發(fā)揮了重要作用。但各功能區(qū)也普遍存在無序競爭及趨同性等問題，各區(qū)不能實現(xiàn)有效協(xié)同，不利于首都金融產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展。同時，金融功能區(qū)的投資都非常巨大，資金的重復(fù)投入也一定程度上可能導(dǎo)致出現(xiàn)債務(wù)性金融風(fēng)險。因此，建議從首都城市規(guī)劃戰(zhàn)略定位出發(fā)，在加快推動現(xiàn)有金融功能區(qū)建設(shè)基礎(chǔ)上，通過存量＋增量的主動管理方式，堅持以“協(xié)同”為出發(fā)點，打造一批各具特色的區(qū)域性新型金融機構(gòu)集聚區(qū)，加快制定“差異化”的金融功能區(qū)和相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，有效防范集中度風(fēng)險，確保金融業(yè)健康穩(wěn)健的可持續(xù)發(fā)展。

六要防范化解P2P風(fēng)險，營造金融良好生態(tài)環(huán)境。北京地區(qū)P2P網(wǎng)貸平臺377家（約占全國20%），借貸余額大約5385億元（約占全國38%），P2P機構(gòu)數(shù)量、規(guī)模均居全國首位。特別是2018年7至8月以來，全國各地因為P2P網(wǎng)貸平臺“暴雷”現(xiàn)象的大幅度上升，對金融生態(tài)環(huán)境造成了不好的影響。為此，建議要強化P2P網(wǎng)貸機構(gòu)風(fēng)險防范與處置的主體責(zé)任，理清監(jiān)管思路，豐富監(jiān)管手段，加快清理整頓違法違規(guī)的網(wǎng)貸機構(gòu)，提高行業(yè)門檻，引導(dǎo)社會輿情，為首都金融發(fā)展?fàn)I造良好的生態(tài)環(huán)境。