外貿(mào)企業(yè)風(fēng)險管理現(xiàn)狀及管理體系構(gòu)建簡析

● 盧 雨

一、國內(nèi)外貿(mào)易企業(yè)對比簡述

首先，國際貿(mào)易水平是經(jīng)濟實力的體現(xiàn)，經(jīng)過相當(dāng)長的時間發(fā)展，在經(jīng)濟發(fā)達的歐美地區(qū)，國際貿(mào)易相對成熟，風(fēng)險管理機構(gòu)相對健全。包括但不限于風(fēng)險管理，信貸管理，營銷管理，法律合規(guī)等。而國內(nèi)企業(yè)的管理者多數(shù)缺乏風(fēng)險管理意識，并認為企業(yè)的最終目標是獲得更高的利益，所以更愿意相信風(fēng)險是隨機的而不是必然的。

其次，國外風(fēng)險管理者認為企業(yè)的風(fēng)險管理并不是企業(yè)經(jīng)營活動的單獨環(huán)節(jié)。它貫穿于企業(yè)整個生產(chǎn)經(jīng)營的日常活動中，因此公司通常會使用大量資金進行風(fēng)險的早期預(yù)防和事后控制。對于許多國內(nèi)外貿(mào)企業(yè)，他們?nèi)匀徊捎脗鹘y(tǒng)的風(fēng)險管理方法，即分別處理業(yè)務(wù)活動中面臨的不同風(fēng)險，這導(dǎo)致忽略了風(fēng)險之間的關(guān)聯(lián)性。每個部門只負責(zé)自己的任務(wù)，減少他們之間的溝通和合作，甚至形成他們有責(zé)任相互推卸的情況。此外，風(fēng)險管理的分散將導(dǎo)致企業(yè)管理者未能獲得有效的風(fēng)險評估結(jié)果，從而導(dǎo)致對風(fēng)險的過高估計或低估，最終影響決策的制定。

第三，外國公司的管理者普遍認識到風(fēng)險往往全員責(zé)任，風(fēng)險管理不僅僅是幾個部門的運作。這是所有員工培養(yǎng)的能力，因此在國際貿(mào)易中，我們經(jīng)常發(fā)現(xiàn)外國技術(shù)人員對業(yè)務(wù)中潛在的貿(mào)易風(fēng)險有非常全面的把握。風(fēng)險意識明顯高于中國同一領(lǐng)域;但是，國內(nèi)企業(yè)員工缺乏技能培訓(xùn)，使員工的風(fēng)險管理能力薄弱。例如，70%的銷售人員傾向于選擇出口合同中的到岸價，而在進口合同中選擇到岸價的人數(shù)僅為3%，70%的選擇FOB，這是國內(nèi)業(yè)務(wù)人員與國外風(fēng)險意識之間的巨大差距。支付條約是貿(mào)易合同的重要組成部分，也是風(fēng)險率最高的環(huán)節(jié)，風(fēng)險發(fā)生概率可想而知。

第四，外貿(mào)企業(yè)的風(fēng)險管理是一個系統(tǒng)工程，體現(xiàn)在其復(fù)雜性，動態(tài)性和可變性上。一個變量的任何變化都會導(dǎo)致其他變量發(fā)生變化，最終會導(dǎo)致結(jié)果發(fā)生變化。據(jù)調(diào)查，中國有多達90%的外債企業(yè)存在壞賬，而平均壞賬率高達1%。與美國平均壞賬率0.25%-0.5%相比，存在較大差距。原因是我們認為美國外貿(mào)公司更加關(guān)注風(fēng)險管理，并通過專業(yè)機構(gòu)幫助他們不斷改進風(fēng)險管理方法。在美國，外貿(mào)公司經(jīng)常被視為在專業(yè)風(fēng)險管理咨詢公司的幫助下避免所有類型的顯性和隱性風(fēng)險。例如，建立一個全面和有效的風(fēng)險管理系統(tǒng)通常涉及國內(nèi)外市場狀況的變化，匯率的波動，客戶和供應(yīng)商信貸的變化以及合同條款的簽訂，產(chǎn)品的數(shù)量和質(zhì)量等。

二、國內(nèi)外貿(mào)企業(yè)風(fēng)險管理欠缺的原因

一是外部社會經(jīng)濟因素，企業(yè)不是一個單一的獨立經(jīng)濟體系?？陀^地說，我國現(xiàn)階段支持企業(yè)經(jīng)營的外部條件仍然不完善，風(fēng)險管理中存在一些無效的因素。例如，中國現(xiàn)行的法律法規(guī)仍處于企業(yè)風(fēng)險管理的低級階段，對風(fēng)險管理的建立，評估和實施沒有明確的指導(dǎo)。在風(fēng)險管理的法規(guī)中，它只是個別流程的要求，而不是整個風(fēng)險管理系統(tǒng)的要求。這些要求導(dǎo)致大多數(shù)現(xiàn)有的中國企業(yè)在沒有達到風(fēng)險管理水平的情況下被限制在內(nèi)部控制之內(nèi)。

其次，事件中的風(fēng)險防范效果較差。風(fēng)險可能隨時發(fā)生。目前，國內(nèi)外貿(mào)公司不太可能控制風(fēng)險。主要是因為外貿(mào)公司的銷售人員通常忙著接受訂單和做生意，對國際貿(mào)易中的法律，法規(guī)和專業(yè)知識的控制較少。當(dāng)存在風(fēng)險，甚至根本不采取措施時，沒有針對性的響應(yīng)，并且在風(fēng)險發(fā)生時沒有及時發(fā)現(xiàn)，整個過程結(jié)束時采取行動為時已晚。

第三，沒有建立風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。風(fēng)險警告是一種風(fēng)險識別，評估和監(jiān)控系統(tǒng)，可以在事件發(fā)生之前事先確定。業(yè)務(wù)發(fā)生后，它可以監(jiān)控整個交易過程，捕獲風(fēng)險信號，并根據(jù)既定策略準備檢測可能的風(fēng)險。風(fēng)險預(yù)警是企業(yè)風(fēng)險管理系統(tǒng)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，使企業(yè)能夠提前做出風(fēng)險應(yīng)對決策，并為事件中的風(fēng)險處理提供了大量的時間。由于突然出現(xiàn)風(fēng)險，避免導(dǎo)致員工匆忙。但是，中國的外貿(mào)企業(yè)對風(fēng)險預(yù)警的關(guān)注較少，并且這是一個涉及所有部門參與的連貫過程，也很難進入到應(yīng)用領(lǐng)域。

第四，缺少健全的信息系統(tǒng)支持。信息系統(tǒng)對中國大多數(shù)外貿(mào)企業(yè)來說仍然鮮有應(yīng)用，但它是現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險管理中不可或缺的環(huán)節(jié)。目前，大多數(shù)外貿(mào)企業(yè)都建立了自己的風(fēng)險管理信息系統(tǒng)，信息系統(tǒng)可以應(yīng)用于風(fēng)險管理的各個環(huán)節(jié)。信息系統(tǒng)可以對大量數(shù)據(jù)進行分類并自動過濾掉可能存在的風(fēng)險根據(jù)風(fēng)險分析模型測量，如設(shè)定的最大公差，VAR，REROC，EVA值。

三、建立外貿(mào)企業(yè)綜合風(fēng)險管理體系

通過分析中國外貿(mào)企業(yè)風(fēng)險管理的現(xiàn)狀及其原因，可以說除了外部因素外，其他因素都是由企業(yè)自身風(fēng)險管理引起的各種問題引起的?？偨Y(jié)這些問題，中國的外貿(mào)企業(yè)還沒有建立健全的風(fēng)險管理體系。

本文借鑒國內(nèi)相關(guān)文獻的研究，結(jié)合作者自己的觀點，提出國內(nèi)外貿(mào)企業(yè)，特別是那些在短時間內(nèi)缺乏綜合風(fēng)險管理體系的企業(yè)，對其風(fēng)險管理體系至少考慮如下部分。

（一）風(fēng)險管理方法

通常風(fēng)險結(jié)果等于影響和可能性的乘積。

風(fēng)險的影響在國際貿(mào)易項目中通常會涉及到可靠性、進度、成本、質(zhì)量和客戶滿意度等。風(fēng)險概率是指通過分析項目發(fā)生風(fēng)險的頻率。當(dāng)涉及到過個風(fēng)險時，會按照風(fēng)險評級的順序進行排序，同時項目經(jīng)理可以在進行資源分配的時候著重關(guān)注風(fēng)險等級較高的部分。但是，在風(fēng)險評級中，有些風(fēng)險小、可能性高的項目如不及時發(fā)現(xiàn)，也會造成嚴重后果。在風(fēng)險分析的過程中，通常會涉及定性和定量分析，定性風(fēng)險分析一般是一種為風(fēng)險應(yīng)對計劃所建立優(yōu)先級的快捷、有效的方法，它也為定量風(fēng)險分析（如果需要該過程）奠定了基礎(chǔ)。通常在定量分析中需要確定的數(shù)據(jù)作為量化的結(jié)果并進行二次評估。從而確定管理重點，實現(xiàn)項目既定目標。項目的風(fēng)險量化可以通過敏感性分析，影響圖方法，蒙特卡羅方法以及統(tǒng)計和概率方法來執(zhí)行。但是，由于國際貿(mào)易風(fēng)險的復(fù)雜性，單一方法存在局限性。

（二）風(fēng)險評估過程

1.風(fēng)險識別及等級評估。在風(fēng)險識別后，開始進行風(fēng)險評估，主要是通過發(fā)生概率和損失程度進行判斷。下表是某項目的風(fēng)險狀態(tài)摘要表，我們可以看出事件狀態(tài)最大的是技術(shù)風(fēng)險，其次是收匯及采購風(fēng)險；而這里面最大損失金額的是外交風(fēng)險，但由于雙方常年關(guān)系穩(wěn)定，出現(xiàn)概率相對較小，即便發(fā)生，也屬于人為不可抗因素。

事件狀態(tài)外交關(guān)系對項目的影響 0.05 1100 55關(guān)稅政策（進出口稅率政策及科技項目優(yōu)惠政策） 0.11 187 20.57技術(shù)綜合風(fēng)險 0.38 713 270.94匯率風(fēng)險（貿(mào)易幣種對人民幣的浮動） 0.21 15 2.52收款風(fēng)險（買方信譽，資產(chǎn)） 0.05 1023 51.15關(guān)鍵器件進口采購（采購周期，技術(shù)貿(mào)易壁壘） 0.10 356 35.6風(fēng)險 出現(xiàn)概率損失金額（萬美元）

2.確定項目的總體水平。每個風(fēng)險事件狀態(tài)的價值都會累積，以達到風(fēng)險損失的預(yù)期值。預(yù)期值可以反映整個交易項目的風(fēng)險量，經(jīng)理可以參考項目的整體風(fēng)險等級?？傮w評級的判斷對于是否可以建立外貿(mào)項目也起著至關(guān)重要的作用。

3.核算風(fēng)險管理成本。在風(fēng)險管理的過程中，常用規(guī)避、緩解、保留、轉(zhuǎn)移等方法進行風(fēng)險應(yīng)對。但是任何管理都要花費成本，所有企業(yè)在進行風(fēng)險總體評估之前，需要對風(fēng)選管理策略進行成本估算。針對上述應(yīng)對方法，常用的手段有，購買商業(yè)保險，例如出口信保減少收匯損失；簽訂分包合同轉(zhuǎn)移部分風(fēng)險；在風(fēng)險損失可承受的情況下，進行風(fēng)險自留等。因此，無論采用何種管理措施，都必須評估風(fēng)險管理的成本，并將其與可收回的經(jīng)濟損失進行比較，然后權(quán)衡項目的風(fēng)險管理值得做。

4.總體風(fēng)險承受能力的評估。在考慮風(fēng)險承受之前，先要明確風(fēng)險偏好，即對風(fēng)險的感受，喜歡還是厭惡。通常情況下高風(fēng)險就意味著高收益，對于企業(yè)管理者或者企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃而言，風(fēng)險偏好通常會有較大影響。其次，風(fēng)險承受力，是本企業(yè)為做這個事情能承受的最低限額，在企業(yè)不同部署時期，也是不同的。

四、結(jié)語

本文針對目前國內(nèi)外貿(mào)企業(yè)特別是中小企業(yè)和當(dāng)前國家缺乏風(fēng)險管理的現(xiàn)狀進行分析，討論了國際貿(mào)易中普遍存在的風(fēng)險，并側(cè)重于國內(nèi)外風(fēng)險管理的現(xiàn)狀分析，找出國內(nèi)外貿(mào)企業(yè)風(fēng)險管理水平相對較低的原因，然后提出了一個綜合性的外貿(mào)企業(yè)風(fēng)險管理體系的構(gòu)建，認為外貿(mào)企業(yè)風(fēng)險管理失敗的原因主要是外部經(jīng)濟因素，公司治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范，規(guī)范風(fēng)險管理流程建立，概念落后，信息系統(tǒng)支持缺失等。同時建議外貿(mào)企業(yè)應(yīng)建立的風(fēng)險管理體系，提出了企業(yè)應(yīng)基本配置的體系，包括風(fēng)險管理方法，風(fēng)險評估流程，風(fēng)險應(yīng)對等。