互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理研究

(天津財(cái)經(jīng)大學(xué) 天津 300222)

一、互聯(lián)網(wǎng)融資租賃概念

互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)模式是一種新型的融資租賃模式，它將傳統(tǒng)融資租賃業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)融合在一起，在傳統(tǒng)融資租賃的法律體系的前提下，投資者通過互聯(lián)網(wǎng)融資租賃平臺(tái)實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目融資或介入買賣。互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)至少涉及五方面的關(guān)系人：出租人、承租人、投資人、互聯(lián)網(wǎng)融資租賃平臺(tái)、設(shè)備的供應(yīng)商。互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)模式分為3種：P2L(Peer to Leasing)純網(wǎng)絡(luò)借貸模式、收益權(quán)轉(zhuǎn)讓模式和債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式。

互聯(lián)網(wǎng)融資租賃對(duì)于出租人查證要求較松，出租人能夠很快的獲取資金，提高了融資效率，并且由于較低的準(zhǔn)入門檻，融資平臺(tái)能夠吸收大量的資金，包括中小企業(yè)也能參與進(jìn)去，從而促進(jìn)了社會(huì)閑散資金的有效利用。

二、互聯(lián)網(wǎng)融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)及成因

互聯(lián)網(wǎng)融資租賃的業(yè)務(wù)的新模式給融資租賃行業(yè)帶來新活力的同時(shí)，其業(yè)務(wù)過程中也存在著各種風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)的存在可能會(huì)對(duì)當(dāng)事人的利益帶來損失，嚴(yán)重的話甚至?xí)绊懼萍s行業(yè)的發(fā)展。是以對(duì)互聯(lián)網(wǎng)融資租賃風(fēng)險(xiǎn)及防控管理的探析是極其重要的。

(一)互聯(lián)網(wǎng)融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)過程中存在著許多風(fēng)險(xiǎn)，其中包括信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)等。

互聯(lián)網(wǎng)融資租賃的信用風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在：平臺(tái)大多不會(huì)盡職調(diào)查承租方的信息，對(duì)承租方的實(shí)力不清楚，故而承租方有可能在簽訂協(xié)議之后并不能如期支付租金，進(jìn)而導(dǎo)致后續(xù)工作不能如期進(jìn)行。融資租賃公司也有可能由于各種各樣的情況導(dǎo)致不利情況的發(fā)生，并且由于前期調(diào)查義務(wù)沒能嚴(yán)格進(jìn)行，可能使得供應(yīng)商與承租人勾結(jié)起來惡意欺詐出租方，從而給出租方的利益造成損失。

互聯(lián)網(wǎng)融資租賃監(jiān)管方面也有很多缺陷。監(jiān)管不統(tǒng)一，缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和指導(dǎo)，容易造成監(jiān)管不到位等問題。而且我國(guó)目前對(duì)其行業(yè)的監(jiān)管主要是由兩個(gè)部門負(fù)責(zé)的，這樣就會(huì)形成分頭監(jiān)管的問題，進(jìn)而會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管部門不協(xié)調(diào)的情況發(fā)生。對(duì)P2L平臺(tái)的調(diào)查和要求不嚴(yán)格，準(zhǔn)入門檻低，使得平臺(tái)質(zhì)量良莠不齊，結(jié)果會(huì)不利于融資租賃行業(yè)的健康有序發(fā)展。信息披露制度不完善，很多平臺(tái)做的信息披露不夠準(zhǔn)確或者是不按照規(guī)定做，真實(shí)性也無法保證，這就可能會(huì)致使投資方的利益產(chǎn)生損失。

目前還沒有形成完善的有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律體系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是個(gè)新興行業(yè)，各方面研究還不夠，正是由于還在處于發(fā)展期，所以不管是發(fā)展模式還是法律規(guī)定，都還沒有完美的體系，沒有相對(duì)完善的法律來對(duì)可能發(fā)生的違規(guī)違法行為予以監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)中的各種行為是不是合法的問題還沒有明確的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)過程中是否存在觸犯刑法的問題還沒有確切的研究。

(二)互聯(lián)網(wǎng)融資租賃風(fēng)險(xiǎn)成因

之所以會(huì)造成以上所述風(fēng)險(xiǎn)，主要有以下幾點(diǎn)原因：

1.融資租賃業(yè)務(wù)周期較長(zhǎng)且投資數(shù)額較大。由于大部分的融資租賃業(yè)務(wù)所需要的資金額較大，并且項(xiàng)目完成的時(shí)間很長(zhǎng)，因此其風(fēng)險(xiǎn)的暴露期間較長(zhǎng)。裝備供應(yīng)商生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境等會(huì)受到影響，在這么長(zhǎng)的期間內(nèi)，市場(chǎng)上的投資者的偏好可能會(huì)發(fā)生改變，也有可能會(huì)發(fā)生意想不到的利率波動(dòng)，這些變化的后繼反應(yīng)就是設(shè)備供應(yīng)商就不能獲得先前的預(yù)期收益，從而設(shè)備可能就無法按時(shí)生產(chǎn)。

2.信息不對(duì)稱。在互聯(lián)網(wǎng)融資租賃營(yíng)業(yè)過程中，由于信息不對(duì)稱的原因也會(huì)引起不少風(fēng)險(xiǎn)。誰掌握的信息較多，誰就有可能會(huì)操縱信息，繼而會(huì)給其他當(dāng)事人造成不利的影響。出租方掌握的信息比承租方掌握的信息要少，這就會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。承租方了解自身的各種情況，而出租方就不能夠像承租人那樣詳細(xì)的了解情況，那么出租人就會(huì)因?yàn)檎莆盏男畔⑤^少而使自己遭受經(jīng)濟(jì)損失。

3.租賃物品所有權(quán)和使用權(quán)分離。在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)過程中，承租人有使用租賃設(shè)備的權(quán)利，但是沒有設(shè)備的所有權(quán)，這樣承租人在使用設(shè)備時(shí)就有可能對(duì)設(shè)備造成損壞，而這些行為租賃企業(yè)是控制不了的。如果若是承租人在使用設(shè)備時(shí)沒有對(duì)設(shè)備進(jìn)行維護(hù)，那么設(shè)備發(fā)生損壞的可能性就會(huì)加大，設(shè)備的使用效率也會(huì)下降，造成出租人的利益損失。

三、互聯(lián)網(wǎng)融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)管理措施

(一)完善信用評(píng)價(jià)體系

由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的特點(diǎn)，有關(guān)信息傳遞速度很快，風(fēng)險(xiǎn)的傳染速度也很迅速，加之互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的虛擬性，就導(dǎo)致了各種不確定性，增加了風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。所以關(guān)于信息披露制度的完善與否就尤為重要。各網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)要保證披露的信息的真實(shí)可靠性，這樣才能使投資者獲得更多的信息，使自身的利益得到保障。監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以征集互聯(lián)網(wǎng)融資租賃平臺(tái)的各種相關(guān)信息，然后進(jìn)行公開，使社會(huì)上的群眾都能清楚地了解到相關(guān)信息，從而建立起全面的信息數(shù)據(jù)庫。

(二)完善相關(guān)法律體系

要建立好完善的法律體系，最起碼要達(dá)到以下的標(biāo)準(zhǔn)：①提高平臺(tái)的準(zhǔn)入門檻。我國(guó)對(duì)P2L平臺(tái)的調(diào)查和要求不嚴(yán)格，這就使得不管自身什么情況的平臺(tái)都能進(jìn)行注冊(cè)，準(zhǔn)入門檻較低，結(jié)果會(huì)不利于融資租賃行業(yè)的健康有序發(fā)展。所以要建立嚴(yán)格的準(zhǔn)入制度，對(duì)平臺(tái)的各方面的相關(guān)信息都要進(jìn)行嚴(yán)格檢查。②應(yīng)該對(duì)那些業(yè)務(wù)過程中出現(xiàn)的違規(guī)不合法的行為進(jìn)行明確規(guī)定，使其做到明確的標(biāo)準(zhǔn)界定。避免監(jiān)管的過程中由于依據(jù)的不同而造成監(jiān)管矛盾的現(xiàn)象發(fā)生。③為了確保投資者以及社會(huì)上的群眾能夠公開透明的獲得自己所需的有用信息，并且能保證獲得的信息的真實(shí)可靠，就必須要對(duì)信息披露制度進(jìn)行嚴(yán)格的規(guī)定，確保相關(guān)人的利益。

(三)完善互聯(lián)網(wǎng)融資租賃監(jiān)管體制

在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管的方面上，存在的諸如分頭監(jiān)管導(dǎo)致的監(jiān)管部門不協(xié)調(diào)等問題會(huì)影響該行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，所以在這一方面上要加強(qiáng)完善，努力解決好這方面的問題。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)要從各方面做出改善，盡力修復(fù)之前監(jiān)管方面出現(xiàn)的問題。監(jiān)管機(jī)構(gòu)要明確自己的監(jiān)管目標(biāo)，自己要清楚要達(dá)到什么樣的標(biāo)準(zhǔn)，這樣監(jiān)管部門才有可能協(xié)調(diào)，才有利于互聯(lián)網(wǎng)融資租賃行業(yè)的健康發(fā)展。

四、結(jié)論

互聯(lián)網(wǎng)融資租賃作為互聯(lián)網(wǎng)金融的一個(gè)范疇分支，擴(kuò)大了融資來源渠道，降低了融資的成本，提高了業(yè)務(wù)的效率等等，但同時(shí)也出現(xiàn)了新的風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)中參與者大多是中、小企業(yè)，我們應(yīng)盡快創(chuàng)建更為全面的信用體系，通過大數(shù)據(jù)等手段，建立更加完善的風(fēng)險(xiǎn)控制的方案。并且，建立完善的互聯(lián)網(wǎng)融資租賃法律體系，完善互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的監(jiān)管政策。希望監(jiān)管方能夠出臺(tái)更多有利于互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展的監(jiān)管政策，同時(shí)又能保護(hù)相關(guān)者的合法利益。只有這樣，互聯(lián)網(wǎng)融資租賃行業(yè)才能健康發(fā)展，才能更好的發(fā)揮自己的職能。