低硫燃油震蕩航運(yùn)市場(chǎng)或催生新整合潮

張濤

2月14日，廣東中山市生態(tài)環(huán)境局發(fā)布公告稱：為進(jìn)一步改善環(huán)境空氣質(zhì)量，降低船舶大氣污染排放，促進(jìn)航運(yùn)綠色發(fā)展，該市決定建立船舶排放控制區(qū)，對(duì)控制區(qū)內(nèi)船舶大氣污染排放采取有關(guān)控制措施。自2019年1月1日起，船舶進(jìn)入本市控制區(qū)即應(yīng)使用硫含量≤0.5%m/m的燃油。這標(biāo)志著中山市成為國內(nèi)率先實(shí)施限硫標(biāo)準(zhǔn)的區(qū)域之一。

據(jù)國際海事組織（IMO）《國際防止船舶造成污染公約》規(guī)定，自2020年1月1日起，全球船舶必須使用硫含量不高于0.5%的船用燃料油。低硫時(shí)代來了，航運(yùn)業(yè)做好準(zhǔn)備了嗎？

低硫燃油比高硫價(jià)格高多少？

中遠(yuǎn)海運(yùn)集運(yùn)近日公布了其燃油調(diào)整附加費(fèi)的計(jì)算公式，為燃油調(diào)整附加費(fèi)=單箱燃油成本變動(dòng)值×航線調(diào)節(jié)因子，上述公式包含燃油價(jià)格變化、實(shí)際油耗、航線平衡、航線裝載等綜合因素。該燃油附加費(fèi)旨在真實(shí)反映燃油成本變化幅度，同時(shí)便于客戶根據(jù)燃油價(jià)格測(cè)算相關(guān)物流成本。

那么，低硫燃油究竟比高硫燃油價(jià)格高多少？記者了解到，目前，國際遠(yuǎn)洋船舶燃油消耗以重油為主，低硫油只占很小的比例。低硫油價(jià)格也遠(yuǎn)高于重油價(jià)格。根據(jù)全球主要港口船用燃油價(jià)格統(tǒng)計(jì)，近年來每噸平均差價(jià)在200美元以上。對(duì)于每天耗油量少則幾十噸、多則上百噸的遠(yuǎn)洋船舶來說，2020年以后若全程使用低硫油，燃油成本將大幅增加。

大連海事大學(xué)李穎教授分析，為滿足國際公約要求，船東考慮綜合成本，“低硫燃油將成為主流。”

據(jù)了解，隨著國際海事組織IMO的新標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施，對(duì)高質(zhì)量船用燃料價(jià)格也產(chǎn)生了影響。美國能源信息署（EIA）在短期能源展望表示，2019年燃料價(jià)格可能會(huì)上漲，可能從目前的疲軟中反彈，布倫特原油價(jià)格可能因此上漲2.5美元/桶。2月15日，中國舟山保稅燃油IFO380價(jià)格為438.50美元，MGO價(jià)格為732.50美元。2月19日，布倫特原油價(jià)格為55.28美元。

中遠(yuǎn)海運(yùn)集運(yùn)等航運(yùn)公司據(jù)此展開了新一輪的提價(jià)行動(dòng)，開征低硫燃油附加費(fèi)（LSS）成為現(xiàn)實(shí)選擇。去年11月，長榮海運(yùn)即率先針對(duì)上海出口（含長江內(nèi)支）的東南亞線（除臺(tái)灣線）貨載征收低硫燃油附加費(fèi)，起運(yùn)港預(yù)付。中外運(yùn)集運(yùn)、高麗海運(yùn)、山東海豐、東方海外等公司也紛紛發(fā)布了收費(fèi)細(xì)則。從今年1月起，全國口岸開始統(tǒng)一征收低硫燃油附加費(fèi)，預(yù)計(jì)普遍每TEU將征收20美元左右。

對(duì)于單票貨物來說，執(zhí)行附加費(fèi)的時(shí)間節(jié)點(diǎn)怎么確定？多家航運(yùn)公司表示，由始發(fā)港貨物裝載的實(shí)際日期決定。例如A公司從亞洲國家/美國/加拿大等地在開征時(shí)間之前完成貨物裝載進(jìn)口至中國，則不受該規(guī)則影響。

“從經(jīng)濟(jì)效益的角度，使用高標(biāo)準(zhǔn)柴油對(duì)船民來說比較浪費(fèi)?！币晃缓竭\(yùn)企業(yè)負(fù)責(zé)人告訴記者，但他同時(shí)也表示理解，（采用低硫燃油）與目前船用燃料油含硫量不高于3.5%相比，將下降86%，“這對(duì)保護(hù)環(huán)境將起到巨大的促進(jìn)作用”。

東方尚能劉浩經(jīng)理告訴記者：“（低硫燃油）肯定會(huì)增加船公司的成本，但是為了應(yīng)對(duì)日益嚴(yán)重的大氣污染，設(shè)立船舶排放控制區(qū)是必須的?！?/p>

監(jiān)管趨緊，多家航運(yùn)公司被處罰

不按規(guī)定使用燃油，監(jiān)管有多嚴(yán)？全國沿海地區(qū)海事部門加大檢查力度，已有多家船公司“中招”被罰。

2月1日，因在排放控制區(qū)內(nèi)使用的燃油硫含量不符合相關(guān)規(guī)定，寧波海事局鎮(zhèn)海海事處對(duì)一艘?？吭阪?zhèn)海港區(qū)的貨輪進(jìn)行了立案調(diào)查。這是寧波今年首起查處船舶在排放控制區(qū)內(nèi)航行使用超標(biāo)燃油行為，也是《船舶大氣污染物排放控制區(qū)實(shí)施方案》實(shí)施后，該市首次立案調(diào)查船舶在排放控制區(qū)內(nèi)航行使用超標(biāo)燃油行為。

2月21日，廣東海事局在回復(fù)記者采訪時(shí)表示，按照省政府有關(guān)部署，廣東海事局組織起草了《廣東省船用燃油生產(chǎn)流通使用環(huán)節(jié)聯(lián)合執(zhí)法監(jiān)管工作方案》，征求省有關(guān)單位意見后已呈文報(bào)省政府。該局還積極與地方有關(guān)部門聯(lián)系，配合工商、質(zhì)監(jiān)等部門，加強(qiáng)流通領(lǐng)域船舶燃油監(jiān)管，加強(qiáng)對(duì)于船舶檢查情況的通報(bào)，為船舶燃油生產(chǎn)流通環(huán)節(jié)聯(lián)合監(jiān)管提供線索。2018年全年廣東海事局共開展防治船舶大氣污染登輪檢查7605艘次，進(jìn)行船舶燃油取樣送檢4802艘次，共查處相關(guān)的違章行為1039宗。

在近日大連市政府召開的新聞發(fā)布會(huì)上，大連海事局介紹了防治船舶污染海洋和大氣環(huán)境工作的有關(guān)情況。2018年，該局對(duì)經(jīng)備案的多家船舶燃油供應(yīng)單位實(shí)施燃油抽檢112批次，未發(fā)現(xiàn)硫含量超標(biāo)的情況;對(duì)到港船舶（除客滾船外）實(shí)施船舶燃油樣品抽檢932艘次;查處船舶使用硫含量超標(biāo)燃油的案件4起，罰款13萬元，其中對(duì)一艘外籍30萬噸超大型油輪未按規(guī)定使用船舶燃油案件的查處有效震懾了外籍船舶不遵守我國排放控制區(qū)政策的違法行為。

據(jù)悉，為確?！洞按髿馕廴疚锱欧趴刂茀^(qū)實(shí)施方案》有效實(shí)施，全國海事機(jī)構(gòu)織密船舶燃油質(zhì)量監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)，今年以來已對(duì)萬余艘次的船舶燃油含硫量進(jìn)行了檢測(cè)。下一步，海事部門還將繼續(xù)保持檢查力度，控制船舶污染排放，打擊船舶使用不符合要求燃油行為，提升監(jiān)管水平和成效。

民生輪船股份有限公司張平經(jīng)理向記者介紹：“我們請(qǐng)專業(yè)公司對(duì)艙、柜、管系進(jìn)行了清洗，部分管路進(jìn)行了改造，選擇有良好資質(zhì)的燃油供用商合作，船舶在加裝低硫燃油前，燃油供應(yīng)站必須出具本批次燃油成分的檢測(cè)化驗(yàn)報(bào)告，滿足符合國家規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。公司還制定了加裝燃油相關(guān)規(guī)定，加裝燃油過程中雙方共同取樣，雙方簽字確認(rèn)后鉛封保存，船舶加油后的單據(jù)、檢測(cè)化驗(yàn)報(bào)告、油樣品保存以待備查。此外，公司船舶在滿足安全的前提下，降低車速，降低油耗?！?/p>

為確保高質(zhì)量燃油的市場(chǎng)供應(yīng)，中國石化等廠家也加大了生產(chǎn)力度。1月23日，中國石化上海石化股份公司生產(chǎn)的首批6000噸低硫重質(zhì)船用燃料油出廠，成為中國國內(nèi)首家生產(chǎn)該油品的煉化企業(yè)。據(jù)了解，中國石化從2019年開始嘗試置換供應(yīng)低硫重質(zhì)船用燃料油，上海石化率先與中國石化石油化工科學(xué)研究院開展低硫船用燃料油的配方研究，制定了渣油加氫低硫船用燃料油試生產(chǎn)方案，并對(duì)裝置生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行一系列改造。這批燃料油將由中國石化燃料油公司全球船供油中心負(fù)責(zé)配送國際航線船舶進(jìn)行試航，積極搶占全球船供油市場(chǎng)。

全國內(nèi)河最大的水上成品油銷售企業(yè)——中石化長江燃料有限公司業(yè)務(wù)部黃文潔部長表示：“中長燃各水上加油站目前供應(yīng)的油品，都來自中石化煉廠，符合國家‘國六柴油的標(biāo)準(zhǔn)，在此標(biāo)準(zhǔn)下，硫含量指標(biāo)均是符合要求的。從目前的供需情況來看，對(duì)比去年同期，1、2月份略有上升?！?/p>

運(yùn)營成本提升，可能推動(dòng)行業(yè)大整合

從用戶的角度來說，油品升級(jí)對(duì)生產(chǎn)的工藝提出更高要求，價(jià)格也在不斷地提升。不斷上升的燃油成本對(duì)目前脆弱的產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)生壓迫，業(yè)界均預(yù)計(jì)可能導(dǎo)致行業(yè)的重新洗牌。

據(jù)DHL國際海運(yùn)總監(jiān)Dominique von Orelli稱，“IMO限硫法規(guī)的生效可能會(huì)催生新一波集裝箱航運(yùn)公司整合潮，因?yàn)椴粩嗌仙娜加统杀緦⑵仁鼓承┑貐^(qū)性集運(yùn)公司走向破產(chǎn)。大型國際航運(yùn)公司將面臨相當(dāng)龐大的成本開支，但是它們應(yīng)該能夠應(yīng)付過去。不過對(duì)于小型地區(qū)性航運(yùn)公司來說，形勢(shì)會(huì)更加危急，其中有一些可能會(huì)面臨淘汰。”

航運(yùn)企業(yè)屬于資金密集型、高度開放型、服務(wù)型的企業(yè)，燃油成本，一直是航運(yùn)公司運(yùn)營成本的最大支出項(xiàng)。2018年以來，在地緣政治風(fēng)險(xiǎn)事件的推動(dòng)下，國際油價(jià)從每噸50美元一直向上攀升，國際原油推漲和國內(nèi)成品油價(jià)格不斷上行，帶動(dòng)船用燃料油的調(diào)和原料成本上揚(yáng)，煤柴、水上油等也有20%至40%不同幅度的上漲。內(nèi)貿(mào)船燃油價(jià)格已升至2012年下半年以來的最高水平，導(dǎo)致一些小型船舶企業(yè)選擇民營加油站補(bǔ)充油料。

2月14日，現(xiàn)代商船發(fā)布2018年業(yè)績預(yù)告，稱比上一年虧損進(jìn)一步擴(kuò)大，而燃油價(jià)格上升是造成虧損的主要原因?，F(xiàn)代商船明確指出，2020限硫令對(duì)低硫油的需求，將給航運(yùn)公司增加燃油成本負(fù)擔(dān)。中遠(yuǎn)?？兀?01919SH）近日發(fā)布的2018年度業(yè)績預(yù)告，則預(yù)計(jì)2018年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤與上年同期將減少約14.6億元，同比減少55%左右。原因也被歸結(jié)為2018年國際油價(jià)大幅上漲，船舶燃油成本急劇上升。

據(jù)Marine Net的最新統(tǒng)計(jì)，2018年以來，受全球集裝箱航運(yùn)市場(chǎng)行情以及燃料成本上升等因素影響，主要班輪公司經(jīng)營業(yè)績均出現(xiàn)一定程度下滑。航運(yùn)業(yè)嚴(yán)冬未過，春天未至。在此背景下，對(duì)供應(yīng)鏈成本核算的關(guān)鍵要素變化，都可能對(duì)最終財(cái)報(bào)產(chǎn)生影響。更何況，新規(guī)實(shí)行后，潛在的巨大需求很可能刺激油價(jià)再次飆升。

民生輪船股份有限公司張平經(jīng)理表示，“（限硫令）使航運(yùn)企業(yè)運(yùn)營成本增加，可能導(dǎo)致貨物流失，改走公路、鐵路運(yùn)輸。”以行業(yè)龍頭馬士基為例，去年燃料費(fèi)用高達(dá)33.7億美元，燃料油方面的開支普漲仍難以承受，馬士基也力圖與貨主共同分?jǐn)傔@筆費(fèi)用，確保供應(yīng)鏈的運(yùn)轉(zhuǎn)平衡。

近期，波羅的海指數(shù)出現(xiàn)了斷崖式的下跌。去年10月，世界貿(mào)易組織（WTO）便下調(diào)了對(duì)全球貿(mào)易增長的預(yù)期，預(yù)計(jì)2019年全球商品貿(mào)易量增速將放緩至3.7%（前值4%）。目前，在航運(yùn)基本面仍然非常嚴(yán)峻的形勢(shì)下，經(jīng)營長線的船東們?nèi)匀恍枰ㄟ^聯(lián)盟來協(xié)調(diào)運(yùn)力供給，這將推動(dòng)行業(yè)的整合和并購，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)航運(yùn)企業(yè)運(yùn)輸鏈優(yōu)化。航運(yùn)企業(yè)投入成本高，企業(yè)建造船舶占用大量的資金，且船舶的建造周期長，市場(chǎng)變化和收益的不確定性，加大了企業(yè)對(duì)未來投資決策難度。航運(yùn)企業(yè)力求最大化利益產(chǎn)出效益，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)只有達(dá)到規(guī)?；?，最大限度地抵消燃油等成本上升的消耗，才能避免資金鏈斷裂的危機(jī)。