中國金融科技發(fā)展現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢分析

(天津財經(jīng)大學 天津 300222)

一、金融科技的發(fā)展概況

(一)含義及發(fā)展階段

金融科技是指在人工智能技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)、分布式技術(shù)等新型前沿技術(shù)的支持下影響金融市場和金融服務(wù)供給的一系列新產(chǎn)品服務(wù)和新業(yè)務(wù)模式。

金融科技在我國大致上歷經(jīng)了四個發(fā)展階段：第一階段是金融機構(gòu)利用IT技術(shù)實現(xiàn)金融業(yè)務(wù)的電子化和金融機構(gòu)辦公的自動化，這就使得金融行業(yè)的服務(wù)效率提升顯著；第二階段是革新傳統(tǒng)金融的渠道，金融行業(yè)通過在線業(yè)務(wù)平臺共享各自的用戶信息，使業(yè)務(wù)的成交和拓展實現(xiàn)的更為快速和便捷；第三階段是在新技術(shù)的驅(qū)動下，大量科技企業(yè)跨界進入金融市場，革新傳統(tǒng)金融機構(gòu)的信息來源、風控模型并提供創(chuàng)新的金融服務(wù)；第四階段，傳統(tǒng)金融機構(gòu)和科技企業(yè)實現(xiàn)深度耦合，以數(shù)字化形式提供注入新技術(shù)的金融產(chǎn)品和服務(wù)。

(二)現(xiàn)狀

截至目前，作為世界上金融交易活躍程度最高、交易成本最低和交易效率最高的國家之一，金融科技的發(fā)展使中國受益良多。金融科技在我國的良好發(fā)展勢頭，離不開供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和金融市場化的大背景，也同我國金融交易日漸活躍、金融資產(chǎn)積累較多和互聯(lián)網(wǎng)興盛的大環(huán)境息息相關(guān)。經(jīng)濟上，目前我國經(jīng)濟步入“新常態(tài)”，GDP總量和經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量穩(wěn)居世界前列；用戶規(guī)模上，截至2018年末,我國的網(wǎng)民數(shù)量已達8.29億，新增網(wǎng)民5653萬，普及率高達59.6%；基礎(chǔ)設(shè)施上，固定寬帶和4G的網(wǎng)絡(luò)下載速度均有高幅度的增長，5G技術(shù)研發(fā)也在加速突破，在速度和質(zhì)量方面均居世界前列，由我國主導(dǎo)的5G標準化項目約占全球的40%。

以此為基礎(chǔ)，我國的金融科技市場在營收規(guī)模、技術(shù)專利、企業(yè)發(fā)展方面存在諸多亮點：從營收規(guī)模上看，我國金融科技企業(yè)2017年的營收總規(guī)模較2016年增長55.2%，數(shù)量高達6541.4億元；從專利數(shù)量上看，我國在金融科技領(lǐng)域的技術(shù)專利數(shù)量居世界首位，并且大幅領(lǐng)先英法等發(fā)達國家。從企業(yè)發(fā)展上看，2017年有5家中國企業(yè)位列全球金融科技100強前十，螞蟻金服、眾安保險、趣店更是位居前三甲，同時我國的金融科技獨角獸企業(yè)的估值規(guī)模全球排名第一。我國政府及監(jiān)管層對金融科技的發(fā)展保持鼓勵態(tài)度，逐步細化監(jiān)管行為努力為行業(yè)發(fā)展營造好的環(huán)境和氛圍。央行于2017年5月組織成立金融科技委員會，為進一步統(tǒng)籌協(xié)調(diào)工作、發(fā)展強化監(jiān)管科技、應(yīng)對新型金融風險創(chuàng)造了條件；2018年3月中國銀保監(jiān)會的成立更是為金融業(yè)跨界經(jīng)營保駕護航。

二、細分行業(yè)發(fā)展狀況—以第三方支付和P2P網(wǎng)貸為例

(一)第三方支付

第三方支付整體環(huán)境趨優(yōu)。截止到2018年末，我國擁有規(guī)模高達6億的網(wǎng)絡(luò)支付用戶，用戶使用比例由2017年的68.8%增長至72.5%。2017年我國第三方支付的交易規(guī)模已逾100萬億元，其中支付寶和騰訊占據(jù)絕對的主導(dǎo)地位，二者市場份額合計超過90%，第三方支付的市場總體趨于成熟，增長趨于平緩。第三方支付渠道在成本和體量上的優(yōu)勢使得大量小額閑散資金在此沉淀，這就使更為多樣化的金融服務(wù)供給成為可能，實現(xiàn)了客戶的自主性和選擇性，增強了客戶對于第三方支付渠道的粘性，降低了客戶對于傳統(tǒng)線下金融渠道的依賴。

該領(lǐng)域監(jiān)管趨緊，行業(yè)安全性逐漸提升。目前，第三方支付的交易筆數(shù)超過了支付總量的60%，傳統(tǒng)的以銀聯(lián)作為轉(zhuǎn)接清算組織的直連模式不能滿足金融監(jiān)管、政策調(diào)節(jié)和數(shù)據(jù)分析的需要。以此為契機，迫切需要更為規(guī)范的業(yè)務(wù)模式以增強信息監(jiān)管的透明度，2017年中國央行清算中心組織成立了網(wǎng)聯(lián)清算有限公司(網(wǎng)聯(lián))，為現(xiàn)有的第三方支付機構(gòu)成功建立了一個公共的清算轉(zhuǎn)接平臺，使支付機構(gòu)與銀行連接的情況發(fā)生改變，利用互聯(lián)網(wǎng)即可完成支付機構(gòu)的清算業(yè)務(wù)，支付機構(gòu)可以只需要為商家和用戶兩端提供支付服務(wù)。網(wǎng)聯(lián)的出現(xiàn)將第三方支付機構(gòu)的清算環(huán)節(jié)納入監(jiān)管范疇，使得清算環(huán)節(jié)對于監(jiān)管的透明度提高，有利于央行全面且及時的掌握支付機構(gòu)的運作情況，轉(zhuǎn)變第三方機構(gòu)的轉(zhuǎn)接清算業(yè)務(wù)對監(jiān)管的黑盒子狀態(tài)。除此之外，賬戶分級管理、備付金集中存管等政策的出臺，以及多項技術(shù)規(guī)范和標準的發(fā)布，有效地減少了洗錢、資金挪用等金融違法行為，極大程度上提升了金融行業(yè)的整體安全性。

(二)P2P網(wǎng)貸

P2P網(wǎng)貸促成了資金持有者和需求者的直接對接，使得投融資活動更為便捷，有效促進了金融信息的對稱，具有覆蓋范圍廣、交易效率高、借貸成本低等特點。我國第一家P2P公司2017年上線，此后的交易量呈爆發(fā)式增長，截止到2018年2月，我國P2P網(wǎng)貸成交總量已突破6萬億元。但由于征信體系的不完善和法律監(jiān)管的欠缺，極易發(fā)生信用風險。自2017年8月起，我國P2P行業(yè)的月度成交額連續(xù)走低，受爆雷潮的影響，2018年6月份之后下降的趨勢更為明顯，第三季度以來，P2P行業(yè)進入后爆雷潮階段，問題平臺的數(shù)量逐漸減少，但是行業(yè)的人氣持續(xù)低迷，怎樣使出借人重拾信心，成為網(wǎng)貸行業(yè)后續(xù)發(fā)展需要解決的首要問題。

以爆雷潮為契機，過度借貸、重復(fù)授信、畸高利率等一系列問題逐漸暴露，網(wǎng)貸市場進入嚴格監(jiān)管期。平臺備案開始提速，啟動了平臺自查、自律檢查和監(jiān)管核查三輪檢查，目前已經(jīng)提交自查報告的平臺約有300家，這是平臺對自身合規(guī)性的認可，可以將其視為平臺合規(guī)經(jīng)營的分界線。監(jiān)管機構(gòu)也積極采取措施強化對網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的合規(guī)管控。2017年12月發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》，明確提出統(tǒng)籌監(jiān)管的要求，在業(yè)務(wù)上對P2P網(wǎng)貸的經(jīng)營范圍加以嚴格限制，并著重提出對不符合規(guī)范的機構(gòu)進行限期整改或采取吊銷牌照的措施；《關(guān)于做好P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》(57號文)則明確對各地轄內(nèi)P2P機構(gòu)的備案工作提出要求：要在2018年6月前完成全部的備案事項，并對資金的存管、債權(quán)的轉(zhuǎn)讓和風險備付金等重點問題作出更為詳細的解釋說明。

三、金融科技發(fā)展對銀行的影響

金融科技企業(yè)的發(fā)展給傳統(tǒng)金融機構(gòu)尤其是銀行帶來了一系列沖擊：新工具和服務(wù)改變客戶關(guān)系、新支付方式打破金融交易數(shù)據(jù)壟斷、新信貸方式改變用戶服務(wù)方式和體驗，這些沖擊要求銀行順應(yīng)時代進行革新，也使得銀行的發(fā)展邏輯發(fā)生轉(zhuǎn)變，傳統(tǒng)銀行更加注重新技術(shù)的應(yīng)用程度的高低、用戶數(shù)據(jù)掌握的多少和用戶體驗情況的好壞。在此基礎(chǔ)上催生了一種新型的銀行模式即開放銀行，其本質(zhì)是以客戶為中心，利用開放API技術(shù)將各種業(yè)務(wù)功能嵌入第三方機構(gòu)的平臺，提供基于特定場景的金融服務(wù)，構(gòu)建適應(yīng)金融科技發(fā)展的核心競爭力。

傳統(tǒng)銀行若要成功實現(xiàn)自身的轉(zhuǎn)型發(fā)展需要更加重視銀行內(nèi)部的創(chuàng)新發(fā)展，主動轉(zhuǎn)變經(jīng)營策略和模式，加快基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，將面向特定網(wǎng)絡(luò)場景的重要信息系統(tǒng)加速轉(zhuǎn)移至云計算架構(gòu)平臺，同時積極對接客戶生活場景衍生出的金融需求，將移動端打造成銀行網(wǎng)點，并致力于搭建金融綜合服務(wù)平臺和成立金融科技子公司，從而構(gòu)建線上線下融為一體的金融服務(wù)生態(tài)圈。與此同時，傳統(tǒng)銀行也要積極謀求外部嵌入發(fā)展，與金融科技公司在產(chǎn)品、服務(wù)和戰(zhàn)略上展開跨界合作。產(chǎn)品合作主要涉及支付清算、信貸和風險管理環(huán)節(jié)；服務(wù)合作涉及營銷推廣和共建場景；戰(zhàn)略合作涉及投資或者并購金融科技公司以及共建金融科技實驗室。

四、金融科技的發(fā)展趨勢

(一)金融服務(wù)生態(tài)系統(tǒng)加快構(gòu)建

隨著金融科技對傳統(tǒng)金融影響的深入，傳統(tǒng)金融機構(gòu)封閉的生產(chǎn)體系趨于開放，金融邊界不斷被拓寬，金融鏈條逐漸被打通，越來越多的金融科技企業(yè)憑借專業(yè)化的服務(wù)和對市場的準確把握介入傳統(tǒng)的金融體系，并成為金融市場的主要參與者。與傳統(tǒng)金融不同，金融科技企業(yè)將致力于優(yōu)化金融鏈條的各個環(huán)節(jié)，并自然而然地向非金融領(lǐng)域衍生。在金融科技的推動下，眾多金融科技企業(yè)將會利用生物識別、云計算等新型技術(shù)，使其提供的金融服務(wù)更加精準的切合用戶的生活場景，為客戶提供陪伴式金融服務(wù)，并在過程中通過收集和分析客戶的行為數(shù)據(jù)不斷改進自身的產(chǎn)品和服務(wù)，積極拓展金融科技自身的發(fā)展空間，最終成功構(gòu)建出一個金融科技、金融生態(tài)和大資管有機融合的多維度、多層次的金融科技服務(wù)生態(tài)系統(tǒng)。

(二)多維度的產(chǎn)品創(chuàng)新更為活躍

科技服務(wù)于金融的根本就在于金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，產(chǎn)品也是金融科技服務(wù)生態(tài)系統(tǒng)的基礎(chǔ)要素。當下我國的金融科技市場活力不足，產(chǎn)品方面的創(chuàng)新存在明顯的滯后效應(yīng)，難以統(tǒng)籌長期和短期利益，不能平衡科技發(fā)展與金融效益兩個目標。未來的金融科技產(chǎn)品將以客戶需求為導(dǎo)向，更多地結(jié)合具體生活場景，向個性化、定制化和精細化的方向發(fā)展，大幅度提升獲客效率，同時也將更多的向利潤較高的創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈上游延伸和布局。同時，金融科技產(chǎn)品也將更多的涉及諸如理財、投資等生活領(lǐng)域，滲透到客戶日常生活的各個環(huán)節(jié)，呈現(xiàn)出多元化的發(fā)展特點。

(三)金融科技嚴監(jiān)管是大勢所趨

效率與安全的平衡是金融科技良性發(fā)展的關(guān)鍵，法律法規(guī)與合理監(jiān)管可以為行業(yè)的長足發(fā)展保駕護航。由于金融科技產(chǎn)品強勢滲透到日常生活的方方面面，用戶信息安全保障問題的解決需要擁抱監(jiān)管，及時因地、因時制宜的管控好各類風險；與此同時，金融科技的發(fā)展也不是一朝一夕的過程，過于冒進會使整個行業(yè)喪失持久的生命力，因此，對金融科技企業(yè)的嚴監(jiān)管是必然行為，一系列能夠提高合規(guī)監(jiān)管效率的技術(shù)應(yīng)用將得到強化，金融科技生態(tài)也將進一步凈化。

(四)金融科技企業(yè)與傳統(tǒng)金融機構(gòu)深度融合

根據(jù)我國傳統(tǒng)金融機構(gòu)的發(fā)展經(jīng)驗，金融數(shù)據(jù)共享的趨勢將隨著金融科技的進一步發(fā)展而愈發(fā)明顯，金融科技產(chǎn)品也將呈現(xiàn)更多元化的特點。金融科技企業(yè)與傳統(tǒng)金融機構(gòu)的深層次結(jié)合，一方面會使金融科技企業(yè)在資金端的壓力減小，為金融科技的進一步發(fā)展打下良好基礎(chǔ)；另一方面也使得傳統(tǒng)金融機構(gòu)順利實現(xiàn)自身轉(zhuǎn)型發(fā)展，催生供應(yīng)鏈金融、消費金融等新興領(lǐng)域，有利于實現(xiàn)金融的全面普惠。