經(jīng)濟(jì)下行背景下商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)研究

李文婷 施薇薇

【摘 要】當(dāng)前國(guó)有商業(yè)銀行正面臨著深刻的挑戰(zhàn)與變革，宏觀經(jīng)濟(jì)下行使得銀行的不良資產(chǎn)率持續(xù)上升，互聯(lián)網(wǎng)金融則給銀行帶來(lái)較大的經(jīng)營(yíng)危機(jī)。通過(guò)分析當(dāng)前國(guó)有銀行風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題的基礎(chǔ)上，認(rèn)為國(guó)有銀行應(yīng)該建立差異化的風(fēng)險(xiǎn)管理體制；積極進(jìn)行海外業(yè)務(wù)布局并努力開(kāi)拓中間業(yè)務(wù)收入；以及健全互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制等措施。

【關(guān)鍵詞】經(jīng)濟(jì)下行；風(fēng)險(xiǎn)管理；互聯(lián)網(wǎng)金融

商業(yè)銀行在我國(guó)社會(huì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展中居于舉足輕重的地位，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型和升級(jí)持續(xù)不斷地提供著金融血液，它的穩(wěn)定和健康發(fā)展關(guān)系到了國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈與經(jīng)濟(jì)安全。商業(yè)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的把控能力直接影響到了整個(gè)金融體系的穩(wěn)定性。從影響商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的角度上看，一國(guó)的整體經(jīng)濟(jì)狀況、政府宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策和金融監(jiān)管制度和措施都可能在很大程度上影響并決定著商業(yè)銀行所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)的大小。據(jù)此，不同的經(jīng)濟(jì)周期下銀行所面臨的宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)可能就會(huì)完全處于不同的水平。近年來(lái)，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境面臨著非常大的下行壓力。

一、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的周期性

從宏觀上講，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的周期性是一種必然特征，主要表現(xiàn)為螺旋式上升、波浪式前進(jìn)，世界各國(guó)的發(fā)展歷史也證明，每當(dāng)經(jīng)濟(jì)經(jīng)過(guò)一個(gè)時(shí)期的持續(xù)上升后，就會(huì)進(jìn)入下行階段。經(jīng)濟(jì)的周期性發(fā)展有很多深層次原因，最根本的原因在于資本的逐利性。資本是經(jīng)濟(jì)社會(huì)的最基本要素，資本的逐利性使其始終朝著高利潤(rùn)的方向流動(dòng)，這是資本的自然屬性，而資本的安全性則是維系經(jīng)濟(jì)社會(huì)平衡發(fā)展的理性要求，這是資本的社會(huì)屬性。如果這兩者協(xié)調(diào)平衡，理論上講就能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康持續(xù)發(fā)展，但是在實(shí)際經(jīng)濟(jì)生活中，資本及掌握資本的人、產(chǎn)業(yè)和組織則自覺(jué)或不自覺(jué)地壓制資本的社會(huì)屬性，發(fā)揮其自然屬性，就使得資本在自我增值過(guò)程中留下了一些不協(xié)調(diào)、不安全的因素，這些因素長(zhǎng)期疊加，相互交錯(cuò)影響，積累到一定程度的時(shí)候，經(jīng)濟(jì)危機(jī)就會(huì)爆發(fā)，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)而進(jìn)入下行通道，在社會(huì)生產(chǎn)和物質(zhì)基礎(chǔ)遭受大規(guī)模的破壞以后，人們開(kāi)始重新審視資本的社會(huì)屬性，并自覺(jué)采取很多措施防止資本盲目流動(dòng)，構(gòu)建起一系列的資本安全流動(dòng)機(jī)制，從而推動(dòng)資本理性穩(wěn)定增長(zhǎng)，社會(huì)經(jīng)濟(jì)開(kāi)始復(fù)蘇并逐步走向繁榮，但是在此過(guò)程中，不協(xié)調(diào)不安全的因素又在漸漸積累，從而埋下了下一次經(jīng)濟(jì)下行的伏筆。這就形成了經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的周期性特征。

二、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的影響因素探究

（一）宏觀因素對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的影響

宏觀因素指的是能夠影響到商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的非銀行因素。我們知道宏觀經(jīng)濟(jì)在短期中是會(huì)表現(xiàn)出一定的波動(dòng)性的，宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)對(duì)于商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的影響既體現(xiàn)在即期影響也體現(xiàn)在預(yù)期影響上。而從銀行信貸的流向看，宏觀經(jīng)濟(jì)則從投資和消費(fèi)兩個(gè)層面影響到銀行信用風(fēng)險(xiǎn)。宏觀因素是當(dāng)前影響我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)最為重要的因素。這一點(diǎn)可以從商業(yè)銀行貸款在社會(huì)融資中的主導(dǎo)地位看出來(lái)。人民幣貸款是社會(huì)融資當(dāng)中銀行對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持的重要體現(xiàn)，銀行貸款在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)仍然是我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)最主要的融資工具。這意味著實(shí)體經(jīng)濟(jì)面臨的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)最終都將反應(yīng)在商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)上。在即期影響信用風(fēng)險(xiǎn)影響因素中，發(fā)揮出越來(lái)越重大作用的是個(gè)人信貸的質(zhì)量。個(gè)人信貸和企業(yè)貸款有很大的不同之處，前者風(fēng)險(xiǎn)更多地反映在個(gè)人的收入變化上，而且是更容易受到監(jiān)管。預(yù)期影響因素在商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)中也發(fā)揮很大的作用，常見(jiàn)的預(yù)期影響因素應(yīng)該考慮到經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)率、社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目標(biāo)、貨幣供應(yīng)量以及匯率等主要因素。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)在上述多重宏觀經(jīng)濟(jì)因素的影響下，最終也將呈現(xiàn)出親周期性的特點(diǎn)。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升周期時(shí)，企業(yè)盈利能力增強(qiáng)，償債能力強(qiáng)，違約率下降，銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量較高，信用風(fēng)險(xiǎn)較小。而處于衰退和蕭條階段，企業(yè)盈利能力減弱甚至破產(chǎn)，抵押物價(jià)值也大幅度縮水，銀行出于安全性考慮傾向于緊縮信貸，經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重衰退時(shí)期銀行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)更為嚴(yán)重。

（二）微觀因素對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的影響

除了宏觀因素對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)造成的影響外，與銀行自身管理相關(guān)的微觀因素同樣意義重大。此外，商業(yè)銀行并不能改變宏觀因素，但是它卻能通過(guò)對(duì)個(gè)別微觀因素的管理，降低各方面影響所帶來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)。我們?cè)趯?duì)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)影響的主要微觀因素指標(biāo)進(jìn)行分析，這些指標(biāo)包括了資產(chǎn)充足率、信貸的集中度、準(zhǔn)備金、銀行規(guī)模以及撥備覆蓋率。

三、經(jīng)濟(jì)下行背景下國(guó)有銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策和建議

（一）建立基于經(jīng)濟(jì)周期全局觀的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)該建立基于經(jīng)濟(jì)周期全局觀的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，增強(qiáng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng)的把握能力。企業(yè)在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期表現(xiàn)出的風(fēng)險(xiǎn)較小，能夠從銀行獲得較多的信貸資金，但一旦經(jīng)濟(jì)進(jìn)入下行通道，向這些企業(yè)所發(fā)放信貸的信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)大幅增加。比如我們?cè)诩资羞M(jìn)行企業(yè)調(diào)研發(fā)現(xiàn)當(dāng)?shù)赜蠥和B兩家支柱企業(yè)（產(chǎn)品分別為餅干和鋁材），在2008～2012年的經(jīng)濟(jì)繁榮期對(duì)這兩家企業(yè)的信用評(píng)級(jí)都較高，由此國(guó)有銀行**分行向這兩家企業(yè)發(fā)放了大額信貸以支持其多元化擴(kuò)張，A企業(yè)利用信貸資金投資了一條巧克力生產(chǎn)線，B企業(yè)則投資了一家四星級(jí)酒店。2013年這兩家企業(yè)投入的信貸資金還未產(chǎn)生效益時(shí)宏觀經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)下行，目前這兩家企業(yè)均出現(xiàn)了資金周轉(zhuǎn)困難，主營(yíng)業(yè)務(wù)受拖累而效益大幅下滑的困局。而國(guó)有銀行**分行的不良資產(chǎn)率也隨之上升并影響到自身的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，這一案例表明國(guó)有銀行建立基于經(jīng)濟(jì)周期全局觀的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的重要性。

（二）積極進(jìn)行海外業(yè)務(wù)布局

經(jīng)濟(jì)下行實(shí)質(zhì)上是我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，未來(lái)幾年將有一大批國(guó)內(nèi)企業(yè)會(huì)走出國(guó)門(mén)。因此國(guó)有銀行應(yīng)該跟隨這些企業(yè)“走出去”，通過(guò)提供信貸資金支持這些企業(yè)進(jìn)行海外布局，并且在海外設(shè)立分行為這些企業(yè)提供金融服務(wù)，依靠這種多元化的業(yè)務(wù)模式來(lái)降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。2.2.2努力開(kāi)拓中間業(yè)務(wù)收入。隨著金融市場(chǎng)改革的持續(xù)推進(jìn)，國(guó)有銀行將面臨著較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，因而必須在業(yè)務(wù)模式上進(jìn)行轉(zhuǎn)型，提高中間業(yè)務(wù)所占比重。

（三）增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理體制的創(chuàng)新力度

當(dāng)前的金融市場(chǎng)正發(fā)生著前所未有的變革，互聯(lián)網(wǎng)金融借助云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、搜索引擎等信息技術(shù)正在深刻地影響著傳統(tǒng)銀行業(yè)。銀行應(yīng)該充分利用云計(jì)算和大數(shù)據(jù)確定信貸風(fēng)險(xiǎn)；借助當(dāng)前流行的微信和微博進(jìn)行企業(yè)形象設(shè)計(jì)，管理自身的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)；采用創(chuàng)新型的金融衍生工具規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、資金風(fēng)險(xiǎn)；建立良好的職業(yè)培訓(xùn)、企業(yè)文化來(lái)規(guī)避員工行為風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)語(yǔ)

目前信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整相對(duì)于幾十年信貸行業(yè)積累分布失衡情況還是作用有限的，銀行要順應(yīng)宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演變趨勢(shì)，降低行業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)。要完善銀行內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)機(jī)制，探索中國(guó)特色信用管理工具，豐富銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖手段，實(shí)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)有效分散轉(zhuǎn)移。

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