商業(yè)銀行票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)市場(chǎng)運(yùn)作與風(fēng)險(xiǎn)管理

廖雅君

摘 要 在我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的過程中，為了保持經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展，需要在各種形式中的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行控制。我國(guó)的證券金融市場(chǎng)在經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展的背景之下，進(jìn)行了不同形式和內(nèi)容的嘗試，將市場(chǎng)的覆蓋范圍逐漸擴(kuò)大，金融市場(chǎng)的發(fā)展速度也隨之不斷提升。但是我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展增速在前幾年一直處于較高的增長(zhǎng)速度，在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的過程中，由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)較為薄弱，很容易出現(xiàn)各種不穩(wěn)定的因素影響經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。在這樣的經(jīng)濟(jì)發(fā)展背景之下，需要積極適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展格局不斷出現(xiàn)的新變化，銀行針對(duì)票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的市場(chǎng)運(yùn)作和存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)估管理，才能在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中適應(yīng)發(fā)展變化。

關(guān)鍵詞 票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn) 市場(chǎng)運(yùn)作 風(fēng)險(xiǎn)管理

商業(yè)銀行作為國(guó)有的控股企業(yè)，為了實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的有效優(yōu)化，進(jìn)行票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的操作。如果在票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的過程中，沒有對(duì)存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理的預(yù)估管理，就會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行的效益受到不利的影響。大型的商業(yè)銀行會(huì)因?yàn)樵谄睋?jù)價(jià)額較低的時(shí)候買進(jìn)，影響銀行的正常運(yùn)營(yíng)。而小型的商業(yè)銀行會(huì)因?yàn)橘?gòu)入票據(jù)而導(dǎo)致銀行資金無法正常流轉(zhuǎn)。本文將針對(duì)商業(yè)銀行票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的市場(chǎng)運(yùn)作和風(fēng)險(xiǎn)管理中的實(shí)際應(yīng)用進(jìn)行分析。

一、當(dāng)前商業(yè)銀行票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的工作現(xiàn)狀和問題

（一）商業(yè)金融匯票業(yè)務(wù)快速發(fā)展

根據(jù)我國(guó)近年以來金融商業(yè)匯票的增長(zhǎng)情況來看，總體呈現(xiàn)出快速增長(zhǎng)的趨勢(shì)，但是各年間的商業(yè)匯票增長(zhǎng)的變化幅度較大。單筆結(jié)算金額的變動(dòng)反映出企業(yè)對(duì)商業(yè)匯票融資需求的變化，從結(jié)算量和結(jié)算金額同步雙增而單筆結(jié)算金額而產(chǎn)生的波動(dòng)情況中可知，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)際發(fā)展會(huì)在經(jīng)濟(jì)增速不斷調(diào)整的過程中，受到影響而產(chǎn)生相應(yīng)的波動(dòng)。

（二）電子金融匯票的發(fā)展

隨著我國(guó)金融業(yè)中電子系統(tǒng)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，電子金融匯票憑借著其安全便捷高效的特點(diǎn)，成為金融市場(chǎng)中更為受歡迎的金融票據(jù)業(yè)務(wù)。根據(jù)實(shí)際的調(diào)查顯示，商業(yè)銀行的電子匯票業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出了逐年快速增長(zhǎng)的趨勢(shì)，并在最近產(chǎn)生了超高速的增長(zhǎng)。

（三）商業(yè)銀行行票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的工作中的問題

1.票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)缺少完整的管理體系。在我國(guó)的金融市場(chǎng)在快速發(fā)展的過程中，票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的形式和內(nèi)容正在進(jìn)行著不斷的發(fā)展和繁榮。但是由于缺少一個(gè)完善的業(yè)務(wù)管理體系的約束，票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)在工作的過程中很容易出現(xiàn)各種偽造票據(jù)的現(xiàn)象，這樣的金融市場(chǎng)亂象會(huì)導(dǎo)致票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)中產(chǎn)生較多的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)糾紛。所以，針對(duì)票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的管理體系需要進(jìn)行加強(qiáng)和完善。

2.票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)受到風(fēng)險(xiǎn)的影響較大。票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)在目前的金融市場(chǎng)發(fā)展階段處于發(fā)展的初期階段，雖然在發(fā)展中呈現(xiàn)總體的活躍發(fā)展氛圍，但是票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)較高，給其發(fā)展帶來了較多的限制。而對(duì)票據(jù)的計(jì)提也會(huì)讓與其相關(guān)聯(lián)的資本積累有所提高，導(dǎo)致定加倍提高，造成資產(chǎn)也提高，違反了銀行的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。同時(shí)，票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的較大風(fēng)險(xiǎn)也給資金的流動(dòng)性以及業(yè)務(wù)本身的發(fā)展帶來了較大的阻礙。

3.票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)。在傳統(tǒng)的紙質(zhì)票據(jù)以及最新的電子商業(yè)匯票轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)中，操作過程中會(huì)有較大的風(fēng)險(xiǎn)。紙質(zhì)的匯票在過去容易出現(xiàn)作假的問題，但是由于現(xiàn)在紙質(zhì)匯票印制技術(shù)的提升，作假的現(xiàn)象有所減少。但是對(duì)于電子匯票，在操作的過程中很容易出現(xiàn)失誤操作的問題，電子混票與紙質(zhì)匯票相比較，同樣會(huì)出現(xiàn)偽造的問題，審批監(jiān)管中的不負(fù)責(zé)的態(tài)度會(huì)導(dǎo)致電子的商業(yè)匯票在流通和中轉(zhuǎn)的環(huán)節(jié)中產(chǎn)生或較大的風(fēng)險(xiǎn)。

二、商業(yè)銀行票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的市場(chǎng)運(yùn)作模式

在當(dāng)前的發(fā)展階段，商業(yè)銀行票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)具有以下的運(yùn)作模式：

（一）一般的運(yùn)作模式

商業(yè)銀行票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)就是指通過將各種形式的票據(jù)進(jìn)行合理的周轉(zhuǎn)，從而達(dá)到融通資金的目的。一般的商業(yè)銀行票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的運(yùn)作模式就包括轉(zhuǎn)貼現(xiàn)買入或者購(gòu)出兩項(xiàng)業(yè)務(wù)內(nèi)容。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)買入的內(nèi)容包括買斷式的買入和買入反售兩種。買斷式的購(gòu)入方式就是商業(yè)銀行按照固定的形式購(gòu)入相同發(fā)展水平的其他金融機(jī)構(gòu)的商業(yè)匯票，在購(gòu)入商業(yè)匯票時(shí)，采用完全背書的形式購(gòu)入未到期的匯票。而買入反售的購(gòu)入方式就是指商業(yè)銀行按照約定的期限將購(gòu)入的未到期的匯票重新賣給購(gòu)入?yún)R票的金融機(jī)構(gòu)。

商業(yè)銀行票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的轉(zhuǎn)貼現(xiàn)購(gòu)出的業(yè)務(wù)內(nèi)容包括賣斷式的賣出和賣出回購(gòu)兩種。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的賣出業(yè)務(wù)方式就是指商業(yè)銀行將各種形式的匯票賣給具有相同金融貿(mào)易背景的金融機(jī)構(gòu)。而賣出回購(gòu)的業(yè)務(wù)內(nèi)容就是商業(yè)銀行按照約定的期限將賣出的商業(yè)匯票購(gòu)買回來，從而達(dá)到獲得資金使用權(quán)的目的。

一般的商業(yè)銀行票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的市場(chǎng)運(yùn)作模式，在形式和內(nèi)容上都呈現(xiàn)出單一化的特點(diǎn)。在運(yùn)作模式的細(xì)分內(nèi)容中，各項(xiàng)業(yè)務(wù)內(nèi)容之間的聯(lián)系不夠緊密，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)也缺少應(yīng)有的預(yù)估管理，產(chǎn)生違規(guī)操作或者誤操作的概率較高，會(huì)給商業(yè)銀行票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)帶來較大的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）違規(guī)的商業(yè)銀行票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)市場(chǎng)運(yùn)作模式

1.一票多賣的運(yùn)作模式。在商業(yè)匯票的買入反售業(yè)務(wù)內(nèi)容中，存在著一票多賣的問題，一票多買的違規(guī)業(yè)務(wù)流程就是A銀行與B銀行進(jìn)行買入返售業(yè)務(wù)A銀行為買入票據(jù)的銀行，A銀行在買入B銀行票據(jù)的過程中，本身并沒有拿到票據(jù)，而只拿到了B銀行開出的票據(jù)清單，票據(jù)仍保留在B銀行代管，但B銀行卻收到了A銀行的款項(xiàng)。在回購(gòu)到期前，票據(jù)被與B銀行相勾結(jié)的中介從B銀行取出來，到另外的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行商業(yè)匯票的轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。一票多賣的運(yùn)作模式會(huì)加大交易過程中的風(fēng)險(xiǎn)。

2.“消規(guī)?！钡倪`規(guī)運(yùn)作模式?！跋?guī)?！钡倪\(yùn)作模式是一種違規(guī)的運(yùn)作模式，但是由于“消規(guī)?！钡倪\(yùn)作模式可以控制商業(yè)銀行的信貸額度，滿足商業(yè)銀行的借貸需求。當(dāng)前消規(guī)模大多都是通過商業(yè)銀行與農(nóng)村信用社及村鎮(zhèn)銀行的合作，并通過違規(guī)記賬和會(huì)計(jì)記賬漏洞來實(shí)現(xiàn)。

三、商業(yè)銀行票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行的票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具體表現(xiàn)為兩個(gè)方面，一是商業(yè)銀行的操作過程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，二是票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)中介的業(yè)務(wù)內(nèi)容。

（一）商業(yè)銀行的操作過程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行在票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的業(yè)務(wù)操作過程中，在審批、票據(jù)的保管等工作環(huán)節(jié)容易出現(xiàn)誤操作，從而產(chǎn)生較大的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行在操作中產(chǎn)生的違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)就是指由于違反政策規(guī)定致使辦理票據(jù)業(yè)務(wù)而受到監(jiān)管部門懲罰給銀行造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。從以上的票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)經(jīng)營(yíng)模式可以看出，銀行業(yè)務(wù)人員在執(zhí)行業(yè)務(wù)操作時(shí)，存在隱瞞真實(shí)交易，串用會(huì)計(jì)科目，調(diào)節(jié)信貸規(guī)模，隨意調(diào)節(jié)會(huì)計(jì)報(bào)表，減少資本計(jì)提等現(xiàn)象。商業(yè)銀行的內(nèi)部管理工作中，如果不能將紙質(zhì)或者電子的商業(yè)票據(jù)進(jìn)行有效的安全保管，就會(huì)在商業(yè)銀行的賬戶管理等工作環(huán)節(jié)出現(xiàn)漏洞，導(dǎo)致較大的風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)。

（二）票據(jù)中介業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)

票據(jù)中介在商業(yè)銀行票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)扮演著重要的角色，其業(yè)務(wù)內(nèi)容中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)直接作用到商業(yè)銀行票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)流程中。

票據(jù)中介業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為中介機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行內(nèi)部的工作人員進(jìn)行串通，在商業(yè)銀行票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的過程中，引發(fā)違規(guī)操作的問題，造成較大的經(jīng)濟(jì)損失。在買入反售的業(yè)務(wù)中，中介機(jī)構(gòu)可以與銀行工作人員進(jìn)行串通，用違規(guī)操作中得到的資金來進(jìn)行投資，逃避相關(guān)部門的監(jiān)管獲得大量的非法利潤(rùn)，給銀行和社會(huì)帶來較大的經(jīng)濟(jì)損失。

四、商業(yè)銀行轉(zhuǎn)貼現(xiàn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策

（一）提升對(duì)商業(yè)票據(jù)的管理力度

商業(yè)銀行轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)需要有一個(gè)完善的監(jiān)督機(jī)制來進(jìn)行合理的指導(dǎo)和控制。通過加強(qiáng)票據(jù)交接工作中的審核、實(shí)行出入庫(kù)管理等方式，提升對(duì)商業(yè)票據(jù)的管理力度。實(shí)行責(zé)任制的管理模式，將責(zé)任劃分到每個(gè)工作人員的身上，明確責(zé)任承擔(dān)的機(jī)制，可以提升工作人員在業(yè)務(wù)辦理流程中的工作積極的態(tài)度。商業(yè)銀行需要提升內(nèi)部工作人員對(duì)于商業(yè)銀行票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)市場(chǎng)運(yùn)作與風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)，從個(gè)人的業(yè)務(wù)能力和綜合素質(zhì)水品方面進(jìn)行強(qiáng)化，

定期組織員工學(xué)習(xí)票據(jù)保管的知識(shí)，注意事項(xiàng)及規(guī)章制度等，并對(duì)其做相應(yīng)考核。

（二）探索票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的新型發(fā)展模式

票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的業(yè)務(wù)在不斷發(fā)展變化的過程中，逐漸成為金融市場(chǎng)交易的重要補(bǔ)充形式。在新的發(fā)展階段，票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)需要有新的創(chuàng)新突破。加強(qiáng)電子匯票在業(yè)務(wù)中的應(yīng)用和普及，可以更便于查詢、交易票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，有效提升了業(yè)務(wù)整體流程中的安全性，規(guī)避了過去傳統(tǒng)商業(yè)匯票交易過程中的較大風(fēng)險(xiǎn)。

五、結(jié)語(yǔ)

我國(guó)的票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也在不斷擴(kuò)大規(guī)模，對(duì)于票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的市場(chǎng)運(yùn)作和風(fēng)險(xiǎn)管理，應(yīng)不斷提升研究的深度和廣度，降低業(yè)務(wù)流程中的風(fēng)險(xiǎn)，從而實(shí)現(xiàn)更高效安全的商業(yè)銀行票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)工作，保障我國(guó)良好的金融交易秩序。

（作者單位為中國(guó)廣核電力股份有限公司）

參考文獻(xiàn)

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