我國上市港口企業(yè)效率評估

摘 要：我國作為國際貿(mào)易大國，進(jìn)出口貿(mào)易對于我國的發(fā)展有很大的貢獻(xiàn)，而對外貿(mào)易的主要運輸方式是水運。港口是連接水運和陸路運輸?shù)闹行模涓劭诘陌l(fā)展對于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著重要意義。通過采用經(jīng)典DEA方法，對我國18家上市港口企業(yè)在2013年—2015年的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，選取流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、營業(yè)成本、管理費用和財務(wù)費用為模型投入指標(biāo)，每股收益、凈利潤和權(quán)益凈利率為模型的產(chǎn)出指標(biāo)。使用了CCR和BCC型DEA模型進(jìn)行了估算。最后得出結(jié)論，我國18家上市港口企業(yè)中，位于長三角和珠三角的企業(yè)具有較高的效率，而內(nèi)陸地區(qū)和北方港口企業(yè)效率較低一點。

關(guān)鍵詞：上市港口企業(yè)；DEA模型；效率

中圖分類號：F272 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1008-4428（2019）02-0028-03

一、 引言

港口作為陸地貨運和水運的連接點，在我國的交通運輸網(wǎng)絡(luò)中有著重要作用。隨著經(jīng)濟(jì)全球化，沿海國家的對外貿(mào)易大部分通過港口運輸，水運自身的特點決定了港口的重要地位。我國改革開放以來，沿海地區(qū)的飛速發(fā)展都離不開港口的貢獻(xiàn)，在大部分沿海城市都有成規(guī)模的港口，港口城市也希望通過對外貿(mào)易來推動城市的發(fā)展。近年來，我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，對于貿(mào)易的拉動和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，港口受到了大多數(shù)投資者的喜愛，在世界十大港口排名中，我國就占得八個，這也表明了我國港口發(fā)展取得的顯著成就。但是，隨著港口企業(yè)的不斷發(fā)展，各港口之間的競爭也越來越激烈，盲目的擴(kuò)大港口規(guī)模也導(dǎo)致了不必要的資源浪費，主要表現(xiàn)在港口企業(yè)的成本擴(kuò)大和產(chǎn)出減少。因此對于港口效率的研究，對推動港口企業(yè)的改革和發(fā)展有一定的實際意義。

目前，國內(nèi)外關(guān)于效率的研究方法，主要包括參數(shù)法和非參數(shù)法。參數(shù)法則主要有隨即前沿法（SFA）、自由分布法（DFA）和厚邊界函數(shù)法（TFA）等。這些方法的特點是考慮了隨機(jī)誤差，但是假設(shè)的邊界函數(shù)具有主觀性，函數(shù)形式準(zhǔn)確性對效率值有相當(dāng)影響。非參數(shù)化方法最典型的是數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）。Seiford和Thrall（1990）研究DEA得出DEA模型所評價的效率前沿具有相當(dāng)?shù)姆€(wěn)健性的結(jié)論以及它相對于其他前沿分析更適合于小樣本效率分析的特點，DEA法非常適合港口企業(yè)效率的評價。DEA由于自身的特點使其得以廣泛應(yīng)用。

Martinez-Budria等（1999）按港口的復(fù)合程度，將港口分為高度復(fù)合、中等復(fù)合和低復(fù)合程度三大類，運用DEA方法對西班牙26個港口1993—1997年的效率進(jìn)行研究。Tongzon（2001）通過運用DEA方法，根據(jù)港口大小、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)情況和港口功能不同進(jìn)行分類，分析澳大利亞和其他12個重要國際港口。Hung等（2010）運用DEA方法分析了亞太地區(qū)31個主要港口2003年的效率。Wang等（2015）對60個世界主要港口2004—2010年效率進(jìn)行分析。van Dyck（2015）運用DEA方法對西非6個主要港口2006—2012年效率進(jìn)行測度，發(fā)現(xiàn)這些港口效率較高。

國內(nèi)研究中，龐瑞芝（2006）利用DEA和Malmquist生產(chǎn)率指數(shù)方法，測量我國50家主要沿海港口1999—2002年的經(jīng)營效率和全要素生產(chǎn)率的構(gòu)成?？锖２ǎ?007）以選取港口經(jīng)營績效研究中選擇評價指標(biāo)這一層面的缺陷作為基礎(chǔ)，通過建立港口經(jīng)營效率評價系統(tǒng)的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型，系統(tǒng)分析了港口類上市公司所具備的“綜合效率”。李蘭冰（2011）基于Malmquist方法，研究我國16個主要沿海港口2007—2009年間的動態(tài)效率，指出港口總體效率較低。楊泊以2003—2009年我國13家上市港口企業(yè)為研究樣本，分析其技術(shù)效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率。李電生等將DEA二次相對評價模型用于港口物流效率評價，以我國13個港口為實證分析對象，評價其生產(chǎn)效率和X效率。丁濤等采用三階段DEA方法，對2012年我國11家上市港口企業(yè)的投入產(chǎn)出效率進(jìn)行實證研究。董彬（2016）采用了傳統(tǒng)DEA、超效率DEA和Malmquist生產(chǎn)率指數(shù)以及Tobit模型對14家港口上市公司2010—2014年間數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，得出第一大股東持股比例、資產(chǎn)收益率、本科及以上學(xué)歷員工人數(shù)占總員工數(shù)比例和公司規(guī)模四個因素與港口的綜合效率呈現(xiàn)顯著正相關(guān)。王燕，吳蒙（2016）采用鏈?zhǔn)骄W(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）模型對2005—2014年我國17家港口上市公司的總體效率進(jìn)行測算。為此，本文采用DEA模型對2013—2017年中國港口上市公司的運營效率進(jìn)行測度。

二、 研究方法和工具

數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（Data Envelopment Analysis，DEA）是線性規(guī)劃模型的應(yīng)用之一，常被用來衡量擁有相同目標(biāo)的運營單位的相對效率。是一種基于線性規(guī)劃的用于評價同類型組織工作績效相對有效性的特殊工具手段。20世紀(jì)70年代末產(chǎn)生的DEA方法處理多輸入，特別是多輸出的問題的能力是具有絕對優(yōu)勢的。因此本文在分析稅收征管效率時，將采用DEA模型進(jìn)行稅收征管效率的評價。

據(jù)上所述，方法中最基本的模型主要有兩類，一類是規(guī)模報酬不變的DEA模型——CCR模型，測算出的結(jié)果是決策單元的綜合效率；一類是規(guī)模報酬變化的DEA模型——BCC模型，測算出的結(jié)果為決策單元的技術(shù)效率。而這兩個模型測算結(jié)果之比為規(guī)模效率。即：規(guī)模效率=綜合效率/技術(shù)效率。本文采用的分析工具是DEAP2.1。

三、 我國上市港口企業(yè)效率實證研究

（一）數(shù)據(jù)來源與指標(biāo)選取

本文選擇我國主要的上市港口企業(yè)，時期為2013—2017年。所有數(shù)據(jù)均來自上市港口企業(yè)年報。截至2017年，我國上市港口公司18家，其中有深赤灣A、鹽田港、珠海港、北部灣港、廈門港務(wù)、南京港、日照港、上港集團(tuán)、錦州港、重慶港九、營口港、皖江物流、天津港、唐山港、連云港、寧波港、廣州港、大連港。

指標(biāo)選擇方面，借鑒前輩的文獻(xiàn)研究，本文選取投入指標(biāo)為，流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、營業(yè)成本、管理費用和財務(wù)費用；產(chǎn)出指標(biāo)為，每股收益、凈利潤和權(quán)益凈利率。如下表所示：

（二）我國上市港口企業(yè)效率測算

由于DEA模型對于數(shù)據(jù)的投入產(chǎn)出指標(biāo)有要求，不能計算小于零的數(shù)據(jù)，因此本文對原始數(shù)據(jù)進(jìn)行了無量綱化處理，即對每一個指標(biāo)計算單元格中的最大值和最小值，用每個單元格的值減去最小值再除以最大值和最小值的差額，由此將所有數(shù)據(jù)變?yōu)?—1之間的數(shù)值，去除了單位的影響和負(fù)數(shù)的問題。本文由于缺乏2017年廣州港的數(shù)據(jù)，因此在2017年中沒有估算廣州港的效率。經(jīng)處理后使用DEAP2.1軟件對我國上市港口企業(yè)效率進(jìn)行估算。

從各公司的效率平均值看，深赤灣A、南京港2家公司在樣本期內(nèi)的效率達(dá)到了1，即這2家公司在樣本期內(nèi)始終處于效率前沿面上，意味著這2家公司在本文構(gòu)造的指標(biāo)評價體系下，相對其他港口企業(yè)而言運行效率始終是最優(yōu)的，其要素投入組合合理，決策與管理水平較高，取得了較好的產(chǎn)出效果。而深赤灣A在連續(xù)五年內(nèi)，除了2014年外都達(dá)到了效率最優(yōu)的水平。規(guī)模較大的上港集團(tuán)，綜合效率并沒有達(dá)到最優(yōu)前沿。

純技術(shù)效率方面，在五年時間內(nèi)，深赤灣A、鹽田港、南京港和上港集團(tuán)是最優(yōu)的，這說明這些企業(yè)的純技術(shù)效率達(dá)到效率前沿。北部灣港在2013、2014年達(dá)到了效率最優(yōu)，而在隨后幾年效率下降。日照港在2013年達(dá)到效率最優(yōu)，隨后效率下降，在2017年效率值僅僅為0.5左右。天津港則在2014年和2016年達(dá)到最優(yōu)效率，其余年份沒有達(dá)到效率最優(yōu)。唐山港則只有在2013年效率為0.8左右，其余年份則達(dá)到了純技術(shù)效率最優(yōu)，這表明唐山港在這些年技術(shù)發(fā)展較好。寧波港只在2013年和2014年達(dá)到效率最優(yōu)，其余年份沒有達(dá)到效率最優(yōu)。其余港口企業(yè)都未在達(dá)到過效率最優(yōu)。

在規(guī)模效率方面，從平均值來分析，鹽田港和南京港在2013—2017年達(dá)到了效率最優(yōu)前沿面。說明這兩家港口企業(yè)在企業(yè)規(guī)模上控制得當(dāng)，使企業(yè)達(dá)到了相對最優(yōu)的規(guī)模狀態(tài)，不存在投資的冗余。其次，深赤灣A規(guī)模效率達(dá)到了次優(yōu)，其中只有一年沒有達(dá)到規(guī)模效率最優(yōu)。廈門港務(wù)在2013年和2015年則達(dá)到了規(guī)模效率最優(yōu)，平均效率值達(dá)到0.8左右。錦州港、營口港都在2013年和2015年達(dá)到了規(guī)模效率的最優(yōu)。日照港和大連港在2015年達(dá)到了規(guī)模效率最優(yōu)，其余企業(yè)則沒有達(dá)到規(guī)模效率最優(yōu)，如上港集團(tuán)在2017年的財務(wù)報表中，總資產(chǎn)達(dá)到了一千多億人民幣，這樣龐大的規(guī)模，則會帶來規(guī)模報酬下降的情況。

（三）我國上市港口企業(yè)效率比較

通過以上估算可以基本得到我國上市港口企業(yè)的效率，為了便于分析，對CCR效率進(jìn)行排名，由此得出我國上市港口企業(yè)的綜合效率排名，對于效率值都為1的企業(yè)，使用統(tǒng)一排名為第一，可以得出下表：

從綜合效率排名來看，日照港和南京港達(dá)到了效率排名第一；其次，第三至第十名分別是：深赤灣A、廈門港務(wù)、北部灣港、上港集團(tuán)、唐山港、廣州港、寧波港、珠海港。皖江物流、大連港和錦州港則在上述上市港口企業(yè)中效率最低。

四、 結(jié)論

港口企業(yè)的技術(shù)效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率不僅受宏觀技術(shù)環(huán)境和外部隨機(jī)沖擊的影響，也受企業(yè)自身經(jīng)營管理水平和企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的影響。隨著我國經(jīng)濟(jì)增長速度逐漸放緩，港口上市公司如何提高效率，增強(qiáng)自身競爭力成為一個重要的問題。當(dāng)前，我國港口上市公司在不斷擴(kuò)大規(guī)模的同時，還存在著一些資源浪費的現(xiàn)象。這個時候，對港口上市公司效率進(jìn)行評價就顯得十分必要。一方面，通過評價港口上市公司效率，可以及時了解港口的運營情況，效率較低上市公司可以通過調(diào)整資源配置，提升管理水平，引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)，提高港口效率。另一方面，港口效率的評估也為國家和相關(guān)地區(qū)對港口監(jiān)管提供了重要的信息。通過對各個港口上市公司效率進(jìn)行評價，可以發(fā)現(xiàn)各個港口上市公司資源配置的合理性和有效性，幫助有關(guān)部門能夠及時掌握各個港口的運營情況，為港口的監(jiān)管提供重要的參考指標(biāo)。

本文通過選取我國上市港口18家企業(yè)，對2013—2016年的財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行了企業(yè)效率評估，采用了DEA的分析方法進(jìn)行分析。在選出的上市港口企業(yè)中，綜合效率靠前的有：鹽田港、南京港、深赤灣A、廈門港務(wù)、北部灣港。純技術(shù)效率靠前的有：深赤灣A、鹽田港、南京港、上港集團(tuán)、唐山港。規(guī)模效率靠前的有：鹽田港、南京港、深赤灣A、廈門港務(wù)、北部灣港。結(jié)論得出，我國上市港口企業(yè)效率差距較大，效率較高的企業(yè)都集中在長三角和珠三角地區(qū)，效率低的企業(yè)大部分位于北部港口和內(nèi)陸地區(qū)城市，說明我國長三角和珠三角地區(qū)的經(jīng)濟(jì)更為活躍，港口企業(yè)結(jié)構(gòu)更適合經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，能充分利用資源而帶來產(chǎn)出。但本文也有不足之處，主要在于：指標(biāo)選擇具有一定的主觀性，對于企業(yè)的效率平有一定的誤差；對于港口企業(yè)的效率評估，沒有剔除環(huán)境變量對于企業(yè)效率的影響；對于存在相同效率最優(yōu)的企業(yè)沒有進(jìn)一步分析，即沒有采用超效率法分析；沒有進(jìn)行動態(tài)的效率分析。

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作者簡介：

唐德鈞，男，湖南懷化人，上海海事大學(xué)碩士研究生，研究方向：產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)。