北京益普索公司研究總監(jiān)賈艷麗：高凈值客戶投資更趨穩(wěn)妥需要金融機(jī)構(gòu)更多支持

1月15日，在由《金融理財(cái)》雜志社、易趣傳媒主辦，北京農(nóng)商銀行聯(lián)合主辦的2018年度中國(guó)金融創(chuàng)新與發(fā)展論壇暨第九屆“金貔貅獎(jiǎng)”頒獎(jiǎng)盛典上，北京益普索市場(chǎng)咨詢有限公司研究總監(jiān)賈艷麗女士發(fā)布了由《金融理財(cái)》雜志社、北京益普索精心打造的《高凈值客戶金融消費(fèi)習(xí)慣暨中國(guó)金融機(jī)構(gòu)理財(cái)力白皮書》報(bào)告。

北京益普索市場(chǎng)咨詢有限公司是一家專注于消費(fèi)者洞察的咨詢公司，通過(guò)消費(fèi)者研究，幫助企業(yè)提升服務(wù)和業(yè)務(wù)的全球市場(chǎng)研究集團(tuán)。今天分享一下《高凈值客戶金融消費(fèi)習(xí)慣暨中國(guó)金融機(jī)構(gòu)理財(cái)白皮書》，也是從消費(fèi)者的角度，通過(guò)消費(fèi)者的視角幫助大家來(lái)理解理財(cái)市場(chǎng)。

在資管新規(guī)出臺(tái)，資管生態(tài)體系重塑這樣一個(gè)大的變革環(huán)境下，金融機(jī)構(gòu)的高凈值客戶是如何想，如何做的呢？他們的這些行為和習(xí)慣對(duì)于金融機(jī)構(gòu)有什么樣的啟示？

在這樣的情況下，益普索中國(guó)和《金融理財(cái)》在2018年12月份開展了針對(duì)銀行財(cái)富及私人高端客戶的調(diào)查，在調(diào)查中我們針對(duì)1300多個(gè)高端財(cái)富客戶以及私行客戶進(jìn)行采訪，了解他們?cè)?018年的理財(cái)情況以及他們對(duì)2019年理財(cái)?shù)念A(yù)期。

高凈值客戶的投資理財(cái)更加穩(wěn)妥

從這次調(diào)研中可以發(fā)現(xiàn)，高凈值客戶依然是以70后和80后為主，但是90后也逐步的嶄露頭角。職業(yè)分布以企業(yè)主、企業(yè)的高層和中層管理人員、企事業(yè)人員以及專業(yè)人士為主，但是職業(yè)也逐步的分散，調(diào)研樣本數(shù)據(jù)顯示來(lái)自其他行業(yè)的高凈值客戶比例也是在不斷的增加。

高凈值客戶在資金的來(lái)源上面，依然是以自己的工資和理財(cái)?shù)耐顿Y收入為主，但同樣可以看到有30%的高凈值客戶，他們的資金來(lái)源是來(lái)自自己的創(chuàng)業(yè)或者是自己的家族企業(yè)。尤其是高端客戶800萬(wàn)以上的高凈值客戶，他們有自己的企業(yè)，創(chuàng)業(yè)的比例會(huì)更高，他們的理財(cái)主要目的是什么呢？通過(guò)調(diào)研可以發(fā)現(xiàn)300萬(wàn)以下的高凈值客戶，在理財(cái)?shù)臅r(shí)候他更多是希望通過(guò)理財(cái)能夠改善自己的生活，提高自己的生活品質(zhì)，同時(shí)在抵御通貨膨脹的情況下，為自己的子女教育獲得一定的收入。

但是資產(chǎn)300萬(wàn)以上的高凈值客戶，他們更多的理財(cái)目的更關(guān)注資金的管理和增值保值上面，抵御通貨膨脹和傳承成為他們更重要的目的。2018年他們把資金投資在哪些產(chǎn)品上面？我們發(fā)現(xiàn)2018年高凈值客戶的投資理財(cái)更加穩(wěn)妥，對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資是有比較大的減少，而將更多的資金放在中等風(fēng)險(xiǎn)和中等收益，以及低風(fēng)險(xiǎn)這樣更加穩(wěn)妥的理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品上面。具體來(lái)看一下，他們具體采用哪些理財(cái)工具和產(chǎn)品來(lái)進(jìn)行理財(cái)，管理自己的資產(chǎn)。

銀行理財(cái)、基金和房地產(chǎn)預(yù)期投資減少

賈艷麗指出，從2018年底的調(diào)研結(jié)果和2017年相比，可以看到高凈值客戶采用的理財(cái)方式更加的多元化，更加的分散，同時(shí)我們可以看到有幾個(gè)產(chǎn)品由于受到經(jīng)濟(jì)和大環(huán)境的影響，2018年底出現(xiàn)了一定的下降。其中我們可以看到受到資管新規(guī)的影響，銀行的理財(cái)產(chǎn)品，基金、貴金屬以及互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，在2018年高端客戶的持有率都在下降。在今后的兩到三年，大家將自己的資金投向什么地方？

首先可以看到由于大家對(duì)市場(chǎng)的不確定性，銀行理財(cái)產(chǎn)品基金和房地產(chǎn)都是大家兩到三年預(yù)期可能減少的理財(cái)產(chǎn)品。另外數(shù)據(jù)還顯示，高凈值客戶希望把自己的理財(cái)產(chǎn)品分散到一些其他的產(chǎn)品上面，增長(zhǎng)相對(duì)比較多的有貴金屬、境外理財(cái)、家族信托、民間借貸都是今后短期內(nèi)會(huì)考慮的一些產(chǎn)品。

此外，調(diào)研還發(fā)現(xiàn)高凈值客戶對(duì)境外的一些理財(cái)產(chǎn)品有很高的興趣，主要他們對(duì)境外的保險(xiǎn)和房地產(chǎn)投資的興趣會(huì)更高一些，其次還可以看到不同資產(chǎn)的人群，他們對(duì)境外投資產(chǎn)品的需求，也有一定的差異。除了理財(cái)，這些高凈值客戶也希望金融機(jī)構(gòu)，不僅僅管理他們的資產(chǎn)，也幫他們提供一定的融資產(chǎn)品，尤其是針對(duì)個(gè)人融資在高凈值客戶里面，需求量還是非常高的。尤其是針對(duì)資產(chǎn)在300萬(wàn)以上的客戶，他們不僅僅有個(gè)人的融資需求，也希望金融機(jī)構(gòu)能夠提供綜合的服務(wù)，給他們提供企業(yè)融資或者資本市場(chǎng)上的融資，這樣的一些聯(lián)合融資服務(wù)需求。

高凈值客戶需要金融機(jī)構(gòu)更多支持

在資管新規(guī)的大背景下，高端客戶其實(shí)需要我們金融機(jī)構(gòu)給予更多的支持。

除了上面所說(shuō)的個(gè)人理財(cái)和企業(yè)融資需求外，調(diào)研結(jié)果還顯示，高凈值客戶他們其實(shí)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)經(jīng)理、理財(cái)顧問(wèn)有非常高的依賴。40%左右的高凈值客戶，都希望我們的理財(cái)經(jīng)理/理財(cái)顧問(wèn)能夠給他們提供建議，協(xié)助他們進(jìn)行更理智更合理的投資。

那么，什么樣的理財(cái)經(jīng)理是他們需要的？在資管新規(guī)出來(lái)以后需要有更專業(yè)的團(tuán)隊(duì)為客戶服務(wù)，從客戶端也反映出來(lái)，他們希望我們的理財(cái)顧問(wèn)在專業(yè)知識(shí)上面過(guò)硬，給他們提供更好的咨詢和建議。

最后，看一下高端客戶對(duì)今后理財(cái)市場(chǎng)的預(yù)期，可能由于目前市場(chǎng)的變化比較快，整體來(lái)看高端客戶的信心出現(xiàn)了一定的下降，調(diào)研過(guò)程中，我們還了解他們是不是在2019年增加他們的投資的時(shí)候，大多數(shù)的高凈值客戶對(duì)增加投資的意愿出現(xiàn)一定的下降。

與此同時(shí)，也可以看到不管是300萬(wàn)以下的客群還是800萬(wàn)以上資產(chǎn)的客群，他們?cè)诿髂暝黾油顿Y的預(yù)算都出現(xiàn)了下降。那么，這時(shí)候也希望我們金融機(jī)構(gòu)在這種情況下，能夠?qū)τ脩艏訌?qiáng)引導(dǎo)和教育，讓用戶能夠更好的去理解市場(chǎng)、理解理財(cái)產(chǎn)品，更理智的進(jìn)行投資，從而促進(jìn)整個(gè)理財(cái)市場(chǎng)的繁榮。