中小企業(yè)融資中存在的問題與解決對策

賈肖肖

【摘要】近年來，中小企業(yè)在在國民經(jīng)濟體系中發(fā)揮著越來越重要的作用。然而融資成本高、融資渠道不暢、融資方式單一、缺乏有效擔保等融資難問題卻制約著中小企業(yè)的發(fā)展，雖然政府對中小企業(yè)的發(fā)展陸續(xù)出臺相應(yīng)的扶持政策，但仍不能滿足企業(yè)發(fā)展所缺少的資金缺口。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè);融資難;對策

改革開放40年來，我國中小企業(yè)蓬勃發(fā)展，已成為推動我國經(jīng)濟增長的重要力量。中小企業(yè)作為現(xiàn)代市場經(jīng)濟環(huán)境下的一支特殊隊伍，在促進國家經(jīng)濟增長、技術(shù)進步、擴大國際貿(mào)易、促進就業(yè)等方面起著不可替代的作用。在世界經(jīng)濟快速多元化發(fā)展的過程中，無論是發(fā)達國家還是發(fā)展中國家都逐步認識到中小企業(yè)在國民經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮的巨大作用，都在逐步建立適宜中小企業(yè)發(fā)展的各種制度、政策，力爭為中小企業(yè)的發(fā)展提供良好的健康的發(fā)展環(huán)境。

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及面臨主要難題

（一）融資成本高，企業(yè)負擔重

與大企業(yè)可以進行的股票融資相比，中小企業(yè)主要依賴的金融機構(gòu)貸款成本相對較高。從抵押貸款的角度看，由于我國拍賣市場不完善，金融機構(gòu)通過抵押資產(chǎn)變現(xiàn)的難度較大，因此，銀行給中小企業(yè)的貸款利率一般都高于大企業(yè)的貸款利率。如果是通過擔保公司進行貸款，還需要向擔保公司支付一定數(shù)額的擔保金，由擔保公司提供擔保，銀行才會考慮為中小企業(yè)發(fā)放貸款。

（二）融資渠道不暢，融資結(jié)構(gòu)不合理

由于目前證券市場對企業(yè)上市有著嚴格的條件，中小企業(yè)很難得到在資本市場發(fā)行股票和債券進行融資的資質(zhì)。加上中小企業(yè)的管理、現(xiàn)行金融體制以及社會信用等方面存在的問題，導(dǎo)致中小企業(yè)即使擁有良好投資前景的項目也不能順利從銀行獲得貸款。此外，中小企業(yè)以其經(jīng)營靈活的特點，很難達到銀行貸款抵押的要求，銀行一般要求企業(yè)以其自身資產(chǎn)抵押進行貸款，抵押貸款的手續(xù)繁瑣，第三方評價的費用較高，貸款的周期長，難以及時填補企業(yè)所需的資金缺口。

（三）融資方式單一，主要依靠借貸融資

由于中小企業(yè)的規(guī)模較小，股票和債券方式融資門檻較高，因此，中小企業(yè)目前主要的融資形式仍是借貸融資。抽樣調(diào)查，我國中小企業(yè)企業(yè)股票融資與債券融資僅占國內(nèi)融資總量的3%左右，主要依靠商業(yè)銀行貸款卻占到了70%以上。由此看來，銀行貸款依然是中小企業(yè)最主要的籌資渠道。

金融研究員巴曙松等在全國17個大中城市選取了1000家小微企業(yè)，其中絕大部分是投資不足100萬元的小餐館和復(fù)印店，據(jù)統(tǒng)計，有超過62%的小微企業(yè)，目前沒有任何形式的借款，余下38%有借款的企業(yè)，又有超過80%的企業(yè)最近一年內(nèi)只有1-2次借款經(jīng)歷。比對小微企業(yè)的最大借款來源，會發(fā)現(xiàn)其中有31.8%的小微企業(yè)主要選擇向親戚朋友借款，所借款項主要用于購買原材料與短期應(yīng)付款。巴曙松表示，由于當下金融業(yè)實行嚴格的準入制度，使得面向小微企業(yè)的金融服務(wù)明顯不足，即便在民間融資十分活躍的2011年，主要面向小微企業(yè)的小貸公司在年底貸款余額也僅僅達到3914.74億元，遠不能滿足小微企業(yè)市場的龐大需求。

全國工商聯(lián)也有調(diào)查顯示，規(guī)模以下的小企業(yè)90%與金融機構(gòu)沒有發(fā)生任何借貸關(guān)系，小微企業(yè)95%與金融機構(gòu)沒有發(fā)生任何借貸關(guān)系，相比中小企業(yè)為社會創(chuàng)造的價值與其獲得的金融資源明顯不匹配。

（四）信用擔保體系發(fā)展不健全

目前，由于信息不對稱問題，普遍存在銀行對中小企業(yè)的信用貸款要求過高，信用擔保體系不健全，銀行貸款所需的周期過長，信用等級評定制度不完善等問題。

二、解決中小企業(yè)融資難的對策

（一）加強自身的建設(shè)，提高競爭力

中小企業(yè)融資困難是一個世界性的難題，其中很重要的原因就是自身存在不足，對于解決中小企業(yè)融資，應(yīng)提高中小企業(yè)自身素質(zhì)，逐步按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求，建立科學(xué)的管理體系，形成較為完整的內(nèi)部監(jiān)控體系，尤其要規(guī)范企業(yè)的財務(wù)管理與監(jiān)督制度，保證相關(guān)信息的真實性、準確性、完整性，提高企業(yè)有關(guān)信息的透明度。首先，要加強內(nèi)部融資力度，組建股份合作制企業(yè)。股份合作制企業(yè)可以有效的擴大企業(yè)的資金來源，最大限度地將閑散資金聚集起來，發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)。其次，中小企業(yè)應(yīng)加大兼并與聯(lián)營、合資的力度。通過兼并某些資金雄厚的企業(yè)，則可以解決其自身的融資難問題，通過聯(lián)合其他實力雄厚的企業(yè)同樣可以殊途同歸。最后，中小企業(yè)還可以積極招商引資，吸引外商投資，通過改組成為中外合資企業(yè)，這樣不但可以提高自身的資金實力，還可以向外方學(xué)習(xí)先進的管理經(jīng)驗和技術(shù)。此外，中小企業(yè)還要強化自身的信用觀念，積極主動參與信用征集與評價、信用檔案的建立工作，大力開展誠信活動，提高信用水平，中小企業(yè)獲得金融支持的前提是自身有較高的信用度。

（二）進一步完善法律、法規(guī)，營造有利環(huán)境

現(xiàn)有的針對中小企業(yè)的法律條文，缺乏統(tǒng)一的立法標準和行為規(guī)范，在金融信貸方面更是缺乏專門針對中小企業(yè)的扶持保護法規(guī)。應(yīng)該盡快完善和細化《中小企業(yè)促進法》可操作性的措施和辦法，建立健全中央及各級政府為中小企業(yè)發(fā)展服務(wù)的主管機關(guān)，建立健全各級政府和地方各級中小企業(yè)服務(wù)機關(guān)應(yīng)該分別向各級人民代表大會及其常委會的匯報審議制度。我國要積極制定和完善有關(guān)中小企業(yè)融資和發(fā)展的法律、法規(guī)體系，如關(guān)于中小企業(yè)標準、信用擔保、融資、發(fā)展規(guī)劃等方面的法律、法規(guī)。同時，要落實政府支持中小企業(yè)貸款的財政資金渠道、執(zhí)行機構(gòu)及管理辦法，可以對中小銀行等金融機構(gòu)及時立法，規(guī)范其職責、資金來源、運作方式等，中小企業(yè)有了法律作為保障，才有可能在市場經(jīng)濟的大潮競爭中不斷發(fā)展壯大。

（三）組建為中小企業(yè)服務(wù)的金融機構(gòu)

我國的中小企業(yè)獲得銀行的貸款幾率很小，不足國外的1/10。要滿足中小企業(yè)的貸款需求，除了對現(xiàn)有的國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行貸款經(jīng)營模式進行改革，并繼續(xù)推進中小企業(yè)金融服務(wù)專營機構(gòu)建設(shè)外，還要進一步發(fā)展多層次、多樣性的銀行體系。目前我國缺乏適應(yīng)中小企業(yè)發(fā)展的金融中介機構(gòu)，如中小商業(yè)銀行、合作性機構(gòu)、非銀行金融機構(gòu)等。當務(wù)之急，應(yīng)建立專門為中小企業(yè)服務(wù)、立足地方、服務(wù)中小企業(yè)，把支持地方經(jīng)濟發(fā)展，支持中小企業(yè)、私人企業(yè)以及個體工商戶作為工作重點，努力打造自身“服務(wù)中小企業(yè)”品牌的中小商業(yè)銀行。并充分發(fā)揮中小商業(yè)銀行的地緣優(yōu)勢，挖掘企業(yè)信用信息，為降低中小企業(yè)融資門檻創(chuàng)造良好環(huán)境。

（四）加大政府扶持力度，完善信用擔保體系

國家應(yīng)實行降低稅率、減免稅收、提高固定資產(chǎn)折舊率、提高稅收起征點、給與一定的財政補貼等優(yōu)惠政策來扶持中小企業(yè)，并進一步將它們做大做強。同時，政府還應(yīng)該建立健全中小企業(yè)融資信用擔保體系，引導(dǎo)中介機構(gòu)對中小企業(yè)進行科學(xué)評估和論證;政府在針對中小企業(yè)貸款額度小、頻率快、成本高、風(fēng)險大等特點組建一個包括行業(yè)專家、金融從業(yè)人員以及政府官員在內(nèi)的專家評審團，幫助中小企業(yè)與金融機構(gòu)進行良好的溝通，積極為銀企牽線搭橋，改善金融機構(gòu)識別中小企業(yè)的項目風(fēng)險，為中小企業(yè)貸款提供擔保，提高金融機構(gòu)提供融資的意愿，并使該機構(gòu)獨立于地方政府之外，做到高效、實干，宗旨明確的幫助和支持中小企業(yè)，切實保護中小企業(yè)利益并為之出謀劃策。最后，政府還應(yīng)充分發(fā)揮提供公共產(chǎn)品的優(yōu)勢，給予減免稅費的政策支持，并加大對中小企業(yè)公共服務(wù)平臺的投入力度，發(fā)布和匯集有關(guān)中小企業(yè)融資和扶持的政策法規(guī)、辦事流程、服務(wù)資源，使企業(yè)及時了解有關(guān)政策信息，提供政府采購、技術(shù)合作、產(chǎn)品銷售的信息服務(wù)。

三、結(jié)束語

中小企業(yè)對一國經(jīng)濟的重要作用是毋庸置疑的：從對GDP增長、對就業(yè)的拉動、和對科技創(chuàng)新的貢獻看，中小企業(yè)在一個國家中承擔著最重要的角色。如果中小企業(yè)能夠進一步的發(fā)展壯大，對我國的經(jīng)濟發(fā)展無疑是一個有力的推動。