對應收賬款壞賬準備的思考

盧紅超

一、引言

新準則中，預期信用損失的提出，徹底改變了我們對應收賬款壞賬準備的認知。按照傳統(tǒng)的觀點，只有有客觀證據(jù)表明收賬款已經發(fā)生減值跡象時才需要計提壞賬準備；新準則強調即使沒有跡象表明應收賬款已經發(fā)生減值，也要估計其未來壞賬的概率并相應計提壞賬準備。

二、基于傳統(tǒng)醫(yī)藥制造業(yè)，對應收賬款壞賬準備的估計模型作出分析。

（一）首先，根據(jù)可獲得的歷史信息及前瞻性信息對交易客戶進行分組

第一步，我們先把客戶劃分為醫(yī)藥經銷商（含私營醫(yī)院）和公立醫(yī)院兩個大類。公立醫(yī)院有國家的醫(yī)保體系為依托，一般情況下，我們可以直接將其劃分為A級（根據(jù)評級依次將客戶分為A優(yōu)、B良、C差，三個級次）。

第二步，從以下五個維度入手，對醫(yī)藥經銷商的信用等級進行綜合評定。每個維度可以設定一定的分值，比如每個維度20分，共計100分。

1.公司性質。例如，大型國有企業(yè)、信譽良好的上市公司等可以結合實際情況給予較高的評分，如17分。對于那些規(guī)模小的私營公司，以及其他性質的經營實體則賦略低的分值。

2.歷史履約情況。參照歷史履約情況及違約記錄，并考慮違約原因等，綜合評定。針對那些未曾發(fā)生過任何違約記錄的公司，可以給較高的評分，如18分。對于那些存在違約事實，要結合違約次數(shù)，給予較低的評分。同時，有必要考慮違約事件的原因等，比如客戶出于惡意或者償債能力嚴重不足等因素，則應當考慮是否要全額提取壞賬，并慎重與其繼續(xù)合作。

3.公司資產負債率、資產規(guī)模等財務信息。通過客戶資信備案檔案等，及時獲取客戶近期的財務表等數(shù)據(jù)資料，還可以通過工商信息網(wǎng)，及其他財經類網(wǎng)站，對客戶財務狀況的分析，評估其償債能力，對于負債率低償債能力強的客戶可以給予較高的評分。當然，這里還要特別關注那些資不抵債的客戶，要單獨評估，并考慮是否有必要全額提取壞賬準備。

4.客戶行業(yè)、區(qū)域的影響力。對于規(guī)模大，影響力強的公司，可以在保持謹慎性的前提下，設定一個較高的評估值。對于規(guī)模小，區(qū)域影響力差的公司可以設定一個較低的評估值。

5.前瞻性信息。這里所說的前瞻性信息包括兩個方面，一是可以預知的該客戶的前瞻性信息，比如依據(jù)客戶的股權結構、公司性質、或有債務等可預期信息對客戶進行評估；二是可預期的未來行業(yè)發(fā)展，或者某些政策、法規(guī)的出臺對行業(yè)的影響等。

根據(jù)上述評估結果，將客戶劃分為A優(yōu)（90分-100分）、B良（80分-89分）、C可（小于80分）三個分組。

上述幾個評估維度并不是孤立的，假設某一個維度出現(xiàn)了嚴重的問題，即使其他幾個維度表現(xiàn)的再好，可能也將直接導致較差的評級。例如，歷史上某個優(yōu)質客戶，未曾出項過任何不良記錄，且償債能力極強。但是由于其近期盲目的大規(guī)模擴張，導致資不抵債，資金鏈斷裂等，則有必要考慮直接給予其最差評級。

根據(jù)可獲得的歷史性信息以及前瞻性信息等，充分結合企業(yè)過往壞賬的發(fā)生情況等，對ABCD四類客戶不同逾期賬齡（逾期賬齡，是指超過給予客戶的資信天數(shù)后的賬齡）期間分別設定壞賬率。

（二）其次，根據(jù)資產負債表日的應收賬款賬齡結合對往期賬齡的分析確定應收賬款遷徙率

1.對于遷徙率的計算這里建議對最近幾期的應收賬款賬齡（不一定是一個會計年度）進行分析，主要是由于最近期間的賬齡更能直接反映該客戶近期的經營狀況。

2.分析往期應收賬款賬齡，不一定是一個會計年度

（1）雖然逾期信用損失適用于資產負債表日未來12個月內，但是我們的客戶資信可能要遠遠小于12個月，比如是30天或者90天等。

（2）新準則強調“無論企業(yè)采用何種方式評估信用風險是否顯著增加，通常情況下，如果逾期超過30日，則表明金融工具的信用風險已經顯著增加”所以我們要尤其關注企業(yè)應收賬款的資信天數(shù)和已經逾期天數(shù)。

（3）結合公司日常應收賬款平均賬齡和最長收款期限確定。比如企業(yè)本省的資信天數(shù)是45天，最長賬齡90天，不考慮其他季節(jié)性因素等，可以選取本年度6月份、上年度末兩個時段的賬齡為依據(jù)，對期末的遷徙率作出評估分析。

（4）另外還要針對產品特性、行業(yè)特殊性等考慮是否存在季節(jié)性等因素的影響。這里要充分考慮是否存在春節(jié)前夕醫(yī)院和商業(yè)公司節(jié)前備貨，可能會導致年末應收賬款陡增；以及春秋兩季流感高發(fā)季節(jié)，發(fā)貨量增加導致應收賬款增加等因素。

注：假設兩年以上賬齡遷徙率為100%，且單獨作出評估。

在資產負債表日，依據(jù)賬齡遷徙率將賬齡的未來遷徙情況作出預測，并繪制出遷徙后的賬齡。

三、總結

結合預測的遷徙后的賬齡和客戶分組壞賬準備表，分別測算不同群組的應收賬款壞賬情況。但是，需要對特殊事項加以關注：例如，當某個客戶已經資不抵債面臨瀕臨破產清算時，就不能固守陳規(guī)，要更加謹慎對待。

在對壞賬率作出估計時，不同行業(yè)，不同企業(yè)都有自身的實際情況。我們要從多角度充分作出分析，力爭使得應收賬款的壞賬估計模型能夠更加科學合理，在遵從謹慎性的前提下，充分體現(xiàn)企業(yè)的應收賬款價值和風險。