魯企瞄準(zhǔn)科創(chuàng)板

董忱

近日，上交所又公布了科創(chuàng)板新一批的受理企業(yè)名單，在眾多沖擊科創(chuàng)板的公司中，云集著半導(dǎo)體、生物科技等行業(yè)的翹楚，山東兩家企業(yè)赫然在列。青島海爾生物醫(yī)療股份有限公司（下稱(chēng)海爾生物）是繼煙臺(tái)睿創(chuàng)微納成功申報(bào)后，山東第二家被受理的企業(yè)。

與此同時(shí)，早先被稱(chēng)為“濟(jì)南科創(chuàng)板第一梯隊(duì)”之一的華熙生物科技股份有限公司（下稱(chēng)華熙生物），也在20余天內(nèi)火線(xiàn)完成了上市輔導(dǎo)工作，正式?jīng)_擊科創(chuàng)板。

一個(gè)愈發(fā)明確的信號(hào)是，在科創(chuàng)板聚集各方關(guān)注下，作為經(jīng)濟(jì)大省的山東，省內(nèi)企業(yè)紛紛發(fā)力科創(chuàng)板，一波科創(chuàng)板上市浪潮或?qū)?lái)襲。

海爾生物“改道”科創(chuàng)板獲受理

就在外界還在猜測(cè)哪家魯企會(huì)成為第二家科創(chuàng)板受理企業(yè)時(shí)，上交所4月2日的公告宣布了結(jié)果，海爾生物申報(bào)成功。

資料顯示，海爾生物主營(yíng)業(yè)務(wù)為生物醫(yī)療低溫存儲(chǔ)設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，是基于物聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型的生物科技綜合解決方案服務(wù)商，主要為生物樣本庫(kù)、血液安全、疫苗安全、藥品及試劑安全等場(chǎng)景提供低溫存儲(chǔ)解決方案;進(jìn)而率先進(jìn)行物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)融合創(chuàng)新，致力于圍繞以上場(chǎng)景痛點(diǎn)提供物聯(lián)網(wǎng)生物科技綜合解決方案。

本次募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將用于海爾生物醫(yī)療產(chǎn)業(yè)化、產(chǎn)品及技術(shù)研發(fā)投入、銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)建設(shè)三個(gè)項(xiàng)目，募集資金投入總額合計(jì)10億元。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，公司2016年、2017年、2018年?duì)I業(yè)收入分別為48，198.16萬(wàn)元、62，140.75萬(wàn)元、84，166.86萬(wàn)元;歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為12，320.97萬(wàn)元、6，039.15萬(wàn)元、11，395.77萬(wàn)元。

值得一提的是，在瞄準(zhǔn)科創(chuàng)板之前，海爾生物曾于2018年10月向港交所遞交招股書(shū)，擬在香港主板上市，獨(dú)家保薦人為農(nóng)銀國(guó)際。但轉(zhuǎn)向“示愛(ài)”科創(chuàng)板后，它于今年3月22日在海爾生物醫(yī)療股東大會(huì)通過(guò)了終止發(fā)行H股股票的議案。

另外較為吸引人的是海爾生物的股東，張瑞敏間接參與持股。海爾生物實(shí)際控制人為海爾集團(tuán)，旗下A股上市公司為青島海爾，青島海爾副董事長(zhǎng)譚麗霞出任海爾生物董事長(zhǎng)一職。

根據(jù)公司披露股東信息（截至招股說(shuō)明書(shū)簽署之日），公司背后總計(jì)有7名股東，分別為海爾生物醫(yī)療控股、奇君投資、 海創(chuàng)睿、海盈康、海創(chuàng)盈康、國(guó)藥投資（SS）、龍匯和誠(chéng)。 其中，海爾生物醫(yī)療控股持有公司42.30%股權(quán)，為公司控股股東。海創(chuàng)睿普通合伙人為青島海智匯贏股權(quán)投資管理有限公司，其背后股東為海爾集團(tuán)4名高管，其中張瑞敏持股51.10%，海盈康和海創(chuàng)盈康為公司員工持股平臺(tái)。

海爾生物屬于業(yè)績(jī)較穩(wěn)的“小微企業(yè)”，近年來(lái)積極開(kāi)啟“走出去”的國(guó)際戰(zhàn)略，其出口外銷(xiāo)業(yè)務(wù)是公司銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的重要組成部分：報(bào)告期內(nèi)，公司境外收入分別為 1億元、1.33億元和 2.24億元，分別占當(dāng)年?duì)I業(yè)收入的 20.79%、 21.48%和 26.64%。而這都是得益于它對(duì)相關(guān)優(yōu)質(zhì)企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略并購(gòu)和財(cái)務(wù)投資，畢竟生物技術(shù)產(chǎn)業(yè)具有高投入、高收益、高風(fēng)險(xiǎn)、長(zhǎng)周期的行業(yè)特征，需要相關(guān)公司為應(yīng)對(duì)白熱化的競(jìng)爭(zhēng)而提升自身競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)占有率。

從多方面都可以看出，目前國(guó)內(nèi)生物科技產(chǎn)業(yè)初具規(guī)模，產(chǎn)業(yè)集聚布局初步形成，生物科技產(chǎn)業(yè)由此開(kāi)始進(jìn)入大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化階段，其前景還是很樂(lè)觀的。

華熙生物“火線(xiàn)爭(zhēng)創(chuàng)”

除了正常完成程序獲受理的企業(yè)外，山東企業(yè)中還有火線(xiàn)完成輔導(dǎo)，準(zhǔn)備沖擊科創(chuàng)板的，那就是濟(jì)南企業(yè)華熙生物。

根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)此前披露的公告，華熙生物科技已經(jīng)完成了華泰聯(lián)合證券的上市輔導(dǎo)。華泰聯(lián)合證券認(rèn)為，華熙生物已達(dá)到輔導(dǎo)目標(biāo)，具備首次公開(kāi)發(fā)行股票的基本條件，適合發(fā)行上市。

這意味著，此前備受各方關(guān)注的華熙生物就此完成上市輔導(dǎo)工作，擬在科創(chuàng)板上市。而這距離其與輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)簽訂輔導(dǎo)協(xié)議僅僅過(guò)了21天。此前的3月7日，山東證監(jiān)局官網(wǎng)披露，華泰證券于當(dāng)月6日與華熙生物股份簽訂首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的輔導(dǎo)協(xié)議。

且就在3月6日當(dāng)天，華熙生物已變更為股份公司，并在次日就立刻完成備案，速度之快不得不讓人感到驚嘆。

從變更股份公司到簽訂輔導(dǎo)協(xié)議，再到如今輔導(dǎo)完成，短短20余日的時(shí)間里，這家位處濟(jì)南的公司就已經(jīng)勾勒出一個(gè)“火線(xiàn)爭(zhēng)創(chuàng)”的圖景。

這家之前并不引人注目的企業(yè)成立于2000年，注冊(cè)資本為43043.74萬(wàn)元，是一家名副其實(shí)的全球領(lǐng)先、以透明質(zhì)酸微生物發(fā)酵生產(chǎn)技術(shù)為核心的高新技術(shù)企業(yè)，透明質(zhì)酸產(chǎn)業(yè)化規(guī)模位居國(guó)際前列。

公開(kāi)資料顯示 ，華熙生物聚焦于生物醫(yī)藥領(lǐng)域，是一家以透明質(zhì)酸為核心，覆蓋多種生物活性物質(zhì)，從原料到終端完整產(chǎn)業(yè)鏈的研發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售的生物高新技術(shù)企業(yè)。華熙生物旗下包括潤(rùn)百顏針劑、潤(rùn)致、絲麗、潤(rùn)百顏?zhàn)o(hù)膚、德瑪潤(rùn)、華熙頤寶/ Bio-MESO肌活、醫(yī)藥等十余個(gè)品牌事業(yè)部，同時(shí)公司還代銷(xiāo)其他海外品牌的產(chǎn)品及設(shè)備。

2018年，公司利用專(zhuān)利產(chǎn)品“油分散透明質(zhì)酸鈉”為核心原料，與故宮博物院合作推出“故宮口紅”，將高科技產(chǎn)品與中國(guó)傳統(tǒng)文化完美結(jié)合，塑造了國(guó)產(chǎn)功能性護(hù)膚品的品牌形象，獲得了消費(fèi)者的高度認(rèn)可。

而本次擬沖擊科創(chuàng)板的華熙生物，在2018年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約12.63億元，同比增長(zhǎng)約54.41%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約4.24億元，同比增長(zhǎng)約90.70%，從主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率來(lái)看，近三年一直維持在75%以上。業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)亮眼，這家生物科技公司盈利能力良好。

很容易看出，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不錯(cuò)疊加主打產(chǎn)品保持逐年增長(zhǎng)的良好表現(xiàn)給華熙生物沖擊科創(chuàng)板提供 了足夠的底氣。

華熙生物，可謂是目前眾多生物科技公司中更偏技術(shù)流的一家。公司在全球市場(chǎng)取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，正是得益于強(qiáng)大的科技實(shí)力和研發(fā)能力。

目前，華熙生物已申請(qǐng)專(zhuān)利95項(xiàng)，已獲授權(quán)專(zhuān)利46項(xiàng)。醫(yī)藥級(jí)透明質(zhì)酸鈉原料產(chǎn)品取得28項(xiàng)注冊(cè)資質(zhì);醫(yī)療終端產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)取得藥械類(lèi)認(rèn)證21項(xiàng)，國(guó)際認(rèn)證11項(xiàng)。另外，華熙生物已布局92項(xiàng)在研項(xiàng)目，其中注冊(cè)檢驗(yàn)及臨床階段12項(xiàng)、注冊(cè)階段4項(xiàng)。

據(jù)了解，華熙生物除在濟(jì)南、上海設(shè)立了兩大研發(fā)中心外，在法國(guó)也擁有專(zhuān)業(yè)的研究團(tuán)隊(duì)。強(qiáng)大的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，保證華熙生物在技術(shù)研究、產(chǎn)品研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)等方面的超前性，不斷向產(chǎn)業(yè)鏈下游延伸、拓展更多應(yīng)用領(lǐng)域。

而此前，華熙生物曾于2008年登陸港股市場(chǎng)。2017年6月，華熙生物選擇退市。華熙生物在退市公告中稱(chēng)，自上市以來(lái)公司的股價(jià)表現(xiàn)一直不令人滿(mǎn)意。股價(jià)低迷對(duì)公司的客戶(hù)口碑造成不利影響，繼而對(duì)旗下業(yè)務(wù)以及員工士氣造成不利影響。

值得一提的是，華熙生物申請(qǐng)科創(chuàng)板上市同時(shí)得到眾多國(guó)內(nèi)外PE、VC力挺，股東榜陣容豪華。本次發(fā)行前，中國(guó)人壽旗下的國(guó)壽成達(dá)持有公司近8%股權(quán)，為公司第二大股東。此外，贏瑞物源、中金佳泰、民生信托、天津玉熙、百信利達(dá)及新希望醫(yī)療等數(shù)十家機(jī)構(gòu)均扎堆股東榜。

華熙生物的實(shí)際控制人為趙燕。記者檢索發(fā)現(xiàn)，近年來(lái)，趙燕頻繁出現(xiàn)在多家媒體的報(bào)道中。在這些報(bào)道中，趙燕大多使用的是“華熙國(guó)際投資集團(tuán)董事長(zhǎng)”這個(gè)頭銜。

趙燕掌舵的華熙國(guó)際投資集團(tuán)是一家集投資、運(yùn)營(yíng)及實(shí)體產(chǎn)業(yè)為一體的集團(tuán)公司，總資產(chǎn)約為500億元人民幣。早在2008年，該集團(tuán)曾成立華熙生物科技，并將華熙生物股份裝入其中，當(dāng)年成功登陸香港聯(lián)交所。然而，在港交所搏擊9年多后，華熙生物科技宣布私有化，從港交所退出。

上述“私有化”一年多后，趙燕掌舵的華熙國(guó)際投資集團(tuán)再度啟動(dòng)醫(yī)藥健康板塊的上市計(jì)劃，只不過(guò)，此次上市主體是前述華熙生物。

記者查閱資料發(fā)現(xiàn)，趙燕實(shí)際控制的華熙系產(chǎn)業(yè)布局廣泛，其控股的華熙國(guó)際投資集團(tuán)還涉足文化體育、重資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)和股權(quán)投資等領(lǐng)域，擁有五棵松體育館、五棵松籃球公園、北京時(shí)代美術(shù)館、華熙LIVE·成都528藝術(shù)村項(xiàng)目、華熙國(guó)際中心、華熙國(guó)際酒店等資產(chǎn)。