探究小微企業(yè)融資難問題及其對(duì)策

吳美凌

【摘要】小微企業(yè)是促進(jìn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)重要支撐點(diǎn)，不過(guò)因?yàn)閮?nèi)外部因素的影響，融資是影響其發(fā)展的一個(gè)關(guān)鍵要素，也是不斷受到社會(huì)關(guān)注的熱點(diǎn)。筆者通過(guò)小微企業(yè)內(nèi)外部?jī)纱髮用孢M(jìn)行分析，了解國(guó)內(nèi)小微企業(yè)的融資情況、融資困難的成因等，然后總結(jié)出一系列有效應(yīng)對(duì)方案。希望經(jīng)過(guò)多層面、多路徑進(jìn)行摸索，為解決其融資難題、實(shí)現(xiàn)其健康發(fā)展等明確全新的發(fā)展方向。

【關(guān)鍵詞】小微企業(yè) 融資問題 融資對(duì)策

一、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

（1）融資需求迫切。目前，因?yàn)橹袊?guó)cPI持續(xù)提升，國(guó)內(nèi)企業(yè)承受的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)成本也在持續(xù)增加。很多小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理能力有限、缺乏高新技術(shù)，同時(shí)原料、能源、勞動(dòng)力等成本也是居高不下，必然會(huì)導(dǎo)致其盈利空間大大縮小。再加上，它們通常沒有定價(jià)談判優(yōu)勢(shì)，若產(chǎn)品價(jià)格沒有調(diào)整，在生產(chǎn)成本增加的背景下，它們是無(wú)法順利運(yùn)營(yíng)和發(fā)展的，乃至遭遇到經(jīng)營(yíng)難題。

（2）融資途徑受限。大部分小微企業(yè)缺少固定資產(chǎn)，辦公廠房、建設(shè)土地往往是租賃的，能夠用于抵押的物品、資產(chǎn)較少，同時(shí)只有個(gè)別信譽(yù)高的小微企業(yè)可以成功上市、發(fā)售債券，所以其融資路徑較少，基本上是通過(guò)內(nèi)部融資的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)的，外部融資路徑匱乏。根據(jù)我國(guó)商務(wù)部的數(shù)據(jù)整理得出，國(guó)內(nèi)約有65%的小微企業(yè)發(fā)展資金是以內(nèi)部融資為主，約20%的資源是通過(guò)銀行貸款而獲得，約8%是通過(guò)民間融資的方式實(shí)現(xiàn)，超過(guò)75%的小微企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中存在資金鏈緊缺的問題。

（3）融資成本較高。對(duì)于小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，其通過(guò)組織融資一般存在的成本較多，例如：抵押物評(píng)估費(fèi)，評(píng)估單位根據(jù)抵押物評(píng)估額來(lái)確定費(fèi)用，通常是收取抵押物評(píng)估額的0.1‰-2%0：抵押物登記費(fèi)，其占比是1‰-5%0。并且，通過(guò)擔(dān)保企業(yè)所支付的費(fèi)用，其占比是1%3%。根據(jù)融360整理的（（2016年中國(guó)小微企業(yè)普惠指數(shù)報(bào)告》的數(shù)據(jù)來(lái)看，在國(guó)內(nèi)約有65%的中小型公司貸款項(xiàng)目月利率大于3%，超過(guò)85%上的小貸企業(yè)、P2P平臺(tái)的項(xiàng)目月利率大于3%，轉(zhuǎn)化成年利率則大于25%，針對(duì)盈利率大于20%的小微公司而言，承擔(dān)的還貸壓力、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高，不過(guò)高盈利行業(yè)盈利率和公司運(yùn)營(yíng)水平有直接的關(guān)系。同時(shí)，民間融資的利率是非常高的，乃至遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于銀行同時(shí)段的信貸利率的四倍左右。

二、國(guó)內(nèi)小微企業(yè)融資難的主要問題分析

（1）小微企業(yè)的信息透明度小。在我國(guó)大部分小微企業(yè)屬于家族式管理，管理者和運(yùn)營(yíng)者基本上是一個(gè)人，公司的運(yùn)營(yíng)決策一般是由經(jīng)營(yíng)者一人確定的，所以，這一類公司一般沒有完善的財(cái)務(wù)管理體系、公司內(nèi)部治理框架。并且，它們的會(huì)計(jì)報(bào)告非常注重隱私，往往拒絕對(duì)外披露，再由于其沒有成熟、健全的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)、有效的財(cái)務(wù)內(nèi)審政策，所以也僅僅是單一地實(shí)施i會(huì)計(jì)核算。對(duì)此，針對(duì)融資供需兩方而言，則處于一個(gè)信息明顯失衡的背景下，必然會(huì)導(dǎo)致此類公司的融資難度大大提升。

（2）信譽(yù)意識(shí)弱。目前，我國(guó)一些小微公司只是關(guān)注短期盈利，但是并不重視公司的對(duì)外形象與口碑，導(dǎo)致信譽(yù)缺失問題不斷發(fā)展。例如產(chǎn)品質(zhì)量不合格、沒有如期履行還貸義務(wù)、商業(yè)欺詐、為提高貸款數(shù)額而出具虛假的會(huì)計(jì)報(bào)告等相關(guān)行為，都虧負(fù)銀行及其它融資單位對(duì)其信任，導(dǎo)致公司形象與口碑受到消極影響，信譽(yù)度嚴(yán)重下滑，且造成其出現(xiàn)融資難等一系列問題。

（3）相關(guān)的法律體制不完善。若要處理小微企業(yè)融資難的現(xiàn)象，我國(guó)政府之前推出了不少支持政策，例如：資金支持、稅務(wù)減免、實(shí)現(xiàn)企業(yè)信息共享等戰(zhàn)略方針，不過(guò)這對(duì)于小微公司來(lái)說(shuō)，帶來(lái)的幫助是有限的，不能真正地解決其融資難的難題。并且，大部分對(duì)策僅僅是解決表面問題，并未深入性、全面性地推行下去，一些方針也只是限定在某一范圍中，不能真正地根據(jù)各個(gè)區(qū)域特性來(lái)構(gòu)建完善、有效、科學(xué)的政策與方針。

（4）商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)對(duì)小微企業(yè)融資的消極影響。對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，其屬于追求盈利的一個(gè)金融單位，其運(yùn)營(yíng)宗旨是盡可能地實(shí)現(xiàn)盈利最大化。與大部分小微公司進(jìn)行對(duì)比，它們更希望為大中型企業(yè)發(fā)放貸款，其原因是大中型企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力強(qiáng)、發(fā)展規(guī)模大、未來(lái)前景好，自然可以與銀行進(jìn)行長(zhǎng)期、穩(wěn)定的合作。不過(guò)，對(duì)于小微公司來(lái)說(shuō)，它們的融資貸款具有的特點(diǎn)：周期短、數(shù)額低、頻率高等，所以商業(yè)銀行必須投入大量的人力、物力等對(duì)其實(shí)施調(diào)研，間接性地增加了貸款成本，再由于這一類公司貸款風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)高，對(duì)此，不管是從盈利角度考慮，或是從安全角度考慮，商業(yè)銀行都不希望為它們發(fā)放貸款，必然會(huì)導(dǎo)致小微公司處于融資難的尷尬局面中。

三、小微企業(yè)融資難問題的一些解決方案

（1）加強(qiáng)公司內(nèi)部財(cái)務(wù)制度建設(shè)。首先，國(guó)內(nèi)小微公司需要不斷加強(qiáng)財(cái)務(wù)制度的創(chuàng)建和優(yōu)化，全面提高會(huì)計(jì)人員的專業(yè)水平，且促使其形成互相監(jiān)督的觀念;其次，提高會(huì)計(jì)報(bào)告的透明度。按照政府的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定、統(tǒng)一要求等編制資產(chǎn)債務(wù)表、盈利表、現(xiàn)金流量包等會(huì)計(jì)報(bào)告，且由會(huì)計(jì)師事務(wù)所認(rèn)真、全面地審核后準(zhǔn)時(shí)對(duì)外公布，最終能夠使銀行或其它金融單位能夠更全面、深入地了解公司的總體經(jīng)營(yíng)狀況，盡量減少自身的融資難度，提高信貸機(jī)會(huì)。

（2）形成小微企業(yè)的信譽(yù)意識(shí)。針對(duì)小微公司信譽(yù)意識(shí)的構(gòu)建問題來(lái)說(shuō)，并非是指這一類公司自行履行還貸義務(wù)、不減稅避稅等即可，也體現(xiàn)在日常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中。在公司的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期間，若要真正地實(shí)現(xiàn)其產(chǎn)品質(zhì)量合格，那么一定要規(guī)避因?yàn)榻档统杀径鵀E用不達(dá)標(biāo)原料的問題出現(xiàn)。并且，加強(qiáng)公司員工的誠(chéng)信觀念，讓企業(yè)由上至下都處于一個(gè)和諧、健康的企業(yè)文化環(huán)境中，全面增強(qiáng)公司信用。

（3）完善政府單位的相關(guān)策略。首先需要提高政府對(duì)小微公司的關(guān)注度、扶持度，并且確保財(cái)力支持度進(jìn)一步加強(qiáng)，例如在2015年時(shí)，我國(guó)政府為全面推動(dòng)小微公司發(fā)展，在對(duì)其實(shí)施減半征稅的基礎(chǔ)上擴(kuò)大了減稅范圍。其次，我國(guó)政府也需要加強(qiáng)小微公司資金供應(yīng)系統(tǒng)創(chuàng)建，由此構(gòu)建一套適應(yīng)中國(guó)小微公司特征的融資體系，為其發(fā)展提供大量的資金扶持。

（4）提高地方銀行對(duì)小微企業(yè)的扶持度。對(duì)于國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，一定要認(rèn)識(shí)到雖然貸款讓大中型公司獲得更多盈利，不過(guò)我國(guó)大中型公司的數(shù)量是有限的。并且，我國(guó)很多大型公司都是通過(guò)總行或省行直接與其對(duì)接，所以一些下屬分支銀行若希望提高盈利率，那么一定要關(guān)注中小型公司的融資問題。尤其是地方性銀行，政府能夠通過(guò)政策為其提供信貸扶持，從某種層面來(lái)看，地方銀行能夠頒布相應(yīng)的財(cái)政補(bǔ)助或減免優(yōu)惠政策，真正地幫助小微公司解決融資難的問題，實(shí)現(xiàn)其健康穩(wěn)定發(fā)展。并且，商業(yè)銀行也能夠根據(jù)小微公司的融資特點(diǎn)創(chuàng)建獨(dú)立的組織，為它們發(fā)放貸款，提高其貸款效率。

四、結(jié)束語(yǔ)

終上所述，現(xiàn)今國(guó)內(nèi)大部分小微公司都存在融資難的問題，因?yàn)楣拘畔⑼该鞫热?、信譽(yù)理念淡化、有關(guān)法律政策不完善、銀行系統(tǒng)的扶持不足、民間融資市場(chǎng)秩序不規(guī)范等因素引起的，所以，我們一定在對(duì)相關(guān)因素進(jìn)行認(rèn)真探討的條件下，通過(guò)科學(xué)、合理、有效的方案來(lái)應(yīng)對(duì)這一問題。