利率市場化對(duì)我國商業(yè)銀行盈利能力的影響

于飛

摘要：本文介紹了利率市場化對(duì)我國商業(yè)銀行盈利能力的影響，旨在正確認(rèn)識(shí)利率市場化給商業(yè)銀行帶來的沖擊與機(jī)遇，鼓勵(lì)商業(yè)銀行開發(fā)新型金融產(chǎn)品和適應(yīng)不同客戶需求的中間業(yè)務(wù)，以此增強(qiáng)商業(yè)銀行的競爭力。

關(guān)鍵詞：利率市場化 商業(yè)銀行 盈利能力

利率市場化使利率的決定方式發(fā)生本質(zhì)改變，同時(shí)隨著其進(jìn)程的逐步加快與加深，商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)生了很大改變，管理與經(jīng)營也受到了一定的沖擊。相應(yīng)的，商業(yè)銀行之間的競爭也變得更加激烈，銀行需要發(fā)展中間業(yè)務(wù)，加強(qiáng)綜合化經(jīng)營，尋求新的盈利模式，但與此同時(shí)這也會(huì)使銀行面臨更加復(fù)雜的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)水平。

一、利率市場化對(duì)存貸款利率的影響

國家對(duì)利率的管制作用只能持續(xù)到利率市場化改革完成，一旦利率的管制被完全取消，自主定價(jià)權(quán)就會(huì)被徹底交給銀行。與存款利率相比，貸款利率一般會(huì)提前放開，商業(yè)銀行能夠自主定價(jià)后，為了提高競爭力吸引更多優(yōu)質(zhì)客戶，往往會(huì)下調(diào)貸款利率。但這種現(xiàn)象存在的時(shí)間不會(huì)太長，因?yàn)榇尜J款利率失去管制后，商業(yè)銀行的負(fù)債成本會(huì)出現(xiàn)明顯的上升，并通過抬高貸款利率水平的方式來保證盈利的實(shí)現(xiàn)。而商業(yè)銀行為了吸納更多的存款資金，往往會(huì)調(diào)高存款利率使其在金融市場上更具競爭力，與此同時(shí)整個(gè)銀行業(yè)的資金成本也會(huì)被推升，而存款利率的過快上升只能在一定時(shí)期內(nèi)促進(jìn)商業(yè)銀行吸納存款，商業(yè)銀行的盈利能力也會(huì)因此受到損害。加之商業(yè)銀行對(duì)各種新型業(yè)務(wù)的發(fā)展，最終在市場力量的作用與調(diào)節(jié)下，凈利息收入的比重會(huì)慢慢下降，存貸款利率會(huì)逐步回穩(wěn)。

根據(jù)我國人民銀行歷次調(diào)整存貸款利率的記錄可以看出，活期存款利率于1990年至1993年呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，1996至2002年呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，之后五年活期存款利率穩(wěn)定不變，2008年至2010年也穩(wěn)定在了一個(gè)相對(duì)固定的值上，2011年出現(xiàn)小幅上調(diào)，又在接下來的五年穩(wěn)定在了0.35%。定期存款利率浮動(dòng)較大，在1990年至1993年一直處于上升狀態(tài)，1996年至2004年一直在下調(diào)，2006年至2012年處于明顯的上調(diào)狀態(tài)，中間也有小幅的下調(diào)。從整體來看，存款利率目前仍有比較大的上浮壓力，這種現(xiàn)象在其他國家也有所呈現(xiàn)。尤其一些對(duì)存款吸收能力較弱的中小商業(yè)銀行，更容易受到存款利率的約束和影響。此外，貸款利率在利率市場化過程中整體呈現(xiàn)下降狀態(tài)，近幾年來也有所下降，但其下降幅度相對(duì)有限。

由此能夠得出，若沒有降息政策的配合，商業(yè)銀行一般不愿自主將貸款利率下調(diào)。出現(xiàn)這種情況的原因一方面是因?yàn)橘J款目前在我國仍然是一種較為稀缺的資源，所以銀行在與貸款客戶談判時(shí)是有優(yōu)勢(shì)的，另一方面是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融近幾年發(fā)展十分迅猛，成為銀行業(yè)強(qiáng)大的競爭對(duì)手，在競爭過程中負(fù)債成本也跟著提升。

二、利率市場化對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營的影響

首先，促進(jìn)了商業(yè)銀行內(nèi)部經(jīng)營的改革，使得商業(yè)銀行能在擴(kuò)大經(jīng)營自主權(quán)的同時(shí)經(jīng)營管理更加科學(xué)，經(jīng)營的環(huán)境更加寬松和自由。利率市場化改革使得商業(yè)銀行可以根據(jù)金融市場的現(xiàn)實(shí)情況和自身經(jīng)營的實(shí)際情況進(jìn)行自主定價(jià)，利率的浮動(dòng)也能夠及時(shí)客觀地體現(xiàn)出資金的供給與需求狀況，以此來方便商業(yè)銀行進(jìn)行自主管理資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低成本，使得經(jīng)營管理結(jié)構(gòu)日趨完善和科學(xué)，資源實(shí)現(xiàn)最合理的配置，使得商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)本質(zhì)上的自主經(jīng)營與管理。

其次，可以促進(jìn)商業(yè)銀行依照市場的需求對(duì)客戶進(jìn)行分類并對(duì)客戶的結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化。商業(yè)銀行可以充分利用自主定價(jià)的權(quán)利，根據(jù)市場化的差異價(jià)格來吸收存款，獲取充足的存款資金。同時(shí)商業(yè)銀行也會(huì)根據(jù)貸款市場的趨勢(shì)、客戶的各方面條件以及銀行的自身因素來確定不同的貸款利率，吸引優(yōu)質(zhì)的客戶進(jìn)行貸款，從而使得商業(yè)銀行的客戶結(jié)構(gòu)能夠不斷地優(yōu)化。

第三，各個(gè)商業(yè)銀行之間的競爭會(huì)更加突出，同時(shí)它們無法再依靠存貸款利差作為賺取利潤的主要渠道，這促使商業(yè)銀行開始進(jìn)行業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型、升級(jí)與創(chuàng)新，不再依靠單一業(yè)務(wù)盈利而是尋求新的盈利模式，使得商業(yè)銀行能夠具備各自的特色。

三、利率市場化下銀行業(yè)的發(fā)展前景以及未來經(jīng)營的建議與對(duì)策

（一）利率市場化下銀行業(yè)的發(fā)展前景

利率市場化改革意味著國家在逐步放開對(duì)利率水平的干預(yù)，將決定利率水平的權(quán)力還給市場，為商業(yè)銀行營造一個(gè)自由與開放的經(jīng)營環(huán)境，從而推動(dòng)整個(gè)行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

利率的市場化改革會(huì)增大我國商業(yè)銀行的存貸款利率以及經(jīng)營管理的風(fēng)險(xiǎn)，但同時(shí)也帶來了更多的發(fā)展機(jī)遇。在經(jīng)營過程中為了實(shí)現(xiàn)利潤的最大化，商業(yè)銀行勢(shì)必會(huì)轉(zhuǎn)變思路，大力開展創(chuàng)新，這將直接推動(dòng)我國銀行業(yè)進(jìn)行收入結(jié)構(gòu)的完善和優(yōu)化以及實(shí)現(xiàn)資源的最優(yōu)配置。最后，利率市場化改革也有利于商業(yè)銀行內(nèi)部管理水平的提高，這樣，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)和成本控制意識(shí)也會(huì)隨之增強(qiáng)，內(nèi)部的資源配置也會(huì)得到完善。

（二）銀行未來經(jīng)營的建議與方法

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分了解利率市場化改革帶來的風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)，認(rèn)識(shí)到單一的存貸款業(yè)務(wù)已經(jīng)無法滿足市場需求和實(shí)現(xiàn)利潤最大化，將經(jīng)營轉(zhuǎn)型發(fā)提升到全行業(yè)的戰(zhàn)略高度已是展迫在眉睫。有以下方法可以采?。?/p>

第一，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)借鑒國外經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，提升利率的定價(jià)能力，建立一套適合我國國情的利率定價(jià)體系，完善原本的存貸款業(yè)務(wù)，積極發(fā)展有利于吸納存款、貸款且能降低或控制存貸款成本的的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)，將資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)與成本降到最低。與此同時(shí)，我國商業(yè)銀行也應(yīng)當(dāng)以利率市場化改革作為一個(gè)尋求突破發(fā)展的契機(jī)，加速整個(gè)行業(yè)的升級(jí)并大力推進(jìn)交易業(yè)務(wù)的發(fā)展與創(chuàng)新，積極主動(dòng)地適應(yīng)市場新變化，開展金融創(chuàng)新，以滿足不同類型客戶的不同需求。

第二，商業(yè)銀行應(yīng)本著更好的為金融客戶服務(wù)的理念，對(duì)諸如理財(cái)、私人銀行等中間業(yè)務(wù)和信息咨詢、投資基金等交易業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新，發(fā)掘新的盈利模式，廣泛開展普惠金融的業(yè)務(wù)，確立多角度全覆蓋的經(jīng)營理念，以此來提升自身的競爭力和市場占有率。

第三，商業(yè)銀行應(yīng)充分發(fā)揮自身在風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)務(wù)管理、信息科學(xué)技術(shù)上等方面的優(yōu)勢(shì)，抓住機(jī)會(huì)促成同行業(yè)和跨行業(yè)的合作，積極拓展海外市場。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)樹立一個(gè)正確且具有指導(dǎo)意義的戰(zhàn)略方針，大力推進(jìn)經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)型，以提升對(duì)全球客戶的服務(wù)能力，逐步建立一個(gè)能夠一體化管理并且能適應(yīng)全球化經(jīng)營的銀行。

第四，加大地區(qū)覆蓋面，尤其要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)尚不發(fā)達(dá)地區(qū)服務(wù)的覆蓋，利用客戶系統(tǒng)和信息科技的的優(yōu)勢(shì)，建設(shè)電子商務(wù)平臺(tái)，抵御近幾年迅速發(fā)展起來的互聯(lián)網(wǎng)金融的競爭壓力，同時(shí)也要加大與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的合作力度，在合作中發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，如開發(fā)P2P的交易平臺(tái)、電子小貸、銷售理財(cái)產(chǎn)品等，實(shí)現(xiàn)跨行業(yè)的合作競爭，互惠共贏。

第五，廣納具備金融和計(jì)算機(jī)復(fù)合背景的高端人才，積極加大對(duì)我國商業(yè)銀行專業(yè)人才隊(duì)伍的培養(yǎng)。商業(yè)銀行在利率市場化改革中所做的一切努力，都離不開專業(yè)的計(jì)算機(jī)與金融人才，企業(yè)間的競爭歸根結(jié)底還是精英人才的角逐。因此商業(yè)銀行一面要不斷吸納計(jì)算機(jī)與大數(shù)據(jù)分析領(lǐng)域的相關(guān)專業(yè)人才，另一面也要建立科學(xué)的培訓(xùn)體系，完善并提高對(duì)已有員工的培訓(xùn)機(jī)制，使員工能適應(yīng)不斷變化的金融大環(huán)境。

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