國(guó)內(nèi)信用證保兌法律關(guān)系實(shí)例研究

摘 要：保兌行在進(jìn)行國(guó)內(nèi)信用證保兌實(shí)踐時(shí)，應(yīng)該認(rèn)真解讀新版國(guó)內(nèi)信用證結(jié)算管理辦法中關(guān)于保兌的定義，抓住保兌的實(shí)質(zhì)，區(qū)分保兌與保證的性質(zhì)，處理好信用證當(dāng)事人之間的法律關(guān)系，規(guī)范保兌的流程管理，在真正履行保兌行義務(wù)的同時(shí)，合理保障自身權(quán)益，促進(jìn)國(guó)內(nèi)信用證保兌業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。本文借助某銀行國(guó)內(nèi)信用證保兌業(yè)務(wù)實(shí)例進(jìn)行分析，梳理國(guó)內(nèi)銀行在保兌國(guó)內(nèi)信用證時(shí)常見(jiàn)的做法，并對(duì)保兌國(guó)內(nèi)信用證在實(shí)踐環(huán)節(jié)的法律完備性及流轉(zhuǎn)提出意見(jiàn)和建議。

關(guān)鍵詞：保兌行;保證;法律關(guān)系;民營(yíng)企業(yè)

中圖分類(lèi)號(hào)：D922.281文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：2095-4379-（2019）05-0089-03

作者簡(jiǎn)介：李勇智（1987-），男，漢族，湖南瀏陽(yáng)人，本科，研究方向：經(jīng)濟(jì)法。

國(guó)內(nèi)信用證的開(kāi)證金額自2013年起，連續(xù)保持在年均2萬(wàn)億元以上。而隨著《國(guó)內(nèi)信用證結(jié)算辦法（2016年版）》的出臺(tái)，國(guó)內(nèi)信用證及其衍生的業(yè)務(wù)品種得到了極大的豐富，而保兌就是其中的一種。根據(jù)《新辦法》第十七、十八條的規(guī)定，“保兌”是指保兌行根據(jù)開(kāi)證行的授權(quán)或要求，在開(kāi)證行承諾之外做出的對(duì)相符交單付款、確認(rèn)到期付款或議付的確定承諾;保兌行自對(duì)信用證加具保兌之時(shí)起即不可撤銷(xiāo)地承擔(dān)了對(duì)相符交單付款、確認(rèn)到期付款或議付的責(zé)任。另外，根據(jù)辦法第四十六條的規(guī)定，保兌行與開(kāi)證行同樣享有獨(dú)立審核單據(jù)、獨(dú)立決定是否接受單據(jù)、獨(dú)立確認(rèn)付款的義務(wù)與權(quán)利。

新版的辦法中關(guān)于保兌的定義以及保兌行的責(zé)任與UCP600中的規(guī)定相同。作為保兌行來(lái)說(shuō)，遵循新辦法中的保兌流程應(yīng)該：

一、遵循新辦法中的保兌具體流程

1.買(mǎi)賣(mài)雙方簽署貿(mào)易合同，約定以國(guó)內(nèi)信用證方式結(jié)算

2.買(mǎi)方向銀行提交貿(mào)易合同申請(qǐng)開(kāi)立可保兌國(guó)內(nèi)信用證

3.開(kāi)證行開(kāi)證并向通知行/保兌行寄送信開(kāi)信用證及項(xiàng)下修改，同時(shí)向通知行/保兌行發(fā)送保兌邀請(qǐng)電文

4.通知行/保兌行審核信用證的真實(shí)性，信用證交付受益人同時(shí)提示可以加具保兌，并通知受益人在議付行交單

5.受益人根據(jù)合同及信用證上的要求準(zhǔn)備貨物并在議付行交單，要求融資

6.議付行審核單證相符后，寄單給保兌行

7.保兌行審核單證相符，向開(kāi)證行寄送單據(jù)并以通過(guò)報(bào)文回復(fù)同意保兌，同時(shí)向議付行發(fā)送同意保兌電文

8.開(kāi)證行向議付行發(fā)出承兌電

二、國(guó)內(nèi)銀行在對(duì)信用證家具保兌時(shí)的慣常做法

1.買(mǎi)賣(mài)雙方簽署貿(mào)易合同，約定以國(guó)內(nèi)信用證方式結(jié)算

2.買(mǎi)方向銀行提交貿(mào)易合同申請(qǐng)開(kāi)立可保兌的國(guó)內(nèi)信用證

3.開(kāi)證行通過(guò)大小額系統(tǒng)向通知行/保兌行發(fā)送保兌邀請(qǐng)電文

4.通知行/保兌行通過(guò)大小額系統(tǒng)發(fā)送報(bào)文回復(fù)同意保兌

5.開(kāi)證行向通知行/保兌行寄送注明可保兌字樣及保兌行名稱(chēng)的國(guó)內(nèi)信用證

6.通知行/保兌行向受益人寄送信用證并通知其在議付行交單，同時(shí)通過(guò)大小額系統(tǒng)向議付行發(fā)送同意保兌電文

7.受益人根據(jù)合同及信用證規(guī)定準(zhǔn)備貨物并在議付行交單，要求融資

8.議付行審核單證相符，寄單給開(kāi)證行

9.開(kāi)證行向議付行發(fā)出承兌電

三、保兌信用證項(xiàng)下當(dāng)事人之間的法律關(guān)系

（一）國(guó)內(nèi)信用證中，保兌行與開(kāi)證行之間的法律關(guān)系

保兌行與開(kāi)證行之間不屬于代理行與開(kāi)證行之間的代理開(kāi)證關(guān)系，因?yàn)樵诖碇贫戎?，代理人是以被代理人的名義，在代理權(quán)限內(nèi)與第三人（又稱(chēng)相對(duì)人）實(shí)施民事行為，其法律后果直接由被代理人承受。而在國(guó)內(nèi)信用證實(shí)踐中，保兌行與開(kāi)證行彼此承擔(dān)獨(dú)立的付款責(zé)任和法律義務(wù)，保兌行在相符交單項(xiàng)下予以保兌，受益人在信用證到期后，有權(quán)自由選擇向開(kāi)證行或者是保兌行進(jìn)行追償。其次，代理是建立在雙方互信互賴(lài)的基礎(chǔ)上，可享有任意撤銷(xiāo)權(quán)，但保兌行的保兌責(zé)任是無(wú)法任意撤銷(xiāo)的。

（二）國(guó)內(nèi)信用證中，保兌行與受益人之間的法律關(guān)系

保兌行與受益人之間是基于獨(dú)立的信用證法律關(guān)系，受益人可基于開(kāi)證行與保兌行的獨(dú)立付款權(quán)進(jìn)行選擇受償。保兌行到期不付款，受益人可履行起訴權(quán)利。而當(dāng)信用證到期，開(kāi)證行拒付保兌行時(shí)，保兌行無(wú)權(quán)基于信用證的法律關(guān)系追償受益人。

（三）國(guó)內(nèi)信用證中，保兌行與通知行的法律關(guān)系

保兌行與通知行之間的責(zé)任和義務(wù)不同，保兌行主要承擔(dān)相符交單項(xiàng)下的到期承諾付款義務(wù)，通知行的義務(wù)是向受益人通知傳達(dá)信用證及提示其在議付行交單，且需對(duì)通知的信用證真實(shí)性負(fù)責(zé);在國(guó)內(nèi)信用證實(shí)踐中，通知行一般都是保兌行，以提高信用證的流轉(zhuǎn)效率。

（四）國(guó)內(nèi)信用證中，保兌行與議付行的法律關(guān)系

議付行是為受益人提供融資，保兌行是以保證受益人到期能收到信用證項(xiàng)下款項(xiàng)。議付行在提供融資時(shí)一般預(yù)收受益人利息及費(fèi)用，而保兌行是向開(kāi)證行收取信用證保兌費(fèi)的。

四、國(guó)內(nèi)證保兌理論與實(shí)踐的區(qū)別

（一）保兌前是否對(duì)單據(jù)進(jìn)行審核

理論中，議付行審核單證相符后需要將單據(jù)寄送給保兌行，后者在審核單證相符后，承諾到期付款;實(shí)踐中，保兌行不審核單據(jù)，僅依據(jù)對(duì)開(kāi)證行是否有足夠的同業(yè)授信額度予以保兌。

（二）保兌行是否承擔(dān)第一性付款責(zé)任

理論中，保兌行作為獨(dú)立第一性付款人，并不以開(kāi)證行到期不付款為其付款前提，其付款的責(zé)任僅基于單證是否相符;實(shí)踐中，保兌行的付款是以開(kāi)證行到期不付款為前提，并在發(fā)送給議付行的報(bào)文中明示，到期開(kāi)證行應(yīng)先履行其付款責(zé)任，且索償行應(yīng)先要求開(kāi)證行付款，如果開(kāi)證行拒絕付款，則可依據(jù)規(guī)定向保兌行進(jìn)行索償。

（三）保兌電文的格式和發(fā)送載體

理論中，保兌電文應(yīng)參照承兌電文格式，以swift系統(tǒng)為載體，通過(guò)英文字符傳遞;實(shí)踐中，保兌電文自成一派，以中國(guó)人民銀行的大小額支付系統(tǒng)為載體，通過(guò)中文字符傳遞。

二者的區(qū)別，主要是在于國(guó)內(nèi)銀行對(duì)于保兌實(shí)質(zhì)理解的偏差。是否同意保兌取決于保兌行對(duì)開(kāi)證行核定的同業(yè)授信額度中的信用保證類(lèi)額度是否充足以及開(kāi)證行是否愿意承擔(dān)第一性付款責(zé)任而豁免保兌行的第一性付款責(zé)任，并順延至第二性。在同業(yè)授信額度分類(lèi)中，代理開(kāi)證和信用證保兌同列為信用保證類(lèi)額度品種。在代理開(kāi)證中，代理行承擔(dān)的是對(duì)相符交單項(xiàng)下的第一性付款責(zé)任，既然同在一個(gè)維度，保兌行本應(yīng)和代理行承擔(dān)相同的付款責(zé)任，但實(shí)際卻承擔(dān)的是第二性付款責(zé)任。國(guó)內(nèi)的銀行偏向于將保兌理解為保證，但二者有著明顯的區(qū)別。

五、保兌與保證的區(qū)別

（一）基礎(chǔ)合同關(guān)系差別。保證作為從債是依附于主債的，保證合同屬于從合同，是基于主合同的存在為前提。保兌與信用證的基礎(chǔ)交易相獨(dú)立，保兌行只處理單證是否相符，而不關(guān)注基礎(chǔ)合同項(xiàng)下交易的具體內(nèi)容和交易雙方實(shí)際履約情況，即使基礎(chǔ)合同失效，保兌的責(zé)任仍然存續(xù)。

（二）履約的前提差別。保證是第二性的，以被擔(dān)保人的違約為前提，保證人承擔(dān)一般或連帶擔(dān)保責(zé)任。而保兌不是僅在被保兌行拒絕付款或不能付款時(shí)其責(zé)任才發(fā)生，保兌行與被保兌行一樣，付款責(zé)任是第一性的，

（三）適用法律的差別。保證一般適用各國(guó)的民事法律，而保兌一般適用UCP600和國(guó)內(nèi)證結(jié)算管理辦法，國(guó)內(nèi)證的保兌是未有成文法的規(guī)制。

六、保兌信用證未獲得在二級(jí)市場(chǎng)流轉(zhuǎn)普及的原因

保兌在新規(guī)中的出現(xiàn)，本應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)證及其流轉(zhuǎn)起到更為積極的作用，但就目前實(shí)踐的情況來(lái)看，不容樂(lè)觀。銀行間對(duì)國(guó)內(nèi)信用證保兌理解上的不同，導(dǎo)致保兌信用證未得到普及，也未在二級(jí)市場(chǎng)上得到充分的流轉(zhuǎn)。主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（一）開(kāi)證行邀請(qǐng)保兌行對(duì)信用證加具保兌，是為了加強(qiáng)其信用證的可接受性，此類(lèi)開(kāi)證行大都是資產(chǎn)規(guī)模較小、網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量較少，區(qū)域性的城商行、農(nóng)商行或是村鎮(zhèn)銀行，而保兌行大都是國(guó)有銀行或者大中型股份制商業(yè)銀行，資產(chǎn)規(guī)模大，網(wǎng)點(diǎn)多，業(yè)務(wù)品種繁，彼此內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)也不盡相同，可以根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好多角度、多層次的選擇不同類(lèi)型的開(kāi)證行進(jìn)行同業(yè)合作，但實(shí)踐中來(lái)看，保兌行更愿意扮演的是代理開(kāi)證行的角色，一方面可以通過(guò)簽署代理開(kāi)證協(xié)議清晰約定彼此的權(quán)利和義務(wù)，另一方面代理開(kāi)證中，代理行的付款責(zé)任屬于第一性，已廣為市場(chǎng)所接受;

（二）信用證加具保兌以后，在福費(fèi)廷二級(jí)市場(chǎng)上的流通并未掀起多大的波瀾，交易量同比萬(wàn)億的福費(fèi)廷市場(chǎng)規(guī)模如九牛一毛，原因在一方面買(mǎi)斷行苦于開(kāi)證行與保兌行之間未有類(lèi)似代理開(kāi)證的協(xié)議約束，且保兌行未履行審單義務(wù)，僅基于同業(yè)授信額度充足與否為保兌的唯一條件;另一方面市場(chǎng)現(xiàn)有保兌信用證的保兌報(bào)文為中文字符，未有統(tǒng)一格式，內(nèi)容表述含糊其詞，未能明確第一性付款責(zé)任，同時(shí)，報(bào)文發(fā)送的載體為人民銀行大小額支付系統(tǒng)，和同業(yè)一直普遍適用的swift系統(tǒng)存在較大差別，以上原因使得保兌信用證在二級(jí)市場(chǎng)被同業(yè)接受程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，雖有落地，但僅是小范圍中某幾家銀行的一對(duì)一協(xié)商的結(jié)果。

七、國(guó)內(nèi)信用證保兌業(yè)務(wù)健康發(fā)展的幾點(diǎn)建議

（一）保兌行應(yīng)正確理解保兌業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，做好對(duì)信用證項(xiàng)下單據(jù)的審查，以防不當(dāng)?shù)美^(guò)

保兌行除了關(guān)注對(duì)開(kāi)證行是否有充足的金融機(jī)構(gòu)同業(yè)授信額度外，不應(yīng)脫離保兌是基于單證相符的本質(zhì)，應(yīng)嚴(yán)格履行審單義務(wù)。誠(chéng)然，這樣會(huì)對(duì)流轉(zhuǎn)效率帶來(lái)一定的影響，但若日后開(kāi)證行以雙方對(duì)單據(jù)審核標(biāo)準(zhǔn)不一致為由產(chǎn)生糾紛，而保兌行自始至終未履行過(guò)審單義務(wù)，將可能被開(kāi)證行提起不當(dāng)?shù)美V;

（二）報(bào)文的內(nèi)容應(yīng)明確第一性付款責(zé)任，使用符合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的字符和傳送載體

影響保兌信用證流通的另一個(gè)關(guān)鍵原因就在于保兌電文的內(nèi)容和傳送載體，作為福費(fèi)廷買(mǎi)斷行來(lái)說(shuō)，是基于對(duì)保兌行的同業(yè)信用，才會(huì)無(wú)追索權(quán)的買(mǎi)斷開(kāi)證行承諾到期付款的債權(quán)，在對(duì)保兌的表述上一定不能參照保證的定義，必須明確第一性付款責(zé)任;而通過(guò)swift系統(tǒng)發(fā)送的保兌報(bào)文是經(jīng)過(guò)加密且無(wú)法篡改的，最大程度上給予了買(mǎi)斷行的信心，可以說(shuō)給買(mǎi)斷行吃了一顆定心丸。但swift系統(tǒng)只接受英文字符，因此，宜使用confirm、honor等詞語(yǔ)表達(dá)到期承付的義務(wù)。

（三）擴(kuò)大國(guó)內(nèi)信用證及同業(yè)福費(fèi)廷二級(jí)市場(chǎng)的參與度和覆蓋面，加強(qiáng)流轉(zhuǎn)

國(guó)有銀行、大中型股份制商業(yè)銀行、政策性銀行等應(yīng)加大對(duì)中小股份制商業(yè)銀行、農(nóng)商行、城商行、民營(yíng)銀行的金融機(jī)構(gòu)同業(yè)授信額度審批力度，適度調(diào)低準(zhǔn)入門(mén)檻，擴(kuò)大同業(yè)合作深度和廣度。從數(shù)量上來(lái)看，截止2017年12月31日，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)法人一共4549家，其中，國(guó)有銀行、大中型股份制商業(yè)銀行僅有21家，剩余的99.99%都是城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、民營(yíng)銀行等，但這僅有的21家銀行卻是萬(wàn)億國(guó)內(nèi)信用證市場(chǎng)規(guī)模的主要造就者，其他的參與者聊勝于無(wú)，對(duì)比銀行承兌匯票在銀行間市場(chǎng)的覆蓋面之廣，國(guó)內(nèi)證的覆蓋面相差甚大。城商行、農(nóng)商行、民營(yíng)銀行等長(zhǎng)年扎根于本土市場(chǎng)，立足改善民生，聚焦薄弱領(lǐng)域，深化金融創(chuàng)新，推進(jìn)普惠建設(shè)”，明顯改善了對(duì)“三農(nóng)”、小微、科創(chuàng)企業(yè)等薄弱領(lǐng)域的金融服務(wù)水平。近日，習(xí)近平總書(shū)記在民營(yíng)企業(yè)座談會(huì)上的講話(huà)中提到，40年來(lái)，我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)從小到大、從弱到強(qiáng)，不斷發(fā)展壯大。截至2017年底，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)數(shù)量超過(guò)2700萬(wàn)家，個(gè)體工商戶(hù)超過(guò)6500萬(wàn)戶(hù)，注冊(cè)資本超過(guò)165萬(wàn)億元。我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為推動(dòng)我國(guó)發(fā)展不可或缺的力量，成為創(chuàng)業(yè)就業(yè)的主要領(lǐng)域、技術(shù)創(chuàng)新的重要主體、國(guó)家稅收的重要來(lái)源，為我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、政府職能轉(zhuǎn)變、農(nóng)村富余勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移、國(guó)際市場(chǎng)開(kāi)拓等發(fā)揮了重要作用。我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展能夠創(chuàng)造中國(guó)奇跡，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)功不可沒(méi)！而城商行、農(nóng)商行對(duì)于民營(yíng)企業(yè)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的支持也是功不可沒(méi)的，保兌國(guó)內(nèi)信用證的市場(chǎng)需要這些銀行的參與，廣大的民營(yíng)企業(yè)也能借助保兌國(guó)內(nèi)信用證增加在貿(mào)易鏈條上的話(huà)事權(quán)，提升自身的融資能力、降低融資成本。

（四）加強(qiáng)對(duì)國(guó)內(nèi)信用證電子化傳輸平臺(tái)的建設(shè)

相比較于銀行承兌匯票電子化的規(guī)模，國(guó)內(nèi)信用證始終是以信開(kāi)的方式存在，未形成統(tǒng)一的傳輸模式，如果能通過(guò)電子化手段進(jìn)行傳輸，對(duì)于保兌行來(lái)說(shuō)，直接在系統(tǒng)注明保兌字樣，可以有效防止偽造，提高時(shí)效性。

[ 參 考 文 獻(xiàn) ]

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