新常態(tài)下基于佩爾茲曼模型的鋼鐵產(chǎn)業(yè)規(guī)制分析

郭柱希

[摘 要] 我國經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)，為破解產(chǎn)能過剩和消費結(jié)構(gòu)等突出矛盾，我國推出供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革方案。鋼鐵產(chǎn)業(yè)是我國制造業(yè)中的重要一環(huán)，我國工業(yè)化走向后期，鋼鐵產(chǎn)業(yè)已呈現(xiàn)高污染、高消耗、低效益、低增長的特點，是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重點區(qū)域。通過利用佩爾茲曼模型來分析得出，在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中，改革參與的三方，政府、鋼鐵企業(yè)及鋼鐵消費者的效用變化。結(jié)果顯示：三者總體效用顯著增加，改革成效明顯，鋼鐵產(chǎn)業(yè)得到有效的改善，但同時政府作為政策的制定者需要注意改革中及改革后所出現(xiàn)的問題，并給予一定重視和有效解決。

[關(guān)鍵詞] 佩爾茲曼模型;鋼鐵行業(yè);鋼鐵產(chǎn)業(yè)規(guī)制

[中圖分類號] F740[文獻標識碼] A[文章編號] 1009-6043（2019）02-0074-03

一、引言

中國經(jīng)濟發(fā)展進入新的階段，經(jīng)濟形勢發(fā)生了變化。經(jīng)濟增長速度開始逐步減緩，經(jīng)濟發(fā)展方式要求和標準不斷提高，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整從增量擴能到存量調(diào)優(yōu)，其中產(chǎn)能過剩和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的突出矛盾已成為全面提高經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量和效益的主要障礙。我國產(chǎn)能過剩與消費結(jié)構(gòu)升級之間的矛盾，迫切需要解決。若想解決該突出矛盾，各個產(chǎn)業(yè)需要加快轉(zhuǎn)型升級，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高供需結(jié)構(gòu)對需求變化的適應(yīng)性和靈活性。中國經(jīng)濟運行面臨的突出矛盾和問題之所以產(chǎn)生的根源是一個重大的結(jié)構(gòu)性失衡，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的主要任務(wù)是解決失衡問題，要實現(xiàn)結(jié)構(gòu)性的平衡，第一步則需淘汰落后的產(chǎn)能，當前“三去一降一補”的任務(wù)必須取得了實質(zhì)性進展。

鋼鐵產(chǎn)業(yè)是我國制造業(yè)中的重要一環(huán)，同時也是工業(yè)中的支柱產(chǎn)業(yè)。在過去，為我國經(jīng)濟發(fā)展作出了巨大的貢獻，但隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，鋼鐵行業(yè)的發(fā)展也出現(xiàn)了很多問題，與當前經(jīng)濟出現(xiàn)了不適應(yīng)，鋼鐵行業(yè)始終存在高污染、高消耗的缺陷，同時，低收益、低質(zhì)量問題也尤為顯現(xiàn)。我國經(jīng)濟發(fā)展已由傳統(tǒng)的要素投入型向新型的內(nèi)涵創(chuàng)新發(fā)展型轉(zhuǎn)變[1]。鋼鐵產(chǎn)業(yè)當前的特點迫切需要進行改變，但由行業(yè)自身來調(diào)節(jié)，已然出現(xiàn)失靈。因此，部分鋼鐵產(chǎn)業(yè)有必要“去產(chǎn)能”，由政府出手，加強行業(yè)規(guī)制。

1976年，佩爾茲曼（Peltzman）發(fā)表論文，為了說明和解釋規(guī)制者在不同利益集團影響下的規(guī)制選擇，從最優(yōu)規(guī)制模型的分析入手，提出了著名的佩爾茲曼模型。在國內(nèi)研究當中，少數(shù)學(xué)者將佩爾茲曼模型應(yīng)用于實踐領(lǐng)域分析實際問題。多數(shù)僅涉及佩爾茲曼模型的文獻多以規(guī)制理論的研究綜述為主，例如于立、肖興志（2001）、王萬山（2004）、張紅鳳（2006）等均在相關(guān)的研究綜述及評論中對佩爾茲曼模型以及斯蒂格勒和貝克爾的理論進行了闡釋與分析。因此本文將佩爾茲曼模型應(yīng)用于鋼鐵產(chǎn)業(yè)規(guī)制分析中，豐富佩爾茲曼模型在實踐領(lǐng)域中的運用。

二、佩爾茲曼模型

佩爾茲曼模型設(shè)定規(guī)制者以其政治支持最大化為目的進行規(guī)制，規(guī)制者以政策等手段可以控制市場規(guī)模大小或價格高低，以實現(xiàn)其目的。如圖1所示，設(shè)規(guī)制者的政治支持函數(shù)為U（P，π），其中P代表價格，π代表被規(guī)制的產(chǎn)業(yè)總利潤。當價格較低時，作為大群體的消費者的政治支持增強，因而U（P，π）也隨之增大;而當鋼鐵產(chǎn)業(yè)利潤減少時，U（P，π）也減少，因為企業(yè)利潤減少了，作為小群體的生產(chǎn)者的政治反對增強，反之，同理可以得。π（P）表示利潤函數(shù)，利潤依賴于價格，是該模型中的限制條件。

于謹凱和孫艷芳（2008）認為佩爾茲曼描述了政治支持函數(shù)U（P，π）最大化時的價格問題。如圖1所標明的規(guī)制者無差異曲線U，每一條曲線U代表政治支持為一定時的所有市場價格和產(chǎn)業(yè)總利潤的組合。同樣的市場價格下（消費者政治支持不變），產(chǎn)業(yè)總利潤增加（生產(chǎn)者政治支持增加），總的政治支持變大，所以無差異曲線越高，總的政治支持越大。同時，其曲線的斜率為正，因為規(guī)制者想擁有同等的政治支持，市場價格較高（消費者的政治支持減少）的同時產(chǎn)業(yè)總利潤必定較高（鋼鐵產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)者的支持增多）。如圖1所示，在π（P）的限制條件下，規(guī)制者的政治支持無差異曲線與企業(yè)的利潤曲線的切點價格P*為規(guī)制的最優(yōu)價格。P*處于完全競爭市場的價格Pc與完全壟斷市場的價格Pm之間。

由此得出結(jié)論：規(guī)制者不會將價格控制到產(chǎn)業(yè)利潤最大化的壟斷價格或消費者政治支持力度最大的完全競爭市場價格。規(guī)制價格大致在兩者之間，這說明了在經(jīng)濟運行中最有可能被規(guī)制的產(chǎn)業(yè)是競爭過于激烈或者處于壟斷狀態(tài)下的產(chǎn)業(yè)。在完全競爭中的產(chǎn)業(yè)，企業(yè)可以從政府的規(guī)制中大量獲益，同時，消費者的反對力度相對生產(chǎn)者的支持力度較弱，從而規(guī)制者的總政治支持力度增加;而對壟斷狀態(tài)下的產(chǎn)業(yè)進行規(guī)制，消費者可以從政府的規(guī)制中大量獲益，同時，生產(chǎn)者的反對力度相對消費者的支持力度較弱，從而規(guī)制者的總政治支持力度增加。

圖1 佩爾茲曼模型

佩爾茲曼認為，兩個利益集團對規(guī)制者的政治支持都存在邊際政治支持遞減的規(guī)律。同時，在現(xiàn)實中，規(guī)制者往往會更偏向于規(guī)模更小的利益集團，這是因為規(guī)模較小的利益集團往往其凝聚力更好，組織成本較低，在共同利益的驅(qū)使下會使組織內(nèi)部的各成員更為團結(jié)，另外，較小的組織，搭便車的行為會更少。每個人都在組織中盡全力為成員的利益而努力。這就解釋了為什么消費者的群體很大，但它與供應(yīng)商的競爭不占主導(dǎo)地位。這種想法是斯蒂格勒的討論的繼承和發(fā)展，可以說，制造商對監(jiān)管機構(gòu)的影響更大。也就是說，監(jiān)管機構(gòu)從生產(chǎn)者獲得的政治支持變化更加敏感。在模型中反映的是政治支持無差異曲線更平緩，規(guī)制的最優(yōu)價格P*會更加接近于Pm。

三、鋼鐵產(chǎn)業(yè)規(guī)制分析

隨著我國經(jīng)濟步入新的增速期，鋼鐵產(chǎn)業(yè)也迎來了新的周期。鋼鐵作為基礎(chǔ)原材料，其發(fā)展與所在地的需求有密切的關(guān)系。2015年初全國螺紋鋼均價為2761元/噸，年末則跌至1949元/噸，螺紋鋼價格走勢如圖2所示。作為鋼鐵的主材之一，螺紋鋼價格的走勢較好，表示了鋼鐵總體價格的變動，在2015年鋼鐵價格出現(xiàn)了自2000年以來最大降幅，2016年也呈擴大下跌趨勢，由此使我國鋼鐵企業(yè)虧損面十分嚴重。

除了在現(xiàn)貨市場上的大幅下跌外，我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)在資本市場上的表現(xiàn)也非常糟糕，自2008年以后，總體趨勢就一直持續(xù)下跌，多家鋼鐵企業(yè)常年虧損，甚至有部分企業(yè)被扣上ST帽子，鋼鐵板塊的表現(xiàn)明顯弱于大盤表現(xiàn)。鋼鐵產(chǎn)業(yè)的局面是由兩大方面造成的：第一，由于大型鋼鐵企業(yè)往往是國企的原因，總是會在行業(yè)景氣時過度生產(chǎn)、招聘過多勞工、政績要求等緣故，當在行業(yè)不景氣時又難以及時調(diào)整的特點;第二，部分小型民企生產(chǎn)過多品質(zhì)較差、但價格很低的鋼材，使得市場出現(xiàn)劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象。所以在政府進行規(guī)制前，整個行業(yè)處于虧損嚴重但又不能停止生產(chǎn)的矛盾局面，產(chǎn)能嚴重，同時，整個行業(yè)處于產(chǎn)品價格過低、導(dǎo)致惡性競爭虧損的局面，但又由于鋼鐵企業(yè)難以退出市場的原因，導(dǎo)致市場失靈，須由政府來出面調(diào)控和規(guī)制整個行業(yè)。

由佩爾茲曼模型我們可以了解到，在規(guī)制前的鋼鐵產(chǎn)業(yè)，處于產(chǎn)品價格過低的位置。產(chǎn)品價格過低，導(dǎo)致企業(yè)的不滿很大，而鋼鐵的消費者則過度滿意，此時政府應(yīng)該調(diào)控價格，使得鋼鐵價格上漲，讓政府總體效用增加。對此，政府在2016年開始有了實質(zhì)性的規(guī)制，并取得了顯著的效果，我們可以從資本市場的表現(xiàn)上得知，鋼鐵企業(yè)的利潤有明顯的上升，多家企業(yè)由虧轉(zhuǎn)盈。下表顯示了鋼鐵產(chǎn)業(yè)中具有代表性企業(yè)的股價變動情況。

鋼鐵產(chǎn)業(yè)中具有代表性企業(yè)的股價變動情況表

從國務(wù)院發(fā)表的《國務(wù)院關(guān)于化解產(chǎn)能嚴重過剩矛盾的指導(dǎo)意見》等信息表明，政府已經(jīng)認識到鋼鐵產(chǎn)業(yè)中產(chǎn)能嚴重過剩的問題，并提出了規(guī)制的要求。至2015年到2016年末，我國開始密集出臺多個文件對鋼鐵產(chǎn)業(yè)進行了規(guī)制。同時，在今年我國政府也繼續(xù)保持了政策的持續(xù)性，繼續(xù)推進產(chǎn)能置換工作。

我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)在政府參與規(guī)制后，取得了巨大成效。在鋼鐵行業(yè)中，鋼鐵產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)得到有效的改善，去除了大量低效率、高污染的產(chǎn)能，提高了整個行業(yè)的效率。各大鋼鐵企業(yè)凈資產(chǎn)利潤率得到顯著的改善，營收得到明顯的增長。

回顧2018年，鋼鐵市場價格經(jīng)歷了兩輪調(diào)整和一輪上漲，調(diào)整周期的時間短而幅度大，上漲周期的時間長而幅度小?？傮w而言，鋼廠生產(chǎn)利潤可觀，利潤創(chuàng)近三年新高，需求同樣發(fā)力，庫存去化明顯。

按照佩爾茲曼模型的理論，一方面，鋼鐵企業(yè)會對政府的滿意度得到了明顯的提高，另一方面，鋼鐵的消費者面對上漲的鋼鐵價格，由于前期鋼鐵價格過低，按照邊際效用遞減規(guī)律，鋼鐵企業(yè)對政府的支持增加會顯著大于鋼鐵消費者對政府的反對增加，所以，政府的總體效用是得到了增加的。在中國目前的經(jīng)濟情況下，穩(wěn)中求進的穩(wěn)是大前提，所以對鋼鐵行業(yè)進行規(guī)制，改善鋼鐵企業(yè)的經(jīng)營狀況，對經(jīng)濟尤為重要。

四、結(jié)論

（一）我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)規(guī)制的成效

一是建立科學(xué)、高效、有效的鋼鐵產(chǎn)業(yè)“減產(chǎn)”評價體系，確定“減產(chǎn)”的規(guī)模和范圍，促進鋼鐵企業(yè)健康有序發(fā)展。緩解了局部過剩與結(jié)構(gòu)性短缺之間的矛盾，增加了高附加值鋼材，加快了優(yōu)質(zhì)鋼絲，優(yōu)質(zhì)鋼管，精細板材生產(chǎn)線的建設(shè)，并延長了下游鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈。提高結(jié)構(gòu)鋼比例，實現(xiàn)鋼鐵產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的最優(yōu)調(diào)整。

二是產(chǎn)能過剩的重要標準之一就是資產(chǎn)利用率不足，作為重資產(chǎn)業(yè)，鋼鐵行業(yè)經(jīng)歷了產(chǎn)能和規(guī)模的快速發(fā)展，導(dǎo)致資產(chǎn)負債率較高。2015年以來，我國政府對資產(chǎn)負債率高且經(jīng)濟效益差的大型企業(yè)，通過資產(chǎn)剝離，債轉(zhuǎn)股等方式，不良資產(chǎn)將通過資產(chǎn)管理公司處置，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)將轉(zhuǎn)化為混合所有制，以提高資產(chǎn)效率，減少企業(yè)財務(wù)負擔。

三是根據(jù)佩爾茲曼模型，鋼鐵企業(yè)會對政府的滿意度得到了明顯的提高。政府支持度得到了增加。在中國目前的經(jīng)濟情況下，為穩(wěn)中求進的目標做出了巨大的貢獻。

四是展望未來，雖然鋼鐵價格的上漲將刺激鋼鐵企業(yè)增產(chǎn)，一定程度會阻礙鋼鐵產(chǎn)業(yè)減產(chǎn)任務(wù)的進行。但隨著鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能結(jié)構(gòu)的調(diào)整，電弧爐產(chǎn)能占比的不斷提升，單噸利潤再恢復(fù)到長期保持千元之上難度較大，鋼廠生產(chǎn)積極性也將得到一定程度的抑制，產(chǎn)量彈性變化較小，螺紋鋼等主要建材的生產(chǎn)利潤處于300-500元/噸波動或?qū)⒊蔀槌B(tài)，鋼鐵行業(yè)利潤將進入相對平穩(wěn)期。

（二）我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)規(guī)制的難題

一是企業(yè)的轉(zhuǎn)移安置任務(wù)繁重，產(chǎn)能落后企業(yè)往往由于資金的匱乏，對下崗工人的補償難以到位。政府促進減產(chǎn)工作的主要障礙是員工安置和公司債務(wù)重組，完成員工安置和債務(wù)重組任務(wù)的主要主體是企業(yè)，而政府是發(fā)起人，社會功能分離，在各種利益問題上處理起來相對困難。同時，退產(chǎn)的企業(yè)面臨著人員冗余、重度轉(zhuǎn)移和安置工作、移民安置成本高、渠道狹窄、難度大等現(xiàn)實問題。僅鞍山鋼鐵股份有限公司對引水和安置資金的需求就近100億元，巨大的資金缺口阻礙了產(chǎn)能過剩的進程。

二是國有企業(yè)總債務(wù)數(shù)額巨大，債務(wù)問題難以處理。國有企業(yè)是鋼鐵行業(yè)的債務(wù)“重災(zāi)區(qū)”。多數(shù)國有企業(yè)存在拖欠員工基本工資和醫(yī)療保險費用等問題，同時，國有企業(yè)的累計債務(wù)多是歷史性問題，公司債務(wù)重組進展緩慢或難以進展。在政府對國有企業(yè)要求減產(chǎn)的同時，國有企業(yè)必須應(yīng)對銀行債務(wù)處理和社會養(yǎng)老保險，其可用流動性資金嚴重不足。山西七大國有煤炭集團負債規(guī)模體量相當于山西省2015年整個地區(qū)的生產(chǎn)總值，負債數(shù)額超萬億。

三是價格反彈刺激了一些企業(yè)增加產(chǎn)量和恢復(fù)生產(chǎn)，使得企業(yè)難以減產(chǎn)。在2018年，受生產(chǎn)利潤的不斷擴張，鋼鐵行業(yè)全年產(chǎn)量同環(huán)比均有較為明顯的增加，生產(chǎn)的增加和生產(chǎn)的恢復(fù)是減產(chǎn)能力工作的負面動力。在產(chǎn)能過剩期間鋼材價格繼續(xù)上漲，利潤回升讓“生產(chǎn)和生產(chǎn)激增再次發(fā)生”已經(jīng)擾亂了我國的減產(chǎn)計劃。面對利潤回升的所導(dǎo)致的增產(chǎn)預(yù)期，新產(chǎn)能的釋放，行業(yè)目前逐步良好的供需關(guān)系會再次惡化，政府部門需要嚴格把控產(chǎn)能規(guī)模，防止鋼價大起大落的不利影響，保住當前來之不易的局面。

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[責任編輯：潘洪志]