民間借貸市場風(fēng)險(xiǎn)的成因及防

范季婧

【摘 要】民間借貸擾亂金融市場秩序，高利風(fēng)險(xiǎn)給社會(huì)各方帶來不可估計(jì)的損失，必須對此加以引導(dǎo)和規(guī)范。本文分析了當(dāng)下江蘇市民間借貸市場的現(xiàn)狀，究其成因，尋求行之有效的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。

【關(guān)鍵詞】民間借貸;成因;風(fēng)險(xiǎn)防范

中圖分類號(hào)： F832.4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A文章編號(hào)： 2095-2457（2019）02-0139-003

民間借貸，是指“未受到金融主管部門規(guī)制的、直接發(fā)生在個(gè)人或者組織和非金融企業(yè)之間的金融交易行為。”中小企業(yè)借助民間借貸渠道來融取資金，雖然可以緩解一時(shí)資金鏈的緊張壓力，但是民間借貸的高利率、非正規(guī)也加劇了自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，不利于企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。各地相繼爆出的民間借貸事件，說明民間借貸并不是溫州地區(qū)的獨(dú)有現(xiàn)象，江蘇地區(qū)也并非一片“凈土”。江蘇泗陽爆出的民間借貸資金鏈斷裂事件，給我們敲響了警鐘，研究民間借貸市場風(fēng)險(xiǎn)的成因及改善措施迫在眉睫。

1 當(dāng)前江蘇民間借貸市場的新情況

1.1 民間借貸規(guī)模大資金活躍

改革開放以來，中國以市場經(jīng)濟(jì)為取向，創(chuàng)造了大量社會(huì)財(cái)富、集聚了大量的民間資本。但民間金融并未得到政府的官方認(rèn)可，游離在非法區(qū)域，民間資本沒有獲得相應(yīng)的增值能力。民間借貸危機(jī)呈現(xiàn)高利貸危機(jī)，借貸利率和規(guī)模驚人。

截止2019年1月18日，網(wǎng)貸天眼網(wǎng)站共收錄網(wǎng)貸平臺(tái)6605家，正常運(yùn)營的有1576個(gè)，主要分布在廣東、北京、上海、浙江、山東和江蘇地區(qū)。民間借貸的活躍程度、資金規(guī)模與地域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平有一定的關(guān)聯(lián)性。江蘇作為全國經(jīng)濟(jì)大省，民間借貸的活躍程度較高、借貸資金規(guī)模較大。不乏實(shí)體經(jīng)濟(jì)將自有資金大量投入民間借貸市場，更有甚者，為了獲取高額利息回報(bào)，不惜舉債轉(zhuǎn)借，從事“過橋”業(yè)務(wù)。

1.2 民間借貸主體多元化發(fā)展

在傳統(tǒng)的民間借貸行為中，普通家庭和私營企業(yè)主是主要的借貸主體，他們將自有的閑散資金投入借貸市場中，借貸關(guān)系充斥著濃濃的人情味。隨著民間借貸的火熱，借貸主體也在不斷的發(fā)生變化。當(dāng)下，借貸主體擴(kuò)大到商業(yè)銀行、大中型企業(yè)及上市公司，各類民間借貸中介機(jī)構(gòu)以及風(fēng)險(xiǎn)投資基金等都參與其中，江蘇民間借貸主體朝著多元化發(fā)展。

1.3 各項(xiàng)法規(guī)出臺(tái)，政策規(guī)范具體落實(shí)

2015年至今，國家出臺(tái)了多項(xiàng)法律法規(guī)來引導(dǎo)和規(guī)范民間借貸行為，一些政策規(guī)范也在逐步落實(shí)。例如，2015年，最高人民法院審判委員會(huì)會(huì)議通過公布了《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》，該規(guī)定對民間借貸的利率做出了明確規(guī)定。借款人在借款期間屆滿后應(yīng)當(dāng)支付的本息之和，不能超過最初借款本金與以最初借款本金為基數(shù)，以年利率24%計(jì)算的整個(gè)借款期間的利息之和。出借人請求借款人支付超過部分的，人民法院不予支持。

2018年5月4日中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、中華人民共和國公安部、國家市場監(jiān)督管理總局、中國人民銀行等部門聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于規(guī)范民間借貸行為維護(hù)經(jīng)濟(jì)金融秩序有關(guān)事項(xiàng)的通知》。該通知從九個(gè)方面入手規(guī)范民間借貸行為 ，維護(hù)經(jīng)濟(jì)金融秩序。長久以來游走在灰色地帶的民間借貸，有望在可期許的將來陽光化運(yùn)作。

2 民間借貸的主要風(fēng)險(xiǎn)

2.1 逾期壞賬風(fēng)險(xiǎn)

高逾期率和高壞賬率讓投資人的資金面臨高風(fēng)險(xiǎn)。市場、行業(yè)低迷，借款人違約挪用資金或經(jīng)營失誤等等因素，都可導(dǎo)致借款人無法按期償還資金。哪怕是平臺(tái)或是其他擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供了擔(dān)保，也無法真正的為投資人的資金保駕護(hù)航。更有問題平臺(tái)違規(guī)挪用資金池，環(huán)環(huán)相扣觸發(fā)社會(huì)問題，最終跑路的平臺(tái)不在少數(shù)。

2.2 詐騙跑路風(fēng)險(xiǎn)

一些P2P平臺(tái)在成立之初就抱著詐騙圈錢的心態(tài)，他們虛構(gòu)借款人的信息，以高利率為誘餌，通過發(fā)放“賞金”、不斷發(fā)展下線的方式，讓更多的社會(huì)公眾卷進(jìn)來。在初期，這些詐騙平臺(tái)確實(shí)讓投資人嘗到了餡餅的味道，讓投資人越陷越深后，再突然悄無聲息的消失。這一類平臺(tái)攪亂來金融秩序，危害社會(huì)公眾，影響來行業(yè)的健康發(fā)展，勢必要嚴(yán)懲，杜絕此類情況的發(fā)生。

3 民間借貸市場風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

3.1 法律地位的缺位

近年來，借貸發(fā)展迅速，但以暴力催收為主要表現(xiàn)特征的非法活動(dòng)愈演愈烈，嚴(yán)重?cái)_亂了經(jīng)濟(jì)金融秩序和社會(huì)秩序，妨礙了正常金融活動(dòng)的健康發(fā)展。為進(jìn)一步規(guī)范民間借貸行為，引導(dǎo)民間資金健康有序流動(dòng)，今年中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)等部門聯(lián)合印發(fā)了《通知》，明確了信貸規(guī)則，嚴(yán)格執(zhí)行《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》及《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》等法律規(guī)范。但我國目前還沒有關(guān)于民間借貸的系統(tǒng)性、專門的法律制度。民間借貸缺乏應(yīng)有的法律地位。

3.2 協(xié)調(diào)監(jiān)管的有待磨合

民間借貸行為相對來說較為復(fù)雜，涉及面較廣，給監(jiān)管帶來了一定的困難。不同的涉事主體歸屬不同的部門監(jiān)管?！锻ㄖ分袕?qiáng)調(diào)了，對于從事民間借貸的業(yè)務(wù)的中介機(jī)構(gòu)，工商和市場監(jiān)管部門應(yīng)該加強(qiáng)監(jiān)管;對于從事非法金融借貸活動(dòng)的銀行金融機(jī)構(gòu)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該加強(qiáng)監(jiān)管;涉及到暴力催賬等非法行為的，公安機(jī)關(guān)應(yīng)該依法進(jìn)行調(diào)查處理。在監(jiān)管過程中，沒有一個(gè)統(tǒng)一的監(jiān)管主體，多頭管理難免出現(xiàn)監(jiān)管秩序的混亂。多部門跨機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)配合，要更高效率高質(zhì)量還有很長的路要走。

3.3 中小企業(yè)融資難、成本壓力上升

眾所周知，資金的缺乏成為許多中小企業(yè)發(fā)展的制肘。中小企業(yè)尤其是一些科技類企業(yè)，它們的固定資產(chǎn)少，不滿足銀行優(yōu)質(zhì)信貸客戶的條件。市場競爭愈演愈烈，發(fā)展的機(jī)遇轉(zhuǎn)瞬即逝。中小企業(yè)在向銀行借貸無望時(shí)，不得不把目光轉(zhuǎn)向借貸條件、手續(xù)相對簡單寬松的民間借貸渠道。資金的需求刺激了民間借貸的迅猛發(fā)展，也促使了民間借貸的利率不斷攀升。

除此之外，中小企業(yè)成本壓力持續(xù)上升也使得民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)增大。勞動(dòng)力成本、稅負(fù)壓力、融資成本和原材料成本的上漲不斷壓縮了企業(yè)的利潤空間。范建軍（2012）指出，利潤率的下降挫傷企業(yè)家通過創(chuàng)新提升企業(yè)贏利能力的積極性，在高利誘惑下，一部分中小企業(yè)主甚至將運(yùn)營資金投入到高利貸市場。企業(yè)的資金鏈一旦斷裂，企業(yè)主“跑路”將加重借貸市場的風(fēng)險(xiǎn)，擾亂社會(huì)秩序，給社會(huì)大眾帶來無法預(yù)計(jì)的損失。

3.4 社會(huì)大眾的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄

民間借貸深入人心，成為一些家庭理財(cái)?shù)闹匾侄渭彝サ睦碡?cái)意識(shí)越來越被強(qiáng)?！澳悴焕碡?cái)，財(cái)不理你”這樣的觀念深入人心。物價(jià)上漲，民眾存放在銀行的存款實(shí)際利率為負(fù)。曾經(jīng)嘗過民間借貸的高額利息甜頭往往叫人眼紅，加之投機(jī)心理作祟，一些民眾選擇性忽視高額利率下的高風(fēng)險(xiǎn)，投身其中不可自拔。不僅投入家庭的積蓄，還將自己通過關(guān)系網(wǎng)借得的資金一舉投入民間借貸。

4 民間借貸市場的風(fēng)險(xiǎn)防范

4.1 內(nèi)部控制途徑

1）珍視信用記錄。民間借貸市場的“火爆”和網(wǎng)絡(luò)的便利性，逐漸打開封閉的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)區(qū)域。借貸雙方從熟人轉(zhuǎn)化為陌生人，這就降低了民間借貸網(wǎng)的信用強(qiáng)度。每一家企業(yè)機(jī)構(gòu)、每一個(gè)個(gè)人都應(yīng)當(dāng)珍視其信用。對企業(yè)機(jī)構(gòu)來說，這是正常經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的基本保障，而對個(gè)人來說，這影響到了工作、學(xué)習(xí)、生活的方方面面。

2）提高企業(yè)項(xiàng)目收益率。民間借貸市場利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于實(shí)體經(jīng)濟(jì)收益率，這是企業(yè)主抽離運(yùn)營資金的主要原因。沒有健康的實(shí)體經(jīng)濟(jì)支撐的民間借貸市場，無法長遠(yuǎn)發(fā)展。即便取得高額利息，也是短期的。企業(yè)主應(yīng)該以長遠(yuǎn)的眼光看到企業(yè)的發(fā)展，通過提升自身的創(chuàng)新能力，提高企業(yè)項(xiàng)目收益率;以審慎的態(tài)度對待高回報(bào)投資項(xiàng)目，綜合考量權(quán)衡利弊，以免陷入資金鏈斷裂的漩渦。

4.2 外部控制途徑

1）完善法律體系、金融監(jiān)管體系。民間借貸方面的核心法律盡快出臺(tái)，規(guī)范民間借貸行為，引導(dǎo)民間借貸走到陽光下。當(dāng)下民間借貸的監(jiān)控出現(xiàn)了多頭監(jiān)管，這容易出現(xiàn)監(jiān)管拖沓混亂的情形。政府可以考慮成立專門的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

2）減稅降費(fèi)、暢通融資渠道。中小企業(yè)面臨的勞動(dòng)力成本壓力、材料成本壓力，政府愛莫能助，但在稅負(fù)減壓和暢通融資渠道方面，政府大有作為。政府可以根據(jù)江蘇各地區(qū)的實(shí)際情況，分行業(yè)分領(lǐng)域的制定有針對性的稅負(fù)減壓措施，緩解中小企業(yè)的成本壓力。其次，結(jié)合銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，成立借貸專項(xiàng)。對于輕資產(chǎn)重科技的企業(yè)，給予支持，助推區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

5 結(jié)束語

面對江蘇民間借貸市場的風(fēng)險(xiǎn)，我們不能夸大其詞聳人聽聞，更不應(yīng)該不管不顧任其發(fā)展。從內(nèi)部控制途徑來看，社會(huì)公眾和企業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)珍視信用記錄;企業(yè)通過提升自身創(chuàng)新能提高項(xiàng)目收益率。從外部控制途徑來看，政府應(yīng)該完善法律體系、金融監(jiān)管體系;降稅減費(fèi)，暢通融資渠道。

【參考文獻(xiàn)】

[1]范建軍.我國民間借貸市場風(fēng)險(xiǎn)形成的原因和對策[J].重慶理工大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)）2012（26）：1-3，10.

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