用好再貸款和再貼現(xiàn)為小微民營(yíng)企業(yè)護(hù)航

當(dāng)前，部分民營(yíng)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展中陷入困境，一些企業(yè)家和學(xué)者將企業(yè)面臨的困難比喻為“三座大山”，即：市場(chǎng)的冰山、融資的高山、轉(zhuǎn)型的火山。針對(duì)“三座大山”中的融資難融資貴問(wèn)題，習(xí)近平總書(shū)記強(qiáng)調(diào)：“要優(yōu)先解決民營(yíng)企業(yè)特別是中小企業(yè)融資難甚至融不到資問(wèn)題，同時(shí)逐步降低融資成本。”人民銀行認(rèn)真貫徹落實(shí)習(xí)近平總書(shū)記關(guān)于解決民營(yíng)企業(yè)融資難融資貴的重要講話精神，進(jìn)行了一系列工作部署。貨幣政策司在行黨委帶領(lǐng)下，積極主動(dòng)擔(dān)當(dāng)作為，實(shí)施穩(wěn)健貨幣政策，采取富有前瞻性的舉措，全力應(yīng)對(duì)內(nèi)外部形勢(shì)變化。2018年四季度以來(lái)，貨幣政策司加強(qiáng)調(diào)研工作，發(fā)動(dòng)人民銀行各分支機(jī)構(gòu)積極摸排小微、民營(yíng)企業(yè)實(shí)際情況，運(yùn)用再貸款再貼現(xiàn)等工具引導(dǎo)加大信貸支持。2018年，三次增加再貸款再貼現(xiàn)額度累計(jì)4000億元，指導(dǎo)各分支行貨幣信貸部門(mén)有效運(yùn)用支小再貸款和再貼現(xiàn)工具，切實(shí)改善了小微企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)融資環(huán)境。

總體看，金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微、民營(yíng)企業(yè)支持力度明顯增大。一是量增。2018年末，單戶授信1000萬(wàn)元以下的普惠口徑小微企業(yè)貸款全年新增1.23萬(wàn)億元，是上年的2.3倍，年末增速為15.2%，同比提高8.2個(gè)百分點(diǎn)。二是價(jià)降。2018年12月，企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為5.35%，已連續(xù)4個(gè)月下降，累計(jì)下降0.25個(gè)百分點(diǎn)。12月份新發(fā)放的單戶授信1000萬(wàn)元以下小微企業(yè)貸款利率平均為6.28%，比上年同期低0.26個(gè)百分點(diǎn)。12月全社會(huì)綜合融資成本為6.03%，較上年同期下降0.58個(gè)百分點(diǎn)。三是面擴(kuò)。2018年末，金融機(jī)構(gòu)對(duì)普惠口徑小微主體授信1815萬(wàn)戶，比上年末增加465萬(wàn)戶，增長(zhǎng)34.5%。

再貼現(xiàn)政策助力脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)

人民銀行呼和浩特中心支行主動(dòng)作為，快速行動(dòng)，立足內(nèi)蒙古實(shí)際，深入摸底調(diào)研有效貸款需求，及時(shí)推動(dòng)召開(kāi)金融機(jī)構(gòu)再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)座談會(huì)，逐一開(kāi)展指導(dǎo)對(duì)接，確保第一時(shí)間將政策落實(shí)到位、將資金發(fā)放到位、將業(yè)務(wù)管理到位。

內(nèi)蒙古牧泉元興飼料有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“牧泉元興公司”）是國(guó)內(nèi)專業(yè)生產(chǎn)奶牛飼料的大中型加工民營(yíng)企業(yè)。公司下游涉及眾多的奶牛養(yǎng)殖企業(yè)和個(gè)體養(yǎng)殖戶。養(yǎng)殖企業(yè)在秋收時(shí)節(jié)需要大量?jī)?chǔ)備青貯（俗稱玉米秸稈），當(dāng)?shù)卣M織農(nóng)戶特別是建檔立卡貧困戶種植青貯，并牽頭與奶牛養(yǎng)殖企業(yè)簽訂合作協(xié)議，構(gòu)建了企業(yè)和農(nóng)戶特別是建檔立卡貧困戶緊密聯(lián)結(jié)的合作機(jī)制。

在優(yōu)先支持民營(yíng)和小微企業(yè)的再貼現(xiàn)政策引導(dǎo)下，牧泉元興公司及時(shí)獲得民生銀行呼和浩特分行3億元貼現(xiàn)資金支持，貼現(xiàn)利率4.8%，融資成本遠(yuǎn)低于其他融資渠道。資金鏈得到保障后，流動(dòng)性不足的情況大為緩解，企業(yè)能夠全身心投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。隨即，牧泉元興公司給予下游奶牛養(yǎng)殖企業(yè)和養(yǎng)殖戶30天至60天的賬期支持，極大減輕了養(yǎng)殖企業(yè)的資金壓力;數(shù)量眾多的養(yǎng)殖企業(yè)和養(yǎng)殖戶因此得以騰出資金，比較從容地進(jìn)行青貯的收購(gòu)儲(chǔ)備;當(dāng)?shù)剞r(nóng)民也能及時(shí)銷售青貯并收款，再也不用拿著“白條”催討賬款了。

再貼現(xiàn)政策可謂“一箭三雕”：惠及了民營(yíng)企業(yè)，激活了其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，降低了融資成本;惠及了民營(yíng)企業(yè)下游眾多的小微企業(yè)，盤(pán)活了賬期管理;惠及了最下游的廣大農(nóng)牧民，特別是建檔立卡貧困戶，解決了銷售難特別是現(xiàn)款銷售難的問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)了三方共贏，收到良好的社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益。

支小再貸款促科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展

人民銀行上海總部高度重視發(fā)揮支小再貸款的支持和撬動(dòng)作用，積極引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)改善小微、民營(yíng)企業(yè)金融服務(wù)，降低企業(yè)融資成本。在2018年發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)民營(yíng)企業(yè)和科技創(chuàng)新企業(yè)金融服務(wù)的實(shí)施意見(jiàn)》中，上?？偛窟M(jìn)一步要求將不少于100億元的支小再貸款額度聚焦于科技創(chuàng)新、先進(jìn)制造業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域的小微和民營(yíng)企業(yè)，努力撬動(dòng)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用自有資金進(jìn)一步加大信貸投放。

上海拓攻機(jī)器人有限公司（以下簡(jiǎn)稱“拓攻公司”）是一家科技型初創(chuàng)民營(yíng)企業(yè)，成立于2015年5月，2017年被認(rèn)定為國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)。該企業(yè)是專業(yè)的無(wú)人機(jī)飛行控制系統(tǒng)及無(wú)人機(jī)解決方案研發(fā)生產(chǎn)提供商，擁有100余項(xiàng)專利，產(chǎn)品已進(jìn)入農(nóng)業(yè)、測(cè)繪、安防、物流等多個(gè)無(wú)人機(jī)應(yīng)用市場(chǎng)。但是，拓攻公司成立時(shí)間短，仍處于快速積累行業(yè)客戶的早期階段，尚未實(shí)現(xiàn)盈虧平衡;此外，公司本身重研發(fā)、輕資產(chǎn)的屬性也導(dǎo)致其很難獲得傳統(tǒng)信貸支持。

經(jīng)過(guò)深入細(xì)致的摸底調(diào)查，中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行合肥市分行運(yùn)用再貼現(xiàn)工具，為當(dāng)?shù)孛駹I(yíng)企業(yè)提供了低成本資金支持。

上海華瑞銀行于2018年三季度對(duì)拓攻公司的技術(shù)、管理、財(cái)務(wù)和市場(chǎng)等狀況進(jìn)行了全方位、多維度的盡職調(diào)查。針對(duì)科技型初創(chuàng)企業(yè)規(guī)模小、輕資產(chǎn)、重研發(fā)、無(wú)抵押的狀況，在項(xiàng)目審查和客戶評(píng)價(jià)中，上海華瑞銀行不僅考量靜態(tài)財(cái)務(wù)狀態(tài)，更強(qiáng)調(diào)對(duì)經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)綜合能力、業(yè)務(wù)模式可行性、核心技術(shù)價(jià)值度等內(nèi)容的“軟性”分析和項(xiàng)目評(píng)價(jià)。最終，該銀行決定采取投貸聯(lián)動(dòng)合作方案，向拓攻公司提供風(fēng)險(xiǎn)貸款。在人民銀行新的支小再貸款政策出臺(tái)后，拓攻公司作為中型民營(yíng)企業(yè)，被及時(shí)納入支小再貸款支持范圍，獲得貸款363萬(wàn)元，利率5.55%，企業(yè)融資成本進(jìn)一步降低。

支小再貸款幫企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)

人民銀行合肥中心支行充分發(fā)揮支農(nóng)支小再貸款的引導(dǎo)作用，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)實(shí)地了解企業(yè)訴求、上門(mén)開(kāi)展培訓(xùn)幫扶、量身定制金融產(chǎn)品、建立激勵(lì)約束機(jī)制，著力解決小微、民營(yíng)企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題。2018年8月，當(dāng)?shù)厝嗣胥y行向天長(zhǎng)民生村鎮(zhèn)銀行發(fā)放2000萬(wàn)元支小再貸款，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)實(shí)地走訪、調(diào)查摸底等形式，對(duì)企業(yè)進(jìn)行精準(zhǔn)幫扶。

天長(zhǎng)市糅菱塑料制品廠（以下簡(jiǎn)稱“糅菱塑料廠”）成立于2007年8月，共有員工18人，年銷售額400萬(wàn)元左右，是一家典型的制造業(yè)微型企業(yè)。隨著環(huán)保理念逐步深入人心，糅菱塑料廠生產(chǎn)的塑料餐飲用品市場(chǎng)銷量持續(xù)走低，企業(yè)效益明顯下滑，轉(zhuǎn)型升級(jí)迫在眉睫。由于前期擴(kuò)建消耗了大量積累，同時(shí)還面臨有效抵押擔(dān)保標(biāo)的不足、財(cái)務(wù)制度不完善等問(wèn)題，糅菱塑料廠在正常情形下很難獲得銀行融資支持，資金短缺成為制約該企業(yè)發(fā)展的核心問(wèn)題。

根據(jù)糅菱塑料廠實(shí)際情況，金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了深入細(xì)致的摸底調(diào)查，最終認(rèn)定該企業(yè)法人代表信用狀況良好。同時(shí)，對(duì)企業(yè)發(fā)展前景進(jìn)行評(píng)估，認(rèn)為企業(yè)有穩(wěn)定的銷售規(guī)模和現(xiàn)金流，如能及時(shí)進(jìn)行技術(shù)升級(jí)，未來(lái)經(jīng)營(yíng)狀況樂(lè)觀。此外，通過(guò)調(diào)取物流公司的發(fā)貨和代收貨款單據(jù)，還原驗(yàn)證了企業(yè)的銷售行為，認(rèn)定企業(yè)交易行為真實(shí)，符合給予信貸資金支持的要求。

針對(duì)企業(yè)“無(wú)有效抵押擔(dān)保標(biāo)的”的困境，天長(zhǎng)民生村鎮(zhèn)銀行積極響應(yīng)政策導(dǎo)向要求，免除了企業(yè)抵押擔(dān)保條件，以信用方式對(duì)企業(yè)發(fā)放貸款，提高了民營(yíng)和小微企業(yè)的金融可獲得性。同時(shí)，為進(jìn)一步解決小微企業(yè)融資貴問(wèn)題，天長(zhǎng)民生村鎮(zhèn)銀行積極為企業(yè)算好“成本賬”?？紤]到自有資金的綜合成本相對(duì)較高，銀行運(yùn)用支小再貸款資金給予企業(yè)低成本資金支持，為企業(yè)節(jié)約財(cái)務(wù)成本近4萬(wàn)元。糅菱塑料廠獲得貸款后，立即購(gòu)買新設(shè)備，開(kāi)發(fā)了多款環(huán)保類餐飲用品，快速搶占了市場(chǎng)。目前，企業(yè)已重新步入發(fā)展正軌，預(yù)計(jì)年銷售收入將達(dá)到1000萬(wàn)元。