我國普惠金融發(fā)展路徑創(chuàng)新研究

韓權(quán)尚 王欣嘉 齊婉霖

[摘 要]近幾年，在國家高度重視和一系列扶持政策的支撐下，我國普惠金融得到了較快發(fā)展，但是在普惠程度上與理想目標(biāo)還有較大差距，為了縮小這種差距，創(chuàng)新普惠金融發(fā)展路徑，真正實現(xiàn)金融為實體經(jīng)濟發(fā)展服務(wù)的目標(biāo)具有重要意義。闡述了普惠金融的概況，總結(jié)出了普惠金融發(fā)展過程中存在著政策缺乏操作性、信息不健全、供需不匹配、資金配置不對稱和成本收益不合理等主要問題，并從制度創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、機構(gòu)創(chuàng)新和科技創(chuàng)新四個方面提出了促進(jìn)我國普惠金融科學(xué)發(fā)展的創(chuàng)新路徑。

[關(guān)鍵詞]普惠金融;主要問題;路徑創(chuàng)新

[中圖分類號]F832

[文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A

[文章編號]2095-3283（2019）11-0091-03

Abstract： In recent years， under the support of the states high attention and a series of government support policies， inclusive finance has been greatly developed in China， but there is still a big gap between the degree of inclusion and the ideal goal. In order to narrow this gap， we need to create new paths for inclusive finance. It is of great significance to realize the objective of financial services for real economic development. To this end， the article first expounds the general situation of inclusive finance; Then the paper summarizes the main problems in the process of inclusive finance development， such as policy unsystematic， information unsound， supply and demand mismatch， fund asymmetry and cost and benefit unreasonable. Finally， the author puts forward the innovation path to promote the scientific development of inclusive finance in four aspects： system innovation， product innovation， institutional innovation and science and technology innovation.

Keywords： Inclusive Finance; Main Issues; Path Innovation

目前，我國經(jīng)濟社會發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵時期，與此同時，金融業(yè)改革的程度也在不斷深化。在經(jīng)濟社會快速發(fā)展的大背景下，傳統(tǒng)金融業(yè)的弊端愈發(fā)凸顯，解決中小企業(yè)融資難融資貴、全社會貧富差距不斷擴大、區(qū)域金融發(fā)展不平衡等問題，對我國普惠金融體系的構(gòu)建提出了更高的要求。

一、普惠金融概述

普惠金融這一概念是聯(lián)合國在“2005國際小額信貸年”宣傳中首次提出的，2006年我國正式引入這一概念。在此之前，全球各國或地區(qū)均以不同的方式發(fā)展著金融性質(zhì)的扶貧和供給，故可以把“小額信貸”和“微型金融”作為普惠金融的前身。為了滿足這些特殊群體的需求，使金融服務(wù)和產(chǎn)品多元化可持續(xù)發(fā)展，普惠金融這一體系應(yīng)運而生。相比之下普惠金融的服務(wù)對象和目標(biāo)更加全面，具有嚴(yán)謹(jǐn)規(guī)范的運行機制，根據(jù)養(yǎng)老、租賃、保險、投資理財?shù)确矫娴男枨笤O(shè)計了相應(yīng)的服務(wù)和產(chǎn)品，提升了發(fā)展的廣度和深度。

二、我國普惠金融發(fā)展中存在的主要問題

（一）政策缺乏可操作性

政策保障和資金支持是普惠金融科學(xué)發(fā)展的兩大必要條件，近年來，我國普惠金融已經(jīng)得到各級政府的高度重視，出臺了一系列有關(guān)普惠金融發(fā)展的政策文件，為其發(fā)展提供了政策保障。但是通過仔細(xì)研讀和實踐應(yīng)用發(fā)現(xiàn)這些政策文件僅是宏觀層面的，而在普惠金融體系框架設(shè)計和發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃方面卻沒有進(jìn)行詳細(xì)劃分和說明，對其發(fā)展目標(biāo)、原則、模式、路徑、法律依據(jù)、市場功能、監(jiān)管評估等沒有一個系統(tǒng)性的布局，這直接限制了金融機構(gòu)參與普惠金融市場的積極性、主動性和創(chuàng)造性，導(dǎo)致了中國普惠金融發(fā)展的動力不足。

（二）信息不健全

我國信用信息系統(tǒng)仍處于起步階段，個人財務(wù)數(shù)據(jù)非常缺乏。目前，當(dāng)我國的金融機構(gòu)對企業(yè)和個人進(jìn)行信用評分時，幾乎完全依賴中國人民銀行信用信息中心持有的企業(yè)和個人信用記錄。據(jù)人行信貸信息中心統(tǒng)計，截至2015年4月底，征信系統(tǒng)中有信貸記錄的自然人為3.61億人，意味著我國只有20%多的人口擁有相對可靠的財務(wù)數(shù)據(jù)。信息不對稱導(dǎo)致許多普惠金融機構(gòu)不愿意提供相關(guān)的金融服務(wù)，大大限制了我國普惠金融的發(fā)展。

（三）供需不匹配

首先，從普惠金融的供給來看，金融組織體系較少，特別是經(jīng)濟較為落后的農(nóng)村地區(qū)，導(dǎo)致普惠金融服務(wù)供給和需求不匹配。其次，從普惠金融需求的總體情況來看，普惠金融的發(fā)展與需求的多樣化存在明顯的不匹配。普惠金融的需求方大多是中小微企業(yè)，由于商業(yè)銀行的逐利性，使得商業(yè)銀行貸款給小微企業(yè)必須取得相應(yīng)的抵押物，而小微企業(yè)最缺少的就是相應(yīng)的抵押物，供給的高成本、高風(fēng)險使小微企業(yè)望而卻步，這是普惠金融發(fā)展的重要障礙。

（四）資金配置不對稱

作為金融機構(gòu)，追求盈利是其本能，普惠金融具有在保證金融主體平穩(wěn)運營的基礎(chǔ)上致力于履行社會責(zé)任的特點。目前，中小企業(yè)是增加就業(yè)、促進(jìn)經(jīng)濟增長、技術(shù)創(chuàng)新和社會和諧穩(wěn)定的重要載體，對國民經(jīng)濟和社會發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。但由于信息不對稱、風(fēng)險控制難、貸款條件和門檻高、信用機制不完善、貸款成本高等因素，金融機構(gòu)難以貸款給這些企業(yè)。目前，內(nèi)部積累是小微企業(yè)最主要的融資方式，除此之外只能轉(zhuǎn)向高利貸、p2p、典當(dāng)行等民間渠道。根據(jù)2018年中小企業(yè)研究報告，截至2017年，我國有7300多萬家中小企業(yè)，占企業(yè)總數(shù)的75%，2018年中小企業(yè)的潛在融資規(guī)模為4.4萬億美元，而各金融機構(gòu)的融資供應(yīng)僅為2.5萬億美元，融資缺口達(dá)到1.9萬億美元，缺口比重規(guī)模達(dá)43.18%，從而無法為我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型提供強有力的保障。

（五）成本收益不合理

在現(xiàn)有的金融體系中，商業(yè)銀行對利潤率、資產(chǎn)規(guī)模等過度關(guān)注，商業(yè)銀行是盈利性機構(gòu)，這種利益導(dǎo)向本身沒有錯，追求利潤、追求資產(chǎn)規(guī)模都無可非議，但是商業(yè)銀行本身還承擔(dān)著調(diào)控市場的職能，商業(yè)銀行不僅是完成市場化的盈利機構(gòu)，而且還承擔(dān)著支持實體經(jīng)濟、服務(wù)廣大企業(yè)，促進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展的責(zé)任。而當(dāng)民營企業(yè)、中小微企業(yè)發(fā)展遇到困難時，商業(yè)銀行應(yīng)該在適當(dāng)控制風(fēng)險的前提下，進(jìn)行利益傾斜，將金融資源傾斜給民營企業(yè)、中小微企業(yè);在成本方面，普惠金融的成本支出主要由金融機構(gòu)自身承擔(dān)，我國沒有相關(guān)的財政資金來補貼普惠融資的成本，最終導(dǎo)致成本效益不對稱的出現(xiàn)。

三、促進(jìn)我國普惠金融科學(xué)發(fā)展的創(chuàng)新路徑

（一）制度創(chuàng)新

我國普惠金融的制度創(chuàng)新可以分為內(nèi)部制度創(chuàng)新和外部制度創(chuàng)新兩個層面。其中，內(nèi)部制度創(chuàng)新需要金融機構(gòu)實行差別化利率。中小微業(yè)和大型金融機構(gòu)在風(fēng)險控制、抵質(zhì)押物、融資金額等方面差別很大，而金融機構(gòu)同利率的政策對中小微企業(yè)并不公平，定價太高會驅(qū)動企業(yè)從事高風(fēng)險活動，從長期來看也不利于金融機構(gòu)控制不良率，因此金融機構(gòu)在金融支持中可以實行差別化利率政策。

外部制度的創(chuàng)新包括普惠金融監(jiān)管體系的完善和普惠金融法律環(huán)境的改善，以及社會信用體系建設(shè)的加速推進(jìn)。金融機構(gòu)發(fā)展普惠金融需進(jìn)行一定程度的讓利，但是這種讓利的根本目的是為了金融機構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展，金融機構(gòu)雖然有一定程度的讓利，但是這種“損失”行為可以由政府部門提供差別化的財政補貼來緩解，政府部門對金融機構(gòu)給與一定的便利，如能夠適當(dāng)增加不良比率的容忍度，對有前途的中小企業(yè)的財政補貼將得到加強。

（二）產(chǎn)品創(chuàng)新

在產(chǎn)品種類和功能方面，創(chuàng)新要充分體現(xiàn)產(chǎn)品的輕便化與差異化，對于不同種類的需要，提供客戶所需要的產(chǎn)品，而且充分借助互聯(lián)網(wǎng)的手段，從全國方面大幅度擴大客戶的覆蓋面，這也是老式金融服務(wù)發(fā)展難以實現(xiàn)的。同時，做好偏遠(yuǎn)地區(qū)貧困群體、社會弱勢群體與小微企業(yè)等的金融服務(wù)，這需要互聯(lián)網(wǎng)金融的全面性，這也是普惠金融的主攻方向。銀行產(chǎn)品通過解決普惠金融的覆蓋面問題，將銷售渠道從具體網(wǎng)點逐漸轉(zhuǎn)移到互聯(lián)網(wǎng)金融，因此，金融服務(wù)可以到達(dá)更偏遠(yuǎn)的地區(qū)，從而擴大金融服務(wù)的覆蓋范圍并降低服務(wù)成本收入。

（三）機構(gòu)創(chuàng)新

一方面要強化金融機構(gòu)的社會責(zé)任，中小微企業(yè)、民營企業(yè)在我國經(jīng)濟發(fā)展中承擔(dān)重要角色，帶動大部分人的就業(yè)、創(chuàng)造大部分稅收等。社會主義金融機構(gòu)必須承擔(dān)一定的歷史責(zé)任，在支持實體經(jīng)濟中要適當(dāng)讓利，向中小微企業(yè)、民營企業(yè)傾斜，不能只看重利潤忽視社會責(zé)任，這樣既有利于經(jīng)濟的發(fā)展，也有利于金融機構(gòu)長久發(fā)展。另一方面應(yīng)大力發(fā)展中小微型金融機構(gòu)，大型金融機構(gòu)的主要信貸投放方向在發(fā)達(dá)地區(qū)、大型企業(yè)，股份制商業(yè)銀行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復(fù)雜、業(yè)務(wù)單一，難以為中小企業(yè)提供充足的資金支持。發(fā)展普惠金融依靠大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，這些大型金融機構(gòu)實際上承擔(dān)著政策性金融支持的作用，應(yīng)專業(yè)機構(gòu)做專業(yè)的事情，開發(fā)各種中小型小額信貸機構(gòu)，為當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè)服務(wù)。建立中小企業(yè)金融服務(wù)體系，探索我國金融體系改革。

（四）科技創(chuàng)新

在我國，對于歷史上沒有與銀行有貸款關(guān)系的人口，傳統(tǒng)模型無法有效判斷其信用。因此可以對用戶的金融、消費、閱讀、社交、旅游、娛樂等大數(shù)據(jù)建立風(fēng)控模型，從而對其進(jìn)行挖掘分析，預(yù)測該用戶的信用風(fēng)險。僅僅查看個別信息可能無法揭示線索，但把它與數(shù)千個其他信息數(shù)據(jù)結(jié)合起來，就可以繪制一幅令人難以置信的精確圖片，這是人工智能的智慧。利用人工智能，通過算法、算力的提高，對各個信息進(jìn)行系統(tǒng)化的運算。它可以幫助商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)建立批量流程和工廠信用模型。

總之，近幾年，普惠金融在國家經(jīng)濟實力不斷提高和科技創(chuàng)新不斷進(jìn)步背景下，得到了很大程度的發(fā)展，創(chuàng)新模式特色化，產(chǎn)品種類多樣化，政策保障不斷強化，但是在未來的發(fā)展過程必然還會出現(xiàn)新問題，這需要政府監(jiān)管部門審時度勢建立長期動態(tài)發(fā)展的金融機制，為普惠金融科學(xué)健康發(fā)展提供有力保障，普惠金融市場參與主體要嚴(yán)格遵守市場有效運行的相關(guān)制度要求，充分發(fā)揮市場在普惠金融中的作用，使得政府和市場這兩只手共同為普惠金融科學(xué)發(fā)展助力，不斷創(chuàng)新出我國普惠金融科學(xué)發(fā)展的正確路徑。

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（責(zé)任編輯：郭麗春 劉茜）