發(fā)展消費(fèi)金融公司 助推金融普惠服務(wù)

何心怡

（武漢大學(xué)，湖北 武漢 430000）

2013 年11 月22 日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了經(jīng)過修訂完善的《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》（以下簡稱《辦法》）。此舉是為貫徹落實(shí)《國務(wù)院辦公廳關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見》（國辦發(fā)〔2013〕67 號(hào)）關(guān)于“擴(kuò)大消費(fèi)金融公司試點(diǎn)城市范圍”、“嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的消費(fèi)金融公司”的有關(guān)要求，進(jìn)一步深化消費(fèi)金融公司試點(diǎn)工作，促進(jìn)行業(yè)持續(xù)、健康發(fā)展。修訂后的《辦法》允許更多具備消費(fèi)金融優(yōu)勢資源的生產(chǎn)和流通企業(yè)參與發(fā)起設(shè)立消費(fèi)金融公司，豐富出資主體類型、鼓勵(lì)股權(quán)多元化；促進(jìn)行業(yè)良性競爭、增強(qiáng)行業(yè)實(shí)力；充分發(fā)揮行業(yè)功能，有效服務(wù)中低收入群體合理消費(fèi)需求。

所謂消費(fèi)金融，是指為滿足各階層消費(fèi)者對(duì)最終商品和服務(wù)的消費(fèi)需求而提供的金融服務(wù)。作為一種現(xiàn)代金融服務(wù)方式，它通過以多層次、多渠道的信貸方式提供流動(dòng)性便利，可以使消費(fèi)者擺脫即期收入的制約，實(shí)現(xiàn)預(yù)期收入和財(cái)富的跨期轉(zhuǎn)移，從而幫助消費(fèi)者實(shí)現(xiàn)理想和最優(yōu)的消費(fèi)計(jì)劃，即實(shí)現(xiàn)消費(fèi)效用的最大化。狹義消費(fèi)金融特指消費(fèi)信貸（consumer credit），指向個(gè)人發(fā)放的，用于日常消費(fèi)及汽車、教育等大宗支出的中短期貸款。廣義消費(fèi)金融除了消費(fèi)信貸，還包括住房抵押貸款，即向個(gè)人發(fā)放的用于購買住宅并以所購住宅為抵押品的貸款，通常期限較長。

消費(fèi)金融公司在西方國家以及亞洲地區(qū)比如日本、中國臺(tái)灣等已經(jīng)形成成熟的運(yùn)作模式,在個(gè)人信貸領(lǐng)域具有與信用卡業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行個(gè)人貸款業(yè)務(wù)三分天下的重要地位,市場份額接近30%,對(duì)解決民眾日常消費(fèi)需求和提升消費(fèi)水平具有重要作用。美國是典型消費(fèi)驅(qū)動(dòng)型經(jīng)濟(jì)體，近年居民消費(fèi)占國內(nèi)生產(chǎn)總值比重高達(dá)80%以上。如此高的消費(fèi)水平，離不開消費(fèi)信貸的強(qiáng)大支持。盡管近年消費(fèi)信貸規(guī)模有所下滑，但2010 年末，美國不含住房抵押貸款在內(nèi)的當(dāng)年居民消費(fèi)信貸平均余額占GDP 比重仍達(dá)16.61%。美國消費(fèi)信貸市場主要特點(diǎn)：一是具備完善的消費(fèi)信貸立法體系；二是具備完善的個(gè)人信用管理體系；三是具備多元化的市場供給主體；四是具有豐富多樣的產(chǎn)品類型；五是具有發(fā)達(dá)的消費(fèi)信貸二級(jí)市場。美國的商業(yè)銀行、信用合作社、儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)、消費(fèi)金融公司等金融機(jī)構(gòu)，以及大型零售商和石油公司等非金融企業(yè)也可通過發(fā)行信用卡開展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，不僅有效促進(jìn)了市場競爭，也使消費(fèi)者擁有更多選擇。日本的消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)興起于第二次世界大戰(zhàn)以后，雖然晚于美國，卻是亞洲地區(qū)起步較早的，日本消費(fèi)金融的市場和制度建設(shè)基本是在20 世紀(jì)六七十年代的經(jīng)濟(jì)高速增長時(shí)期奠定下來的。當(dāng)前，日本消費(fèi)金融市場已高度成熟，發(fā)達(dá)程度不亞于歐美各國。

我國消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)起步較晚，1996 年人民銀行才正式允許國有商業(yè)銀行辦理個(gè)人住房貸款。1998 年后，針對(duì)國內(nèi)市場需求疲軟和通貨緊縮的苗頭，陸續(xù)出臺(tái)一系列促進(jìn)消費(fèi)信貸的政策，如發(fā)布《個(gè)人住房貸款管理辦法》，允許所有商業(yè)銀行辦理；推出《汽車消費(fèi)貸款管理辦法》，允許四大行試點(diǎn)；1999 年3 月發(fā)布《關(guān)于開展個(gè)人消費(fèi)信貸的指導(dǎo)意見》、2003 年出臺(tái)《汽車金融公司管理辦法》、2009年出臺(tái)《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》，供給主體類型更加豐富。2001 年至2012 年間，消費(fèi)信貸余額增長迅速，年均增長率高達(dá)29%，大大高于貸款余額18%的年均增速。有數(shù)據(jù)顯示，全國最大的家電連鎖企業(yè)之一——蘇寧電器的部分零售網(wǎng)點(diǎn)因有消費(fèi)信貸的支持銷量增加了40%。不少專家指出，要大規(guī)模啟動(dòng)國內(nèi)消費(fèi)市場，除了加大銀行等機(jī)構(gòu)的信貸支持以外，還需要消費(fèi)金融公司等更多專業(yè)化金融機(jī)構(gòu)的支持。

消費(fèi)金融公司這類非銀行金融機(jī)構(gòu)在我國的出現(xiàn)是在2009年，是經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的，不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國境內(nèi)居民個(gè)人提供以消費(fèi)為目的的貸款的非銀行金融機(jī)構(gòu)。設(shè)立消費(fèi)金融公司這樣一類新型金融機(jī)構(gòu)，是促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)從投資主導(dǎo)型向消費(fèi)主導(dǎo)型轉(zhuǎn)變的需要。為切實(shí)貫徹國家“擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長”的戰(zhàn)略方針，加大金融對(duì)擴(kuò)內(nèi)需促消費(fèi)的支持力度，增強(qiáng)消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的拉動(dòng)作用，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長和可持續(xù)發(fā)展，2009 年7 月銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》，同時(shí)啟動(dòng)消費(fèi)金融公司試點(diǎn)審批工作。首批試點(diǎn)的四家消費(fèi)金融公司于2010 年陸續(xù)在北京、成都、上海、天津四地開業(yè)，分別是北銀消費(fèi)金融公司、四川錦程消費(fèi)金融公司、中銀消費(fèi)金融公司、捷信消費(fèi)金融公司。截至2013年11 月末，4 家試點(diǎn)公司資產(chǎn)總計(jì)97 億元，服務(wù)的客戶近50 萬戶。

消費(fèi)金融公司不吸收公眾存款，在設(shè)立初期的資金來源主要為資本金，規(guī)模擴(kuò)大后可以申請(qǐng)發(fā)債或向銀行借款。服務(wù)對(duì)象主要是剛跨出校園的大學(xué)生、農(nóng)民工以及城市中低收入群體,為他們提供家電、家具以及裝修、旅游等的透支消費(fèi)。貸款的主要范圍包括消費(fèi)者購買家用電器、房屋裝修、個(gè)人及家庭旅游、婚慶、教育等方面。消費(fèi)金融公司具有單筆授信額度小、審批速度快、無需抵押擔(dān)保、服務(wù)方式靈活、貸款期限短等獨(dú)特優(yōu)勢。簡言之，“小、快、靈”，即“金額小、無擔(dān)保、審批快”為其獨(dú)有特點(diǎn)，且“簡、短、少”，即：“手續(xù)簡單、時(shí)間較短、材料較少”，業(yè)務(wù)審批效率高，服務(wù)能力和水平可以得到提升。

消費(fèi)金融在提高消費(fèi)者生活水平、支持經(jīng)濟(jì)增長等方面發(fā)揮著積極的推動(dòng)作用，通過設(shè)立消費(fèi)金融公司可以促進(jìn)個(gè)人消費(fèi)的增長，從而推動(dòng)制造商和零售商產(chǎn)銷量增長，并帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的需求，改變GDP 對(duì)出口和固定資產(chǎn)投資的過度依賴。消費(fèi)金融作為金融通過創(chuàng)新支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的措施之一，在推動(dòng)中國金融體制創(chuàng)新、有效填補(bǔ)傳統(tǒng)商業(yè)銀行服務(wù)空白、助力消費(fèi)增長方面具有重要作用；在金融普惠方面，消費(fèi)金融發(fā)展對(duì)推動(dòng)普惠服務(wù)、持續(xù)改善民生，助推城鎮(zhèn)化有著重要意義。各試點(diǎn)公司通過與大商場、電器店、手機(jī)店等經(jīng)銷商合作，促進(jìn)了電子產(chǎn)品等耐用消費(fèi)品的銷售，通過與駕校、旅行社、裝修公司、婚慶公司等店家合作，為消費(fèi)者提供金融服務(wù)，滿足了個(gè)性化的消費(fèi)需求。通過提供“無抵押、無擔(dān)保、審批快”的貸款滿足中低收入客戶差異化的消費(fèi)信貸需求，提高了中低收入人群的生活質(zhì)量。

如北銀消費(fèi)金融公司為幫助解決大學(xué)畢業(yè)生的迫切需求，在高校畢業(yè)生即將走上工作崗位之際，公司及時(shí)推出“助業(yè)貸”?！爸鷺I(yè)貸”設(shè)立三個(gè)月“寬限期”，在“寬限期”，畢業(yè)生只交利息，且無任何賬戶管理費(fèi)，從貸款第四個(gè)月才開始償還本息。這樣可以使畢業(yè)生獲得工資收入前，能輕松分期還款。“助業(yè)貸”成為大學(xué)畢業(yè)生新生活的助推器，解決他們的實(shí)際困難和不時(shí)之需；同時(shí)，有助于培養(yǎng)畢業(yè)生自食其力的觀念，減輕其父母的家庭壓力；培養(yǎng)畢業(yè)生適度信用消費(fèi)觀念和信用價(jià)值觀念。又如，該公司與通訊公司合作，采用“團(tuán)辦”模式，針對(duì)大型企業(yè)集團(tuán)員工推出手機(jī)專案產(chǎn)品，客戶只需選擇好套餐服務(wù)，消費(fèi)就由消費(fèi)金融公司埋單，后期客戶分期還款?！皥F(tuán)辦”模式具有運(yùn)營成本低、風(fēng)險(xiǎn)度小的特點(diǎn)，可以讓具有共同風(fēng)險(xiǎn)特征的客戶享受到統(tǒng)一的價(jià)格、統(tǒng)一的貸款額度和統(tǒng)一的優(yōu)惠。

有別于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)定位在中高端,消費(fèi)金融公司針對(duì)的是中低端收入人群，客戶群主要面向剛畢業(yè)學(xué)生房租支付、追求時(shí)尚消費(fèi)的年輕人、年輕夫婦家電裝修、職業(yè)技能培訓(xùn)、進(jìn)城務(wù)工人員、農(nóng)村消費(fèi)市場等。設(shè)立消費(fèi)金融公司的目的是為商業(yè)銀行無法惠及的個(gè)人客戶提供新的可供選擇的金融服務(wù),滿足不同群體消費(fèi)者不同層次的需求,其最主要的特點(diǎn)就是短期、小額、無擔(dān)保、無抵押。業(yè)務(wù)模式上與傳統(tǒng)銀行等待客戶上門不同，而是廣泛依托零售商渠道直接對(duì)接客戶消費(fèi)需求，提高營銷精準(zhǔn)度，與零售商家開展貼息促銷合作，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。此外，三家中資消費(fèi)金融公司均有銀行作為股東，可以形成“錯(cuò)位經(jīng)營、聯(lián)動(dòng)發(fā)展”的模式。由于該類機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)模式有別于銀行，且不吸收存款，因此監(jiān)管當(dāng)局對(duì)其監(jiān)管要求也與商業(yè)銀行有所不同，具體表現(xiàn)為對(duì)消費(fèi)金融公司的流動(dòng)性要求相對(duì)較低，資本充足率要求較高。

與美國、日本相比，由于我國消費(fèi)信貸起步較晚、發(fā)展時(shí)間較短，目前我國消費(fèi)信貸市場存在規(guī)模較小、主體和產(chǎn)品相對(duì)單一和集中、個(gè)人信用體系尚不完善等問題。2010 年末，我國包含住房貸款在內(nèi)的消費(fèi)信貸占GDP 的比重為19%，而同期美國扣除住房貸款的消費(fèi)信貸占GDP 比重為17%。另一方面，我國消費(fèi)信貸結(jié)構(gòu)不平衡，長期以來住房貸款是我國消費(fèi)信貸的主體，占消費(fèi)信貸比重超過80%。除住房按揭外，信用卡透支占比接近50%。此外，當(dāng)前我國個(gè)人征集系統(tǒng)尚未完全建立起來，個(gè)人信用信息非常有限，導(dǎo)致消費(fèi)金融業(yè)務(wù)調(diào)查難度大、成本高。因此，消費(fèi)金融公司應(yīng)建立消費(fèi)品經(jīng)銷商的信用評(píng)價(jià)和跟蹤檢查制度，制定具體明確的準(zhǔn)入條件、標(biāo)準(zhǔn)、審查程序和審批權(quán)限，重點(diǎn)考察資金實(shí)力、管理素質(zhì)、誠信記錄和社會(huì)聲譽(yù)，嚴(yán)把合作機(jī)構(gòu)進(jìn)入關(guān)，將那些實(shí)力不足、管理薄弱、信用欠佳的經(jīng)銷商拒之門外。不與未取得合作資格的經(jīng)銷商開展任何形式的業(yè)務(wù)合作。同時(shí)，定期對(duì)商戶進(jìn)行現(xiàn)場回訪評(píng)價(jià)，對(duì)于違約或有欺詐行為的經(jīng)銷商，及時(shí)錄入黑名單系統(tǒng)進(jìn)行制裁，并及時(shí)終止業(yè)務(wù)合作。在業(yè)務(wù)受理環(huán)節(jié)，應(yīng)運(yùn)用公安戶籍查詢系統(tǒng)和人民銀行個(gè)人征信系統(tǒng)，強(qiáng)化對(duì)消費(fèi)貸款申請(qǐng)人的資格審核，杜絕對(duì)不符條件的申請(qǐng)人發(fā)放貸款。同時(shí)，應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行賬戶實(shí)名制管理規(guī)定，審批人員應(yīng)落實(shí)親見本人、親見簽名、親見各項(xiàng)證明資料原件的規(guī)定，從源頭上杜絕虛假或欺詐交易風(fēng)險(xiǎn)。

此次修訂的《辦法》立足于滿足試點(diǎn)公司深化發(fā)展的實(shí)際需要，主要調(diào)整內(nèi)容有：一是增加主要出資人類型，允許境內(nèi)非金融企業(yè)作為主要出資人，發(fā)起設(shè)立消費(fèi)金融公司；二是降低主要出資人最低持股比例要求，由50%降為30%；三是進(jìn)一步增強(qiáng)消費(fèi)金融公司主要出資人的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任意識(shí)，鼓勵(lì)消費(fèi)金融公司主要出資人出具書面承諾，可在消費(fèi)金融公司章程中約定，在消費(fèi)金融公司出現(xiàn)支付困難時(shí)，給予流動(dòng)性支持，當(dāng)經(jīng)營失敗導(dǎo)致?lián)p失侵蝕資本時(shí)，及時(shí)補(bǔ)足資本金；四是取消營業(yè)地域限制；五是增加吸收股東存款業(yè)務(wù)；六是調(diào)整并增加部分審慎監(jiān)管要求，如修改貸款額度上限、取消部分限制性要求、增加消費(fèi)者保護(hù)條款等。此外新增沈陽、南京、杭州、合肥、泉州、武漢、廣州、重慶、西安、青島等10 個(gè)城市參與消費(fèi)金融公司試點(diǎn)。

消費(fèi)金融公司首批試點(diǎn)以金融機(jī)構(gòu)為主體，此次擴(kuò)大試點(diǎn)順應(yīng)金融深化改革要求和借鑒國外發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，允許符合條件的、主營業(yè)務(wù)為提供適合消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)品的境內(nèi)非金融企業(yè)作為主要出資人發(fā)起設(shè)立，是消費(fèi)金融公司試點(diǎn)深化的具體體現(xiàn)，也是探索“廠商系”、“流通系”消費(fèi)金融公司商業(yè)模式的一次有益嘗試。此舉有利于滿足中低收入群體的金融需求，改善消費(fèi)金融服務(wù)，促進(jìn)消費(fèi)升級(jí)，擴(kuò)大民間資本進(jìn)入金融業(yè)的途徑。伴隨我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，居民的消費(fèi)需求將日益增長，消費(fèi)金融市場有著巨大的潛力和較為廣闊的發(fā)展空間。試點(diǎn)消費(fèi)金融公司應(yīng)明確功能定位、依法合規(guī)經(jīng)營，堅(jiān)持不同于商業(yè)銀行的差異化發(fā)展模式，充分發(fā)揮自身特色，在小額、分散、面向中低收入人群的消費(fèi)金融服務(wù)中取得更大的發(fā)展。