減負(fù)增效 聚力高質(zhì)量發(fā)展

本刊記者 張菀航

4月12日，國(guó)務(wù)院新聞辦舉行《關(guān)于促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》情況吹風(fēng)會(huì)，重點(diǎn)就完善財(cái)稅支持、破解融資難融資貴等作出細(xì)化部署，將作為當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期，中小企業(yè)發(fā)展的基本遵循與指引。

減負(fù)增效，億萬(wàn)企業(yè)發(fā)展的滴水之力正匯聚成經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的磅礴之勢(shì)。

稅收減負(fù) 激發(fā)市場(chǎng)活力

4月1日，增值稅減稅新政落地。從財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、海關(guān)總署早前發(fā)布的具體方案看，此輪增值稅適用稅率下調(diào)，包括將制造業(yè)等行業(yè)原有16%增值稅率降為13%，交通運(yùn)輸、建筑、房地產(chǎn)等行業(yè)現(xiàn)行10%稅率降為9%。

于12日發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，也同樣明確要完善財(cái)稅支持政策，減輕中小企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)，推進(jìn)增值稅等實(shí)質(zhì)性減稅。

對(duì)此，接受《中國(guó)發(fā)展觀察》采訪的中央財(cái)經(jīng)大學(xué)教授、稅收籌劃與法律研究中心主任蔡昌指出，此次增值稅減稅措施采取直接降低稅率的方式，有效降低了制造業(yè)、建筑業(yè)等行業(yè)的稅負(fù)水平，企業(yè)可直接享受到減稅福利。具體看，制造業(yè)適用稅率的下調(diào)幅度最大，達(dá)到3個(gè)百分點(diǎn)，有研究指出，其中的汽車(chē)產(chǎn)業(yè)、機(jī)械制造業(yè)等享受減稅力度更強(qiáng)?？梢哉f(shuō)，這是前所未有的一次降稅舉措。

在接受本刊采訪時(shí)，中國(guó)財(cái)政科學(xué)研究院研究員許文同樣認(rèn)為，從稅率降幅看，顯然是制造業(yè)最為受益。隨著制造業(yè)稅率的下降，計(jì)算出的企業(yè)增值稅稅負(fù)也會(huì)相應(yīng)減輕，更為突出的，是能夠直接降低企業(yè)采購(gòu)的資金占用成本。由此看來(lái)，此次改革對(duì)于制造業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的減負(fù)和激勵(lì)作用明顯。

許文還提醒道，“就房地產(chǎn)行業(yè)而言，在深化增值稅改革的大背景下，也可同樣享受到此輪改革紅利，但不應(yīng)將其視為面向房地產(chǎn)業(yè)制定的專門(mén)政策，甚至進(jìn)一步引申為房地產(chǎn)調(diào)控政策的松動(dòng)?！?/p>

“雖然改革主要圍繞制造業(yè)等領(lǐng)域展開(kāi)，但結(jié)合擴(kuò)大抵扣范圍、增加生產(chǎn)生活性服務(wù)業(yè)抵扣和留抵退稅制度的相應(yīng)改革，受益范圍可延展至全行業(yè)?！痹S文強(qiáng)調(diào)。

除著眼于下調(diào)稅率，此次改革重點(diǎn)還涉及擴(kuò)大抵扣、留抵退稅、加計(jì)抵減等方面。

增值稅進(jìn)項(xiàng)抵扣范圍有所擴(kuò)大，主要體現(xiàn)在允許納稅人購(gòu)進(jìn)國(guó)內(nèi)旅客運(yùn)輸服務(wù)的進(jìn)項(xiàng)稅額從銷(xiāo)項(xiàng)稅額中抵扣；納稅人取得不動(dòng)產(chǎn)或者不動(dòng)產(chǎn)在建工程的進(jìn)項(xiàng)稅額不再分兩年抵扣，而是在取得不動(dòng)產(chǎn)或者不動(dòng)產(chǎn)在建工程的進(jìn)項(xiàng)稅額時(shí)一次性抵扣。蔡昌具體分析道，“我國(guó)增值稅稅負(fù)偏高的原因，除增值稅稅率較高之外，主要由進(jìn)項(xiàng)稅抵扣的不充分導(dǎo)致。此次改革具有針對(duì)性，將進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣范圍擴(kuò)大，使增值稅抵扣鏈條更趨完善，這將更大程度減少重復(fù)征稅?！?/p>

此外，增值稅期末留抵稅額退稅制度開(kāi)始試行。對(duì)于同時(shí)符合有關(guān)條件的納稅人，可以向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申請(qǐng)退還增量留抵稅額。蔡昌指出，增值稅期末留抵稅額退稅制度并非首次出現(xiàn)，在2018年我國(guó)曾對(duì)裝備制造、研發(fā)服務(wù)等符合規(guī)定的企業(yè)，在一定時(shí)期內(nèi)沒(méi)有抵扣完的進(jìn)項(xiàng)稅額實(shí)行了退稅嘗試。此次可行性的探索，使得留抵稅額退稅制度拓展到全行業(yè)。新增制度將有效緩解企業(yè)資金周轉(zhuǎn)壓力，對(duì)于制造業(yè)等需要投入大量固定資產(chǎn)的企業(yè)而言，可直接增加企業(yè)現(xiàn)金流，從而促進(jìn)企業(yè)擴(kuò)大固定資產(chǎn)投資和研發(fā)投入，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力和發(fā)展?jié)摿Α?/p>

另在加計(jì)抵減方面，自2019年4月1日至2021年12月31日，提供郵政服務(wù)、電信服務(wù)、現(xiàn)代服務(wù)、生活服務(wù)取得的銷(xiāo)售額占全部銷(xiāo)售額的比重超過(guò)50%的生產(chǎn)、生活性服務(wù)業(yè)的納稅人，允許按照當(dāng)期可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額加計(jì)10%，抵減應(yīng)納稅額。對(duì)此，許文強(qiáng)調(diào)，“雖然生產(chǎn)、生活性服務(wù)業(yè)稅率未調(diào)整，但其在獲得擴(kuò)大抵扣范圍和留抵退稅好處的同時(shí)，還可專門(mén)享有加計(jì)抵減政策。應(yīng)說(shuō)明的是，此次進(jìn)項(xiàng)稅額加計(jì)抵減做法并非規(guī)范的增值稅制度規(guī)定，將作為一項(xiàng)過(guò)渡性政策，是兌現(xiàn)‘要確保所有行業(yè)稅負(fù)只減不增’承諾的積極作為?！?/p>

致力全年減稅降費(fèi)近2萬(wàn)億元的目標(biāo)落地，普惠性減稅與結(jié)構(gòu)性減稅協(xié)同發(fā)力，被給予厚望。

蔡昌表示，年初出臺(tái)的小微企業(yè)普惠性減稅政策，將小微企業(yè)的優(yōu)惠稅種由現(xiàn)行的企業(yè)所得稅和增值稅，擴(kuò)展至資源稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、城鎮(zhèn)土地使用稅等8個(gè)稅種和兩項(xiàng)附加；還包括加大企業(yè)所得稅優(yōu)惠力度、提高增值稅小規(guī)模納稅人免稅標(biāo)準(zhǔn)、放寬初創(chuàng)科技型企業(yè)條件等利好政策。

許文進(jìn)而指出，小微企業(yè)作為推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和促進(jìn)市場(chǎng)繁榮的重要力量，是就業(yè)的主渠道、創(chuàng)新的重要源泉。對(duì)小微企業(yè)實(shí)行普惠性的減稅政策，更有利于增強(qiáng)市場(chǎng)主體的創(chuàng)新動(dòng)力。

“普惠性減稅與結(jié)構(gòu)性減稅并舉，在減稅負(fù)、促消費(fèi)、穩(wěn)增長(zhǎng)、激活力方面產(chǎn)生巨大的推動(dòng)效應(yīng)?！辈滩M(jìn)一步分析道。

首先是減稅負(fù)。無(wú)論是小微企業(yè)普惠性減稅還是增值稅結(jié)構(gòu)性減稅，最大的政策效應(yīng)體現(xiàn)在降低企業(yè)稅負(fù)方面，小微企業(yè)也會(huì)真切感受到降稅帶來(lái)的好處。此輪結(jié)構(gòu)性減稅舉措，也在致力確保全行業(yè)稅負(fù)只減不增。

其次是促消費(fèi)。企業(yè)稅負(fù)下降意味著成本降低，從而企業(yè)可獲得一定的產(chǎn)品價(jià)格下調(diào)空間。兩項(xiàng)減稅并舉，既會(huì)在生產(chǎn)制造端降低企業(yè)的稅收成本，增加其獲利性；也會(huì)在居民消費(fèi)端減少居民的價(jià)格支付，刺激社會(huì)消費(fèi)。

第三是穩(wěn)增長(zhǎng)。通過(guò)大幅度減稅政策，降低企業(yè)稅收成本，利潤(rùn)增收的同時(shí)，獲得更多可支配資金，以提振企業(yè)發(fā)展壯大的意愿和能力，引導(dǎo)企業(yè)走向自主創(chuàng)新與技術(shù)升級(jí)。

第四是激活力。減稅政策將有效激發(fā)市場(chǎng)活力，無(wú)論是企業(yè)還是消費(fèi)者都將在此次大規(guī)模減稅中受益良多：一面是企業(yè)活力的增強(qiáng)，一面是消費(fèi)意愿的提升，將帶動(dòng)宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。可以說(shuō)，整個(gè)市場(chǎng)因減稅降費(fèi)有望呈現(xiàn)出一番欣欣向榮的景象。

融資增效 蓄積發(fā)展后勁

“實(shí)體經(jīng)濟(jì)困難較多，民營(yíng)和小微企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題尚未有效緩解，營(yíng)商環(huán)境與市場(chǎng)主體期待還有較大差距?！边@是今年《政府工作報(bào)告》對(duì)當(dāng)下企業(yè)融資形勢(shì)的清醒判斷。

國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所證券研究室主任、研究員鄭醒塵在接受《中國(guó)發(fā)展觀察》采訪時(shí)指出，當(dāng)前，經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)調(diào)整伴隨著經(jīng)濟(jì)增速下行，投資效益有所下降，企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題更顯突出。

許文回顧道，自2016年降成本政策實(shí)施后，我國(guó)企業(yè)融資成本有明顯下降，但受金融嚴(yán)監(jiān)管和金融去杠桿等影響，2018年以來(lái)融資成本又有上升，尤其是民營(yíng)企業(yè)和中小企業(yè)對(duì)此尤為敏感。

鄭醒塵介紹，“新發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，就破解融資難融資貴提出了完善融資政策、拓寬融資渠道、支持資本市場(chǎng)直接融資、減輕企業(yè)融資負(fù)擔(dān)、建立分類監(jiān)管考核機(jī)制等五方面要求，并要求落實(shí)配套的財(cái)稅政策、創(chuàng)新環(huán)境、服務(wù)保障等措施。”

“改革力度進(jìn)一步加大，金融、財(cái)政等政策多管齊下?！编嵭褖m還歸納出近階段圍繞企業(yè)融資困境的相關(guān)政策回應(yīng)：

圖/新華社

2018年政府工作報(bào)告強(qiáng)調(diào)，要加快改革完善金融服務(wù)體系，擴(kuò)展普惠金融業(yè)務(wù)，解決小微企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題，完善多層次資本市場(chǎng)，提高股權(quán)融資比重。2018年6月20日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議部署進(jìn)一步緩解小微企業(yè)融資難融資貴，持續(xù)推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)降成本，重點(diǎn)是保持流動(dòng)性合理充裕。不久后的7月23日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議再次部署財(cái)政金融政策，圍繞補(bǔ)短板、增后勁、惠民生推動(dòng)有效投資，促進(jìn)降準(zhǔn)資金用于支持小微企業(yè)、市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股等領(lǐng)域。8月22日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議圍繞推進(jìn)緩解小微企業(yè)融資難融資貴的政策落地，提出三方面要求，一是精準(zhǔn)施策，疏通政策傳導(dǎo)機(jī)制；二是建立小微企業(yè)信貸投放的績(jī)效考核激勵(lì)機(jī)制；三是優(yōu)化監(jiān)管考核，增設(shè)小微信貸專項(xiàng)考核。11月1日，習(xí)近平總書(shū)記在民營(yíng)企業(yè)座談會(huì)上強(qiáng)調(diào)要擴(kuò)大金融市場(chǎng)準(zhǔn)入，拓寬民營(yíng)企業(yè)融資途徑，發(fā)揮民營(yíng)銀行、小額貸款公司、風(fēng)險(xiǎn)投資、股權(quán)和債券等融資渠道作用，幫助民營(yíng)企業(yè)發(fā)展。隨后在11月9日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議要求創(chuàng)新融資工具，深化多層次資本市場(chǎng)改革，以支持更多小微企業(yè)開(kāi)展股權(quán)、債券融資。

2019年2月初，中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布關(guān)于加強(qiáng)金融服務(wù)民營(yíng)企業(yè)的若干意見(jiàn)，要求重點(diǎn)解決金融機(jī)構(gòu)對(duì)民營(yíng)企業(yè)“不敢貸、不愿貸、不能貸”問(wèn)題，確保融資成本逐步下降并穩(wěn)定在合理水平。2月15日，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)指導(dǎo)意見(jiàn)，要求有效發(fā)揮政府性融資擔(dān)?；鹱饔?，切實(shí)支持小微企業(yè)和“三農(nóng)”發(fā)展。3月15日，李克強(qiáng)總理在兩會(huì)期間強(qiáng)調(diào)多策并舉、多管齊下，使小微企業(yè)融資成本在去年基礎(chǔ)上再降低1個(gè)百分點(diǎn)。

“在此背景下，中國(guó)人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部等中央部委及各地政府先后出臺(tái)細(xì)化方案?！编嵭褖m舉例道，如人民銀行圍繞保持流動(dòng)性合理充裕，通過(guò)降準(zhǔn)、中期借貸便利（MLF）增加中長(zhǎng)期流動(dòng)性供應(yīng)，通過(guò)定向?qū)?zhǔn)、再貼現(xiàn)、再貸款、抵押補(bǔ)充貸款等工具促使金融機(jī)構(gòu)加大服務(wù)小微企業(yè)力度。銀保監(jiān)會(huì)通過(guò)“兩增兩控”聚焦普惠型小微企業(yè)增加信貸投放，通過(guò)控制貸款利率水平推動(dòng)資金向小微企業(yè)傾斜，通過(guò)建立普惠金融服務(wù)機(jī)制提高融資便利化水平，通過(guò)建立金融債權(quán)人委員會(huì)以市場(chǎng)化、法治化方式處理債務(wù)問(wèn)題，通過(guò)保險(xiǎn)資金成立專項(xiàng)產(chǎn)品等方式幫助有發(fā)展前景、暫時(shí)遇到困難的企業(yè)應(yīng)對(duì)股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)也在深化交易所債券市場(chǎng)直接融資功能，通過(guò)專項(xiàng)債等渠道幫助股權(quán)質(zhì)押企業(yè)紓困，并設(shè)立綠色通道。此外，財(cái)政部也進(jìn)一步通過(guò)擴(kuò)大創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款貼息范圍、提高貸款額度上限、降低申請(qǐng)條件，以及國(guó)家融資擔(dān)保基金為省里融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行再擔(dān)保等措施，緩解小微企業(yè)融資難題。

“與此同時(shí)，各地政府也結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)際出臺(tái)了一系列政策，包括促進(jìn)產(chǎn)業(yè)與金融合作對(duì)接、銀稅互動(dòng)、提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、對(duì)信貸增量進(jìn)行獎(jiǎng)補(bǔ)、抵押登記提速等?！编嵭褖m表示。

鄭醒塵進(jìn)一步分析道，完善金融供給側(cè)服務(wù)是緩解這一問(wèn)題的重要切入點(diǎn)。融資障礙實(shí)質(zhì)上是風(fēng)險(xiǎn)和成本管理問(wèn)題，包括信息不對(duì)稱。他總結(jié)指出，相關(guān)政策主要從以下幾方面入手：一是增加信貸資金的總量供給，從源頭上保障流動(dòng)性。二是考慮到小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要高于平均水平，監(jiān)管部門(mén)需提高對(duì)小微企業(yè)不良貸款的容忍度，以增強(qiáng)信貸機(jī)構(gòu)的積極性。三是分擔(dān)業(yè)務(wù)成本，包括提供信貸貼息、資本市場(chǎng)融資補(bǔ)貼等措施。四是為銀行機(jī)構(gòu)分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，包括提供政策融資擔(dān)保及再擔(dān)保，提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)?。五是降低信息不?duì)稱。例如，地方政府通過(guò)為銀行機(jī)構(gòu)提供信用相關(guān)信息，如納稅情況，幫助銀行識(shí)別合格客戶。六是發(fā)展多層次資本市場(chǎng)，拓展股權(quán)、債權(quán)等方式的直接融資渠道。

改革進(jìn)階 致力高質(zhì)量發(fā)展

求解高質(zhì)量發(fā)展之路，稅收減負(fù)與融資增效的協(xié)作與深化，被寄予更多改革期待。

“隨著一系列減稅政策的落地及其效應(yīng)的釋放，繼而激發(fā)市場(chǎng)主體活力、增強(qiáng)市場(chǎng)信心、穩(wěn)定企業(yè)預(yù)期，以助力提振實(shí)體經(jīng)濟(jì)和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。”許文強(qiáng)調(diào)，增值稅作為我國(guó)稅制中收入占比最高的稅種，其制度完善之于經(jīng)濟(jì)提質(zhì)將發(fā)揮重要影響。

蔡昌同樣肯定道，“近年來(lái)，我國(guó)持續(xù)推行減稅降費(fèi)和稅制改革，這次深化增值稅改革也是一次重大的稅制調(diào)整，在規(guī)模上和意義上都非同尋常?！闭ㄟ^(guò)大規(guī)模減稅，普惠企業(yè)與消費(fèi)者的同時(shí)，還促進(jìn)了稅制的完善以及收入分配格局的優(yōu)化。

而同時(shí)，許文也提醒，“在此輪改革實(shí)施進(jìn)程中，也應(yīng)注意到，增值稅作為流轉(zhuǎn)稅，貫穿于全產(chǎn)業(yè)鏈條，上述降低稅率的改革效應(yīng)會(huì)受到稅收轉(zhuǎn)嫁因素的影響，并涉及上下游利益結(jié)構(gòu)的調(diào)整。也因此，具體到某個(gè)行業(yè)企業(yè)，或者部分消費(fèi)品看，稅改成效可能不會(huì)得到充分體現(xiàn)?！彼e例指出，如對(duì)于部分最終消費(fèi)品，若生產(chǎn)廠家并不相應(yīng)降低含稅售價(jià)，消費(fèi)者就難以獲益。再如，處于產(chǎn)業(yè)鏈中間環(huán)節(jié)的部分制造業(yè)企業(yè)，也可能受上下游企業(yè)兩頭擠壓，增值稅稅負(fù)雖略有下降，但企業(yè)成本上升，導(dǎo)致銷(xiāo)售毛利下降。

“面向經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，現(xiàn)行增值稅制度還需要進(jìn)一步深化改革和‘簡(jiǎn)化’?！痹S文指出，在營(yíng)改增后，增值稅制度經(jīng)歷了簡(jiǎn)并降低稅率等多次改革和調(diào)整，其目標(biāo)是向著更為規(guī)范的稅制而努力。但無(wú)論從營(yíng)改增還是后續(xù)改革看，增值稅制度中制定了不少臨時(shí)性舉措，這實(shí)際上增加了制度的復(fù)雜性，不利于體現(xiàn)出增值稅的中性特點(diǎn)。

“因此，應(yīng)結(jié)合增值稅的立法改革，進(jìn)一步簡(jiǎn)并增值稅稅率，由三檔并為二檔，乃至在未來(lái)?xiàng)l件成熟的情況下可實(shí)行單一稅率，同時(shí)清理增值稅優(yōu)惠政策等過(guò)渡性措施，并將目前實(shí)施的留抵稅額退稅等做法固定化、長(zhǎng)期化。通過(guò)增值稅制度的簡(jiǎn)化，建立更為中性的增值稅制度，為企業(yè)營(yíng)造公平競(jìng)爭(zhēng)的稅收環(huán)境。”許文建議道。

蔡昌也認(rèn)為，增值稅的改革前路也應(yīng)著眼現(xiàn)代增值稅制度的建立，側(cè)重點(diǎn)在于簡(jiǎn)化稅制，優(yōu)化稅率，從而逐步完成增值稅立法目標(biāo)。

“融資政策，也同樣是黨中央、國(guó)務(wù)院高度關(guān)注實(shí)體經(jīng)濟(jì)的縮影。”鄭醒塵表示，企業(yè)融資難融資貴事關(guān)經(jīng)濟(jì)活力和發(fā)展前景，有效緩解這一問(wèn)題，對(duì)于促進(jìn)就業(yè)、激活動(dòng)能轉(zhuǎn)型和高質(zhì)量發(fā)展具有基礎(chǔ)意義。

對(duì)此，許文建議，通過(guò)財(cái)政政策緩解企業(yè)融資困局，應(yīng)更多利用市場(chǎng)機(jī)制。在清理和規(guī)范銀行及中介服務(wù)收費(fèi)，并貫徹落實(shí)小微企業(yè)融資稅收優(yōu)惠的基礎(chǔ)上，還有進(jìn)一步完善的政策空間。例如，地方政府可通過(guò)建立政策性再擔(dān)保公司，對(duì)為中小企業(yè)增信的商業(yè)擔(dān)保公司再擔(dān)保。

金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的機(jī)制應(yīng)更趨完善。鄭醒塵重點(diǎn)提及，特別是對(duì)行業(yè)發(fā)展具有重大影響的創(chuàng)新型龍頭企業(yè)，往往得益于早期階段的融資支持。也因此，各類創(chuàng)新型企業(yè)的融資條件改善，對(duì)于我國(guó)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展將發(fā)揮關(guān)鍵作用。