中央企業(yè)“兩金”風險管理研究
——以NZ公司為例

■/ 孫艷兵

“兩金”指的是企業(yè)各類應收款項和存貨，是企業(yè)流動資產(chǎn)的重要組成部分。在經(jīng)濟增長進入“新常態(tài)”的背景下，中央企業(yè)也面臨發(fā)展增速放緩、盈利質(zhì)量下降、債務負擔加重的情況，部分行業(yè)虧損大戶增多的狀況。為了保持可持續(xù)增長能力，持續(xù)發(fā)揮中央企業(yè)在國民經(jīng)濟發(fā)展中的支柱地位，近年來，國務院國資委持續(xù)推動中央企業(yè)“兩金”壓控工作，各中央企業(yè)結合“穩(wěn)增長、提質(zhì)增效”的發(fā)展要求，積極開展“兩金”壓控工作，“兩金”快速增長的勢頭得到有效遏制，增幅明顯低于同期收入增幅。但目前中央企業(yè)“兩金”規(guī)模仍處于高位，存在一定風險并制約中央企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。因此，開展中央企業(yè)“兩金”風險管理研究，是落實高質(zhì)量發(fā)展要求，降杠桿減負債，常態(tài)化推進提質(zhì)增效工作的重要舉措和內(nèi)在要求，也是防范和化解重大經(jīng)營風險的必然要求。

一、中央企業(yè)“兩金”管理存在的主要風險

為推動全面風險管理與經(jīng)營管理的常態(tài)化融合，NZ 公司結合提質(zhì)增效、兩金壓控，選取存貨管理、應收賬款管理等重點管控事項、重點業(yè)務領域，開展專項風險評估與應對工作，發(fā)現(xiàn)公司在“兩金”管理方面存在以下幾個方面風險。一是“兩金”管理內(nèi)部控制環(huán)境松懈。主要表現(xiàn)在相關內(nèi)部控制制度和流程不完善且執(zhí)行不到位。二是存貨管理關鍵環(huán)節(jié)存在漏洞。主要表現(xiàn)在采購計劃與實際需求差異過大從而導致原材料出現(xiàn)積壓或浪費及呆滯存貨利用報廢不及時。三是客戶基礎管理工作簡單粗放。主要表現(xiàn)為客戶信息更新不及時。四是銷售信用控制不嚴。主要表現(xiàn)為超信用額度簽訂合同。五是逾期應收賬款催收不力。主要表現(xiàn)為未能建立統(tǒng)一的逾期應收賬款管理系統(tǒng)。六是信息溝通不暢。主要表現(xiàn)在財務與業(yè)務之間信息傳遞脫節(jié)，導致財務數(shù)據(jù)未能真實、完整反映生產(chǎn)經(jīng)營結果。七是監(jiān)督考核不到位。主要表現(xiàn)在財務部門未充分發(fā)揮監(jiān)督管理職能，缺乏嚴格的考核和問責機制。

二、中央企業(yè)“兩金”風險管控問題改進建議

“兩金”占比過高，實質(zhì)是由于風險管理不當造成的，具體表現(xiàn)在“兩金”管理意識、管理機制的缺失，從而導致“兩金”周轉緩慢等現(xiàn)象的風險。本文結合全面風險管理建設的要求，對“兩金”相關各作業(yè)流程及其配套制度進行全面地梳理，重點對內(nèi)部控制流程和風險管理進行評價，發(fā)現(xiàn)存在的問題，探究問題成因，有針對性地提出如下改進建議。

（一）在風險管控體系方面，構建“兩金”管理的三級風險管控體系

將內(nèi)部控制體系與國資委推行的全面風險管理體系融合，結合實際情況建立與“兩金”相關的全面風險管理“三道防線”，推動全面風險管理工作與日常經(jīng)營工作常態(tài)化融合，各業(yè)務單位為第一道防線；相關職能部門和風險管理部門（財務監(jiān)督部門）為第二道防線；公司董事會和總經(jīng)理層為第三道防線。各業(yè)務單位負責把握本業(yè)務單位范圍內(nèi)的日常風險管理和重大風險監(jiān)控，負責識別本業(yè)務領域潛在風險和已發(fā)生的風險事件，開展風險評估，制定并實施本業(yè)務領域相關風險應對策略和解決方案、預警指標等；公司第二道防線對公司總經(jīng)理層負責，組織做好風險評估和監(jiān)督工作，掌握公司重大風險、內(nèi)部控制設計和運行缺陷，向經(jīng)理層提出風險應對策略和改進建議，保證風險管理的有效性。第三道防線是公司風險管理的最高決策機構，對公司風險管理實施總體監(jiān)控，負責抓好公司重大風險、重大內(nèi)控缺陷，據(jù)此作出相應決策。只有建立完善的風險管控體系，提高“兩金”風險管理的管理層級，明晰相關部門的職責，才能在組織架構上防范相關存貨風險的發(fā)生。

（二）在制度建設方面，建立和完善一套規(guī)范、穩(wěn)定的兩金管理制度體系

結合全面風險管理建設要求，對公司“兩金”管理作業(yè)流程及其配套制度進行全面地梳理，明確制度范圍、確定制度的類別，理順制度的結構和關系，全面清理各級各項工作規(guī)定、方案。對于行之有效的制度和措施必須堅決執(zhí)行，及時修訂完善。確保“兩金”工作有法可依、有章可循，為建立長效管控機制奠定制度基礎。

（三）在業(yè)務管控方面，加強采購需求和采購控制

加強采購需求和采購控制，降低和避免因工程設計、更新?lián)Q代、生產(chǎn)模式調(diào)整等可控因素形成存貨占用和積壓。如在工程設計環(huán)節(jié)，合理確定工程設計方案，充分考慮原有庫存是否能再利用；在物資采購環(huán)節(jié)，加強采購的計劃性、避免盲目采購，按照項目需求采購材料，盡量避免通過“供應商最小起訂量”采購造成浪費；在合同執(zhí)行環(huán)節(jié)，加強預投計劃管理，盡量做到準確，避免因技術改造更新造成物資積壓；在存儲環(huán)節(jié)，需要合理確定儲備定額，盡可能降低備品儲備。

（四）在信息化建設方面，加快推進“共享化”建設，加強各部門間的溝通協(xié)作

充分利用現(xiàn)代信息技術，對公司系統(tǒng)“兩金”進行實時監(jiān)控和預警，確保公司管理層和相關部門能夠?qū)崟r掌握系統(tǒng)內(nèi)存貨的需求、存儲和積壓情況，并能跟蹤發(fā)出存貨，掌握發(fā)出存貨的狀況，有效減少存貨積壓；建立逾期應收賬款管理系統(tǒng)，通過信息化手段加強對逾期應收賬款的跟蹤管理和監(jiān)控，對銷售收款實行過程管控。將合同到期應收款項的關鍵節(jié)點在信息系統(tǒng)中予以具體體現(xiàn)，增強銷售回款的可預見性和準確性。

（五）資產(chǎn)處置方面，針對已形成的積壓庫存，及時、合理制定再利用或報廢處理方案

定期全面清理庫存，對已形成積壓的存貨，一是有針對性地制定再利用方案，充分挖潛，合理利用；二是對于確已無利用或使用價值的存貨，及時按照公司報廢及處置程序辦理報廢處置。同時，建立考核、獎勵機制，將處理積壓存貨納入當年經(jīng)營業(yè)績的考核范圍，對能夠推進積壓存貨處理的部門和員工給予精神和物資獎勵。

（六）在管理職責方面，明確應收款項管理責任，實行“誰經(jīng)辦、誰負責回款”的終身管理責任制

應收款項涉及面廣，如果管理職責不明晰，勢必會造成工作混亂，出現(xiàn)互相推諉或久拖不決的局面。因此必須要明確應收款項管理責任，實行“誰訂貨、誰負責回款”的原則，確保所有應收款項都處于嚴格受控狀態(tài)。一是回款責任人調(diào)換、離職，必須對負責的應收款項進行交接，未辦理交接手續(xù)，原責任人不得調(diào)、離崗；二是拒不辦理交接、交接不清或存在瞞報、漏報情況的，責任由移交人負責，移交人的直接上級負連帶責任，交接完畢后，回款責任由被移交人負責；三是回款責任人在辦理交接時，被移交人應與客戶對賬（財務部門協(xié)助），遇有疑問或賬目不清的問題應在五個工作日內(nèi)匯報，未按期匯報或故意代為隱瞞的，應與原責任人共同承擔責任。四是在應收款項交接過程中，對于逾期應收款項，必須單獨說明，交接清楚，如未辦理交接手續(xù)而擅自離開、給公司造成損失者，依法追究法律責任，并進行賠償。

（七）在財務會計體系建設方面，夯實應收款項基礎管理，加強對應收款項回收情況的分析和利用

應收款項基礎信息，如客戶信息、余額、相關經(jīng)濟業(yè)務資料等，是對應收款項進行風險管理和監(jiān)控的基礎，必須要夯實其基礎管理，一是要完善往來單位名稱、地址、聯(lián)系人、聯(lián)系方式等基礎信息，并定期跟蹤，及時更新；二是要加強合同歸檔、結算資料保管等基礎管理，確保債權債務依據(jù)充分；三要規(guī)范應收款項對賬程序，合理確定應收款項對賬頻率，做實定期對賬工作，所有應收款項必須定期對賬，以確保債權的有效性和合法性。四是定期對應收賬款回款困難的原因進行總結。造成回款困難的原因包括客戶惡意拖欠、產(chǎn)品質(zhì)量問題、開票錯誤、集團內(nèi)部客戶或大客戶拖欠等，公司應根據(jù)原因?qū)ο嚓P責任人進行考核、追責，提出相應措施，促使相關部門提高產(chǎn)品質(zhì)量和管理水平，減少或避免類似情況再次出現(xiàn)。

三、中央企業(yè)“兩金”占用的綜合治理方案

從外部環(huán)境來看，內(nèi)需不足，產(chǎn)能過剩是目前許多行業(yè)“兩金”占用增長較快的一個重要原因。外部環(huán)境的好轉有助于為解決“兩金”占用問題提供很好的外部條件。對企業(yè)內(nèi)部而言，還需要在發(fā)展理念、管理體系、核算體系、監(jiān)督體系、考核體系等多個方面給予完善。

（一）貫徹新發(fā)展理念，平衡好短期與長期、規(guī)模與“兩金”占用關系

在經(jīng)濟發(fā)展較快的情況下，“兩金”占用和規(guī)模、利潤之間容易形成良性發(fā)展關系；在經(jīng)濟增速放緩的情況下，如何處理好他們之間的平衡就顯得尤為重要，在實務中，企業(yè)經(jīng)常遵循利潤至上的觀念，為擴大銷售，增加利潤，開拓市場，企業(yè)賒銷日益普遍，應收賬款存量壓降困難，增幅超過同期收入增幅；同時，部分企業(yè)存貨管理粗放，周轉率低，這些都導致“兩金”占用的資金呈逐年上漲趨勢，增加了企業(yè)的經(jīng)營風險。

（二）抓住市場這一“牛鼻子”，有助于從根本上解決“兩金”問題

“兩金”問題的產(chǎn)生，一個重要的原因在于市場和銷售。如果銷售形勢較好，應收賬款回款就順暢，存貨周轉率也就能夠加快。面對市場需求不足的問題，還應當大力實施創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略。把提升公司核心競爭力作為加快“兩金”周轉，提高“兩金”資產(chǎn)質(zhì)量的根本動力源。加強市場調(diào)研，準確識別客戶需求，進行引領性和前瞻性的技術創(chuàng)新，持續(xù)提升科技創(chuàng)新能力，提高創(chuàng)新效率，形成生產(chǎn)一代、開發(fā)一代、儲備一代的良性科技創(chuàng)新機制，先于競爭對手推出適應市場需要的創(chuàng)新性產(chǎn)品和服務，才能在激烈的市場競爭中贏得主動。

（三）持續(xù)加強組織領導，科學制定“兩金”壓控目標

領導重視是關鍵。建立“一把手”親自抓、分管領導具體抓、相關部門協(xié)同抓的工作機制。制定科學的壓降目標和工作計劃，堅持月度報告和季度分析，嚴格執(zhí)行兩金壓控定期通報工作機制，針對異常情況及時分析處置，做到“心中有數(shù)，風險可控”。每個單位、每個項目的回款工作均要做到“定人、定責、定量、定時”，明確回款責任。各成員企業(yè)也要成立“兩金”壓控專項工作機構，建立以供、產(chǎn)、銷、風控等業(yè)務部門為主導，財務、考核等部門協(xié)同配合的工作機制。按照確定的壓控目標，落實責任部門，明確職責分工，加大“兩金”源頭管理和日常工作管控，區(qū)分業(yè)務類別，堅持全面清查與重點清理、存量壓降與增量控制相結合的原則，聚焦關鍵業(yè)務，關注重大事項，組織工作協(xié)調(diào)，分配壓控任務，確保“兩金”壓控工作順利開展。

（四）構建多部門聯(lián)動、協(xié)同、閉環(huán)高效的“兩金”管理機制

建立“兩金”事前預防、事中控制、事后催收全過程監(jiān)控的管理體系。嚴格執(zhí)行客戶信用評定制度、規(guī)范合同簽訂和評審流程，避免承接高風險業(yè)務；在訂單生產(chǎn)和銷售過程中加強產(chǎn)品質(zhì)量和服務質(zhì)量管理，加強生產(chǎn)計劃管理，確保合同能夠按期交付、高效投運、及時結算，堅決避免產(chǎn)生新的低效無效存貨；在賬款回收過程中加強業(yè)財融合，財務部門做好客戶對賬、基礎數(shù)據(jù)統(tǒng)計和分析工作，營銷人員深入一線，維護良好客戶關系，生產(chǎn)和運營部門做好售后服務工作，構建多部門聯(lián)動、協(xié)同、閉環(huán)高效的“兩金”管理機制。

（五）在考核和追責方面，加強“兩金”的評價考核體系

考核兌現(xiàn)是手段。針對“兩金”管理存在的問題，只有在業(yè)務管理上加以規(guī)范，還需要在考核上對相關部門和責任人予以約束。要制定切實可行的績效考核措施，加強業(yè)務培訓，政策制度宣傳，堅持獎罰并重，充分調(diào)動各級干部員工的積極性，增強責任意識、合規(guī)意識，促使大家從“被動做”向“主動做”轉變。對于“兩金”管理不善的部門和單位，嚴格進行通報考核。一是將逾期未收回的應收賬款和超預算“兩金”占用納入企業(yè)的績效考核指標體系；二是將逾期未收回的投標保證金等占用資金的利息納入營銷部門考核；三是將應收款項函證回函率納入銷售人員業(yè)績考核。四是將“兩金”的考核納入到與“收入和利潤”等指標同等重要的地位，考核結果與企業(yè)領導班子薪酬收入及企業(yè)工資總額掛鉤，同時納入企業(yè)領導班子綜合業(yè)績考核評價體系，作為干部選拔任用的依據(jù)之一。

“兩金”占用看似財務問題，但實質(zhì)是業(yè)務問題，是業(yè)務問題在財務上的集中反映?！皟山稹闭加脝栴}需要系統(tǒng)化、綜合性加以解決。企業(yè)應以供給側結構性改革為主線，結合“穩(wěn)增長、提質(zhì)增效”的發(fā)展要求，以“兩金”管理存在的突出問題和重大風險為關鍵點，在信息化建設、制度體系建設、全面風險管理、會計核算以及業(yè)財融合中相關的業(yè)務管理改善為主要改進途徑，對公司與“兩金”相關的作業(yè)流程及其配套制度進行全面地梳理，建設、更新、完善內(nèi)部控制制度和考核、問責機制，強化執(zhí)行力度，在信息系統(tǒng)、考核、財務、管理職責等多個方面進行完善，為公司的發(fā)展保駕護航，提高“兩金”的綜合管理水平和提升公司的盈利與抗風險能力。