創(chuàng)業(yè)企業(yè)財務風險管理防范

趙聽

[摘 要]我國創(chuàng)業(yè)企業(yè)存續(xù)時間較短，部分原因在于很多創(chuàng)業(yè)者對企業(yè)風險認知不清，缺乏財務管理的經驗。文章闡述了創(chuàng)業(yè)企業(yè)加強財務風險管理工作的必要性，對創(chuàng)業(yè)企業(yè)財務風險管理存在的問題進行分析，并提出解決思路。以期對創(chuàng)業(yè)企業(yè)加強財務風險管理發(fā)揮借鑒作用。

[關鍵詞]創(chuàng)業(yè)企業(yè);財務風險;風險管理

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2019.09.181

近年來，有許多剛畢業(yè)年輕人、海歸人士和大企業(yè)高管都紛紛投入到創(chuàng)業(yè)的浪潮中。新三板的出臺，讓創(chuàng)業(yè)者看到了希望，紛紛效仿，希望自己團隊能成為下一個獨角獸。然而現(xiàn)實是殘酷的，中國的創(chuàng)業(yè)企業(yè)的平均壽命不足3年。這不單單是項目本身的問題造成的，很多時候創(chuàng)業(yè)者對企業(yè)風險認知不清，沒有工具來應對各種風險，導致項目無疾而終。因此，創(chuàng)業(yè)者應警惕因忽視財務管理可能引發(fā)的創(chuàng)業(yè)企業(yè)的風險，提高財務管理水平，實現(xiàn)企業(yè)的長遠發(fā)展。

1 創(chuàng)業(yè)企業(yè)加強財務風險管理的必要性

1.1 創(chuàng)業(yè)企業(yè)的財務管理目標與傳統(tǒng)的財務管理目標不一致

財務管理是財務風險管理的基礎，國際上通用的財務管理標準是企業(yè)價值最大化，而創(chuàng)業(yè)企業(yè)一般規(guī)模較小，員工的人數(shù)精減，組織架構比較簡單，因此在經營決策上有很大的靈活性。一旦當市場經濟發(fā)生波動時，能及時“掉轉船頭”，迅速適應市場的變化。所以對創(chuàng)業(yè)企業(yè)來說企業(yè)的生存成為最主要的問題。所以創(chuàng)業(yè)企業(yè)的財務風險管理也是圍繞了如何使得企業(yè)能夠生存下來制定的。

1.2 財務風險管理是企業(yè)生存和可持續(xù)發(fā)展的基礎

我國正在大力支持創(chuàng)業(yè)，2017年新增加360家企業(yè)，同時每年都有約100萬家企業(yè)結束經營。據(jù)美國《財富》雜志報道，美國每年約有10萬家企業(yè)結束經營，大概是中國的1/10。為什么我國的企業(yè)做不長，這可能和中國有著相對復雜的外部市場和缺乏良好的財務風險管理息息相關。

2 創(chuàng)業(yè)企業(yè)財務風險管理存在的主要問題

2.1 創(chuàng)業(yè)者一般不具備足夠的財務知識，對財務風險管理不重視

創(chuàng)業(yè)者一般是具有某一領域的先進知識或者是擁有某些領域的豐富資源，從而開始了創(chuàng)業(yè)，創(chuàng)業(yè)者本身對財務并不了解，同時又因為在創(chuàng)業(yè)階段大部分精力都投入到業(yè)務領域中，會輕視或忽視財務管理。這使得創(chuàng)業(yè)者往往在遇到財務風險時才會想到要尋找解決方式。然而此時的風險已經發(fā)生，很難找出解決方案。另外，中國的創(chuàng)業(yè)者深受儒家思想影響，對血緣關系和人緣關系以外的人存在一種天然的不信任，財務是一個相對需要專業(yè)知識的管理部門。如果讓一些并沒有受過專業(yè)教育的人員來擔任而他們往往對財務整體意識淡薄，只知道一些基礎的記賬報稅知識，對財務風險不夠了解，更不可能起到防范和控制的作用，這種情況也會增加企業(yè)的財務風險。

2.2 財務管理基礎薄弱，財務管理機制不健全

創(chuàng)業(yè)企業(yè)在開始往往是企業(yè)未來的核心團隊成員組成，他們在業(yè)務方面或者專業(yè)技術領域能力較強，同時又由于資金問題，創(chuàng)業(yè)企業(yè)的團隊成員在很長一段時間都處在身兼數(shù)職的情況，這使得對于財務的工作側重于賬務處理和稅務報表申報等基礎的記錄申報，而弱化財務管理的工作，忽視財務風險的控制和防范。大多數(shù)創(chuàng)業(yè)者因為同時兼任企業(yè)的大股東和企業(yè)的經營者，往往表現(xiàn)出“一言堂”的現(xiàn)象，也是造成企業(yè)無法良好的開展財務管理的工作的原因之一。這種現(xiàn)象會造成財務管理機制的不全面，或是缺乏行之有效的制衡約束機制，導致財務人員沒有參與公司的決策，難以發(fā)揮其本身應具備的管理和監(jiān)控作用。

2.3 融資決策缺乏科學性

在財務管理以及財務風險控制上，我國的創(chuàng)業(yè)者普遍存在經驗決策和主觀決策的現(xiàn)象，其行為不具科學性。我是目前就職于創(chuàng)業(yè)孵化器擔任財務負責人，在和創(chuàng)業(yè)者溝通中普遍發(fā)現(xiàn)他們或多或少有些盲目自信，認為只要路演成功，就能吸引到VC，這樣企業(yè)就能發(fā)展壯大，從而并不會認真去考慮擴張所需要資金數(shù)量，也不清楚這種擴張的背后是否有財務風險，如何規(guī)避此類風險。

2.4 對扶持政策了解不透徹

我國為了支持創(chuàng)業(yè)出臺了許多利于創(chuàng)業(yè)者的扶持政策。在上海不同的區(qū)都會有相關的政策，這些政策也來自不同政府機構，比如人社局、科委、商務委等。但不同部門對創(chuàng)業(yè)企業(yè)扶持的側重點都不一樣，所以評定的符合政策的標準也不一，創(chuàng)業(yè)者往往無法判斷企業(yè)符合的扶持政策。從而可能會錯失一些曝光機會或者是資金扶持。

2.5 創(chuàng)業(yè)企業(yè)的收益分配不合理

由于創(chuàng)業(yè)企業(yè)在初創(chuàng)階段對資金的需求較大，往往會把大量的或者全部的收益留存企業(yè)，用于公司的日常運營和今后的業(yè)務開發(fā)，而不向企業(yè)員工或者投資人分配，從而會打擊他們的積極性。進一步影響會影響企業(yè)的形象，甚至會讓他們對公司的發(fā)展產生懷疑，而紛紛退股或者離開企業(yè)，反而增加了企業(yè)的財務風險。

3 加強創(chuàng)業(yè)企業(yè)財務風險管理的對策建議

3.1 創(chuàng)業(yè)者首先要樹立財務管理和風險控制的理念

（1）可以通過產權多元化來改善公司的治理，引入合伙人或者在公司監(jiān)事設置時，考慮懂會計、審計的專業(yè)人士參與。有了從公司整體層面考慮的財務專業(yè)知識的人士加入，能更好地幫助企業(yè)建立財務管理制度的建立和財務風險控制。

（2）在選用財務部門人員的時候，要考慮該財務人員的整體從業(yè)背景，和專業(yè)知識。從業(yè)背景可以更好地了解該財務人員是否了解企業(yè)財務工作的整體運作，懂得各財務崗位的職能，合理設置崗位，如果有項目參與經驗或者做過企業(yè)財務整理規(guī)劃的能更好地幫助新企業(yè)財務整體工作的設置和運行。專業(yè)知識是因為不同行業(yè)的財務制度和政策還是有一定區(qū)別的。同行業(yè)或者同領域的財務在公司前期能幫助企業(yè)更快適應行業(yè)的財務要求和基本的風險預測。

（3）如果創(chuàng)業(yè)者前期的資金不滿足招聘一個全職的財務，可以咨詢業(yè)內的財務公司，先購買一個符合公司業(yè)務的財務管理制度和財務風險預警指標。通過簡單的格式化的數(shù)據(jù)來對應財務風險管理。

3.2 加強和改善創(chuàng)業(yè)企業(yè)的財務管理制度建設

財務人員負責企業(yè)的進出賬和報表編制，很少“走出辦公室”。創(chuàng)業(yè)企業(yè)的財務更應該“走出辦公室”同時“走入業(yè)務部門”。創(chuàng)業(yè)企業(yè)的業(yè)務發(fā)展是企業(yè)的關鍵，而財務人員對于業(yè)務的產生、業(yè)務的流程、業(yè)務的發(fā)展往往信息不清或信息滯后。而這會產生信息不對稱甚至會影響到公司的業(yè)務開展。創(chuàng)業(yè)公司同時也由于容易“掉轉船頭”，在公司整體發(fā)展變化決策中，財務應該起著決定性作用，及時的給出財務數(shù)據(jù)，做好公司整體預測是至關重要的。同時深入業(yè)務部門，了解業(yè)務過程中的痛點，能更好地制定和完成符合企業(yè)發(fā)展的財務管理制度，如審批、決策流程。過于形式化會造成業(yè)務的流失，過于自由化會造成決策的雜亂。創(chuàng)業(yè)企業(yè)的財務管理和風險管理需要充分體現(xiàn)適應性原則，并隨著企業(yè)經營情況的變化加以調整。

3.3 根據(jù)企業(yè)發(fā)展的角度確定企業(yè)的融資戰(zhàn)略

融資戰(zhàn)略，是指企業(yè)為滿足投資所需資本、配置財務資源并有效控制財務風險而對融資所進行的未來籌劃及相關制度安排。融資戰(zhàn)略的包括：融資權限與程序、規(guī)劃融資規(guī)模、規(guī)劃資本結構及控制融資風險。融資戰(zhàn)略首先應與企業(yè)戰(zhàn)略相匹配并支持企業(yè)投資增長。作為創(chuàng)業(yè)者，企業(yè)就像自己的孩子，當然希望能得到投資人的認可，所以一般心態(tài)是投資越高越好 ，然而過多的融資，會增加企業(yè)的資本成本，反之如果沒有足夠估計公司未來的資金需求量，就會不得不面臨不久之后的第二次融資。因此做好財務預算是重中之重。其次，就需要控制財務風險。創(chuàng)業(yè)企業(yè)應該從整體上把握財務風險的可控性和企業(yè)未來發(fā)展的可持續(xù)性，不能只考慮企業(yè)的投資戰(zhàn)略規(guī)劃。現(xiàn)在國家鼓勵創(chuàng)業(yè)，許多銀行都給創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供貸款，國內外市場上的風投也青睞中國的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，這時就需要創(chuàng)業(yè)者充分考慮需要合理的安排資本結構，不能只想著財務杠桿能帶來的高的投資回報，要充分考慮不同投資人對企業(yè)的投資的期望，區(qū)分是長期投資還是短期投資，綜合考慮企業(yè)需要的融資結構和時間長短。

3.4 充分了解、利用創(chuàng)業(yè)企業(yè)優(yōu)惠扶持政策

除了融資之外，我國對于創(chuàng)業(yè)者還給予了多種政策扶持。充分利用針對創(chuàng)業(yè)企業(yè)設立的不同的領域的創(chuàng)業(yè)園區(qū)是一個很好的方法。各大創(chuàng)業(yè)園區(qū)都有自己的創(chuàng)業(yè)社區(qū)，用于給創(chuàng)業(yè)企業(yè)對接風險投資者和其他市場資源的對接，使創(chuàng)業(yè)企業(yè)能獲得足夠的資金和市場上的支持。 此外，創(chuàng)業(yè)園區(qū)還能給到入駐的創(chuàng)業(yè)者政府提供的創(chuàng)業(yè)扶持政策。比如現(xiàn)在上海創(chuàng)業(yè)園區(qū)有稅收優(yōu)惠政策、創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新項目的政府獎勵、及租金補貼等。此外，創(chuàng)業(yè)園區(qū)中有著各行各業(yè)的優(yōu)秀人才，園區(qū)內不同行業(yè)的創(chuàng)業(yè)者之間可以參加各種社區(qū)活動或者在線上平臺進行溝通，共享自己領域的各種新的資訊，互相學習，進行思維的碰撞，發(fā)展自己的業(yè)務鏈，彌補創(chuàng)業(yè)企業(yè)本身的資金、市場、客戶、人才、財務等一系列缺陷，提高企業(yè)的存活率。

3.5 建立有效的財務激勵機制

創(chuàng)業(yè)企業(yè)的核心團隊成員就是企業(yè)生存與發(fā)展的核心競爭力 ，如果只是拿一份固定的工資，會讓他們對企業(yè)沒有歸屬感，認為企業(yè)的發(fā)展與自身的關系并不明顯，而創(chuàng)業(yè)企業(yè)因為有著創(chuàng)新精神和共享理念，同時因為創(chuàng)業(yè)企業(yè)更具有未來發(fā)展性，所以創(chuàng)業(yè)企業(yè)應該拿出適當?shù)墓善逼跈嘧鳛榧睢＿@樣能帶動員工對于創(chuàng)業(yè)的激情，也可以調動大家的積極性，更加全身心地投入到工作中去，發(fā)揮潛能。因此創(chuàng)業(yè)企業(yè)應當根據(jù)創(chuàng)業(yè)的不同階段，制定適當?shù)墓善逼跈嗟募顧C制，也要考慮后續(xù)企業(yè)發(fā)展后需要吸收新的人才預留一定的股權和行之有效的退出機制。良好的財務激勵機制能有有效的避免財務風險。

不同的投資人在給創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資時，出發(fā)點也是不一樣的，所以在選擇融資時也要注意投資人是否是希望能與企業(yè)長長久久地在一起，還是希望能盡快獲得回報，所以在制定企業(yè)的收益分配時，應該需要考慮不同投資人的需求，一旦發(fā)生意見不一，很有可能就需要引入新的投資者。這時候能夠“和平分手”也能給企業(yè)減少不必要的財務風險。

4 結 論

目前的創(chuàng)業(yè)企業(yè)遍地開花，如何能在創(chuàng)業(yè)的紅海中脫穎而出，取決于多方面因素，而財務風險管理是企業(yè)管理的一個重點。財務風險管理在創(chuàng)業(yè)過程中扮演著極為重要的角色，因此做好財務風險管理不光能夠為創(chuàng)業(yè)添磚加瓦，也在風險面前發(fā)揮了安全衛(wèi)士的作用，在企業(yè)發(fā)展壯大道路上變成了遮風擋雨的金盾，所以做好財務風險管理本身就是為創(chuàng)業(yè)者起飛做好準備。

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